RAPPORT ANNUEL 2008 DU CONSEIL D ADMINISTRATION PRÉSENTÉ AU GRAND CONSEIL

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1 RAPPORT ANNUEL 2008

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3 RAPPORT ANNUEL ÈME RAPPORT DU CONSEIL D ADMINISTRATION PRÉSENTÉ AU GRAND CONSEIL 3

4 4 SOMMAIRE RAPPORT ANNUEL 2008 LA BANQUE CANTONALE DE FRIBOURG (BCF) EN BREF 6 CONSEIL D ADMINISTRATION & DIRECTION GÉNÉRALE: MESSAGE DES PRÉSIDENTS 7 BILAN SOCIAL 9 Ressources humaines 11 La vie des succursales 15 La BCF_des sportifs aussi 17 La fondation du Centenaire 18 4 piliers de l économie fribourgeoise 18 Sponsoring et partenariat 19 PIB fribourgeois et romand 24 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 26 Organigramme au Organes au Conseil d administration 27 Comités du conseil d administration 28 Audit interne 28 Organe de révision 28 Direction générale 29 Structure opérationnelle au Succès BCF 32 Réseau des succursales 33 COMMENTAIRES DES COMPTES Bilan 35 Actifs 36 Passifs 37 Compte de résultat 38 Produits 38 Charges 39 Répartition du bénéfice 42 ÉTATS FINANCIERS ANNUELS 44 Bilan 44 Compte de résultat de l exercice 46 Tableau de financement 48 ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS 51 Commentaires relatifs à l effectif du personnel et à l activité 51 Principes comptables et d évaluation 52 Informations se rapportant au bilan 57 Informations se rapportant aux opérations hors bilan 73 Informations se rapportant au compte de résultat 75 Tableaux - statistiques 76 RAPPORT DE L ORGANE DE RÉVISION 82 IMPRESSUM Photos cafés du canton de Fribourg: Frédéric Marro Photos portraits: Frédéric Marro Photos des manifestations: Nicolas Repond Réalisation: RMG Design, Fribourg Impression: Imprimerie St-Paul, Fribourg Papier: certifié FSC Brochage: Schumacher SA, Schmitten 2009 BCF tous droits réservés.

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6 6 BCF EN BREF LA BANQUE CANTONALE DE FRIBOURG (BCF) EN BREF ANNÉE DE FONDATION 1892 STATUT JURIDIQUE BUTS Personne morale de droit public distincte de l Etat _ Contribuer au développement de l économie du canton _ Pourvoir aux besoins financiers de la population et lui fournir la possibilité de placements sûrs de son épargne et de ses capitaux _ Procurer des ressources financières au canton CAPITAL DE DOTATION 70 millions de francs fournis par l Etat GARANTIE DE L ÉTAT EFFECTIF RÉSEAU La totalité des engagements financiers sont garantis par l Etat 371 emplois à temps complet (selon directive de la FINMA) La banque a son siège à Fribourg, elle compte 26 succursales BILAN 2008 (en milliers de francs) Total du bilan Prêts à la clientèle Dépôts de la clientèle Fonds propres (après répartition) COLLABORATIONS _ Association suisse des banquiers (ASB) _ Union des banques cantonales suisses (UBCS) _ Centrale de lettres de gage des banques membres de l UBCS _ Swiss Interbank Clearing (SIC) _ EuroSIC _ Swisscanto Holding SA et succursales _ Swisscanto Gestion des fonds SA _ Swisscanto Asset Management SA _ Swisscanto Prévoyance SA _ Swisscanto Fondation de placement _ Fondation pour le troisième pilier BCF - Epargne 3 _ Fondation libre-passage de la BCF _ Caleas SA _ Capital Risque Fribourg _ GENILEM _ FINARBIT SA _ Swiss Financial Market Services SA _ Aduno ADRESSE BCF/ Bd de Pérolles 1/ Case postale/ 1701 Fribourg Tél: / Fax: / RÉSULTATS 2008 (en milliers de francs) Total des produits Total des charges Bénéfice brut Résultat intermédiaire Bénéfice net Versement au canton et aux communes et paroisses

7 CONSEIL D ADMINISTRATION & DIRECTION GÉNÉRALE 7 CONSEIL D ADMINISTRATION & DIRECTION GÉNÉRALE: MESSAGE DES PRÉSIDENTS Au niveau du réseau des succursales, 2008 a vu le démarrage d un chantier important à Bulle avec l acquisition d une bâtisse protégée (la maison du docteur Perroulaz) qui, une fois transformée, servira d extension à la succursale BCF existante. Vu le développement économique réjouissant dans plusieurs régions du canton, la BCF a également étendu ses heures d ouverture dans les succursales d Attalens et de Cottens et installé un nouveau bancomat à Posieux. Pour comprendre les marchés, développer les opportunités et rester compétitive, l économie a besoin d informations de qualité. La BCF a ainsi contribué en 2008 à la création de deux indicateurs: le PIB romand en collaboration avec les banques cantonales romandes et le PIB fribourgeois par district avec le service de la statistique du canton. GILBERT MONNERON ALBERT MICHEL UNE HISTOIRE DE CROISSANCE SOLIDE ET RESPONSABLE! Depuis 15 ans, la BCF vit une solide histoire de croissance. Sa politique, fondée sur une stratégie qui fait ses preuves, consiste à pratiquer ce qu elle maîtrise sans succomber à l appel des sirènes. Elle a su, par exemple, éviter les pièges Lehman Brothers et Madoff. La BCF a su mettre en place des outils performants pour gérer les risques, les identifier, les analyser et les provisionner si nécessaire. Alors que d importants acteurs du marché ont dû faire appel à des fonds souverains et à l Etat pour rétablir leur structure financière, la BCF a poursuivi sa progression en 2008 et a réalisé un nouveau résultat record, le quinzième consécutif. La vision, les défis relevés, une remise en question permanente et surtout le sens des responsabilités font évoluer la BCF et lui permettent de rester très compétitive et de posséder une assise financière solide. Parmi les faits marquants de l année 2008, il convient de citer le transfert à la BCF des actifs et des passifs de la Clientis Caisse d Epargne de Prez, Corserey & Noréaz au 1 er juillet. Depuis 1985, la BCF a saisi les opportunités d acquisition qui se présentaient avec la reprise de 8 établissements bancaires pour un total de bilan de près de 1 milliard de francs. Ces reprises constituent à chaque fois une solution gagnante pour les deux parties: pour le ou les propriétaires des établissements transférés, l opportunité de bénéficier de la valeur substantielle de leur banque et pour la BCF, elles constituent un renforcement de sa présence sur le marché. En ce qui concerne l exercice 2008, la BCF connaît une augmentation du bénéfice brut, du résultat intermédiaire et du bénéfice net. Le bilan dépasse pour la première fois le seuil des 11 milliards de francs pour s établir à 11,128 milliards de francs. Les dépôts de la clientèle augmentent de 1,179 milliard de francs et se montent à 8,222 milliards de francs, soit 228% de plus que la progression Quant aux avances à la clientèle, elles atteignent 9,390 milliards de francs. En 2009, dans un contexte nettement plus difficile, la BCF veut consolider sa position et renforcer le conseil à la clientèle. Grâce à son assise financière solide, et consciente de sa responsabilité, elle continue d apporter son soutien à l ensemble de l économie. Elle est donc le partenaire idéal des entreprises, des associations et des habitants du canton. Etre client de la BCF, c est aussi lui permettre de dynamiser l économie fribourgeoise et de soutenir les hommes et les femmes qui font la richesse de la région. GILBERT MONNERON Président du conseil d'administration ALBERT MICHEL Président da la direction générale

