SEMINAIRE TECHNIQUE UMF Malte, le 23 novembre 2012

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1 SEMINAIRE TECHNIQUE UMF Malte, le 23 novembre 2012 Novembre Malte

2 SOMMAIRE SITUATION DES MARCHES Immobiliers Financiers ACTUALITES REGLEMENTAIRES EXEMPLE D UNE OPTIMISATION D ENVELOPPE BUDGÉTAIRE ACTUALITE DU CREDIT FONCIER : Réorganisation du réseau 2

3 SITUATION DES MARCHES Immobiliers 3

4 LE MARCHÉ IMMOBILIER DES PARTICULIERS Marché de l ancien en décroissance Une baisse confirmée des transactions (-20%) : Indicateurs économiques mal orientés Dispositifs d accompagnement moins efficaces. Atterrissage à moins de transactions contre en 2011 Des prix attendus en baisse de 5 à 10% suivant les régions. Marché du crédit en baisse En Mds d Production de crédits immobiliers en chute libre (-25% au T1 et -36% au T2). T au niveau de T

5 LE MARCHÉ IMMOBILIER DU NEUF Marché de la maison individuelle -17% au 1 er trimestre et -19% au 2 ème trimestre Ventes trimestrielles en CMI En nombre T T T T T T Marché de la Promotion -14% sur les ventes en S logements en stock soit 1 an de Chiffre d Affaires. Le taux d annulations de réservations est en forte croissance (+50% au 1er semestre). Part des investisseurs en baisse (37% des ventes de logements aux investisseurs) Ventes trimestrielles en promotion En nombre T T T T T T

6 LE MARCHÉ IMMOBILIER DES PARTICULIERS Bilan de nos Parts de marché au 1 er semestre 2012 Répartition de la distribution du PAS au 15 juillet 2012 Le Crédit Foncier reste leader dans la distribution de Prêt à l Accession Sociale (PAS) avec 36% de Parts de marché. 36% Crédit Foncier 27% Crédit Agricole 15% 9% 6% 1% 2% 2% CIF Crédit Mutuel Caisses d'epargne Banques Populaires Société Générale CIC Légère progression des parts de marché sur 12 mois glissants à fin juin 2012 grâce notamment à un 2 ème semestre 2011 et un 1 er trimestre 2012 dynamiques (5,4% vs 4,8% au T2-2011). Nos parts de marché trimestrielles s inscrivent à nouveau en baisse au 2 ème trimestre 2012 en raison de notre Positionnement tarifaire de début d année. Ancien (12 mois ) 12,0% 10,6% 8,9% 7,7% Parts de marché du Crédit Foncier Neuf (trimestre) Anc (trimestre) Neuf (12 mois) Ensemble (12 mois) 12,0% 11,7% 10,7% 10,1% 9,7% 9,7% 10,3% 8,1% 5,3% 4,8% 4,7% 4,9% 5,2% 5,4% 4,4% 3,0% 2,8% 2,9% 3,4% 3,7% 2,9% 3,1% 3,3% 3,5% 3,6% 2,6% 1T2011 2T2011 3T2011 4T2011 1T2012 2T2012 6

7 SITUATION DES MARCHES Financiers 7

8 UN ENVIRONNEMENT DE TAUX HISTORIQUEMENT BAS Refinancement interbancaire Jour/jour (1997/2012) En % Courbe de taux : Emetteurs souverains 6,0% 2,5 5,0% 4,0% 3,0% 2 1,5 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% Taux annualisé en % 1 0,5 0-0,5 6 M 1 Y 2 Y 3 Y 5 Y Suisse Allemagne France 10 Y Année Suite aux annonces successives de la BCE et de la FED, les taux du refinancement interbancaire sont à leur plus bas niveau historique On assiste également à un mouvement de «flight to quality» qui privilégie les meilleures signatures conduisant à des taux négatifs sur quelques souverains 8

9 VERS UN ÉLOIGNEMENT DU RISQUE D ÉCLATEMENT DE LA ZONE EURO? % 8,0 Taux Souverains à 10 ans 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0-05/01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/2012 France 10 ans Allemagne 10 ans Italie 10 ans Espagne 10 ans Rétrécissement des spreads France / Allemagne observé depuis novembre 2011 Annonce de la BCE du 6 septembre qui entraîne une baisse des taux longs italiens et espagnols 9

10 % BAISSE DU TAUX ABSOLU DE REFINANCEMENT DE LA SCF Evolution des taux 10 ans (E6M) 4,5 3,5 2,5 1,5 01/01/ /07/ /02/ /08/2012 CFF 10 ans Swap 10 ans France 10 ans Sur 2012, baisse marquée du taux absolu de refinancement de la CieFF et resserrement du spread CieFF et OAT 10 ans Fin 2011, nette décorrélation des taux OAT 10 ans et du taux de swap 10

