CONFÉRENCE R&D OUTSOURCING KEPLER

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1 CONFÉRENCE R&D OUTSOURCING KEPLER Dominique LOUIS Président Fondateur 6 FÉVRIER 2012

2 AVERTISSEMENT Cette présentation contient des déclarations prévisionnelles, qui sont, à ce titre, empreintes d'un certain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performances ou objectifs prévus par Assystem. Les faits ou résultats effectifs peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la société estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints. Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances des marchés sur lesquels la société intervient, l'intensification éventuelle de la concurrence sur ceux-ci, la rentabilité de la stratégie d'expansion d Assystem, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle, sa capacité à définir et à mettre en œuvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs d'activité, sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur le cours des actions Assystem d'acquisitions et d'investissements futurs. Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles ne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des objectifs et des projets d Assystem. Ni la société, ni quiconque ne s'engage à assumer une quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations prévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu à cette présentation. 2

3 SOMMAIRE CHIFFRES CLÉS 2011 ASSYSTEM AUJOURD HUI : NOUVELLE DONNE STRATÉGIE DE CROISSANCE

4 CHIFFRES CLES 2011 L ACTIVITÉ SOUTENUE DE 2011 VALIDE LES CHOIX D ASSYSTEM Chiffre d affaires 2011 : 760,6 M Croissance globale très soutenue à + 19,5%, supérieure aux prévisions en organique à +13,2% L ensemble des pôles d activité est en croissance International en forte progression (+ 30,7%) à 34% du CA Intégration réussie de Berner & Mattner et des activités de MPH en France Finalisation de l acquisition de MPH Dubaï au 1 er février 2012 Confirmation de la prévision de MOP entre 7,5 et 8,0% pour 2011 Poursuite de l amélioration de la génération de cash flow 4

5 ASSYSTEM AUJOURD HUI : NOUVELLE DONNE Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l effet en année pleine sur 2011 des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M au 31/12/2011

6 ASSYSTEM AUJOURD HU I: NOUVELLE DONNE ASSYSTEM DÉBUTE 2012 SUR DE NOUVELLES BASES CA 2011 pro-forma 850 M 40% du CA hors de France collaborateurs M de financements disponibles 6

7 ASSYSTEM AUJOURD HUI : NOUVELLE DONNE PRÉSENCE ÉQUILIBRÉE DANS DES SECTEURS EN CROISSANCE DIVERSIFICATION DANS L ÉNERGIE Répartition du CA par secteur d activité en % en pro forma 2011 Défense 3% Autres 10% Aerospace 32% Energie 36% dont nucléaire 19% Automobile & Transport 19% Areva Alstom EADS EDF GE PSA Renault Rolls Royce Spirit Aerosystems Total fait son entrée dans le Top 10 en

8 ASSYSTEM AUJOURD HUI : NOUVELLE DONNE PROGRESSION A L INTERNATIONAL ET OUVERTURE REMARQUABLE SUR LE MOYEN-ORIENT Répartition du CA par zone géographique en % en pro forma 2011 Moyen Orient/Afrique 8% Allemagne 13% France 62% UK 11% Autres 6% 8

9 STRATÉGIE DE CROISSANCE Les données financières pro forma 2011 sont basées sur un périmètre tenant compte de l effet en année pleine sur 2011 des acquisitions de B&M et du groupe MPH (France et Dubaï), soit 850 M au 31/12/2011

10 STRATÉGIE DE CROISSANCE ASSYSTEM RENFORCE SON DOUBLE POSITIONNEMENT DANS L INGÉNIERIE Ingénierie d infrastructures complexes 45 % du CA* R&D industrielle externalisée 55 % du CA* PLANT ENGINEERING & OPERATIONS AEROSPACE ENGINEERING TECHNOLOGY & PRODUCT ENGINEERING MAITRISE D OEUVRE ASSISTANCE A MAITRISE D ŒUVRE GESTION DE PROJET EXPLOITATION DELEGUEE & MAINTENANCE BUREAU D ETUDES, AEROSTRUCTURE, MOTORISTES MODELISATION, TEST & VALIDATION DEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES & LOGICIELS * Base : CA pro forma 2011 de 850 M 10

11 STRATÉGIE DE CROISSANCE Ingénierie d infrastructures complexes 45 % du CA PLANT ENGINEERING & OPERATIONS AEROSPACE ENGINEERING R&D industrielle externalisée 55 % du CA TECHNOLOGY & PRODUCT ENGINEERING MAITRISE D OEUVRE ASSISTANCE A MAITRISE D ŒUVRE GESTION DE PROJET EXPLOITATION DELEGUEE & MAINTENANCE BUREAU D ETUDES, AEROSTRUCTURE, MOTORISTES MODELISATION, TEST & VALIDATION DEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES & LOGICIELS 11