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9 BILAN SOCIAL 9 BILAN SOCIAL En acteur engagé et responsable, la BCF participe pleinement au développement de l économie fribourgeoise. Elle garde toujours à l esprit que sa responsabilité première est d assurer sa réussite à long terme en considérant les intérêts présents et futurs de ses clients, des collectivités, de l Etat, des fournisseurs et des collaborateurs. RESPONSABILITÉ SOCIALE 450 collaborateurs pour représenter, faire vivre et contribuer au développement de la BCF. La politique des ressources humaines incarne les valeurs d ouverture, de responsabilité et d entreprenariat et se manifeste notamment dans la formation des jeunes. Avec 24 apprentis et stagiaires, la BCF se positionne clairement en entreprise formatrice. RESPONSABILITÉ ÉCONOMIQUE LES CLIENTS La culture d entreprise de la BCF vise la satisfaction du client. Bâtir des relations de confiance durables basées sur le dialogue et le professionnalisme est la motivation première de la BCF. Elle s engage également à leurs côtés avec des produits responsables. L ÉCONOMIE La BCF a un impact économique comme fournisseur de services financiers, acheteur de biens et de services et comme employeur et contribuable. La politique active de crédit aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux indépendants est un élément clé de la mission de la BCF. Elle participe non seulement au financement d entreprises, mais aussi au démarrage de sociétés innovatrices, en particulier par l intermédiaire de ses participations dans la société Capital Risque Fribourg SA et dans GENILEM. crédit. Dès 1993, elle a mis en place une méthode éprouvée et fiable de provisionnement individualisé des risques. LES FOURNISSEURS La BCF tient compte dans ses appels d offres des critères environnementaux, comme par exemple la certification ISO 14001, les labels Blue Angel, FSC, Jade, Verso et la norme SIA 430. La certification ISO atteste qu un fournisseur s engage à réduire au maximum son impact dommageable sur l environnement. Le label Blue Angel est attribué aux produits de qualité, de longue durée de vie et économes en électricité. Les labels Jade et Verso qualifient du courant électrique totalement propre et respectueux de l environnement, comme celui fourni par des installations solaires, éoliennes et hydrauliques. Le label FSC qualifie le papier qui provient d exploitations forestières respectueuses de l environnement. La norme SIA 430 définit les principes d une saine gestion des déchets de chantiers tels que responsabilité, stockage et filière de traitement. Tout en appliquant les principes d une saine gestion, la BCF contribue également à l assainissement d entreprises dans tous les secteurs de l économie. Elle a ainsi permis de sauver de nombreux emplois ces dernières années. La prise et la gestion des risques font partie intégrante des activités de la banque. La BCF fait preuve de professionnalisme et de rigueur dans l analyse des dossiers de

10 10 BILAN SOCIAL RESPONSABILITÉ ENVIRONNEMENTALE La BCF veut contribuer à réduire son impact direct sur l environnement, l objectif étant de réduire la consommation d eau et d énergie et de traiter intelligemment les déchets de papier. La consommation d eau a ainsi été réduite au siège de 40%, notamment grâce à l usage de systèmes de refroidissement à air. La consommation d énergie électrique a diminué de 12% principalement par le biais de la modernisation des infrastructures telles que moteurs d ascenseur, climatisations et enseignes. Elle est encore optimisée par l usage d ampoules électriques et de néons de dernière génération. L ensemble du papier destiné à la déchetterie est détruit selon les normes de sécurité avant de suivre une filière de recyclage. E-banking constitue aussi une source de préservation de l environnement. Ainsi, la BCF a mis en service e-facture, une prestation gratuite qui permet de recevoir et régler les factures électroniquement. Actuellement quelque 190 entreprises émettent ainsi leurs factures. En renonçant aux factures sur papier, il serait possible d économiser jusqu à 1,8 milliard de feuilles de papier en Suisse. La BCF a également poursuivi en 2008 la prise en compte de l environnement au cœur de ses activités, qu il s agisse de proposer des produits responsables (hypothèque Minergie, fonds verts), de soutenir des actions en lien avec la protection de l environnement (salon energissima des énergies renouvelables) et de financer des projets dans le développement durable. RESP O NSA BI L I TÉ SOCI É TA LE L engagement sociétal de la BCF se concrétise par des partenariats inscrits dans la durée et qui couvrent les domaines variés du sport, de la culture, de l art et de l engagement social. Une solidarité de proximité qui contribue au maintien d une offre culturelle et sportive variée. BILAN SOCIAL AU Succursales 26 Bancomats 38 Zones libre service (ouvertes 24h/24) 10 Travaux et commandes aux PME 9,1 mios Nombre de collaborateurs 450 Masse salariale et prestations spéciales 48,3 mios Rentes aux pensionnés 6,3 mios Formation 20 apprentis 4 stagiaires Versement au canton, aux communes et aux paroisses 41,3 mios Apport aux sociétés sportives, culturelles et artistiques 2,5 mios Informatique Centre de calcul ISO Place de travail Blue Angel 30% des imprimantes en mode recto/verso Approvisionnement en courant électrique vert 50% Jade et Verso Consommation électrique (depuis 2003) - 12% Consommation d eau (depuis 2003 au siège) - 40% Consommation de papier FSC (FOREST STEWARD COUNCIL) Défibrillateurs installés dans les succursales et au siège 12 Boucles pour malentendants installées dans les succursales de la rue de Romont et du Schoenberg 2