11 ACTUALITES REGLEMENTAIRES PTZ+ 12

12 FOCUS PTZ+ au 31 Octobre 2012 Comparaison des offres émises du 1 er semestre 2012 au CFF et au total (SGFGAS) Source : sgfgas 19/10/2012 1er Sem 2011 PTZ + 1er Sem 2012 PTZ + Etablissement %PDM M Nbre % PDM M Nbre Crédit Foncier 7,3% 263, ,8% 120, Caisse d'epargne 15,9% 574, ,1% 139, Banques Populaires 9,2% 334, ,1% 61, S/T BPCE yc CFF 32,4% 1 171, ,0% 321, Crédit Agricole 21,6% 780, ,9% 182, Crédit Immobilier 4,2% 150, ,4% 81, Crédit Mutuel+CIC 14,1% 509, ,7% 93, Banque Postale 8,4% 303, ,6% 48, Autres 19,5% 704, ,4% 142, Total 100% 3 619, % 870, La réforme du PTZ+ a entrainé un effondrement du marché (-75%). Notre part de marché définitive sur le 1 er semestre atteint 13,8% derrière le Crédit Agricole (21%) et la Caisse d Epargne (16%). Les clients du Crédit Foncier achètent plus de logements en zone A, plus performants que l ensemble des clients bénéficiant d un PTZ+ en France en individuel comme en collectif.

13 FOCUS PTZ+ au 31 Octobre 2012

14 PTZ+ et RT 2012 (2) PTZ de base : c est le PTZ+ avec les montants les plus bas (à ce jour, PTZ+, neuf non BBC) (3) PTZ+ performant énergétiquement : c est le PTZ+ avec les montants les plus élevés (à ce jour, PTZ+ neuf BBC)

15 OPTIMISATION D UNE ENVELOPPE BUDGETAIRE Famille : 4 personnes (dont 2 enfants de 5 à 10 ans) Salaires : (+ CAF 123,92 ) Revenu Fiscal de Référence : Logement : 100 m² zone B1 18

16 BUDGET FINANÇABLE INCLUANT PTZ+ BBC, DURÉE LONGUE, P.A.S., ÉCONOMIE D ÉNERGIE, PHN ET FONCIER DUO Foncier Duo PHN Foncier liberté PTZ RT 2005 NON BBC RT 2012 et BBC RT 2005 Durée longue P.A.S. Economie d'énergie PHN Foncier Duo Durée 25 ans * barèmes de financement mai

17 TABLEAU RÉCAPITULATIF DES SIMULATIONS DE SOLUTIONS DE FINANCEMENT (SOUS RÉSERVE D ANALYSE ET D ACCEPTATION DU DOSSIER PAR LE CRÉDIT FONCIER) Simulations effectuées le 24 mai 2012 par la Direction Commerciale Régionale IDF Nord sur NEO Logement : 100 m² zone B1 Famille : 4 personnes (dont 2 enfants de 5 à 10 ans) Salaires : (+ CAF 123,92 ) Revenu Fiscal de Référence : Hypothèses de départ PTZ+ RT 2005 PTZ+ RT 2012 Prêt complémentaire APL Calcul selon outil NEO CF Durée Economie d énergie (Hyp. selon calculette économies d énergie CF) PHN (1.85%) Foncier Duo 0%/10ans Mensualité (Non compris APL et Economies d énergie) Enveloppe globale Cas ans Cas ans Cas ans Cas ,15 30 ans Cas ,15 30 ans Cas ,15 30 ans Cas ,15 30 ans L ensemble des informations présentées dans ce document n ont pas de valeur contractuelle. Le Crédit Foncier tient à la disposition des participants l ensemble des détails concernant les solutions de financement présentées. 34

18 ACTUALITE du Crédit Foncier Réorganisation du réseau 35

19 PARTICIPANTS Un nouveau réseau pour le Crédit Foncier Mikit: Alexandre Macieira Coelho : Président Directeur Général Bruno Lapeyre: Directeur Commercial Virginie Abrinas: Responsable des Partenariats Crédit Foncier: Anne-Marguerite Gascard: Directeur du Réseau Alain David: Directeur des Grands Comptes Jean-Christophe de Geyer: Directeur des Grands Partenaires Marc Tresson : Directeur des Particuliers Sophie Goasdoué: Responsables des Grands Partenaires CMI 5 Directions Régionales 15 Directions Commerciales Territoriales 5 Directions des Engagements Régionaux

20 Merci de votre attention 37