Newsletter N 22 Eté 2014 RETRAITE Edito Le grand retour du PERP, niche fiscale pour préparer sa retraite Comme nous l avons évoqué lors d une précédente newsletter, notre métier évolue rapidement et la réglementation actuelle (AMF Autorité des Marchés Financiers et l ACPR Autorité du Contrôle Prudentiel), nous oblige à tout mettre en œuvre pour que nos clients soient informés des opérations qu ils vont souscrire. La complexité et la diversité du métier nous a conduits à structurer notre cabinet par métier car il est impossible pour une seule personne d être performante dans tous les secteurs de la Gestion de Patrimoine. Vous recherchez (particuliers ou professionnels) la compétence, l écoute et une relation personnalisée, qualités indispensables à la prescription d un service avisé. Vous souhaitez vous adresser à un cabinet indépendant qui pourra répondre à vos attentes et pourra vous accompagner dans la durée, n hésitez pas à contacter le Groupe SARRO. Patrick SARRO et Thierry COTENTIN 1/ Le PERP, une rente agréable Le plan d épargne retraite populaire est un outil performant permettant un complément de retraite, mais à condition de profiter entièrement de la défiscalisation à l entrée. Dans le monde des placements retraite, le plan d épargne retraite populaire (le PERP) occupe une place particulière: c est le seul produit ouvert et accessible à tous. Un placement opportun: Ce placement bénéficie d un contexte extrêmement favorable : - Une prise de conscience des Français concernant le régime incertain des retraites, et la baisse du niveau des retraites futures... - Un plafonnement des niches fiscales qui freine certains amateurs de défiscalisation, car le PERP à contrario des autres produits de retraite, n est pas touché par ce plafonnement. 2/ Une défiscalisation qui attire: Grâce au PERP il est possible d investir jusqu à 10 % des revenus professionnels de l année précédente du foyer et de déduire ces sommes des revenus imposables. Le PERP est bloqué jusqu à l âge de la retraite (hors accident grave de la vie), et seule la sortie en rente viagère est autorisée à son terme. Cependant, il est possible, si le plan le permet, de retirer 20 % du capital cumulé en une seule fois. Lors de l ouverture d un PERP, il faut donc accepter les contraintes liées à la rente (en cas de décès précoce le capital n est alors plus disponible pour les héritiers). Cependant cet inconvénient peut être diminué par d autres garanties telles que la réversion au profit du conjoint, les annuités garanties qui permettent le paiement de la rente pendant une durée minimum si le rentier disparait prématurément. Dernier élément à prendre en compte: les frais. D un assureur à l autre les frais peuvent être sensiblement différents. Il est important d être vigilant sur les points suivants: frais de versements, frais de gestion, arbitrages, rentes... Daniel LIRON Conseiller en prévoyance - santé - retraite 1
Newsletter N 22 DEFISCALISATION IMMOBILIERE Le Dispositif Duflot 2014 va évoluer! Le Dispositif Duflot 2014 est un dispositif favorisant les investissements dans l immobilier neuf. L Etat fait appel aux contribuables pour répondre aux besoins de logements neufs dans certaines zones du territoire. Réaliser un investissement en loi Duflot permet de répondre à de nombreux objectifs: Réduire votre impôt sur le revenu. Constituer un patrimoine immobilier de qualité, avec ou sans apport. Préparer votre retraite en bénéficiant de revenus complémentaires. Protéger vos proches: en cas de décès, votre emprunt est remboursé par l assurance décès. Le principe: Acquisition d un logement neuf respectant les normes BBC (plafonnement à 300 000 Euros et dans la limite de 2 logements par an). Investir dans une ville située dans une des zones suivantes: A Bis (Paris), A, B1 (Montpellier) et B2. Respecter un engagement de location de 9 ans minimum. Respecter des plafonds de loyers définis en fonction des zones (Montpellier : 10 /m²). Respecter les plafonds de ressources pour les locataires. Vérifier que le logement est affecté à la résidence principale du locataire. Vous ne pouvez pas louer à un ascendant ou un descendant même si celui-ci est détaché de votre foyer fiscal. L engagement de location doit prendre effet dans les 12 mois qui suivent la date d achèvement de l immeuble ou de son acquisition si elle est postérieure. Le non-respect des engagements de location entraine la perte du bénéfice des incitations fiscales. Les avantages: Vous pouvez acheter à côté de chez vous. L Etat et le locataire vous aident à financer votre acquisition. Vous pourrez déduire de vos revenus fonciers (loyers) les charges réelles (taxe foncière, assurance, frais de gestion,...) ainsi que les intérêts d emprunt. Vous vous constituez un patrimoine immobilier à crédit avec des taux historiquement bas. Possibilité de plus-value dans le temps. La réduction d impôt Les investissements immobiliers dans le cadre de la loi Duflot BBC bénéficient d une réduction d impôts de 18% du montant de l acquisition. Le montant d acquisition pris en compte pour le calcul de la réduction d impôts intègre les frais d actes notariés. Lorsque la fraction de la réduction d impôt imputable au titre d une année excède l impôt dû, le solde ne pourra pas être imputé sur l impôt dû au titre des années suivantes. Les plafonds à respecter Plafonnement du prix de revient : Lorsque l investissement porte sur un ou deux logements, la base de la réduction d impôt constituée par le prix d acquisition ou de revient global du ou des logements ne peut toutefois pas excéder la somme de 300 000. 