11 BILAN SOCIAL 11 RESSOURCES HUMAINES La BCF accompagne le développement de ses collaborateurs à travers une politique des ressources humaines fidèle à ses valeurs. PROMOTION Le conseil d administration a promu au rang de: SOUS-DIRECTEUR _ Georges Franc (1), chef de team institutionnels & mandats à la division marché _ Luc Jacquat (2), chef de team Risk Management, controlling & comptabilité à la division état-major _ Jacques Pierret (3), chef de team opérations marché à la division centre de service _ Laurent Wicky (4), conseiller clientèle crédits à la division marché _ Cédric Yerly (5), conseiller clientèle crédits à la division marché FONDÉ DE POUVOIR _ Carole Haymoz (6), conseillère clientèle crédits à la division marché _ Xavier Koenig (7), conseiller clientèle crédits à la succursale de Châtel-Saint-Denis _ Gilbert Suter (8), directeur de la succursale du Bourg La direction générale a promu au rang de: MANDATAIRE COMMERCIAL _ Edith Betschart (9), conseillère clientèle privée à la succursale de Planfayon _ David Buchs (10), conseiller clientèle crédits à la division marché _ Eugénie Corboz (11), conseillère juridique à la division état-major ENGAGEMENT Stéphane Fischer (12), directeur de la succursale d Attalens 12

12 12 BILAN SOCIAL RETRAITES Après plus de treize années à la BCF, tout d abord en tant que chef de team crédits au siège de juin 1995 à mars 2000, puis en tant que directeur de la division marché et membre de la direction générale jusqu à sa retraite fin juin 2008, Monsieur Laurent Haymoz (1) a marqué la BCF de son empreinte. Ses compétences, son dynamisme, son sens de la relation client ont contribué au succès de la banque. Le conseil d administration et la direction générale le remercient pour son apport efficace. Quatre collaborateurs ont en outre pris leur retraite. Il s agit de: ÂGE MOYEN L âge moyen du collaborateur BCF est de 39 ans (37 ans pour les femmes et 41 ans pour les hommes). La majorité de l effectif féminin a entre 20 et 45 ans alors que les hommes se répartissent sur tous les âges. PYRAMIDE DES ÂGES AU (sans apprentis, stagaires, temporaires et sur appel) _ Jacques Bapst (2), gestionnaire à la division centre de service _ Jean-Bernard Berchier (3), chef de team clientèle privée, région Broye _ Norbert Sallin, conseiller clientèle privée à la succursale de Farvagny _ Martin Ulrich (4), chef de team clientèle privée, région Veveyse A tous, nous réitérons notre gratitude pour leur engagement Age Manque sur la photo: Norbert Sallin Hommes 398 Total 219 Femmes L effectif féminin est en constante augmentation. Au , les collaboratrices constituaient le 55% de l ensemble du personnel

13 BILAN SOCIAL 13 FORMATION En 2008, la formation continue a totalisé 680 jours de cours. La majeure partie a été consacrée aux cours de perfectionnement servant à renforcer les connaissances des collaborateurs en matière de produits financiers et de conseils. Ces cours sont définis en fonction des différents métiers bancaires (filières de formation) et permettent d obtenir un «passeport» attestant les connaissances acquises. Ces journées ont été principalement organisées à l interne de la banque avec le concours de formateurs internes et externes ou par l intermédiaire de programmes e-learning. Quant aux sessions de formation externes, elles sont pour la plupart organisées en collaboration avec les centres de formation des banques cantonales. La BCF s engage activement dans la formation des jeunes: _ 20 jeunes effectuent un apprentissage d employé de commerce, dont 11 en filière maturité professionnelle commerciale. _ 4 jeunes titulaires d une maturité fédérale ou d un certificat d études commerciales suivent un stage allround de 18 mois en vue de l obtention d une certification délivrée par l Association suisse des banquiers. Le nombre de collaborateurs engagés dans une formation supérieure se présente comme suit: _ Diplôme d économiste d entreprise HES: 6 _ Diplôme en économie bancaire ES: 7 _ Diplôme fédéral d analyste financier et gestionnaire de fortune/ CIIA: 1 _ Diplôme fédéral d expert en finance et controlling: 1 Ces formations nécessitent un engagement très important des collaborateurs concernés qui doivent faire face simultanément aux impératifs professionnels et aux exigences de formation. Manquent sur la photo: Pascal Wenger et Melinda Jungo _ Aebischer Ramona (1), Bapst Delphine (2), Bosson Nadège (3), Cotting Dania (4), Delley Laura (5), Egger Carmen (6), Gobet Rodolphe (7), Götschmann Marc (8), Harder Ludovic (9), Jungo Melinda, Loeffel Romain (10), Macherel Flore (11), Michel Christopher (12), Mülhauser Franziska (13), Neuhaus Yanick (14), Perroud Florian (15), Raemy Marco (16), Rey Noam (17), Rotzetter Céline (18), Spring Johannes (19), Vonlanthen Grégory (20), Wenger Pascal, Wüthrich Vincent (21), Zosso Aurélie (22) FORMATION SUPÉRIEURE La BCF privilégie la formation continue pour ses collaborateurs afin de leur permettre de progresser dans leurs activités professionnelles vers des fonctions de conseil à la clientèle, de spécialistes ou de conduite. Ces formations sont ouvertes aux collaborateurs disposant d un potentiel dans leur domaine d activité ou désirant accéder à un nouveau secteur de responsabilité

14 14 BILAN SOCIAL SUCCÈS PROFESSIONNEL En 2008, 3 collaborateurs ont obtenu un diplôme supérieur, à savoir: _ Marie-France Blanc (1), Brevet fédéral d expert en estimation immobilière _ Thomas Brülhart (2), Brevet fédéral de conseiller financier _ Stéphanie Castella (3), Brevet fédéral en économie bancaire SOIRÉE DU PERSON NEL La soirée du personnel, réunissant 400 collaborateurs, est un moment privilégié qui permet de créer et de consolider des liens, en toute convivialité. N ayant pas trouvé une salle adéquate à Romont, la BCF a décidé d organiser la soirée sous le chapiteau du cirque Starlight qui a accueilli pour une soirée tous les artistes (actifs et retraités) de la BCF

