Le compte à rebours a commencé... jusqu au 28/07/2017 pour investir*!

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1 Le compte à rebours a commencé... jusqu au 28/07/2017 pour investir*! * La Période de Souscription Privilégiée peut être close de façon anticipée avant le 28 juillet 2017 au gré de la Société de Gestion, et notamment si le nombre maximal de parts ( ) a été souscrit.

2 A QUI S ADRESSE LE FONDS? Aux épargnants qui souhaitent profiter en partie des opportunités de marché, tout en protégeant à tout moment leur investissement à hauteur de 90% du capital net investi 1. Le tout, en bénéficiant d une équipe expérimentée pour piloter et adapter leurs investissements aux conditions de marché. La protection réduira les perspectives de performance par rapport à un investissement fait en direct sur les marchés, l exposition à ces derniers étant partielle. 1 La protection en capital ne profite qu aux épargnants qui ont investi pendant la Période de Souscription Privilégiée close au plus tard le 28/07/2017. La protection en capital s entend hors fiscalité et frais liés au cadre d investissement (contrat d assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres). La protection en capital a été accordée à la date de la création du FCP, soit le 17/03/2017 pour une durée de dix exercices comptables renouvelable par tacite reconduction pendant toute la durée de vie du FCP (soit la période de protection). Le garant pourra mettre fin à cet engagement au terme de chaque période de dix exercices comptables, avec un préavis de six mois avant la date de clôture de l exercice comptable du FCP. La protection en capital est offerte à chaque Valeur Liquidative à hauteur de la Valeur Liquidative Protégée qui désigne 90% de la plus haute valeur liquidative constatée pendant la Période de Souscription Privilégiée. 2 PATRIMOINE 90 N 2

3 Une liberté d actions L investissement est liquide et disponible. L investisseur peut sortir à tout moment sans frais tout en continuant de bénéficier de la protection en capital. Notre calendrier 17/03/ /07/ /07 Phase 1 Phase 2 Lancement du fonds Fin de la Période et début de la Période de Souscription de Souscription Privilégiée 2 Privilégiée 2 La Période de Souscription Privilégiée peut être close de façon anticipée, avant le 28 juillet 2017 au gré de la Société de Gestion et notamment si le dépositaire constate que le nombre maximal de parts ( ) a été souscrit. PATRIMOINE 90 N 2 3

4 QU EST-CE QUE C EST? Patrimoine 90 N 2 est un fonds à protection immédiate et permanente. Cela signifie que l épargnant est sûr de retrouver à tout moment, a minima, 90% de son capital net investi. 3 Patrimoine 90 N 2 est un fonds diversifié (classification AMF : diversifié) : il investit dans une grande variété de classes d actifs et sur toutes les zones géographiques. Vous pouvez sortir à tout moment sans frais de rachat 5 tout en conservant le bénéfice de la protection. L investissement est liquide et disponible. Il a pour objectif de tirer parti des hausses de marché tout en protégeant à tout moment le capital net investi à hauteur de 90%. 4 Dans des cas de baisses extrêmes et subites des classes d actifs risquées traditionnelles composant les actifs dynamiques, l exposition de l OPCVM aux actifs dynamiques peut devenir nulle et le rester définitivement, et ce jusqu à la dissolution de l OPCVM. 3 La protection en capital s entend hors fiscalité et frais liés au cadre d investissement (contrat d assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres). La protection en capital ne profite qu aux épargnants qui ont investi pendant la Période de Souscription Privilégiée. 4 La protection en capital s entend hors fiscalité et frais liés au cadre d investissement (contrat d assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres). La protection en capital ne profite qu aux épargnants qui ont investi pendant la Période de Souscription Privilégiée. 5 Aucune commission de souscription acquise ou non acquise au fonds ne sera prélevée. Cependant il se peut que des frais de rachat liés au cadre d investissement (contrat d assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres) puissent être facturés. 4 PATRIMOINE 90 N 2

