Conseil des gestionnaires en émergence. Répertoire des gestionnaires 2014

Transcription

1 Conseil des gestionnaires en émergence Répertoire des gestionnaires 2014

2 1 répertoire, 40 façons de contribuer au développement de l industrie canadienne des gestionnaires de portefeuille La mission du conseil des gestionnaires en émergence (CGE) est de promouvoir et de contribuer au développement et à la croissance des gestionnaires émergents locaux et d éduquer les investisseurs afin qu ils investissent auprès avec les gestionnaires d ici. Le Canada compte de nombreux gestionnaires de talent. D ailleurs, notre industrie est reconnue à l échelle mondiale pour son approche conservatrice et pour des rendements élevés par rapport aux risques encourus. Le CGE a pour objectif de convaincre les investisseurs d ici d allouer une partie de leurs actifs à des gestionnaires locaux, incluant une certaine portion destinée aux gestionnaires en émergence. Ainsi, nous contribuerons à assurer la pérennité du milieux financier canadien, nous créerons des emplois et nous attirerons le talent. La création du CGE est nécessaire pour la survie de l entrepreneuriat en gestion de portefeuille. Pour réussir à l échelle internationale, il faut d abord investir dans l expertise locale. Ce répertoire représente un outil clé pour faire connaître la diversité de nos membres. Il représente un portrait complet de cette industrie créative, performante, unique et prête à croître. Geneviève Blouin Présidente Altervest

3 Agile Capital Agile Capital est une firme d investissement basée à Québec. L équipe d Agile investit principalement dans des actions de grandes entreprises, canadiennes et américaines. Nous gardons un niveau d encaisse relativement élevé. Ainsi, de temps à autre, nous pouvons saisir certaines occasions exceptionnelles offertes par le marché. Fondation 2013 Actifs N/A Stratégies Long terme Investissements en actions canadiennes et américaines Niveau d encaisse élevé Nous investissons nos actifs et ceux de nos clients dans des entreprises ayant un bilan solide et un potentiel de croissance remarquable. Approche Analyse fondamentale Nous tirons avantage des aléas du marché Innovation Mathieu Foltz, président et chef des placements

4 Alizé Capital Alizé Capital est une firme de gestion de portefeuilles spécialisée en stratégies quantitatives, en actions et en dérivés. Notre style de gestion repose sur une approche systématique et vise à générer une valeur ajoutée constante. Nous offrons des stratégies d options reposant sur un processus de sélection de titres éprouvé et axé sur la préservation du capital. Notre philosophie d'investissement combine à la fois notre visions économique et tactique, de même que les perspectives fondamentales et techniques des titres. Alizé Capital propose une approche éprouvée, une gestion des risques rigoureuse et un engagement total envers ses clients Fondation 2012 Actifs <10M$ au 31 décembre 2013 Stratégies Actions canadiennes et américaines Options Stratégies alternatives Stratégies sur mesure L analyse et le suivi d une approche éprouvée pour générer une valeur ajoutée plus constante à long terme La protection du capital et la génération de revenus pour favoriser un bon rapport rendement risque Un processus d investissement discipliné et un risque limité pour répondre aux besoins de nos clients Approche Modèles quantitatifs Gestion des risques Allocation d actifs Benoit Mayer-Godin, Président et gestionnaire de portefeuille Nicola Meffe, Stratège financier marchés et dérivés 1808 rue des Merles, Saint-Lazare (Québec) J7T 0B [email protected]

5 Allard, Allard & Associés Fondée à Montréal en 1995, Allard, Allard & Associés est une société de gestion de placement en plein essor qui gère couramment plus d un demimilliard de dollars. Le succès de Allard, Allard & Associés repose en grande partie sur sa culture d équipe entrepreneuriale et sur son approche de gestion disciplinée. La société appartient en totalité à ses dirigeants. En tant que propriétaires-dirigeants, ils mènent leurs activités dans une perspective à long terme. L approche de gestion préconisée en est une de style valeur qui vise à investir à faible prix dans des sociétés profitables dont les emprunts représentent une faible proportion des actifs tangibles. Cette approche permet habituellement une meilleure préservation du capital lors des reculs boursiers ce qui a fortement contribué à l obtention de rendements supérieurs sur des cycles de marché complets. Fondation 1995 Actifs 535 millions $ Stratégies Approche traditionnelle «long-only» en actions canadiennes et étrangères Revenus fixes Équilibré Pour obtenir des rendements constants et supérieurs, le processus de gestion se doit d être rigoureux et discipliné Qualité des bilans, connaissance approfondie des entreprises et saine diversification sont la base de la gestion de risque Les indices ne doivent servir qu à comparer la performance Approche Analyse fondamentale, approche ascendante Style valeur Recherche interne Jean-Pierre Allard, président du conseil Louis Allard, ing., MBA, président Caroline Allard, CFA vice-présidente Alexandre Legault, MBA, CFA, vice-président 9001 Boul. de l Acadie, bureau 401, Montréal (Québec) H4N 3H [email protected] allard-allard.ca