15 BILAN SOCIAL 15 LA VIE DES SUCCURSALES SUCCURSALE D ATTALENS: EXTENSION DES HEURES D OUVERTURE ET NOMINATION D UN DIRECTEUR Afin de développer encore ses activités dans le district de la Veveyse, la BCF a engagé un directeur à la tête de la succursale d Attalens en la personne de M. Stéphane Fischer. Elle a conjointement décidé d augmenter les heures d ouverture de la succursale pour répondre aux besoins croissants de la population. SUCCURSALE DE BULLE: PLUS D ESPACE POUR LE CONSEIL À LA CLIENTÈLE Vu le développement réjouissant des affaires, les locaux actuels de la Grand-Rue deviennent trop exigus. La BCF a ainsi acquis un nouveau bâtiment à la place des Alpes, au centre de Bulle. Une fois rénové, il accueillera les conseillers clientèle du team crédits. Les autres teams resteront dans le bâtiment actuel. de g. à d. : _ Anne-Marie Maillard, conseillère cash service _ Stéphane Fischer, directeur de la succursale _ Vanessa Jordan, conseillère cash service _ Bruno Mengual, conseiller clientèle privée

16 16 BILAN SOCIAL CLIENTIS CAISSE D ÉPARGNE DE PREZ, CORSEREY & NORÉAZ La BCF a repris avec effet au 1 er juillet 2008 la Clientis Caisse d Epargne de Prez, Corserey & Noréaz. Elle mettra tout en œuvre pour servir au mieux sa nouvelle clientèle et lui offrir tous les produits d une banque de proximité. La Clientis Caisse d Epargne de Prez, Corserey & Noréaz a été créée le 14 janvier 1897 sous l impulsion de l instituteur de Prez, Monsieur Alexis Rosset. Elle dispose depuis le début de la garantie des communes. En 1920, la banque inaugure son bâtiment à Prez, bâtiment qu elle va quitter en 1990 pour emménager dans les magnifiques locaux du château, classé monument historique. Quatre directeurs ont développé la banque jusqu à ce jour: _ de 1897 à 1932: M. Alexis Rosset _ de 1932 à 1957: M. Paul Rosset _ de 1957 à 1990: M. Alexis Rosset _ de 1990 à ce jour: M. Pierre Berchier Au 30 juin 2008, la somme du bilan s élevait à 104 millions de francs. de g.à d.: _ Francine Gobet, mandataire commerciale, conseillère clientèle privée _ Pierre Berchier, directeur de la succursale _ Chantal Joye, conseillère cash service _ Jérôme Dougoud, mandataire commercial, conseiller clientèle privée Manque sur la photo : Sylvia Gagnaux

17 BILAN SOCIAL 17 LA BCF_DES SPORTIFS AUSSI Trophée des Gastlosen Cédric Yerly Conseiller clientèle crédits, Fribourg Football - FC Vully-Sport II Luc Simonet Chef de team clientèle privée, Morat Motocross Christopher Michel Apprenti Football - Ex-Servette FC Genève, actuellement FC Fribourg Christophe Jaquet Assistant conseiller clientèle crédits, Fribourg Equitation Ariane Delessert Responsable des apprenti(e)s et stagiaires, Fribourg

18 18 BILAN SOCIAL LA FONDATION DU CENTENAIRE 4 PILIERS DE L ÉCONOMIE FRIBOURGEOISE La fondation, dotée d un capital de 2 millions de francs, a été créée à l occasion des 100 ans de la BCF en Elle a pour but de favoriser la réalisation et le développement d activités et de manifestations culturelles, artistiques et scientifiques. Depuis sa création, plus de francs ont été investis dans divers projets d envergure. Exemples de projets importants soutenus: _ Abbaye de la Fille-Dieu (restauration d un retable baroque) _ «150 Jahre Sensebezirk » (publication d une monographie) _ Ouvrage «Panorama de la bataille de Morat» _ Papillorama à Chiètres (volière des papillons indigènes) _ Restauration des œuvres d art de la chapelle St-Théodule sur l Ile d Ogoz _ 125 ème anniversaire du «Deutschfreiburger Cäcilienverband» _ Fondation les Buissonnets (Fribourg) _ Ancienne Gare (Fribourg) Selon la charte établie par «4 piliers», la BCF, le Groupe E, l ECAB et les TPF s engagent. Ils soutiennent des projets sportifs et culturels d envergure et réalisent des actions contribuant à l épanouissement de la jeunesse. Après avoir soutenu pendant trois ans les clubs formateurs des jeunes hockeyeurs fribourgeois, leur engagement s est porté sur le projet «Santé - Jeunesse» dont le but était de promouvoir la santé des jeunes fribourgeois par le dialogue et l expression créative. Evénements importants soutenus par «4 piliers de l économie fribourgeoise» en 2008: _ Festival International de films de Fribourg _ 20 Heures de Musique de Romont _ Open Bike Grandvillard _ Festival International de Musiques Sacrées de Fribourg _ Swiss Volley Région Fribourg _ Château de Gruyère Reconstruction de la conciergerie (photo) _ AFIPA Association Fribourgeoise des Institutions pour personnes âgées Open Bike

19 BILAN SOCIAL 19 SPONSORING ET PARTENARIAT 2,5 MILLIONS POUR LA CULTURE ET LE SPORT La BCF contribue à la prospérité économique en participant activement à la vie culturelle et sportive du canton. Elle appuie de nombreuses initiatives par des partenariats, sponsoring et dons. Les partenariats visent une collaboration à long terme (en principe 3 ans, renouvelable). Les associations partenaires peuvent compter sur un apport fixe et se consacrer sereinement à leurs activités. Pour la BCF, ils renforcent l image de marque et soutiennent la stratégie commerciale. AFBB Association fribourgeoise de basketball AFF Association fribourgeoise de football AFSS Association fribourgeoise de ski et de snowboard FFA Fédération fribourgeoise d'athlétisme FFG Fédération fribourgeoise de gymnastique SCTF Société cantonale des tireurs fribourgeois SCMF Société cantonale des musiques fribourgeoises PRO SENECTUTE Service social spécialisé pour les questions liées à la vieillesse FFSE Fédération fribourgeoise des sports équestres Scouts fribourgeois Nouveau Monde Espace culturel FFC Fédération fribourgeoise des chorales AFM Association fribourgeoise Motocycliste La lanterne magique Fédération fribourgeoise de la jeune chambre économique HC Fribourg-Gottéron Hockey Club AFRP Association Fribourgeoise de Randonnée Pédestre

