Welcome. Relations Investisseurs. Stratégie 2015

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1 Welcome to Relations Investisseurs Stratégie 2015

2 Sommaire Vue d Ensemble Offre Finance Solutions Clés Prévisions 2

3 Vue d Ensemble 3

4 Vue d ensemble de NetBooster PPC (37%) SEO (15%) MEDIA (7%) DATA (17%) AFFILIATE (13%) DESIGN (7%) SOCIAL (2%) 4

5 NetBooster Comex et Comité Stratégique Tim RINGEL CEO (depuis juillet 2013) Board of Directors, Londres Tim a crée le groupe metapeople en metapeople a intégré NetBooster en Vincent ADDED CFO (depuis juin 2011) Comité Exécutif Paris Vincent a quitté Deloitte en 2011 pour rejoindre le Groupe. Thomas ARMBRUSTER COO (depuis juillet 2013) Comité Exécutif Paris Tom a rejoint metapeople en 2010, après avoir travaillé chez UBS. Natalie DUSEY Secrétaire Générale (depuis 2013) Comité Exécutif, Londres Natalie a plus de 10 ans d expérience dans des sociétés Internationales cotées en bourse. Emmanuel ARENDARCZYK Country Manager UK (2013) Comité Stratégique Londres Kristoffer EWALD Head of DNA (2007) Comité Stratégique Copenhague Yann GABAY Head of South. Europe (2011) Comité Stratégique Paris Jens NIELSEN Head of Nordics (2009) Comité Stratégique Copenhague Vient de chez Google et a occupé de nombreux postes dans le Groupe. Kris a fusionné son entreprise avec NetBooster en 2007 et est devenu le spécialiste Data. Yann était directeur de Performics et a plus de14 ans d expérience. Jens a 25 ans d expérience en management et conseil international. 5

6 Répartition des employés par pays 6

7 Structure Clients Top 10 (38%) Top 25 (54%) All other clients Nombre total de clients : 300 Répartition homogène de la Clientèle, sans dépendance majeure 65% des clients du Top 25 sont internationaux PORTFOLIO DE CLIENTS GRANDS COMPTES INTERNATIONAUX 7

8 Clients majeurs Client depuis 2009 Services : PPC/ FB/SEO/CREA Marché: international Client depuis 2007 Services : PPC/AFF/ANL Marché : Allemagne Client depuis 2010 Services : PPC/ AFF/SEO/FB Marchés : 20 marchés Client depuis 2012 Services : PPC/CRM/RTB Marchés : 5 marchés Client depuis 2012 Services : PPC/SEO Marchés : 70 marchés Client depuis 2013 Services : Data and Analytics Marchés : 20 marchés Client depuis 2011 Service : PPC Marchés : 10 marchés Client depuis 2008 Service : SEO Marché: UK 8

9 Offre 9

10 Répartition des Produits PPC (37%) SEO (15%) MEDIA (7%) DATA (17%) AFFILIATE (13%) DESIGN (7%) SOCIAL (2%) Le Search (SEO et PPC) est le produit phare avec le potentiel le plus important de cross selling La Data représente une part significative de l offre Gamme complète de produits présente dans tous les pays Création de hubs de compétences pour les produits clés (data, Affiliation) pour assurer une couverture homogène Facebook en tant que service est de plus en plus important (fait partie du PPC) 10

11 Produits NetBooster PPC (Google Ad-Words, Facebook Ads, Yahoo) 37% de la MB Produit historique, lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de produit : achat média Principaux Clients : SEO (Search Engine Optimisation) 15% de la MB Produit historique, lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de produit : conseil Principaux clients : 11

12 Produits NetBooster Media (Display Advertising and RTB) 7% de la MB RTB lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de Produit : Achat Média Principaux Clients : DATA (CRM, DMP, Analytics, Conseil) 17% de la MB Produit lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de Produit : Conseil & Licence Principaux Clients : 12

13 Produits NetBooster Affiliation (Affiliate Agency & Affiliate Network) 13% de la MB Produit lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de Produit : Achat média Principaux Clients : Social & Consultancy (Consulting Média réseaux sociaux) 2% de la MB Produit lancé en professionnels dédiés à travers le réseau NetBooster Type de Produit : Conseil Principaux Clients : 13

14 Finances 14

15 EBITDA 2011 T3/2014 metapeople NetBooster Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Augmentation du taux de rentabilité suite à l acquisition de metapeople en 2011 En 2014, l équipe de direction s est concentrée sur la rationalisation des activités initiales de NetBooster (hors metapeople) et sur l augmentation de la rentabilité dans toutes les régions. 15