6 ALTERVEST Ltd. Altervest est une firme de placement alternatif détenue par des femmes desservant les institutions et les individus fortunés. Nous développons des stratégies d'investissement où nous avons une expertise spécifique. Ces stratégies visent à diminuer la volatilité tout en améliorant la diversification de portefeuille. Notre processus d'investissement novateur est centré sur la préservation du capital et la gestion du risque. Nos produits permettent de bonifier une approche de gestion traditionnelle tout en optimisant le rendement-risque des clients. Fondation 2010 Actifs <10M $ au 31 décembre 2013 Stratégies Fonds Altervest REITs Absolu (Amérique du Nord) Actions Marchés Émergents Marché Neutre REITs Nord Américains Gestion alternative conservatrice: C est en protégeant le capital des baisses de marché que l on arrive à surperformer à long-terme. Nous nous spécialisons dans les marchés niche d actions qui sont inefficients. Nous croyons que ces derniers offrent un plus grand potentiel de capture d alpha. Nous développons des produits novateurs à faible volatilité et axés sur la préservation du capital. Approche Fondamentale Combinaison approche ascendante et descendante Gestion tactique Conservatrice Geneviève Blouin, Présidente Caroline Bédard, Vice-présidente Keith Porter, Marchés Émergents Rendement absolu (L/S) Gestion tactique options listées Montreal Board of Trade, 300 St Sacrement, suite 420, Montréal (QC) H2Y 1X [email protected]

7 Azur & Capital Azur & Capital est un fonds d investissement qui finance des projets immobiliers résidentiels et à court terme. Né de l alliance des expertises de ses deux fondateur, à savoir l expertise financière et l expertise de la construction immobilière, Azur aide les développeurs à transformer leurs projets en réalité tout en proposant des produits sécurisés avec des hauts rendements pour les investisseurs. En gagnant la confiance d individus et de familles fortunées mais aussi de grands institutionnels, Azur est aujourd hui considéré comme le préteur immobilier avec la plus forte croissance au Canada. Fondation 2013 Actifs N/A Stratégies 10% de rendement prioritaire pour les investisseurs Prêts garantis par des hypothèques de premier rang Financement des projets de construction avec un minimum de 50% de prévente Garanties personnelles des emprunteurs L emprunteur ne perçoit jamais d argent Le financement de petits projets à court terme permet de minimiser le risque Offrir un rendement supérieur au marché actuel tout en préservant les mêmes conditions rigoureuses que les banques pour protéger le capital Approche Réponse à un besoin unique peu desservi par les banques Opération gagnant-gagnant pour l emprunteur et pour nous Capital préservé grâce à nos mécanismes Dan Charon - Président Sébastien Cliche - Expert construction Philippe Germain - Relations Investisseurs Roger Lacasse -Directeur General, ville de Québec CFO Jonathan Dionne 825 boulevard Lebourgneuf, bureau 315, Québec, QC, G2J 0B [email protected]

8 BT Global Growth Inc. A Montreal based firm founded in 2006 by two financing business executives with over 20 years of Global investment experience. A highly cohesive team that understands how to manage money in the unique way of analyzing Global investment themes using cash flow/value style analysis while finding overlooked names at compelling entry prices. The firm is long biased but spends most of its time looking for short/hedging opportunities. The firm has a disciplined buy/sell process and liquidity guidelines that are strictly enforced. The company has the philosophy of not using leverage to achieve performance and have delivered strong returns since inception. Fondation 2006 Actifs $130 million as of 31 March 2014 Stratégies Non-levered, Long/Short, return focused Domestic Fund Offshore Fund (Parallel) The Fund is a value-oriented, non-leveraged, long/short equity and commodity specialized investment fund, created to provide an investment vehicle for high-net-worth investors to augment their portfolio returns, through long-term capital appreciation. The philosophy behind the Fund is to provide investors with a global investment approach via the Canadian equity markets and hedge their portfolios against the negative effects of the unprecedented growth in money supply and subsequent devaluation of paper currencies globally. Approche Global Growth Themes All Cap Cash Flow Value Investing Long biased Paul Beattie, MBA Co-Founder Jacques Lacroix, CFA Co-Founder, Portfolio Manager Stuart Dunn, Chief Compliance Officer Steven Chamandy, Director of Sales 1001 De Maisonneuve Blvd. W. Suite 205, Montreal (Quebec) H3A 3C

9 Cape Cove Fort d une expérience de 29 ans sur le marché du change étranger, Robert Audet ouvre les portes de ce marché alternatif aux investisseurs fortunés et institutionnels en créant Gestion Financière Cape Cove. Ce gestionnaire compte tirer profit des fluctuations des devises et générer de la valeur pour les investisseurs à la recherche de diversification des marchés traditionnels. Cette stratégie vise un rendement non-corrélé supérieur en utilisant un effet de levier conservateur et une gestion rigoureuse du risque Fondation 2013 Actifs <3M CAD au 31 décembre 2013 Stratégies Transactions directionnelles des devises majeures - Options - Contrats à terme Utiliser une expertise unique afin d en retirer des rendements significatifs tout en protégeant le capital investi. Approche Transactions alignées à la tendance Un momentum clairement identifié Un point d entrée tenant compte d un mouvement surfait Gestion rigoureuse du risque Robert Audet, Président et fondateur Donald Farley, Gestionnaire Robert Audet [email protected]