20 20 BILAN SOCIAL Le sponsoring a pour but de soutenir une action ponctuelle. Par ce biais, la BCF contribue au maintien d une offre culturelle et sportive variée pour la population du canton. LA BCF S ENGAGE NOTAMMENT POUR: SPONSORING SPORTIF: _ Badminton Club Tavel/ Fribourg _ Benetton Fribourg Olympic _ Championnat Fribourgeois de Golf _ BCF-Elfic Fribourg (équipe féminine de basket LNA) _ HC Fribourg-Gottéron _ Mémorial Sekulic _ Mérite sportif Fribourgeois _ FKB Volley Düdingen _ Volley Ball Club Fribourg _ FC Bulle _ FC Fribourg _ SC Guin _ FC La Tour-de-Trême _ Hockey Club Düdingen Bulls _ Hockey Club Bulle La Gruyère _ Trophée des Gastlosen SPONSORING CULTUREL: _ Rencontres de Folklore Internationales _ La Spirale Fribourg/ Mercredi Fribourgeois _ Open Air cinéma Planfayon _ Orchestre des jeunes de Fribourg _ Neujahrskonzert à Guin _ Concerts de l Avent (Villars-sur-Glâne) _ Murten Classic s _ Estivale (Estavayer) _ Rock am Schwarzsee _ Francomanias de Bulle _ Commission culturelle Estavayer-théâtre _ Art Position SPONSORING DIVERS: _ Comptoir de Fribourg _ Junior Bulle Expo _ FAMA-salon du Modélisme _ Salon energissima _ Comptoir de Domdidier _ Apéritif du Sud

21 BILAN SOCIAL 21 RENCONTRES DE FOLKLORE INTERNATIONALES DE FRIBOURG Jouissant d une belle notoriété, ce rendez-vous du folklore du monde entier fait halte à Fribourg chaque année à la fin août. Le dépaysement, les couleurs et la convivialité donnent à la rentrée un air de vacances. La BCF soutient depuis toujours cet événement culturel majeur. Elle a organisé une soirée spéciale à l aula de l université: 750 clients y participaient. Les invités ont été accueillis par le plus jeune collaborateur de la BCF. ART POSITION La conservation du patrimoine artistique existant et le soutien aux nouveaux talents a toujours fait partie des préoccupations de la BCF. La halle de l aéroport de Payerne, habituellement réservée aux F/A-18, a ainsi accueilli une centaine d artistes qui ont eu la possibilité d exposer leurs œuvres dans un cadre original. NEUJAHRSKONZERT Pour sa dixième édition, le concert du Nouvel-An à Guin, qui draine en un week-end 1300 personnes environ, a eu l immense honneur d accueillir Noëmi Nadelmann, soliste soprano de renommée internationale. La BCF est le partenaire principal depuis 2005 de cet important événement culturel qui allie la passion, la qualité et la convivialité. Autant de valeurs auxquelles adhère la BCF et qu elle souligne en offrant le champagne à tous les auditeurs de la dernière représentation.

22 22 BILAN SOCIAL MÉMORIAL SEKULIC Ce tournoi, placé sous la responsabilité de l Association fribourgeoise de football et destiné aux juniors D-E-F, se déplace année après année de district en district. Cette fête du football junior apporte à chaque édition son lot d émotion et de spontanéité. En 2008, le FC Farvagny a organisé le tournoi qui a réuni 5500 jeunes footballeurs. Ils ont tous reçu le sac de sport «souvenir» offert par la BCF. MURTEN CLASSICS Trois semaines de musique du Sud pour fêter la 20 ème édition des Murten Classics avec, comme leitmotiv, la qualité, la découverte et l évasion, ceci dans un cadre magnifique. En collaboration avec le Groupe E, la BCF a organisé une soirée pour 450 personnes. APÉRITIF DU SUD «Le risque est-il un élément maîtrisable?» La question est-elle la même pour un sportif que pour un entrepreneur? Ce thème était au centre de la conférence donnée par le «freerider» Dominique Perret dans le cadre du 1 er apéritif économique du Sud. Cet événement mis sur pied par la BCF a permis à près de 200 personnes de découvrir un sportif de l extrême qui vit de sa passion depuis plus de 20 ans.

23 BILAN SOCIAL 23 GOTTÉRON «Gottéron», plus qu un club de hockey, un nom mythique pour tous les Fribourgeois. Ambassadeur du canton et de la ville, lien fédérateur pour la population, formateur pour les jeunes, le HCFG est un acteur majeur du canton, comme la BCF qui s engage pour ce club et pour le sport. La BCF organise chaque année en septembre un après-midi de dédicaces au siège à Fribourg. Cette année, la file d attente s étirait jusqu aux cinémas du Rex FKB VOLLEY DÜDINGEN En devenant «sponsor titre» de l équipe de volleyball féminine du TSV Düdingen, la BCF montre son soutien et son attachement à toute une région. La BCF sponsorise cette équipe afin de lui permettre de rivaliser avec les meilleures équipes de LNA et de contribuer à la formation des jeunes joueuses. ESTIVALE ESTAVAYER Fréquentée par plus de 4000 spectateurs, l édition 2008 de l Open Air d Estavayer-le-Lac a réussi à fidéliser son public. Avec des têtes d affiche comme «Stress», «The Charlatans» ou encore «Matmatah», le succès fut au rendez-vous. Le festival est soutenu par la BCF. Guido Schmutz Photo by Seb

24 24 BILAN SOCIAL PIB FRIBOURGEOIS ET ROMAND Pour comprendre les marchés, développer les opportunités et rester compétitive, l économie a besoin d informations de qualité. Le produit intérieur brut (PIB) est un indicateur économique très utilisé, qui mesure le niveau de production d un pays ou d un canton. C est en premier lieu un outil de conduite qui permet d évaluer et de comparer les performances. La BCF a contribué en 2008 à la création de deux indicateurs: le PIB romand en collaboration avec les banques cantonales romandes et le PIB fribourgeois par district avec le Service de la statistique du canton.

25 PIB FRIBOURGEOIS ET ROMAND 25

26 26 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE GOUVERNEMENT D ENTREPRISE ORGANIGRAMME DE LA BCF AU Le gouvernement d entreprise désigne l ensemble des principes qui visent à instaurer un rapport équilibré et transparent entre les tâches de direction et de contrôle. Le Code suisse de gouvernement d entreprise s adresse aux sociétés émettrices. Il propose une ligne de conduite et formule des recommandations. Chaque société conserve la possibilité de développer ses propres principes d organisation. La BCF, de par son statut de personne morale de droit public, n est pas assujettie au Code suisse de gouvernement d entreprise. En entreprise responsable, elle a décidé d appliquer certaines de ses recommandations. Solange Berset (1), Markus Ith (2), Claude Lässer (3), Markus Meuwly (4), Gilbert Monneron (5), Jean-Louis Romanens (6), Jean-Claude Rossier (7) Audit interne Conseil d administration Direction générale Etat-Major Marché Centre de service