5 LES 3 BONNES RAISONS D INVESTIR Une protection à hauteur de 90% du capital à tout moment À tout moment, vous êtes assuré de récupérer 90% de votre capital initial net investi 6. La diversification de l épargne Patrimoine 90 N 2 est un fonds qui offre une exposition partielle à différentes classes d actifs et zones géographiques. Il permet une allocation flexible basée sur les anticipations des gérants qui s appuient notamment sur les grandes tendances. L expertise d une équipe chevronnée Une équipe de 12 experts ayant en moyenne 10 ans d expérience et gérant plus de 6 milliards d euros d encours* 6 La protection s entend hors fiscalité et frais liés au cadre d investissement (contrat d assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres). La protection en capital ne profite qu aux épargnants qui ont investi pendant la Période de Souscription Privilégiée. * Source : AXA Investment Managers Paris au 30/09/2016. Données non auditées. PATRIMOINE 90 N 2 5

6 COMMENT LE FONDS EST-IL GÉRÉ? Le gérant alloue activement entre : des actifs dynamiques composés des classes d actifs risquées traditionnelles comme les actions, les obligations, indices de dérivés sur matières premières L allocation mise en œuvre au sein de ces actifs aura pour objectif de réduire leurs fluctuations (réduction de la volatilité) et les pertes potentielles anticipées par la Société de Gestion. des actifs sécurisés composés d instruments monétaires La répartition est ajustée potentiellement tous les jours en fonction de l évolution des marchés et de l objectif de protection. L objectif : offrir une exposition partielle, à l ensemble des classes d actifs risquées traditionnelles, tout en protégeant à tout moment le capital net investi à hauteur de 90%*. * Pour les parts souscrites durant la Période de Souscription Privilégiée. 6 PATRIMOINE 90 N 2

7 Une large palette d actifs pour une meilleure répartition des risques Les actions : grandes capitalisations, zone Euro, US, Japon, UK, dans la limite de 100%, actions des pays émergents dans la limite de 30%. Les obligations et le monétaire : obligations d états et d entreprises, zone Euro, US, Japon et UK avec un maximum de 100%. Obligations spéculatives à haut rendement dans la limite de 10%. L immobilier coté et les indices de dérivés sur matières premières dans la limite de 10%. Le fonds investit dans les actifs dynamiques via des instruments financiers à terme* ou des fonds indiciels** et/ou des contrats d option*. Grâce à ces instruments : Le fonds pourra en dépit d une forte correction des places boursières participer partiellement au rebond potentiel des marchés financiers. Néanmoins, dans certaines configurations de marché et notamment en cas de baisses extrêmes et subites des classes d actifs risquées traditionnelles, il existe un risque que le fonds monétarise de manière définitive. Dans ce cas, le fonds sera dissous à l initiative de la Société de Gestion dans les délais déterminés en accord avec l Autorité des Marchés Financiers. * Un instrument financier à terme (et/ou respectivement un contrat d option) est un engagement ferme (respectivement optionnel) d acheter ou de vendre négocié entre deux parties. C est un contrat par lequel l une des contreparties s engage vis-à-vis d une autre à livrer un actif sous-jacent ou à en prendre livraison à une échéance donnée. ** Les fonds indiciels (et notamment trackers/etf) reproduisent à l identique des indices nationaux ou internationaux : EuroStoxx 50, S&P500, immobilier listé, indices obligataires. Les frais sont faibles puisque les seuls mouvements dans le portefeuille ont lieu lorsqu il y a des modifications dans la composition des indices. PATRIMOINE 90 N 2 7