12 STRATÉGIE DE CROISSANCE INGENIERIE DES INFRASTRUCTURES COMPLEXES EN ENVIRONNEMENT CONTRAINT Un modèle d ingénierie à l anglo-saxonne 80% des investissements dans le monde se font dans l énergie et les infrastructures transports et bâtiments L ingénierie conçoit, dimensionne et pilote la construction et le démarrage des projets Sur ces marchés, Assystem est un acteur de niche, spécialisé dans les domaines des prototypes et de la sûreté de fonctionnement C est un marché d expertises, et non de proximité géographique Assystem a l ambition et les moyens de se développer sur ces marchés à fort potentiel Visite sur le site 31 janvier

13 STRATÉGIE DE CROISSANCE ASSYSTEM : SEUL INGÉNIERISTE INDÉPENDANT ACTIF AU SEIN DU COMITÉ STRATÉGIQUE DE LA FILIÈRE NUCLÉAIRE FRANÇAISE Assystem, vice-présidence avec EDF du groupe de travail à l export Mission du Comité stratégique de la filière nucléaire Donner à l industrie nucléaire française l'opportunité d'être plus performante pour l exploitation des centrales implantées en France Répondre à la demande des pays qui souhaitent se doter de nouvelles centrales nucléaires Présidé par le ministre chargé de l Energie sous la vice-présidence du PDG d EDF Composition : acteurs de la filière nucléaire (EDF, AREVA ), sociétés d ingénierie, fournisseurs de services, fabricants d équipements, entreprises du combustible, donneurs d ordres/exploitants nucléaires, sous-traitants, organisations syndicales représentatives des salariés 5 groupes de travail : performance de la filière, compétences et formation, marché à l export, recherche et développement, communication 13

14 STRATÉGIE DE CROISSANCE NOUVEAU CONTRAT EN ANGLETERRE Un contrat de 15 ans sur le plus grand site nucléaire britannique Sellafield : un complexe nucléaire de 6 km² comprenant les usines de retraitement Magnox et Thorp Services de management et d ingénierie nucléaires appliquées à l exploitation et aux infrastructures Au sein du consortium AXIOM : Assystem, AMEC, Jacobs et Mott MacDonald plant and a range of nuclear waste treatment facilities. 14

15 STRATÉGIE DE CROISSANCE DÉCOLLAGE RAPIDE ET NOUVEAUX SUCCÈS DANS LE NUCLÉAIRE GRÂCE À N.TRIPLE.A Abu Dhabi : contrat de conseil portant sur l évaluation technique du programme nucléaire civil des EAU Arabie Saoudite : sélectionné dans l appel d offres lancé par le KACARE sur le conseil en organisation et la planification des ressources humaines des programmes nucléaires et renouvelables Afrique du Sud : positionné sur une mission de licensing support auprès de l opérateur ESKOM ; qualification en cours auprès d ESKOM (tous domaines) Brésil : participation à la consultation de soutien technique aux investisseurs du projet de redémarrage d ANGRA III 15

16 STRATÉGIE DE CROISSANCE : UNE ALLIANCE RECONNUE The spirit of collaboration is important across the whole project. So I am also proud that EDF Energy has been the lynchpin that has brought together so many successful companies in the spirit of collaboration. 2 EPR prévus au Royaume-Uni : études en cours, démarrage de la construction à l été 2012 This is further illustrated by the many French and British companies that are forming alliances as part of the revival of nuclear, embodied by our project. ( ) Atkins and Assystem have come together to provide consultancy and engineering services for the development of nuclear power capability. Vincent de Rivaz 13th December 2011 Directeur général d'edf Energy 16

17 STRATÉGIE DE CROISSANCE PETROLE & GAZ: POTENTIEL DE DEVELOPPEMENT RAPIDE Développement dans le Pétrole & le Gaz Entrée dans ce marché grâce à l acquisition de MPH DOWNSTREAM 2012 : 600 Mds d investissements prévus en Exploration & Production dont 20 Mds pour TOTAL TOTAL investit 1 Md en sous-traitance intellectuelle /an UPSTREAM Gisements de croissance dans les nouvelles énergies avec ATKINS dans l éolien off-shore par acquisition dans d autres domaines 17

