Rapport positionnement MW Line

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1 Rapport positionnement MW Line Notre client est la société MW Line qui doit être en mesure de proposer un modèle stable et présentant une location acceptable pour que l affaire puisse se concrétiser (développement et construction du bateau, constitution de la structure, recherche de sponsor et location). Cofinancement vaudois Dans un premier temps, nous les avons informés sur les possibilités de cofinancement existante dans le canton de Vaud et les avons coachés dans la rédaction d un dossier dans ce but. Cofinancement par le Département de l économie (Service de l Economie, du Logement et du Tourisme = SELT) Conditions: La subvention ne peut pas dépasser le 50 pour cent des frais consentis par le projet, mais au maximum fr. 30'000.-) L entreprise doit faire partie des «domaines éligibles» suivants selon NOGA (code activité): DA, DB, DC, DD, DE, DG, DH, DI, DJ, DK, DL, DM, DN, K72. Des aides directes sous la forme d'une subvention non remboursable (cofinancement) peuvent être allouées en faveur du transfert de technologie, de l'amélioration des structures de production, de la qualité du produit ou encore du management de l'entreprise. L'Etat de Vaud peut accorder une aide à une entreprise manufacturière, pour financer des projets destinés à introduire un concept innovateur ou à améliorer de manière substantielle les structures de production. Comment ça marche? L aide s applique à la phase de conceptualisation du projet. Le requérant est tenu de faire appel à un consultant externe. L entreprise doit fournir un dossier selon une check-list (voir pages suivantes). Seuls certains domaines sont éligibles (OK pour MW Line puisque la fabrication de moyens de transport fait partie des domaines d activités éligibles). L aide est accordée une fois par année civile et ne peut pas dépasser le 50% des frais consentis, avec un plafond à CHF 30' La subvention est versée à la fin du mandat, mais un acompte (maximum 50%) peut être demandé par écrit et de manière argumentée. La subvention concerne les honoraires du ou des mandataires. Les dépenses comme l achat de matériel publicitaire, d équipement informatique, de prestations propres de l entreprise,.. sont exclues. La demande de soutien doit être introduite par écrit au plus tard 3 semaines avant le début du projet. La demande de versement doit être réalisée au plus tard 2 mois après la fin du projet. page 1/5

2 Montage acquisition du bateau Nous avons mené des réflexions quant au montage possible pour la possession du futur bateau. Nous avons évalué toutes les cas de figure nous paraissant envisageables : Propriétaire du bateau Décision Remarques MW-Line NON Pas les moyens NON Pas la possibilité légale +politique + pas les moyens Par contre, ont la possibilité de louer Ville de Lausanne NON Sont déjà partie prenante de la Canton de Vaud NON Sont déjà partie prenante de la Société de Leasing Un sponsor Société d exploitation Société Anonyme (SA) Partenaire mais pas propriétaire à terme Partenaire mais pas propriétaire OUI A priori, la solution la plus adéquate Contact avec Dreieck Leasing (spécialiste Industrie. Leader du marché en Suisse romande) Idéalement le sponsor, ou les sponsors, achèterait le bateau et le revendrait pour un montant symbolique à la (On ne peut pas uniquement se baser sur ce scénario) Société de capitaux Voir quelle forme est adéquate Qui serait les actionnaires Qui assumerait les responsabilités Quelle garantie pour la banque Quelle part de fonds propres requise page 2/5

3 Le scénario idéal est de trouver un ou quelques sponsors qui sont d accord de donner en une fois une somme permettant l acquisition du bateau. Cela étant incertain, nous devons prévoir un scénario alternatif. Le schéma ci-dessous représente le montage tel qu il est envisagé si des sponsors ne seront pas suffisants pour couvrir l achat : Achat à MW-Line Fonds étrangers Ex : Leasing Société anonyme propriétaire du bateau électro-solaire Sponsor Financement (couvrir le plus possible les coûts d acquisition) Exploitant (La pourra couvrir les frais de fonctionnement) Fonds propres Ville Lausanne Canton Privé (Capital Proximité) MW Line Questions ouvertes : Prix de vente du bateau Prix de revente après la durée d exploitation par la (si eux-mêmes ne deviennent pas acquéreur) Durée de location Prix de location maximal consenti par la Taux de leasing Montant du premier loyer Somme des fonds propres qu il sera possible de réunir page 3/5