8 8 PATRIMOINE 90 N 2 LES SCÉNARIOS DE GESTION

9 Scénario défavorable Une configuration d évolution des marchés financiers la plus défavorable pour l OPCVM est celle où la valorisation de toutes les classes d actifs sur lesquelles l OPCVM est exposé baisse fortement sur une période de 5 ans dans cet exemple. Dans une telle configuration, l exposition de l OPCVM aux marchés Montant investi en financiers devient nulle (au bout de 5 ans dans cet exemple). Dans ce cas de monétarisation définitive, l OPCVM est dissous à l initiative de la Société de Gestion dans les délais déterminés en accord avec l Autorité des Marchés Financiers. Le porteur reçoit alors au minimum la Valeur Liquidative Protégée. Ainsi, dans l exemple visé ci-dessous le porteur investissant 100 euros dès l ouverture de la Période de Souscription Privilégiée verrait son investissement valorisé à 90,23 euros à la date de liquidation de l OPCVM, soit dans cet exemple le 31 janvier Le porteur reçoit ainsi la Valeur Liquidative Protégée qui s élève à 90,23 (90% de la plus haute valeur liquidative (100,26 euros) observée pendant la Période de Souscription Privilégiée), soit une perte de 9,77% par rapport à l investissement initial et donc un taux de rendement annuel de -2.08% sur la période allant du 17 Mars 2017 au 31 Janvier Sur 10 ans le taux de rendement annuel aurait été de -0.99% /17 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22 03/23 03/24 03/25 03/26 03/27 Valeur Liquidative Protégée en Euro Actifs Dynamiques en Euro Valeur Liquidative en Euro PATRIMOINE 90 N 2 9

10 Scénario favorable Une configuration d évolution des marchés financiers favorable pour l OPCVM est celle où la valorisation des classes d actifs sur lesquelles l OPCVM est exposé progresse en suivant des tendances, et lorsque les différentes classes d actifs conservent une certaine diversification. Ainsi, dans l exemple visé ci-dessous, le porteur investissant 100 euros dès l ouverture de la Période de Souscription Privilégiée verrait son investissement valorisé à 146,59 euros après 10 ans, soit le 29 juillet 2027 (soit un gain de 46,59% de l investissement initial et un taux de rendement annuel de 3,76%). La Valeur Liquidative Protégée s élève à 90,23 soit 90% de la plus haute valeur liquidative (100,26 euros) observée pendant la Période de Souscription Privilégiée. Montant investi en /17 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22 03/23 03/24 03/25 03/26 03/27 Valeur Liquidative Protégée en Euro Actifs Dynamiques en Euro Valeur Liquidative en Euro 10 PATRIMOINE 90 N 2

11 Scénario médian Une configuration d évolution des marchés financiers médiane pour l OPCVM est celle où la valorisation des classes d actifs sur lesquelles l OPCVM est exposé évolue avec des phases de hausses et de baisses plus ou moins importantes, ponctuées par des périodes sans réelle tendance et avec une forte volatilité. Ainsi, dans l exemple visé ci-dessous, le porteur investissant 100 euros dès l ouverture de la Période de Souscription Privilégiée verrait son investissement valorisé à 125,05 euros après 10 ans, soit le 29 juillet 2027 (soit un gain de 25,05% de l investissement initial et un taux de rendement annuel de 2,18%). La Valeur Liquidative Protégée s élève à 90,23 soit 90% de la plus haute valeur liquidative (100,26 euros) observée pendant la Période de Souscription Privilégiée. Montant investi en /17 03/18 03/19 03/20 03/21 03/22 03/23 03/24 03/25 03/26 03/27 Valeur Liquidative Protégée en Euro Actifs Dynamiques en Euro Valeur Liquidative en Euro PATRIMOINE 90 N 2 11

12 AVANTAGES Le souscripteur investissant dans Patrimoine 90 N 2 bénéficie partiellement du potentiel de performance de l ensemble des classes d actifs risquées traditionnelles (obligations, actions, matières premières, monétaires). Il bénéficie également de la stratégie de diversification du fonds. Patrimoine 90 N 2 investit sur différentes classes d actifs, partout dans le monde. Cette stratégie est combinée à une technique de suivi des risques dont l objectif est de protéger au mieux le portefeuille. Le souscripteur bénéficie à tout moment d une protection du capital à hauteur de 90% du capital net investi (hors frais de souscription et fiscalité). 12 PATRIMOINE 90 N 2