10 Chapados Couture Capital C3 ("C-cube" pour les intimes) est né de la décision de deux associés de ApSTAT Technologies, firme spécialisée en modélisation statistique, de procéder à une spin-off de leur expertise financière. Après huit ans de recherche collaborative en modélisation financière, Nicolas Chapados et Eric-Paul Couture fondent C3, une société de gestion quantitative de placements visant à combiner une vision théorique normative de l'existence de primes de risque et une validation empirique descriptive des opportunités pour la capture des primes de rendement correspondantes. Fondation 2013 Actifs 2 millions $ au 31 décembre 2013 Stratégies Repérage d indices de style d actions canadiennes et américaines indices publics ou sur mesure; Portefeuilles avec biais ciblé de volatilité et/ou de croissance du dividendes; Short gamma (primes de volatilité des options sur indices); Allocation ponctuelle et épisodique en ressources naturelles non-renouvelables. Le principe de Pareto s applique aux activités de gestion active: 80% peut être capturé par une approche quantitative; Les marchés financiers sont un écosystème de primes de risques. Il faut trouver celles qui sont justifiables et donc soutenables; Une compréhension économique fondamentale des données et de leur dynamique est importante ; Tout avantage informationnel se diffuse éventuellement à travers l interaction avec les marchés; Le consensus des marchés est le meilleur point de départ comme synthèse du compromis rendement/risque/coût. Approche Processus Top-Down d analyse des primes de risque calibré par le consensus des marchés; Simulation historique rigoureuse incluant effets et coûts d impact de marché réalistes; Spécification et justification du raisonnement économique sous-jacent aux facteurs de rendement; Techniques de pointe d analyse statistique soit classique ou par algorithmes d apprentissage. Nicolas Chapados, Ph.D., CFA, président Eric-Paul Couture, M.Sc., CFA, chef de la conformité 4200 Boul. St-Laurent bureau [email protected]

11 CTI Capital CTI a été fondée en 1987 dans un contexte d'évolution rapide des marchés financiers, au début de la période de réorganisation de l'industrie financière au Canada, en particulier pour les courtiers en valeurs mobilières. CTI est un courtier en valeurs mobilières de plein exercice dont la mission est de procurer des services d'exécution et de recherche de la plus haute qualité et de contribuer à la réalisation de performances élevées, par nos conseils fondés sur notre vaste expertise et notre expérience très diversifiée, pour notre clientèle composée d'investisseurs institutionnels et privés, d'entreprises et d'agences gouvernementales. Fondation 1987 Actifs N/A Stratégies Actions Canadiennes et américaines Marché obligataire canadien Globale Tactique Multi-stratégies Fonds de couverture obligataire Plus CTI Capital se base sur des facteurs macroéconomiques, fondamentaux et techniques dans la création de ses modèles top-down. Cette approche quantitative est de par sa nature rigoureuse et permet de diminuer les risques décisionnels et favorise la discipline. Nous préconisons l appréciation du capital à long terme tout en minimisant le risque dans une approche diversifiée de gestion. Approche Processus Top-Down Style Core avec un biais valeur Analyse fondamentale et macroéconomique soutenue par des modèles quantitatifs Viêt Buu, MBA, CFA, Président et Chef de la Direction Ken Pastor Stephan Buu, CIM, Gestionnaire de portefeuille 1 Place Ville-Marie, Bureau 1635, Montréal, Québec, H3B 2B6 (514)

12 Fleming Gestion d Actifs (Canada) Inc. Fleming Gestion d Actifs (Canada) Inc. est une firme canadienne privée offrant des mandats de gestion discrétionnaire auprès de clients institutionnels et privés à valeur nette élevée. Notre équipe de professionnels chevronnés a développé de fortes compétences dans le domaine des actions américaines et latino américaines. Fleming (Canada) et les sociétés sœurs (Australie et Botswana) font partie de l héritage de Robert Fleming (Royaume-Uni). Leurs bureaux à l étranger fournissent de l expertise et de l exposition aux marchés émergents du sud-est asiatique et de l Afrique. Le groupe des sociétés Fleming a plus de 1,2 milliard USD d actifs sous gestion. Fondation 2002 Actifs 180 millions USD Stratégies Actions américaines Actions latino américaines Accent mis sur des compagnies de qualité ayant la capacité de générer des flux de bénéfices croissants Importance de la préservation du capital, une diversification sectorielle et les rendements ajustés aux risques Vision à long terme, cohérente et rigoureuse Approche Combinaison d analyses descendante et ascendante Croissance à un prix raisonnable Adriana Arrillaga, CFA, FCSI, Présidente Équipe d Investissement : Martin Gagné, CFA, CPA, CGA ; Jorge Grinberg, CFA, MBA, Ms. Sc.; Alex Mavrias, CFA, MBA. 1 Westmount Square, bureau Westmount, QC. H3Z 2P9 Canada

13 Formula Growth Ltd Fondée en 1960 par John Dobson, Formula Growth Ltd est une société de gestion indépendante spécialisée dans la sélection de titres américains et de pays émergents. Avec des bureaux de recherche à Montréal, New York et Hong Kong, l équipe d investissement de Formula Growth, est extrêmement expérimenté et favorise la collaboration et le travail d équipe. Le processus d investissement rigoureux et répétable ainsi que la gestion des risques accrus a permis de générer des rendements composés important à travers plusieurs cycles économiques. Fondation 1960 Actifs $646 M au 31 décembre 2013 Stratégies Fonds à rendements absolus Fonds mutuel traditionnel Actions américaines avec biais petites et moyennes capitalisations Actions de pays émergents avec biais pays asiatique et petites et moyennes capitalisations Garantir la continuité de notre organisation en demeurant 100% indépendant avec une planification continue de la relève Assurer un alignement des intérêts avec nos clients en investissant la majorité de nos propres actifs dans les fonds que nous gérons Raffiner continuellement notre processus de recherche fondamentale et continuer de bâtir notre vaste réseau de relations coté vendeur et acheteur pour appuyer ce processus Approche Processus Bottom-up, avec un regard sur le Macro Style GARP avec biais sur titres à petites et moyennes capitalisations - Randall Kelly, chef de la direction et co-chef des placements - John Liddy, vice-président exécutif et co-chef des placements - René Catafago, vice-président exécutif et chef de la direction financière 1010 Sherbrooke St. West, Suite 2300 Montréal (QC) H3A 2R [email protected]