16 Rentabilité par Région 2012(a) 2013(a) 2014(e) 20%+ Allemagne Allemagne Allemagne 15-20% UK UK France & Sud Nordiques 10-15% France & South France & Sud Nordiques MENA <10% UK France & Sud Nordiques MENA MENA MENA (crée en 2012) atteindra l objectif fixé en 2015 Rentabilité alignée dans toutes les régions Avant charges Groupe 16

17 Structure de la Société (fin 2014) NetBooster France NetBooster Finlande NetBooster Danemark NetBooster Italie NetBooster Suisse metapeople Allemagne NetBooster Espagne NetBooster UK NetBooster MENA metapeople Suisse 17 Finalisation de l offre publique de rachat des minoritaires de Guava A/S (9.51%) en octobre 2014 Intégration de Guava UK dans UK (fin 2014) Intégration de Affiliate Danemark dans Danemark (fin 2014) Réduction du nombre de filiales en Allemagne (de 3 à 1) Création de Norvège et Pays Bas (T1/2015)

18 Economies supplémentaires Eviction de Guava Plus d obligations légales suite au retrait de la cote (ex : rapport d audit annuel) Economies supplémentaires réalisées l an prochain : 200k Réorganisation de l Allemagne Fermeture de NetBooster Allemagne Fusion de metaapes/ metapeople Economies supplémentaires : 100k Réorganisation du Royaume Uni Fermeture du bureau de Telford Fusion de Guava UK et NetBooster UK Economies réalisées : 200k Réorganisation de la France Etablissement d une structure plus efficace Economies réalisées : 500k 18

19 New Biz 2015 Exemples de nouveaux comptes client activés en 2015 et les années suivantes : Client PCG Un conglomérat mondial de cosmétiques Tous canaux «performance» comme Facebook AD s, Google AdWords et RTB 7 marchés incl. Allemagne, France, Danemark, Espagne, Italie, Suisse et UK Client Financier Une banque mondiale originaire d Asie Tous canaux incl. Facebook AD s, Google AdWords, RTB et SEO Couverture région MENA pour canaux «Performance» et mondiale pour la stratégie SEO LA MAJORITÉ DES NOUVEAUX CLIENTS NÉCESSAIRE À ATTEINDRE L OBJECTIF 2015 EST DÉJÀ SECURISÉE 19

20 Perspectives 2015 (I) La direction prévoit une augmentation de l activité de 5%, grâce à l augmentation des budgets de clients existants et aux gains de nouveaux clients à la recherche d une offre qualitative. La majorité du carnet de commande requis pour l atteinte de cet objectif a déjà été signé en La direction anticipe un taux de rentabilité devant atteindre 16%. Les efforts de restructuration finalisés en 2014 et l augmentation de l activité prévue devraient avoir un impact significatif en La direction a pour objectif l atteinte d un EBITDA compris entre 5,5 et 6 millions d Euros. NetBooster est bien positionnée pour s établir comme une agence digitale 360 auprès de grands comptes. 20

21 Perspectives 2015 (II) 21

22 Solutions Clés

23 Tendances Clés Les budgets publicitaires traditionnels évoluent vers le Digital et regroupent / utilisent / plusieurs canaux et marchés sur une seule agence. Transparence, Data and Analytics sont au centre de cette évolution, pour faire face à la demande des annonceurs et de leurs clients. Les sociétés / clients recherchent aujourd hui des solutions pour leur stratégie digitale, les conseils et agences traditionnels ne sachant pas produire de nouveaux business model digitaux De nouveaux canaux comme Facebook émergent et défient la position dominante de Google dans l espace publicitaire digital 23

24 DnA by NetBooster Service et Equipe Data et Analytics Création en 2012 pour influencer la stratégie technologique des clients Dirigé par Kristoffer Ewald (Comité Stratégique) Fait partie de l offre Data de NetBooster 20 professionnels dédiés au sein du réseau NetBooster Principalement Conseil (base ETP) and License Business (Licence-Fees) Projet Client Type Projet signé en 2013 pour une durée de 2 ans et demi La Phase 1 intègre Google Analytics Premium dans 1,600 sites Web à travers le monde La Phase 2 déploie un global DMP et DFA 5 ETP travaillant sur ce projet en permanence 24 NetBooster au cœur de la stratégie digitale de ses clients