13 INCONVÉNIENTS La stratégie d investissement Patrimoine 90 N 2 ne permet pas au souscripteur de bénéficier totalement de la hausse éventuelle des marchés. En cas de baisse continue des marchés financiers sur lesquels les actifs dynamiques sont investis, le souscripteur pourrait être amené à perdre jusqu à 10% du capital initialement investi. L exposition aux actifs dynamiques peut, dans certaines conditions de marché, devenir nulle et le rester temporairement, du fait des contraintes de gestion inhérentes à la stratégie d investissement utilisée par la Société de Gestion ceci impliquant une monétarisation temporaire. Dans des cas de baisses extrêmes et subites des classes d actifs risquées traditionnelles composant les actifs dynamiques, la monétarisation peut alors être définitive. Le FCP ne profitera alors plus d éventuelles hausses des actifs dynamiques et ce jusqu à la dissolution du FCP. La protection en capital (hors frais de souscription et fiscalité) à hauteur de la Valeur Liquidative Protégée ne profite qu aux seuls investisseurs ayant souscrit des parts durant la Période de Souscription Privilégiée. PATRIMOINE 90 N 2 13

14 L ÉVOLUTION DE LA VL EST-ELLE COMPARABLE À CELLE DES ACTIFS DYNAMIQUES? Non, car le fonds peut ne pas être investi à 100% dans ces actifs. Il ne bénéficie ainsi que partiellement du potentiel de performance des actifs dynamiques. La part restante du fonds sera, quant à elle, investie en actifs sécurisés faiblement rémunérateurs. Par ailleurs, l équipe de gestion, spécialisée en produits garantis, suit quotidiennement la composition de Patrimoine 90 N 2 pour l adapter aux évolutions des actifs dynamiques. Le contrôle et le pilotage quotidien de l exposition aux actifs dynamiques contribuent à respecter la protection offerte à tout moment. De plus, en cas de baisses extrêmes et subites des classes d actifs risquées traditionnelles composant les actifs dynamiques, il est possible que le fonds soit intégralement et définitivement investi en actifs sécurisés, c est ce que l on appelle la monétarisation. Le FCP ne profitera alors plus d éventuelles hausses des actifs dynamiques et ce jusqu à la dissolution du FCP intervenant peu après dans les délais déterminés en accord avec l Autorité des Marchés Financiers. 14 PATRIMOINE 90 N 2

15 CARACTÉRISTIQUES Forme juridique Classification Affectation des résultats OPCVM prenant la forme d un fonds commun de placement de droit français fonds diversifié capitalisation Date d agrément AMF 08/03/2017 Code ISIN FR Période de Souscription Privilégiée du 17/03/2017 au 28/07/2017 Durée de placement recommandée Valorisation Souscription/rachat Frais de souscription non acquis au FCP 3 ans Frais de gestion max. 1,30% Frais de gestion indirects max. 0,75% Frais de sortie Garant quotidienne, cours de clôture chaque jour ouvré jusqu à 12h 3% max. jusqu au 28/07/2017 inclus néant, les rachats sont possibles à tout moment. Les rachats exécutés avant le terme de la protection bénéficient de la protection en capital. BNP Paribas PATRIMOINE 90 N 2 15

16 Ce document promotionnel est exclusivement conçu à des fins d information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Du fait de leur simplification, les informations contenues dans ce document sont partielles. Elles peuvent être subjectives et sont susceptibles d être modifiées sans préavis. Toutes ces données ont été établies sur la base d informations comptables ou de marché. Les données comptables n ont pas toutes été auditées par le Commissaire aux comptes La responsabilité d AXA Investment Managers Paris ne saurait être engagée par une prise de décision sur la base de ces informations. Le Fonds cité est autorisé à la commercialisation en France. Nous vous invitons à vérifier avec la société de gestion ou directement sur son site internet la liste des pays de commercialisation du Fonds. Préalablement à toute souscription l investisseur doit prendre connaissance du Document d Informations Clés pour l Investisseur (DICI) et du prospectus mis à disposition sur simple demande. AXA Investment Managers Paris Tour Majunga - La Défense 9-6, place de la Pyramide Puteaux. Société de gestion de portefeuille titulaire de l agrément AMF N GP92008 en date du 7 avril 1992 S.A au capital de euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro Design & Production: AXA IM Paris - 03/ Photos credit: GettyImages AXA INVESTMENT MANAGERS Tour Majunga - La Défense 9-6, place de la Pyramide Puteaux - France +33 (0)