14 Galliant Advisors LP Galliant Advisors LP is a Montreal-based investment advisor, which offers investment solutions for a growing client base of high-net worth individuals and institutions. Galliant offers its clients hedging strategies through its institutional market-neutral fund, the Galliant Equity Alpha Fund, as well as the Galliant Equity Long/Short Fund, which is typically 50% net market exposed. The firm utilizes an event-driven and fundamental investment approach supported by strong financial analytics to find investment securities poised for near-term share price movement. Foundation 2007 Assets $80.5 million Strategies Institutional-focused market neutral fund Equity long/short fund (50% net market exposure) Individually managed long-only accounts Philosophy Identify strong secular growth stories with event catalysts Actively manage portfolios to enhance returns in all market conditions Seek to outperform the market over the long term while reducing risk by limiting net market exposure Approach Bottom-up strategy Event-driven Fundamental growth opportunities Managers Ian Shaffer President and lead portfolio manager Kenneth Koby Vice-President, head of trading Alex Beck Senior Investment Analyst Warren Cola Investment Analyst 1010 Sherbrooke Street West, Suite 1700 Montreal, Quebec H3A 2R [email protected]

15 Gestion d actifs Global Alpha et associés Global Alpha est uniquement à l affût d occasions de placement produisant de l alpha sur les marchés d actions à petite capitalisation dans le monde. Cette société propose aux institutions et aux investisseurs fortunés des stratégies de placement dans des actions mondiales à petite capitalisation Fondation 2008 Actifs 170 M au 31 décembre 2013 Stratégies Actions mondiales à petite capitalisation (moins de 5 milliards $) Actions internationales à petite capitalisation Les principaux déterminants de la création de valeur sont la croissance des ventes et du bénéfice Repérer les catalyseurs susceptibles de contribuer à la réalisation de la croissance non reconnue Repérer les sociétés touchées par les thèmes de placement à long terme Une diversification à plusieurs niveaux est indispensable Approche Processus d analyse fondamentale ascendante (bottom-up) Style Core avec un biais croissance Robert Beauregard, gestionnaire principale et chef des placements David Savignac, gestionnaire de portefeuille et chef de la conformité Qing Ji, gestionnaire de portefeuille Sain Godil, analyste 1800, Avenue McGill College, bureau 2310, Montréal (Québec) H3A 3J [email protected]

16 Gestion d actifs Stanton Inc. Gestion d actifs Stanton est une firme de gestion spécialisée dans la mise en œuvre de stratégies à rendement courant reposant sur la négociation d obligations corporatives et d actions canadiennes et mondiales. La firme dessert une clientèle institutionnelle et privée via des comptes ségrégués et des fonds communs. Nos stratégies de placement sont conçues afin d offrir un revenu continu et de permettre la préservation du capital au moyen d une approche d investissement axée sur la gestion de risque. Stanton est le gestionnaire de portefeuille des Fonds O Leary. Fondation 2004 Actifs Plus de 800 millions $ au 31 décembre Actifs non-institutionnels Stratégies Obligations corporatives canadiennes (première qualité) Obligations corporatives mondiales (à rendement élevé) Prêts de premier rang (Senior Loans) Dividende canadien, américain et mondial Tous nos professionnels partagent un style de gestion axé sur la valeur et le rendement courant. Chez Stanton, nous croyons que la structure du portefeuille et la diversification sont des éléments essentiels à la saine gestion du risque et que la répartition judicieuse de l actif constitue la pierre angulaire des rendements à long terme des portefeuilles. Approche Combinaison de stratégies descendantes et ascendantes Stratégie descendante : Évaluation relative des marchés, des classes d actifs, des régions et des secteurs Stratégie ascendante prenant appui sur l analyse fondamentale. Connor O Brien, président et chef des placements Louise Anne Poirier, Vice-présidente principale, chef des finances et trésorière 1010 Sherbrooke Ouest, Suite 1700, Montréal (Québec) H3A 2R7 (514) [email protected]

17 Gestion Diamant Bleu Canada Diamant Bleu Canada (Gestion Diamant Bleu Canada DBC, Inc.) est un gestionnaire de portefeuille (dispensé d agrément par l AMF du Québec) qui a pour mission de gérer le fonds Diamant Bleu Monde LFP, selon un processus discrétionnaire à la fois macroéconomique et de sélection d actifs spécifiques à travers le monde. La société Diamant Bleu Canada est une filiale à 100% de Diamant Bleu Gestion, un gestionnaire de portefeuille français créé en 2009 qui gère plus de 300M CAD d actifs pour le compte de clients institutionnels. Fondation 2013 Actifs 30 M CAD au 31 décembre 2013 Stratégies Global macro discrétionnaire à liquidité quotidienne Mettre en œuvre un processus d investissement unique Approche Macroéconomique discrétionnaire pour l allocation du capital Détermination de cas d investissement spécifiques pour la sélection des titres actions et obligations ainsi que leurs dérivés Hugues Le Maire, Président Christian Jimenez, Administrateur 300 Rue du saint Sacrement, suite 420, Montréal (Québec) H2Y 1X