25 GroundControl by NetBooster Technologie DMP propriétaire NetBooster Lancée en 2014 pour placer la data au cœur de la stratégie digitale de nos clients de taille moyenne et pour diffuser un message publicitaire substantiel à travers tous les médias et sur tous les supports Partie de l offre Data de NetBooster 5 professionnels dédiés en France et en Allemagne Un produit unique, permettant aux clients nouveaux ou existants de comprendre en temps réel, la performance de leur stratégie marketing diffusée sur tous les canaux, et de l ajuster pour optimiser leur budget. Projet Client Type Projet signé en 2014 Phase 1 d intégration de GroundControl DMP pour mettre en place des campagnes plus pertinentes sur tous sur tous les canaux 2 ETP travaillant sur le projet 25

26 Audience Management & Machine Learning Listen Process Talk Web Website CRM Mobile Marketing Social Data Management Platform Machine Learning Objets Connectés Integrated (de-duped) data sets Services Retail Realise the patterns in historical data Call Center Open Data Produits Connaitre les caractéristiques de chaque type de public Instore 26

27 Conseil en Stratégie Digitale Développement et implémentation digitale Lancé en 2014 pour soutenir nos clients TOP 50 clients dans le développement, la mise en place et la gestion de leur stratégie de transformation digitale Dirigée par Tim Ringel (CEO de NetBooster Group) Développée suite aux demandes de clients, les grandes agences Média et Conseils ne sachant pas produire des business models digitaux Plus de 20 professionnels du Comex, Comité Stratégique et Directeurs Pays Principalement activité à temps plein pour les nouveaux clients, et part de l offre aux clients existants pour booster leurs résultats Landmark Client Project 27 Client signé en 2011 La Phase 1 consistait à accompagner le client en Search en All. / Autriche / Suisse La Phase 2 consistait à gagner les marchés du client en Belgique / P. Bas / Luxembourg / UK / Espagne et Italie La Phase 3 développera la présence du client à travers plus de canaux digitaux, et l accompagnera dans sa transition digitale

28 Facebook ADs New PPC Channel Facebook ADs Lancé en 2014 pour refléter le service AdWords PPC dans le nouvel environnement Facebook AD Utilisation en hausse grâce à des résultats similaires au Search pour la vente de produits et le sourcing des consommateurs Engagement envers FB de dépenser 10m in 2015 dont 8m déjà signés au T4/2014 ETP plus Performance Component agency fee model Landmark Client Project Client signé en 2011 La Phase 1 consistait à mener le CM de Deichmann sur plusieurs marchés en 2011/2012 La Phase 2 consistait en la création de campagnes Social AD s Fan-Building en 2013 La Phase 3 en

29 Prévisions 29

30 SWOT Bonne couverture des marchés EMEA et MENA Plus de 450 employés dans plus de 20 bureaux Une offre 360 via tous les canaux marketing avec une offre Data accrue 100% de contrats directs avec les clients Pas d implantation en Europe de l Est, Amérique Latine et USA Croissance limitée due à l attention portée à la rentabilité ces 18 derniers mois Volume d échange d actions faible, free float limité, capitalisation boursière basse, donc peu de nouveaux investisseurs L offre data bien accueillie, plaçant NetBooster au centre de la stratégie digitale de ses clients Facebook devient un produit phare et alimente la croissance de la société Les clients consolident les canaux et marchés au sein d une seule et même agence, est parfaitement positionnée pour répondre à ces attentes La TV sera le prochain canal à la performance, ce qui alimentera la croissance de 30 Consolidation mondiale des budgets clients en une seule agence La base actuelle des actionnaires ne peut supporter qu une partie de la future croissance potentielle Le secteur digital est ultra compétitif en terme RH, pourrait perdre des seniors

31 Positionnement sur le marché NetBooster 31 NetBooster est bien positionné pour concurrencer les Big Six

32 Prévisions Manageriales Vision Agence Vision Financière Vision Produit 1,000+ employés Présence forte avec des bureaux locaux aux USA, EMEA, MENA and APAC Focus on large national (40%) and global clients (60%) Positionner NetBooster comme la meilleure, la plus innovante et la plus grande agence indépendante au monde pour la croissance et la transition digitales 150m+ Valeur Enterprise 500m+ budgets publicitaires gérés 80m+ Marge Brute (MB) 20%+ MB/EBITDA ratio 15m+ EBITDA NetBooster se positionne comme le conseil leader pour la transformation digitale des grandes marques Offre intégrée complète, incluant tous les canaux publicitaires digitaux Forte orientation vers les nouveaux canaux digitaux (Internet TV, pub vidéo ) Offre technologique complète 3d Data party : Analytics, DMP, DSP, CRM etc. 32