4 Etats financiers Des premières projections nous ont montré un niveau de location à recevoir de la part de la si aucun sponsor n était trouvé. Cette somme n est pas envisageable pour la. Elle peut couvrir les frais de fonctionnement du bateau et éventuellement une petite partie de l acquisition, mais en aucun cas les amortissements. Bateau budgété à CHF 2'000'000.- Location mensuelle : CHF 22'000.- Détail des états financiers à consulter en annexe Leasing Pour mémoire, le leasing est une alternative aux financements classiques alliant les principes de la location et de la vente. La société de leasing est le propriétaire juridique du bien. Ce bien peut cependant figurer dans le bilan du preneur de leasing (avec mention y relatif dans les annexes du bilan). Un leasing financier (financement à 100% intégré dans une location) est comptabilisé à l actif et amorti. Nous avons recherché quel partenaire de leasing pourrait être intéressant : Société et spécificités SMEF (Société Monégasque d Etudes Financières) Solution personnalisée dans le secteur nautique 4Lease Help USA Maritime financing Leasing for the maritime industry (from $) GE Lisca Leasing pour biens d investissement Zürich Alexander C. Trost 044 / direct Suite Préfère choisir un partenaire de proximité Préfère choisir un partenaire de proximité N accorde pas de leasing à des start-up sans pouvoir se baser sur les comptes d une société mère. Entre en matière pour bateau d exploitation de CHF 2'000' ans peut être accepté Le pourcentage dépend de la situation et ne peut pas être indiqué sans une étude approfondie du dossier page 4/5

5 Dreieck Industrie Leasing Stéphane Mayor (pour la région d Yverdon) 079 / Les grandes banques peuvent aussi être le partenaire de leasing recherché. Entre en matière pour bateau d exploitation de CHF 2'000'000.- Pour une nouvelle société la première location demandée sera plus élevée (15-20%). Il se peut également que les administrateurs doivent signer pour être copreneur solidaire. Le taux oscillera entre 2,5 et 3% maximum Sur une période de 10 ans (difficilement plus) La valeur résiduelle est de 0,5%, soit CHF 10'000.- à débourser à échéance pour que le bateau appartienne à la SA. Il faut préparer un BP, définir qui seront les actionnaires et surtout les administrateurs et rencontrer Dreieck Industrie Leasing. Rencontre avec la Nous avons rencontré le directeur de la pour lui présenter le scénario tel que nous l avons présenté ci-dessus. Monsieur Baehni a été clair, le scénario a privilégié avant tout est de trouver des sponsors couvrant la grande majorité du prix d achat du bateau et le cédant pour une valeur symbolique à la. Ensuite, la exploite le bateau dans sa flotte. Evidemment ce scénario est idéal, mais nous ne pouvons pas être sûr de trouver des sponsors suffisants pour couvrir les 2'000'000 nécessaires pour passer commande. Le scénario présenté est donc gardé en tant que solution de secours, s il sera nécessaire de rechercher des fonds étrangers. Suite La pré-étude doit être achevée grâce aux derniers financements réunis et aboutir à un prix définitif de vente du bateau La société TerraWatt va s atteler à la recherche de sponsors. Selon le succès rencontré, le scénario idéal ou le scénario bis devra être activé. Si le scénario de la création d une société devait être retenu, les tâches suivantes seront encore à mener : Les partenaires devant constituer les fonds propres doivent être contactés. Un modèle clair doit leur être présenté incluant un scénario de sortie. Déterminer qui seront les administrateurs de cette nouvelle société. Déterminer qui assument quel fonction et quelles tâches (voir ce qui peut être assumé directement par la ). Définir le montant maximal de location pouvant être supporté par la. Définir quelle somme de fonds étrangers doit être recherché et par quel biais. page 5/5