18 Gestion de placements Hélène Dion inc. / Hélène Dion Investment Management Inc. «J'ai mis sur pied cette société parce que je savais que je pourrais aider des particuliers, des familles, des sociétés et des organismes sans but lucratif davantage à la tête de ma propre société qu au sein d une grande institution. Personne ne possède la formule magique pour protéger et faire fructifier une fortune. L indépendance et une taille modeste procurent des atouts par rapport aux joueurs de plus grande envergure. En outre, je crois que ce qui distingue vraiment ma société est la conviction que le revenu en croissance peut générer de la valeur pour un portefeuille et contribuer à sa stabilité au fil du temps, ce qui, pour bon nombre d investisseurs, représente une proposition intéressante.» Hélène Dion Fondation 2007 Actifs 100 millions $ au 31 décembre 2013 Stratégies Mandats de gestion discrétionnaire Portefeuilles distincts Investissement direct dans les classes d actif traditionnelles (marché monétaire, obligations à taux variable et fixe, actions privilégiées, actions canadiennes et étrangères, titres immobiliers publics) Répartition de l actif établie sur mesure pour chaque portefeuille Miser sur la valeur du revenu réel en croissance Approche Membres de l équipe Construction des portefeuilles axée sur la sélection de Placements principaux, dits «piliers», dans des titres de sociétés solides, et Placements tactiques choisis afin d accroître le potentiel de plus-value Hélène Dion, CPA, CA, CFA, Présidente et gestionnaire de portefeuille Vicky Fragiskos, B. Com., Directrice de l administration de portefeuille Tyler Millson Taylor, M.B.A., CFA, Gestionnaire de portefeuille et négociateur Dan Zhao, M.A., CFA, Adjointe de recherche et analyste de portefeuille Denise Dion, CPA, CGA, Consultante (administration, comptabilité et conformité) 1000, rue De La Gauchetière Ouest, bureau 4230 Montréal (Québec) H3B 4W5 Téléphone : , poste 221 Courriel : [email protected]

19 Gestion de portefeuille Landry Gestion de portefeuille Landry offre des stratégies de placement novatrices et performantes pour les marchés boursiers canadien, américain et mondial, qui allient le fort potentiel du style momentum aux grands avantages de l investissement valeur. Le rôle de Gestion de portefeuille Landry est d extraire des marchés le rendement excédentaire de ces deux facteurs et de les combiner de la façon la plus efficace possible. Fondation 2002 Actifs 130 millions $ au 31 décembre 2013 Stratégies Actions canadiennes et internationales FNB Répartition d actifs Fonds long-short d actions internationales Nous croyons que les marchés sont efficaces, ce qui implique qu un pourcentage restreint d investisseurs peut générer un rendement de portefeuille à long terme supérieur aux indices de marché à un même niveau de risque. Pour surperformer dans un marché efficient un gestionnaire doit utiliser une méthode éprouvée, l appliquer d une façon disciplinée tout en étant capable de l adapter aux conditions changeantes du marché. Approche Utilisation efficace des facteurs valeur et momentum pour maximiser le rendement Jean-Luc Landry, président et chef de la direction Benoit Brillon, vice-président et chef des placements Colette E. Bournival, vice-présidente et responsable de la conformité Frederick Pye, vice-président Kit Dalaroy, vice-président et chef des finances 1010 Sherbrooke Ouest, bureau 2105, Montréal (Québec) H3A 2R [email protected]

20 Gestion de placements Rempart Gestion de placements Rempart est une firme spécialisée en gestion discrétionnaire de portefeuille pour les particuliers, les corporations privées et les fondations. En plus, d opter pour une approche conservatrice quant à notre gestion des risques, nous privilégions une gestion diversifiée et mettons plus particulièrement l accent sur des titres que nous gérons avec rigueur et discipline. Rempart est une firme entièrement indépendante détenue par ses associés fondateurs. L équipe de Rempart adopte un approche disciplinée en ce qui trait à la gestion des portefeuilles des clients. Fondation 2010 Actifs 500M > < 1B$ au 31 décembre 2013 Stratégies Actions canadiennes et américaines Portefeuilles à croissance et équilibrés Portefeuilles personnalisés et autonomes Chez Rempart, nous investissons dans des sociétés et non dans des marchés. Nos gestionnaires s appuient sur des critères rigoureux pour mener à bien leur propre recherche. Leurs analyses sont principalement axées sur la manière dont les sociétés génèrent et utilisent leurs flux de trésorerie, une approche «à l affût de l encaisse». Approche Analyse fondamentale Rendements constants minimisant la volatilité Croissance et préservation du capital Douglas Buchanan, président et fondateur David Stenason, directeur délégué et fondateur Natalie Circelli, gestionnaire de portefeuille et fondatrice 1010 de la Gauchetière Ouest, bureau 1900, Montréal (Québec) H3B 2N

21 Gestion de portefeuille Triasima Inc. Gestion de portefeuille Triasima Inc. est une société canadienne de gestion de placements. Elle dessert une clientèle diversifiée, constituée de plus de 200 clients institutionnels, sous-conseillers et investisseurs individuels. La société est reconnue pour son Approche des trois piliers qui intègre trois types d analyse fondamentale, quantitative et de tendance à un processus de gestion à la fois rigoureux et novateur. Fondation 2000 Actifs 2,4 M$ au 31 décembre 2013 Stratégies Actions canadiennes toutes capitalisations Actions canadiennes diversifiées Actions canadiennes à grande capitalisation Actions canadiennes à petite capitalisation Actions canadiennes acheteur/vendeur Actions mondiales tous pays Approche - Nous sommes systématiques, rigoureux et méthodiques dans notre processus de gestion. - Nous utilisons des outils décisionnels bien définis (fondamental, quantitatif et de tendance) pour contribuer à l analyse et à améliorer la prise de décisions. - Nous maintenons simultanément les styles Valeur et Croissance pour construire des portefeuilles orientés vers la stabilité et la constance des résultats. - Une discipline de vente précise et forte est nécessaire. - Nous devons mettre l emphase sur notre recherche interne. Triasima est reconnue pour son Approche des trois piliers, une méthodologie exclusive qui intègre les analyses fondamentale, quantitative et de tendance à un processus à la fois rigoureux et novateur, et qui demeure le même quelles que soient les conditions de marché. André R. Chabot, Président et chef des placements Scott Collins, Gestionnaire de portefeuille Redouane Khireddine, Gestionnaire de portefeuille