27 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 27 ORGANES AU CONSEIL D ADMINISTRATION PRÉSIDENT _ Gilbert Monneron, 1942, Villars-sur-Glâne, administrateur. Entré en fonction comme membre du conseil d administration le et comme président le Échéance du mandat le VICE-PRÉSIDENT _ Jean-Louis Romanens, 1952, Sorens, directeur Fidutrust Gestion & Conseils SA. Entré en fonction comme membre du conseil d administration le et comme vice-président le Échéance du mandat le MEMBRES _ Solange Berset, 1952, Belfaux, libraire, syndique. Entrée en fonction le Échéance du mandat le _ Markus Ith, 1972, Morat, directeur Alexandre SA Fribourg. Entré en fonction le Échéance du mandat le _ Claude Lässer, 1949, Marly, conseiller d Etat directeur des finances. Entré en fonction le Échéance du mandat le _ Markus Meuwly, 1965, Tavel, avocat. Entré en fonction le Échéance du mandat le _ Jean-Claude Rossier, 1944, Romont, consultant. Entré en fonction le Échéance du mandat le Deux administrateurs sont arrivés au terme de leur mandat après 12 ans d activité. Il s agit de M. Philippe Menoud, entré en fonction comme membre le et comme vice-président le et de M. Heinz Gilomen, entré en fonction comme membre le Le conseil d administration les remercie chaleureusement pour leur engagement et leurs apports pendant ces années. la limite de la durée totale de son mandat est fixée à seize ans s il a siégé en simple qualité de membre durant au moins les quatre premières années de son mandat. COMPÉTENCES Les compétences du conseil d administration de la banque sont réglées à l article 25 de la loi sur la BCF. Le conseil d administration dispose notamment des compétences suivantes: _ il adopte le règlement général et arrête les règlements internes; _ il nomme le président de la direction générale, les directeurs, les directeurs adjoints, les directeurs de succursales de région, les sous-directeurs, le chef de l audit interne et les auditeurs; il fixe leur traitement initial et peut prononcer leur révocation. Il nomme également les fondés de pouvoir et désigne par ailleurs les membres de la direction générale; _ il approuve l organisation générale de la banque élaborée par la direction générale; _ il adopte le budget général et arrête les comptes annuels et le rapport de gestion; _ il prend régulièrement connaissance des octrois de crédits de la direction générale, des rapports de l organe de révision bancaire et de l audit interne ainsi que des situations financières trimestrielles présentées par le président de la direction générale. ORGANISATION INTERNE Le président convoque le conseil d administration chaque fois que les circonstances l exigent, en règle générale une fois par mois mais au moins huit fois par année. Le conseil d administration peut prendre une décision valable s il réunit au moins quatre membres. En 2008, il s est réuni à neuf reprises pour les séances et à une reprise pour un séminaire de deux jours avec la direction générale. Les indemnités versées aux membres se sont élevées à francs. ÉLECTION ET DURÉE DU MANDAT Selon l article 20, al. 1, 4 et 5 de la loi sur la BCF, le conseil d administration est composé de sept membres. Trois membres sont nommés par le Grand Conseil, trois par le Conseil d Etat et un par le conseil d administration lui-même. Les membres du conseil d administration sont nommés pour une période de quatre ans au plus. Ils sont rééligibles, mais la durée de leur mandat ne peut excéder douze ans. Pour le président,

28 28 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE COMITÉS DU CONSEIL D ADMINISTRATION AUDIT INTERNE En plus des séances plénières, le conseil d administration s organise en comités spéciaux, selon l art. 26 al. 2 de la loi sur la BCF. COMITÉ D AUDIT COMPOSITION ET DURÉE DU MANDAT Le comité se compose de trois membres au minimum, selon l art. 14 du règlement général de la BCF. Ils sont nommés pour une période de quatre ans. Ils sont rééligibles, mais la durée de leur mandat ne peut excéder douze ans. Dès le , le comité est composé de Messieurs Jean-Louis Romanens (président), Markus Ith (vice-président), Markus Meuwly (membre) et Jean-Claude Rossier (membre suppléant). ACTIVITÉS Basées sur les directives de la FINMA, les activités sont définies dans le règlement du comité d audit adopté le 11 décembre COMITÉ DE RÉMUNÉRATION COMPOSITION ET DURÉE DU MANDAT Le comité se compose de trois membres. Ils sont nommés pour une période de quatre ans. Ils sont rééligibles, mais la durée de leur mandat ne peut excéder douze ans. Dès le , le comité est composé de Messieurs Gilbert Monneron (président), Jean-Louis Romanens (membre) et Claude Lässer (membre). _ Jean-Luc Wey, auditeur responsable _ Jean-Claude Kolly et Jean-Claude Roulin, auditeurs _ Alexandre Hofmann, auditeur assistant TÂCHES L audit interne, indépendant de la direction générale, est subordonné directement au conseil d administration. Disposant d un droit d examen illimité à l intérieur de la banque, il est chargé d effectuer des révisions régulières portant sur toute l activité bancaire. L audit interne, qui remplit les critères de qualité professionnelle de l ASAI (Association suisse d audit interne), collabore avec la révision externe dans le sens des dispositions de la loi bancaire. ORGANE DE RÉVISION BDO VISURA SA Nommé par le conseil d administration du 25 juillet Le conseil d administration accomplit les tâches de surveillance dans le domaine de la révision externe. ACTIVITÉS Le comité de rémunération a pour mission de contrôler la politique de rémunération en vigueur au sein de la banque, de préaviser les rémunérations des membres du conseil d administration, de fixer les rémunérations de la direction générale et de l audit interne.

29 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 29 DIRECTION GÉNÉRALE PRÉSIDENT _ Albert Michel, Avry-devant-Pont, 1948, entré en fonction le MEMBRES _ Laurent Haymoz, Riaz, 1946, entré en fonction le jusqu au _ Edgar Jeitziner, Jongny, 1958, entré en fonction le _ Christian Meixenberger, Autigny, 1960, entré en fonction le _ Charles Morel, La Tour-de-Trême, 1965, entré en fonction le jusqu au COMPÉTENCES Les compétences de la direction générale sont précisées à l article 33 de la loi sur la BCF. Elle dispose notamment des attributions suivantes: _ elle est chargée de pourvoir à la bonne marche de l établissement, à son développement et au maintien de l unité dans la gestion des affaires; _ elle émet les préavis sur les affaires à soumettre au conseil d administration; _ elle fixe les taux d intérêt; _ elle nomme les directeurs de succursales 2 et les mandataires commerciaux; elle peut prononcer leur révocation; _ elle fixe, dans le cadre de la politique salariale définie par le conseil d administration, le traitement des directeurs adjoints, des sous-directeurs, des directeurs de succursales de région, des directeurs de succursales 2, des fondés de pouvoir, des mandataires commerciaux et des collaborateurs de la banque; _ elle engage les collaborateurs de la banque et fixe leur traitement; elle peut prononcer leur révocation; _ elle décide, en cas de réalisation forcée, de l achat et de la vente d immeubles grevés en faveur de la banque. ORGANISATION INTERNE Les tâches de la direction générale sont réparties entre les membres par le président de la direction générale. Elle se réunit au minimum une fois par semaine. En 2008, les salaires bruts versés aux membres se sont élevés à francs. CONTRATS DE MANAGEMENT Il n existe aucun contrat de management entre la banque et des sociétés extérieures. de g. à d. : Edgar Jeitziner, Albert Michel, Christian Meixenberger