33 Options Stratégiques Sur la base de la stabilité atteinte, NetBooster se considère désormais capable de passer de la plus importante agence de performance digitale européenne à la plus grande agence mondiale de ce secteur La stratégie financière de l entreprise prévoit l utilisation de free cash flows disponible et d un prêt relais pour rembourser l emprunt convertible en 2016 (si applicable) Le Board a confié un mandat à l équipe de direction pour entamer des discussions avec de potentielles cibles d acquisition et pour évaluer des options stratégiques avec des partenaires potentiels. 33

34 Résumé Stratégique

35 Résumé Stratégique Agence indépendante à la performance leader en Europe Une offre complète de produits utilisant tous les canaux marketing, avec une offre Data forte Une dynamique financière retrouvée et une meilleure rentabilité Une relation unique avec les clients, en se plaçant au cœur de leurs stratégies digitales Une équipe de direction qui a fait ses preuves 35

36 Merci pour votre attention 36

37 Agences 37

38 NetBooster en Europe (i) NetBooster France metapeople Germany NetBooster UK NetBooster Denmark Paris Nombre d employés 126 Clients: Bouygues, Accor, Europcar Duisburg, Munich & Hamburg Nombre d employés 125 Clients: Telekom, DEVK, Deichmann London & Cornwall Nombre d employés 58 Clients: Argos, Accor, Nelly Copenhagen & Aarhus Nombre d employés 45 Clients: Nestle, Sca Baby care, Tena NetBooster Spain NetBooster FInland NetBooster Italy NetBooster Sweden Madrid Nombre d employés 19 Clients: Kymco, Moon Media, Accor 38 Helsinki Nombre d employés 17 Clients: Sanoma, Fixura Milan & Rome Nombre d employés 13 Clients: Metro, C&A, Accor Stockholm Nombre d employés 10 Clients: Rapunzel, Lekmer, Lernia

39 NetBooster covering Europe (ii) metapeople Switzerland NetBooster MENA NetBooster Norway NetBooster CHINA Zurich Nombre d employés 10 Clients: Swisscom, Holtelplan, Deindeal Dubai Nombre d employés 9 Clients: Emirates, Standard Chartered Oslo Nombre d employé 1 Shanghai & Hong Kong Emirates, Huwaei, Accor Actionnariat minoritaire 39

40 Actionnariat 40

41 NetBooster Share Cotée à Paris Prix de l action : 2.41 ( ) Nombre d actions : 15,519,639 Capitalisation de Marché : 37.4m Dette Nette : 7.5m (Juin 2014) Valeur entreprise : 44.9m 41

42 Structure Actionnariat Avant dilution TRUFFLE CAPITAL 20.1% Après dilution TRUFFLE CAPITAL 16.5% PURE INVEST 18.4% PURE INVEST 13.4% ID INVEST 9.0% MANAGEMENT 9.9% metapeople POOL 5.4% ID INVEST 6.5% MANAGEMENT 5.0% Convertible.Bondholder 1 7.2% ALLIANZ CAPITAL 4.7% Convertible.Bondholder 2 4.7% metapeople Pool 4.0% ALLIANZ CAPITAL 3.4% Liste d outils de dilution Shares out: 15,519,639 Emprunt convertible : shares The management incentive (BSA) : shares Free shares out: Nombre total d actions après dilution :

43 Avertissement Cette présentation contient des déclarations prospectives concernant notamment, des déclarations sur les intentions et les objectifs de Netbooster au regard de son plan d action, des conditions du marché sur lequel la société opère, de sa situation financière et de sa gestion des risques. Ces déclarations sont faites sur la base des attentes et des hypothèses actuelles des dirigeants de Netbooster. Par conséquent, ces déclarations sont sujettes à des risques et incertitudes. Plusieurs facteurs hors du contrôle de Netbooster peuvent impacter les résultats et les performances de Netbooster. Les objectifs et les performances contenus dans cette présentation peuvent être significativement différents des résultats et performances futurs de Netbooster. Netbooster ne peut s engager avec certitude sur le fait de pouvoir mettre en œuvre l ensemble des actions et opérations décrites dans le présent document. De plus, il est rappelé que les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable pour les performances futures. Les éléments contenus dans cette présentation et notamment les objectifs financiers ne doivent pas être considérés comme constituant des conseils ou des recommandations pour les investisseurs ou les potentiels investisseurs en vue d acquérir ou de vendre des titres Netbooster. Avant d agir sur la base de ces informations, il convient de prendre en considération le caractère approprié de ces informations, les documents pertinents et d obtenir des conseils financiers indépendants. Il est rappelé que tous les placements comportent des risques financiers. 43