22 Horizon 360 et associés inc. Fondation Année : 1994 Actifs 423 millions $ au 31 décembre 2013 Stratégies En tant que gestionnaire de portefeuilles financiers spécialisés en obligations canadiennes, créer de la valeur ajoutée nette des frais de gestion pour nos clients institutionnels. Approche Notre philosophie consiste à prévilégier la notion qu au même titre que les actions, les obligations forment une classe d actifs possédant des caractéristiques qui justifient sa gestion active. La seule façon d ajouter de la valeur se fait par la gestion active de la durée du portefeuille alors que son rendement provient à : 65% de l anticipation du taux d intérêt 15% du choix sectoriel 20% de l activité Françoys Viau : Président Lyse Boileau : Vice-Présidente Françoys Viau C.P. 276, Hudson Heights, Qc, J0P 1J0 (450) [email protected] Horizon 360 et associés inc. Conseillers en placement

23 IPSOL CAPITAL IPSOL CAPITAL a débuté ses activités de gestion en 2014 avec le support de caisses de retraite sophistiquées du Québec et de l Ontario. IPSOL offre des solutions de portefeuille efficaces, liquides et à coûts raisonnables aux investisseurs ayant un horizon de long terme. Nos travaux démontrent que la performance de presque tous les produits et gestionnaires performants, qui n est pas attribuable au hasard, est expliquée par la combinaison de trois qualités structurelles persistantes. Nous construisons des portefeuilles qui intègrent l ensemble de ces qualités au sein de toutes les classes d actifs. Fondation 2013 Actifs 0$ au 31 décembre 2013 Stratégies Portefeuille équilibré mondial, portefeuille équilibré mondial défensif Actions américaines Actions internationales Portefeuille de matières premières Pour nous, la véritable expertise consiste à développer des processus d investissement systématiques et efficaces permettant d extraire toutes les sources persistantes et documentées de performance. Nous ne considérons pas le risque comme une contrainte mais comme une source de performance.. Approche Emphase sur la diversification efficace Transparence et minimisation de l ensemble des frais Échange de connaissance avec les clients Processus de rééquilibrage efficace Dirigeant 368, Notre Dame Ouest, suite 301 Montréal (Québec) [email protected] Jacques Lussier, Président et Chef des placements Guy Desrochers, Vice-président et Chef de la conformité Hugues Langlois, Directeur de la recherche Luc Gosselin, Négociateur en chef

24 LAKEROAD gestion d actifs LAKEROAD EST UN GESTIONNAIRE D INVESTISSEMENTS ALTERNATIFS. Notre produit principal est un fonds de couverture de type quantitatif démontrant peu de volatilité et ayant une faible corrélation avec les indices traditionnels. Lakeroad a comme objectif de produire des rendements supérieurs ajustés pour le risque et se situe parmi les fonds de couverture les plus performants au Canada depuis ses débuts. Nous conseillons les investisseurs institutionnels ainsi que les individus et familles fortunés. Fondation 2011 (fonds), 2002 (gestionnaire) Actifs 15 millions $ Stratégies Long / Short, marché canadien Nous voulons que les investisseurs soient adéquatement récompensés pour le risque qu ils prennent Notre approche est structurée et disciplinée et elle élimine la dimension émotive de la gestion de portefeuille Notre stratégie d investissement est simple, systématique et appliquée avec efficacité Approche Analyse quantitative de titres liquides Facteurs fondamentaux et momentum Allocations systématiques et constantes Jonathan Lehoux, Président et gestionnaire Antonin Giroux, Associé et directeur du développement Antonin Giroux [email protected] (514)

25 Les investissements Rivemont Établie à Gatineau depuis 2009, Les investissement Rivemont offrent un service de gestion privée discrétionnaire s adressant aux individus et aux familles de l'ensemble du Québec et de l Ontario. Notre objectif principal est de maximiser le rendement des investisseurs tout en respectant la tolérance aux risques de ceux-ci. Notre méthode traditionnelle pour obtenir ces résultats supérieurs consiste à diversifier efficacement les investissements entre les différentes catégories d actifs et à combiner des stratégies actives et indicielles. Nous choisissons individuellement chacune des actions et obligations qui composent les portefeuilles afin de créer un véhicule de placement individualisé et performant. Nous offrons également un service de gestion alternative dont le rendement a été plus qu impressionnant depuis sa création. Fondation 2009 Actifs Stratégies Entre 15 et 20 millions Gestion traditionnelle et alternative. Utilisation de l analyse technique et du suivi de tendance pour identifier les secteurs et titres individuels les plus intéressants pour surperformer le marché. Gestion traditionnelle: Sous-pondération des actions et/ou des obligations lors de périodes baissières des marchés. Gestion alternative: Utilisation de la vente à découvert pour profiter de la chute du prix d un titre particulier. Le prix d un actif n est pas toujours égal à sa valeur intrinsèque car ce prix est influencé par une multitude de facteurs, notamment plusieurs biais cognitifs des investisseurs. Il est possible de prendre des décisions d investissements basées sur des comportements répétitifs des marchés boursiers qui donnent des rendements supérieurs aux indices. Approche Approche de type descendante (top-down). Analyse technique et suivi de tendance (trend following) Dirigeant Martin Lalonde, MBA, CFA, président et gestionnaire de portefeuille 160 Boul. de l Hôpital, suite 202, Gatineau (Québec) J8T 8J [email protected]