30 30 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE STRUCTURE OPÉRATIONNELLE AU Président de la direction générale Albert Michel Etat-Major Albert Michel Marché Heinz Liechti a.i. Centre de service Christian Meixenberger Réseau Marketing Edgar Jeitziner Anne Maillard Magnin Risk Management, controlling et comptabilité Luc Jacquat Compliance et Juridique Ressources humaines Jean-Bernard Dénervaud Patrick Betticher Private Banking Institutionnels et Mandats Entreprises et Privés 1 Entreprises et Privés 2 Support marché Michel Wicht Georges Franc Heinz Liechti Jean-Bernard Auderset Pierre-Alain Rotzetter Devises, négoce et prestations spéciales Thomas Roggo Opérations trafic des paiments Jean-Pierre Bruegger Opérations marché Jacques Pierret Informatique et Logistique François Briguet Service line Jean-Denis Cornu

31 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 31 SIGNATURES AUTORISÉES AU PRÉSIDENT DE LA DIRECTION GÉNÉRALE Michel Albert DIRECTEURS Jeitziner Edgar Meixenberger Christian DIRECTEURS ADJOINTS Dénervaud Jean-Bernard Galley Denis Liechti Heinz Rossier Jean-Marc Wicht Michel SOUS-DIRECTEURS Auderset Jean-Bernard Betticher Patrick Brugger Jean-Pierre Currat Michel Despont Serge Esseiva Joseph Franc Georges Genoud Laurent Hogg Nicolas Jacquat Luc Maillard Magnin Anne Niklaus Stéphane Pierret Jacques Riedo André Rotzetter Pierre-Alain Spring Andreas Wicky Laurent Yerly Cédric FONDÉS DE POUVOIR Berchier Pierre Bovet Eric Briguet François Brügger Erich Brülhart Bruno Bulliard Dominique Cerf Philippe Charmey Claude Cornu Jean-Denis Corpataux Francis Ducrest Jean-Daniel Dupont Patrice Dürr Walter Egger Joël Equey Philippe Fischer Stéphane Fornasier Pietro Fournier Oswald Gauthier Michel Greca Josef Gremaud Jacques Haymoz Carole Helbling André Jeckelmann Guido Jungo Herbert Koenig Xavier Koller Alain Küttel Christian Levis Marco Maillard Olivier Menoud André Meyer Stéphane Monney Michel Mülhauser Felix Pasquier Yves Perey Stéphane Perler Pia Perroud Louis Progin Gabriel Progin Josef Reber Christian Righi Nicolas Roggo Thomas Rouiller Christian Schaller Raphaël Seiler Alain Stucki Ingrid Sturny David Suter Gilbert Vauthey Christian Wicky Stéphane Zbinden Andreas MANDATAIRES COMMERCIAUX Baumann Roman Betschart Edith Büchler François Buchs David Burri Manuel Catillaz Patricia Corboz Eugénie Corpataux Johann Cotting Pierre-Yves Dougoud Jérôme Dougoud Sandra Egger François Gobet Francine Grossrieder Cornelia Hochuli Max Irrausch Frank Jaquet Marc Julmy Claudine Kilchoer Philippe Michel Christophe Mollard Sébastien Mugny Yves Müller Elisabeth Musy François Neuhaus Patrick Pereira Antonio Perler Ingo Python Jean-François Romanens Pierre Rouiller Pierre Singy Daniel Villet Jeanine Volery Margot Vonlanthen Jean-Michel Werro Daniel CHEF AUDIT INTERNE Wey Jean-Luc AUDITEURS Kolly Jean-Claude Roulin Jean-Claude

32 32 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE SUCCÈS BCF CLASSEMENT DANS LE MAGAZINE «BILAN» Le classement des banques cantonales, de la Banque Raiffeisen et de la Banque Valiant réalisé par le magazine «Bilan» octroie la médaille d or à la BCF. Selon «Bilan», ce résultat apporte un couronnement à une progression constante vers le sommet du classement. Sur les douze critères retenus, la BCF aligne neuf fois la note maximale. La BCF a atteint ce résultat en gardant son profil humain et social ainsi qu un solide ancrage régional. FORUM DES 100 Le magazine «L Hebdo» publie une liste de «100 personnalités qui font la Suisse romande»: des personnalités - entrepreneurs, artistes, bâtisseurs, penseurs ou scientifiques - qui portent le dynamisme de la région. Dans l édition 2008, Albert Michel, président de la direction générale de la BCF, figure au nombre de ces 100 personnalités.

