GROUPE IDRAC BAC+4/5 Les experts

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1 Juillet 2014 GROUPE IDRAC BAC+4/5 Les experts AUDIT FINANCIER APPROFONDI FINA001 Semestre 10 Nombre heures 20 Nombre crédits 2 Français Département académique : Finance, CDG et TQG Coordinateur de département : Amir LOUIZI Campus de : Paris Mail : amir.louizi@idracparis.com Téléphone : Signature Responsable du syllabus : Henri ROCHE Campus de : Lyon Mail : h.roche@hr-expertise.com Téléphone : Signature 1

2 OBJECTIFS & COMPETENCES Objectif(s) du cours Acquérir une connaissance des enjeux, des mécanismes et des processus de mise en œuvre opérationnelle de l audit financier approfondi. Compétences à acquérir Acquérir une : Compréhension de l audit financier approfondi dans ses différentes dimensions Aptitude à approcher au plan opérationnel une mission d audit financier approfondi, notamment dans le cadre d une mission de due diligence. Résumé du cours 1. Prérequis en matière d analyse financière approfondie : séance n 1 2. Définition de l audit financier, champ d application et étape préalable de connaissance générale de l entreprise : séance n 2 3. Mise en œuvre opérationnelle Interaction des disciplines comptables, fiscales et financières, identification des domaines critiques et orientation des travaux : séance n 3 Sources d information et techniques d audit financier : séance n 4 4. Cas d application : séances n 5 Prérequis Audit financier, M1 S7, FINA703 Déroulement 5 séances de 4 heures = 20 heures FORMULE PEDAGOGIQUE & EVALUATION Supports pédagogiques Décrire les supports de cours utilisés (power point, lecture obligatoire, transparent, transmission d'un support papier...) Présentation Powerpoint pour chacune des séances Études de cas : 2 dossiers papier remis aux étudiants Études de cas : fichiers Excel transmis aux étudiants sur clé USB Supports méthodologiques : papier et plateforme Intranet Évaluation Contrôle continu Participation individuelle 20% Contrôle continu Étude de cas n 1 (groupe) : dossier + présentation 40% Contrôle continu Étude de cas n 2 (groupe) : dossier + présentation 40% 2

3 PLAN DETAILLE Partie I - Prérequis et champ d application de l audit financier approfondi Durée : 6 heures Section 1. Prérequis : maîtrise des mécanismes et outils fondamentaux d analyse financière approfondie appliquée à l audit financier Conception et construction des outils d analyse / personnalisation Processus de mesure des performances Appréciation des risques inhérents et spécifiques d entreprise / de groupe Animation sur la base de l étude de cas «Electronics Network» avec une étape de travail en groupe, suivie par la remise d un dossier d étude et par une présentation en début de séance n 3 : étude de cas n 1 correspondant à la 1 ère notation de contrôle continu. Section 2. Définition et champ d application de l audit financier approfondi Définition : «implique la mise en œuvre de diligences ciblées, l évaluation des performances et l appréciation des risques en vue d établir un diagnostic précis et de formuler des recommandations opérationnelles, voire stratégiques» Périmètre et champs d interventions : typologie des missions dont due diligence Commissariat aux comptes : hors périmètre du module (cf. master 1 et modules spécifiques master 2) En cours de vie sociale : opérations de financement, d ouverture du capital En situation de crise : conflits d intérêts, de minoritaires En environnement de groupe : audit contractuel de filiales En phase de développement : opérations de croissance externe 1. valider les acquis et les mettre en perspective par rapport au thème du module 2. développer une compréhension de la vocation et des enjeux de l audit financier approfondi 3. susciter les réflexes préliminaires dans l approche des due diligence. MIKOL Alain, 2008 William M.Crilly et Andrew J. Sherman, Partie II Domaines d audit pertinents et orientation des due diligence Durée : 6 heures Section 1. Connaissance générale de l entreprise : étape préalable majeure sur la base d un questionnaire autour des 7 grandes dimensions de l entreprise Organigramme juridique et actionnariat Environnement réglementaire 3

4 Marché / produits et services / Typologie clients / Environnement concurrentiel Composantes des ventes et reconnaissance du chiffre d affaires : illustration portant sur les contrats à prestations échelonnées Analyses de concentration du chiffre d affaires Descriptif des processus et des systèmes d information Technologies / innovations Structure, organisation interne et ressources humaines Performances économiques et financières Section 2. Interaction comptabilité / fiscalité / finance Les grandes options comptables : panorama par cycle de comptes Les problématiques spécifiques aux groupes de société Les statuts particuliers : JEI Section 3. Identification des domaines critiques et thèmes sensibles d audit / orientation des travaux d audit Référence à la connaissance générale de l entreprise De la consistance des actifs De l exhaustivité des passifs La problématique spécifique aux engagements hors bilan Les tests d évaluation ou «impairment test» Section 4. Organisation des sources d information Informations externes dont sectorielles Documentation interne manuels de démarche qualité et d accréditation traitement de bases de données en fonction du système d information Services de contrôle de gestion : suivi budgétaire, tableaux de bord Introduction de l étude de cas «Acoustics Technologies» portant sur une mission de due diligence dans le cadre d un projet d ouverture du capital, suivie par la remise d un rapport d audit et par une présentation en début de séance n 5 : étude de cas n 2 correspondant à la 2 ème notation de contrôle continu. 1. établir la relation entre les éléments de connaissance générale de l entreprise et l identification des domaines critiques et significatifs : due diligence ciblées et pertinentes 2. mettre en évidence l interaction des domaines de compétence comptable, fiscal et financier. 3. in fine approcher l orientation et l organisation d une mission d audit financier approfondi. AFG, 2012 NEP,

5 Partie III Mise en œuvre opérationnelle Durée : 8 heures Section 1. Techniques d'audit financier Confirmations externes Tests de vraisemblance et de cohérence Techniques d échantillonnage et de sondages Approche d audit par cycle de comptes Audit des engagements hors bilan Section 2. Mission de due diligence dans le cadre d une prise de participation minoritaire : cas d illustration Section 3. Mission de due diligence dans le cadre d un rachat : cas d illustration 1. acquérir une compréhension des objectifs et des techniques appliquées d audit financier 2. élaborer un dossier / rapport de due diligence sur la base d un cas réel d entreprise dans un contexte d ouverture du capital 3. partager une expérience de due diligence menée par l animateur AFG, 2009 MIKOL Alain, 2008 Lectures obligatoires : BIBLIOGRAPHIE -ACTU FINANCE, article «La due diligence : un passage essentiel dans le processus des fusions acquisitions». -ASSOCIATION FRANCAISE DES INVESTISSEURS EN CAPITAL (A.F.I.C.), 2012, article «duediligences financières : méthodologie et outils». -ASSOCIATION FRANCAISE DE LA GESTION FINANCIERE (A.F.G.), décembre 2009, «Questionnaire de due-diligence opérationnelle». -Les Normes d Exercice Professionnel (N.E.P.) du Commissaire aux Comptes, Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes : mise à jour au 31 mars Mémento Pratique Francis Lefebvre, Audit et commissariat aux comptes : Guide de l auditeur et de l audité, édition MIKOL Alain, 2008 (7 ème édition), Audit financier et commissariat aux comptes, Éditions E-THEQUE, Lille-Hellemmes. Lectures recommandées : -William M.Crilly et Andrew J. Sherman, Publication 2010, AMA Handbook of Due Diligence, Editeur Amacom, 806 pages. 5