26 Majestic Asset Management Majestic Asset Management is a Canadian leader specialized in the management of exchange traded derivative products. Majestic offers private and institutional investors the opportunity to diversify their portfolio with alternative investment strategies that are non-correlated to traditional asset classes such as equities, bonds and real estate. The firm is registered with the National Futures Association (NFA) as a Commodity Trading Advisor (CTA), with the Ontario Securities Commission (OSC) as a Commodity Trading Manager (CTM), Exempt Market Dealer (EMD) and Investment Fund Manager (IFM), and with the Autorité des Marchés Financiers (AMF) as Exempt Market Dealer (EMD) and Investment Fund Manager (IFM). Fondation 2006 Actifs $25-30M Stratégies Absolute return strategies Managed futures Stocks and derivatives trading strategies (stocks, options, futures) Approche The Firm s investment objectives is to provide investors with returns that are non-correlated to traditional asset classes such as equities, real estate and bonds, while preserving capital during unfavorable market conditions. Majestic uses a combination of quantitative systematic trading strategies that have a low correlation with each other. The firm s trading approach is highly robust and uses quantitative risk management rules, as well as diversification through trading different systems in various markets. A robust method is a method that remains valid over an extended period of time, essentially weathering the many economic cycles and market phases. Highly robust techniques are based on very general, successful trading principles and as such are non-optimized and rarely exactly fit to any specific market situation. Denis Paquette, FRM, CAIA, DMS Co-Founder and Co-CEO & COO David Bilodeau, CIM, DMS, FCSI Co-Founder and Co-CEO & CIO 300 St-Sacrement, Suite 420 Montreal, Quebec, H2Y 1X

27 Nymbus Capital Nymbus Capital a été fondé sur l idée que les investisseurs institutionnels pourraient bénéficié d une exposition au trading à haute fréquence afin de diminuer la corrélation et la volatilité de leurs portfolios. Nos gestionnaires suivent une discipline et structure de gestion de risque très rigoureuse qui précède et supplante toute prise de décision par rapport au déclenchement d une stratégie. De part l essence du trading à haute fréquence, la firme offre une séquence de nombreuses courtes positions non corrélées aux rendements des indices boursiers ou obligataires et qui lui permet de performer dans tous les types d environnements économiques. Ensemble, les gestionnaires disposent de plus de 35 ans d expérience et ont développé une expertise dans les marchés dérivés, lesquels l entreprise transige exclusivement. Fondation 2013 Actifs N/A Stratégies Trading à haute fréquence Instruments dérivés sur actions et obligations canadiennes et européennes Stratégies Global Tactical Trading et Global Macro Objectifs de volatilité fixe et de rendements absolus La capacité de s adapter aux différents environnements économique est primordiale afin d obtenir des rendements supérieurs La protection de capital et une gestion de risque systématique est la clé d un bon rapport rendement risque à long terme Approche Discrétionnaire avec une gestion de risque systématique Analyse en temps réel soutenue par des modèles quantitatifs Marc Rivet, Co-fondateur et président directeur général Gabriel Cefaloni, Co-fondateur et chef des placements 1010 De Serigny, bureau 660, Longueuil (Québec) J4K 5G [email protected]

28 OLOS Capital OLOS Capital, true to its contrarian mindset, seeks to invest in undervalued companies that are misunderstood, ignored or under-followed by investors. We call these companies «The Unloved». Our focus is on individual companies rather than trends in the economy or securities market. We buy stress and we short comfort. We have one goal; strong long term risk-adjusted returns. Fondation Francois Parenteau has been managing the Defiance Fund Ltd since 2002 Assets Strategy Philosophy N/A Long Short North American Equities We don t subscribe to the Efficient Market Hypothesis (EMH), which influenced professional investment thinking from roughly the mid-1960s to the mid-1990s. It is our belief that in the short run at least, investors moods and perceptions are a bigger determinant of worth than actual and factual investment fundamentals. We do our best not to be overly distracted by the various macro issues. We refer to these as noise. Our investment process is based upon our proprietary, company-specific research. We believe excellent and superior performance can only be achieved through superior knowledge of companies, not through attempts at predicting what is in store for the economy, interest rates or the securities markets. To us, investing is a marathon. We face an ongoing series of decisions as to which companies to own, what price to pay, and when to be disciplined about holding out for the right opportunity. We need convictions and believe it is important for us to hold our investments firmly. That is because in the world of investing, being correct about something isn t at all synonymous with being proven correct right away. As value investors, we historically scored our biggest gains when we bought an underpriced asset, averaged down unfailingly and had our analysis ultimately proved out. Approach Our investment process is almost entirely bottom-up. We are value investors. To moderate volatility and foster more consistent returns we use short sales for betting against stocks with faltering earnings momentum or untrustworthy management. Que Management Francois Parenteau. Chief Investment Officer Greg Derkevorkian, Chief Operating Officer 100 Lansdowne, Suite 205, St-Bruno, Quebec, J3V 0B [email protected]

29 Perseus Capital Inc. Perseus Capital Inc. a été fondé en 2005 par M. Jean Turmel après sa retraite comme président des marchés financiers de la Trésorerie de la Banque Nationale du Canada. Notre firme d'investissement s'adresse à un nombre limité d'investisseurs. Elle gère deux mandats totalisant 90 millions, tous en lien avec la Banque Nationale du Canada. Perseus Capital est un gestionnaire multi-stratégies ayant une approche macro-économique globale des marchés. Nous investissons presqu'exclusivement dans les marchés suivants: actions et obligations gouvernementales nord-américaines, devises majeures et denrées. Fondation 2005 Actifs 90M$ au 31 décembre 2013 Stratégies Global Macro Multi stratégies Approche Ce qui nous distingue est l'expérience et l'expertise démontrée de notre équipe ainsi qu une gestion du risque en terme absolu tenant compte de la protection du capital. La transparence et l investissement dans des marchés liquides sont très importants pour nous. De plus, nous investissons avec vous car la seule manière de démontrer un véritable alignement d'intérêt avec nos clients est d'investir à leurs côtés. Notre approche des marchés est basée sur une analyse fondamentale débouchant sur l'identification de thèmes d'investissement. Ces derniers sont fonctions de notre compréhension globale de l'environnement économique, financier et géopolitique. Les thèmes peuvent être véhiculés par un ou plusieurs instruments financiers, dépendant du profil rendement/risque et de la liquidité des produits. Nos instruments de prédilection sont les contrats à terme, les swaps, les obligations et les options. Jean Turmel, Président Simon Léveillé, Vice Président 1155 Metcalfe, 1 st floor, Montréal, Québec, H3B 5G [email protected]