33 RÉSEAU DES SUCCURSALES (SITUATION AU ) GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 33 RÉGION SARINE (CLIENTÈLE PRIVÉE) DIRECTEUR RÉGIONAL Fribourg David Sturny RÉGION GRUYÈRE DIRECTEUR RÉGIONAL Bulle Denis Galley RÉGION VEVEYSE DIRECTEUR RÉGIONAL Châtel-Saint-Denis Michel Currat DIRECTEURS DE SUCCURSALES Bourg Gilbert Suter Hôpital cantonal Claudine Julmy Rue de Romont Claude Charmey Schönberg Stéphane Wicky Avry-Centre Sandra Dougoud Cottens Philippe Cerf Ependes Philippe Cerf Rue du Criblet Jean-Marc Rossier RÉGION SINGINE DIRECTEUR RÉGIONAL Tavel CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail André Riedo Andreas Zbinden Pietro Fornasier Othmar Blanchard DIRECTEURS DE SUCCURSALES Guin Herbert Jungo Flamatt Guido Jeckelmann Planfayon Josef Progin RÉGION GLÂNE DIRECTEUR RÉGIONAL Romont CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail DIRECTEUR DE SUCCURSALE Farvagny Joseph Esseiva Christian Vauthey André Menoud Frédéric Carrel Pierre Rouiller CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail DIRECTEURS DE SUCCURSALES Broc Charmey RÉGION LAC DIRECTEUR RÉGIONAL Morat CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail DIRECTEURS DE SUCCURSALES Courtepin Chiètres RÉGION BROYE DIRECTEUR RÉGIONAL Estavayer-le-Lac CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail DIRECTEURS DE SUCCURSALES Domdidier Prez-vers-Noréaz Jean-Daniel Ducrest Francis Corpataux Florian Fragnière Denis Galley Denis Galley Andreas Spring Alain Seiler Walter Dürr Luc Simonet Daniel Werro Ingrid Stucki Stéphane Niklaus Alain Koller Stéphane Perey Nicolas de Gottrau Marc Jaquet Pierre Berchier CHEFS DE TEAM Entreprises et privés Private Banking Retail DIRECTEURS DE SUCCURSALES Attalens Le Crêt Siège central Succursales de région Succursales Bancomats Christian Rouiller Marco Levis Xavier Koenig Stéphane Fischer Louis Perroud KERZRES MURTEN FLAMATT DOMDIDIER COURTEPIN DÜDINGEN ESTAVAYER-LE-LAC LULLY GRANGES PACCOT TAFERS AVRY-CENTRE FREIBURG ROMONT PREZ-VERS-NORÉAZ FARVAGNY LE CRÊT COTTENS ATTALENS CHÂTEL-SAINT-DENIS VILLARS-SUR-GLÂNE POSIEUX EPENDES PLAFFEIEN CHARMEY BULLE BROC LA TOUR-DE-TREME

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35 COMMENTAIRES DES COMPTES COMMENTAIRES DES COMPTES 2008 REMARQUE PRÉLIMINAIRE La BCF présente ses comptes annuels selon les dispositions régissant l établissement des comptes des banques et des négociants en valeurs mobilières. Les comptes donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que des résultats. BILAN EN BREF (Exprimé en milliers de francs) Variations en % Total du bilan Créances sur les banques Avances à la clientèle Immobilisations financières Dépôts de la clientèle Engagements envers les banques Fonds propres (après répartition) Le total du bilan, qui progresse de 1,348 milliard de francs, dépasse pour la première fois le seuil des 10 milliards de francs pour s établir à 11,128 milliards de francs (+ 13,8%). Les créances sur les banques augmentent de 286 millions de francs à 909 millions de francs (+ 45,9%). Les avances à la clientèle enregistrent une augmentation nette de 7,5% pour atteindre 9,390 milliards de francs (+ 658 millions de francs). Durant l année 2008, la BCF a octroyé de nouveaux crédits pour environ 1,6 milliard de francs. Cette évolution reflète l appui de la BCF aux entreprises et à la population et confirme qu elle n a pas modifié sa politique de crédits. Quant aux dépôts de la clientèle, toutes formes confondues, ils dépassent pour la première fois les 8 milliards de francs pour atteindre 8,222 milliards de francs ( millions de francs ou +16,7%). LIQUIDITÉS Selon l article 19 de l ordonnance du 17 mai 1972 de la loi fédérale sur les banques et caisses d épargne du 8 novembre 1934 (LB), la moyenne mensuelle des disponibilités requises pour la période de référence, du 20 décembre 2008 au 19 janvier 2009, s élève à 73,2 millions de francs. En décembre 2008, la moyenne journalière de la période présente un solde de 131,5 millions de francs, d où un supplément de 58,3 millions de francs par rapport au montant requis. De même, la liquidité globale, à savoir les disponibilités et les actifs facilement réalisables, est également adéquate puisqu elle atteint 1,072 milliard de francs au 31 décembre 2008 pour une somme exigée de 395,6 millions de francs en tenant compte des liquidités complémentaires (26,5 millions de francs) relatives à la garantie de dépôts. Evolution du bilan (en milliers de francs) 12'000'000 10'000' Bilan Avances à la clientèle Dépôts de la clientèle

36 36 COMMENTAIRES DES COMPTES 2008 ACTIFS Les créances sur les banques, composées essentiellement de dépôts à court et à moyen terme placés auprès de banques de première qualité, augmentent à 909 millions de francs (+ 45,9%). Cette hausse importante est liée à l abondance des liquidités. La progression des avances à la clientèle à 9,390 milliards de francs (+ 658 millions de francs ou + 7,5%) résulte de l augmentation des créances hypothécaires (+ 536 millions de francs ou + 7,7%) et des créances sur la clientèle (+ 122 millions de francs ou + 6,9%). Les créances hypothécaires, réparties en 60 % à taux fixes et 40% à taux variables, représentent 80% des avances à la clientèle. La qualité du portefeuille des crédits reste saine. Répartition de l actif en % 67.7 Créances hypothécaires 2.5 Immobilisations financières 0.6 Immobilisations corporelles 0.1 Participations 0.7 Autres actifs 2.7 Créances papiers monétaires 0.7 Liquidités 8.2 Créances sur les banques 16.8 Créances sur la clientèle Les créances sur la clientèle comptes courants, avances à terme fixe et crédits à des collectivités de droit public augmentent de 121,2 millions de francs, preuve de l engagement de la BCF auprès des PME. Les crédits de construction augmentent fortement à 349 millions de francs (+17,2%). La demande reste toujours élevée, principalement dans la construction des villas. Les prêts aux collectivités de droit public restent stables à 454 millions de francs. Les immobilisations financières comprennent les titres acquis à des fins de placement, le stock des métaux précieux et les immeubles destinés à la revente. Influencé par la bonne santé du marché immobilier, le poste des immeubles destinés à la revente diminue de l ordre de 27,9%. Le poste des titres, composé essentiellement des titres pouvant être donnés en garantie pour des opérations de Repo, augmente de 19,8 % pour atteindre 250 millions de francs. Les immobilisations corporelles, essentiellement composées des immeubles à l usage de la banque et les autres immeubles s élèvent à 69,9 millions de francs. La réduction de 1,1% s explique notamment par des amortissements ordinaires de 3,9 millions de francs et de l intégration de l immeuble de la Clientis Caisse d Epargne de Prez, Corserey & Noréaz. Répartition des avances aux indépendants par branche d activité en % Production et distribution d électricité Construction Commerce, réparation de véhicules Hôtellerie et restauration Transports et communications Autres activités financières Assurances Immobilier Répartition des créances sur la clientèle en % 24.4 Crédits collectivités de droit public 14.3 Comptes courants 18.7 Crédits de construction 42.6 Avances à terme fixe 3.7 Industries manufacturières 3.0 Agriculture 2.1 Autres services collectifs 2.6 Santé 1.7 Enseignement 2.7 Administration publique