18 STRATÉGIE DE CROISSANCE Ingénierie d infrastructures complexes 45 % du CA R&D industrielle externalisée 55% du CA PLANT ENGINEERING & OPERATIONS MAITRISE D OEUVRE ASSISTANCE A MAITRISE D ŒUVRE GESTION DE PROJET EXPLOITATION DELEGUEE & MAINTENANCE AEROSPACE ENGINEERING BUREAU D ETUDES, AEROSTRUCTURE, MOTORISTES TECHNOLOGY & PRODUCT ENGINEERING MODELISATION, TEST & VALIDATION DEVELOPPEMENTS ELECTRONIQUES & LOGICIELS 18

19 STRATÉGIE DE CROISSANCE R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE Un modèle sous pression Une visibilité très variable selon les secteurs et les pays Les principaux acteurs sont généralistes et français Une offre encore fortement basée sur la proximité géographique Pression à la délocalisation via les référencements basés sur les prix horaires des ingénieurs Resserrement des panels Tendance de fond aux prestations forfaitaires 19

20 STRATÉGIE DE CROISSANCE L AVENIR DE LA R&D EXTERNALISÉE INDUSTRIELLE EST À LA SPÉCIALISATION La profondeur d expertise sectorielle comme clé de différenciation Offre à plus forte valeur ajoutée Lutte contre la baisse des marges inéluctable du modèle généraliste Nos secteurs cibles Aéronautique Défense (fort potentiel) Transports (automobile : selon les pays et ferroviaire : dans le monde entier) Nos pays cibles France - UK - Allemagne Poursuite de la stratégie de consolidation en Europe Dans le Product Life Management Dans nos pays cibles Dans nos secteurs cibles 20

21 STRATÉGIE DE CROISSANCE UNE STRATÉGIE PORTEUSE DE CROISSANCE A LONG TERME Ingénierie d infrastructures complexes R&D externalisée industrielle Répondre aux enjeux de l éco-mobilité, de l efficacité énergétique et de la sécurité & sûreté de fonctionnement Construire des offres qui tirent parti de la complémentarité de l ingénierie des infrastructures et de celle des produits et systèmes embarqués 21

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23 ANNEXES

24 ANNEXES ACTIONNARIAT DU GROUPE au 31 décembre 2011 NYSE Euronext Paris Compartiment B FR SRD Valeurs Moyennes Indices : CAC All Tradable (ex SBF250) CACT CAC SMALL / CACS CAC Mid & Small / CACMS CAC All-Share / PAX Capitalisation : 270 M au 31/01/12 FCP Salariés 1,2% 2,1% Groupe CDC** 16,5% 15,00% Membres du CS et du Directoire 3,7% 5,8% Autocontrôle 7,1% 0% % d actions % des droits de vote (ddv) effectifs *** Public 44,4% 42,0% D. Louis/GROUPE HDL/H2DA*/CEFID/EEC 27,1% 35,1% Nombre d actions : * H2DA détenu par HDL (60,5%) et certains membres du directoire, CEFID détenu par HDL, Dominique Louis et Michel Combes ** dont 14,1% détenu par le FSI et 2,6% par CDC EVM *** A distinguer des ddv théoriques retenus pour l appréciation des franchissements de seuil 24

25 ANNEXES ACQUISITION ET INTEGRATION DE BERNER & MATTNER Renforcement dans les systèmes embarqués CA de 30 millions d euros en Activité consolidée au 1er janvier 2011 Secteur en croissance, en particulier dans l automobile, les transports, l aérospatial et la défense Présence consolidée d Assystem en Allemagne Des synergies de portefeuille clients en Europe 100 millions d euros de CA, collaborateurs en Allemagne au total Capacités fortes et track-record important dans le développement et le test de logiciels dans les systèmes embarqués Intégration réussie CA 9 mois en forte croissance, au-delà de nos prévisions Développements prometteurs dans les transports 25

26 ANNEXES ACQUISITION ET INTEGRATION DE MPH Développement dans le Pétrole et Gaz Élargissement du positionnement dans l énergie, un secteur en forte croissance CA de 90 millions d euros en 2010, dont les ¾ réalisés à l international Acquisition d un portefeuille de grands comptes internationaux présents dans les pays émergents Capacité d intervention renforcée à l international Une structure basée à Dubaï et intervenant essentiellement en Afrique et au Moyen Orient Maître d'ouvrage et maître d œuvre d'infrastructures complexes Bon déroulement de l intégration Activités françaises consolidées depuis le 1 er août Premières synergies opérationnelles et commerciales Intégration du pôle Afrique/ Moyen Orient au 1 er février