30 Placements Idema Placements Idema est une entreprise dynamique et innovatrice qui offre la première solution de conseils en placements en ligne indépendante, personnalisée et à faible coût. Une approche systématique à long terme combinée à l utilisation de fonds négociés en bourse (FNB) permet d offrir des portefeuilles adaptés tant pour les besoins des investisseurs autonomes que pour les investisseurs recherchant une gestion de portefeuille clés en main. Ian Gascon est l auteur du blogue «Les FNB démystifiés» sur lesaffaires.com, le premier blogue francophone dédié aux fonds négociés en bourse au Canada. Fondation 2010 Actifs N/A Stratégies Diversification des sources de risques (plusieurs classes d actifs) Diversification mondiale Rééquilibrages systématiques Gestion automatisée à faible coût Il n y a qu une seule certitude en placements : les frais. Réduisez vos frais tout en diversifiant votre portefeuille et vous obtiendrez de meilleurs rendements à long terme. C'est évident, mais trop souvent négligé! Approche Utilisation de fonds négociés en bourse (FNB) Portefeuilles personnalisés Approche à long terme nécessitant peu de transactions Ian Gascon, président et gestionnaire de portefeuille 1134 rue Ste-Catherine Ouest, Bureau 709, Montréal (Québec) H3B 1H [email protected]

31 RDA Capital Inc. RDA Capital est une firme de gestion de portefeuille qui se spécialise dans la gestion alternative. Elle utilise des stratégies quantitatives et innovatrices afin de créer des solutions d investissements diversifiées, protégées et non-corrélées pour une clientèle d investisseurs institutionnels et privés. Fondation 2009 Actifs 17 millions $ Stratégies Fonds global macro multi-stratégique, quantitatif avec protection utilisant des outils de volatilité. Protection de portefeuille et de risques extrêmes à base de volatilité Fonds balancé et dynamique avec processus d'allocation tactique et adaptatif Comptes en gestion différée adaptés sur mesure L'environnement économique et financier actuel n'a jamais été si complexe et difficile à naviguer. Selon RDA Capital, les techniques de construction de portefeuille utilisées par le passé ne sont plus adaptées aux réalités de demain et comportent de nombreux risques sous estimés. La recherche et le développement de nouvelles approches nous procurent les moyens d'appliquer des outils d'investissements modernes afin d optimiser le rendements et limiter les risques d'un portefeuille traditionnel. Approche «RDA»provient des termes Recherche, Développement et Application. Ces trois étapes représentent la base de notre processus d investissement. Processus Top-Down d allocation. Gestion de risques de baisse de marché et gestion de risques extrêmes. Solution clé-en-main et aussi sur mesure. François Magny, CEO 1000 Sherbrooke Ouest, Suite 1720, Montréal, Québec, H3A 3G4 (514) [email protected]

32 Tonus Capital Inc. L'objectif de Tonus Capital est d'obtenir une performance supérieure au marché en général sur une longue période. Nous croyons que la meilleure stratégie pour obtenir un tel rendement est de se concentrer sur un petit nombre de compagnies et de très bien les connaître. Nous sommes indifférents quant à la grosseur de la capitalisation boursière; notre investissement est donc basé sur le potentiel de rendement à long-terme et non sur la grosseur de la compagnie. Fondation 2007 Actifs 50M$ au 31 décembre 2013 Stratégies Actions Nord-Américaines Rendement absolu à long-terme Le risque ne se défini pas par la volatilité mais par la destruction de valeur Alignement des intérêts : le gestionnaire du portefeuille a investi >90% de son avoir liquide dans le produit Approche Processus bottom-up Portefeuille très concentré dans ~15 titres Analyse fondamentale, style valeur et long-terme Philippe Hynes, Président et Gestionnaire de Portefeuille 1501 McGill College #2090, Montréal, QC H3A 3M8 (514)

33 Windermere Capital Windermere Capital is an investment management firm focused on the creation, management and distribution of unique investment funds and solutions. We run concentrated portfolios of investments in natural resource focused businesses. While structured as a hedge fund, our approach, in practice, is a hybrid of a merchant banking and private equity methodology. Our primary objective is producing above average investment returns over the course of an investment cycle. Fondation 2006 Actifs > $50M au 31 Décembre 2013 Stratégies Long biased, Natural Resource focus Breakaway Strategic Resource Fund Mining Navigator Fund Global Natural Resource Approche - Concentrated portfolio of business investments - Bottom up value approach to security selection - Risk mitigation through operational and financial expertise - Small and mid-cap focus - Active investment role - Early stage including private companies, distressed assets and mispriced situations - Vertically integrated investment process Brian Ostroff, Managing Director and Executive Vice President Jim Shannon, Managing Director Chris Wright, President And Portfolio Manager 1001 Boul. De Maisonneuve Ouest, Suite 205, Montréal (Québec) H3A 3C [email protected]