2 SARL au capital de 82 500 RCS Montpellier Siret : 451 336 077 APE 7022 Z - Enregistrée à l ORIAS sous le n 07 003 148 (www.orias.fr) en qualité de : - Courtier en assurance Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement positionné en catégorie 1 - Conseiller en investissements financiers référencé sous l pendants du Patrimoine. Activité de transaction sur immeubles et fonds de commerce Carte Professionnelle n 2006/34/1500 délivrée par la préfecture de l Hérault. Garantie Fin» Activité de démarchage bancaire et financier
Eté 2014 DEFISCALISATION IMMOBILIERE Plafonnement par mètre carré : Pour les logements acquis ou construits à partir de 2013, au plafonnement du prix de revient du logement (300 000 maximum), s ajoute un plafonnement par mètre carré de surface habitable. Le plafond par mètre carré est fixé à 5500 quelle que soit la localisation du logement. Plafonds de ressources : Les plafonds de ressources sont variables en fonction du lieu d habitation et de la composition du foyer du locataire (Exemple pour un couple avec un enfant résidant à Montpellier : 48 210 ). Plafonds de loyers : Pour l année 2014, les plafonds de loyers (charges non comprises) s établissent ainsi : Zonage A bis A B1 B2 Loyer m²/mois 16.72 12.42 10.00 8.69 À ces plafonds, il convient d appliquer un coefficient multiplicateur. Ce coefficient (C), arrondi à la deuxième décimale, se calcule selon la formule suivante : C = 0,7 + 19/S, où la variable «S» représente la surface habitable du logement. Le coefficient ne peut excéder 1,2. Pour un 3 pièces de 55 m2, le coefficient s établira donc à : C = 0,7 + 19/55 = 0,7 + 0,34 = 1,04 Si, par exemple, ce 3 pièces est situé à Montpellier (zone B1), le plafond de loyer mensuel (hors charges) s élèvera donc à 572, soit (55 x 10,00 x 1,04). LE DISPOSITIF DUFLOT VA DEVENIR PLUS ATTRACTIF Le gouvernement de Manuel Valls a décidé de remettre la priorité sur l immobilier. Le dispositif Duflot sera rendu plus attrayant pour les investisseurs dans les prochains mois! «Les propriétaires qui s engageront à louer leur bien 12 ans au lieu de 9 bénéficieront d une réduction d impôt de 21 % au lieu de 18 %», a indiqué Sylvia PINEL. Les plafonds de loyer seront revus à la hausse dans les grandes villes. La loi Alur qui effrayait les particuliers et les détournait de l investissement locatif dans le logement neuf est progressivement vidée de son contenu. Le premier ministre a indiqué que la GUL (Garantie universelle des loyers) ne concernerait plus tous les locataires mais seulement les jeunes. Quant à l encadrement des loyers, il verra bien le jour en région parisienne dès la fin de l année. Mais son application en province est de plus en plus hypothétique. Il est essentiel de bien se faire conseiller lors d un investissement locatif, n hésitez pas à nous contacter. Delphine SARRO - ROEGIERS Conseillère en Gestion de Patrimoine : nciers référencé sous le n A152000 par la Chambre des Indépendants du Patrimoine, Association agréée par l Autorité des Marchés Financiers Adhérent de la chambre des Indée l Hérault. Garantie Financière de la Compagnie MMA-COVEA Risks, sise au 19-21 allée de l Europe 92616 CLICHY CEDEX «NE PEUT RECEVOIR AUCUN FONDS, EFFET OU VALEUR 3
Newsletter N 22 INVESTISSEMENT IMMOBILIER Préparez votre retraite par l immobilier dès aujourd hui : Investissez dans un EHPAD du Groupe CLINIPOLE! Préparez votre retraite par l immobilier dès aujourd hui : investir dans un EHPAD (Etablissement d Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes) du Groupe CLINIPOLE! Et si c était la bonne idée? Comme 67% des Français, vous êtes préoccupé(e) par le montant futur de votre retraite et vous vous demandez comment l améliorer? Vous vous interrogez également sur la valeur du patrimoine que vous transmettrez à vos enfants? La grande majorité des Français estime que l immobilier est la meilleure solution pour y répondre. De plus, dans le contexte actuel particulièrement instable, la notion de sécurité est forcément au coeur de votre réflexion. Alors, comment préparer efficacement votre retraite? La meilleure réponse : le Loueur en Meublé Le Loueur en Meublé est un statut instauré dans les années 50, il n est donc pas soumis aux évolutions fiscales des Lois de Finance successives. C est un des dispositifs les plus rentables et considéré comme valeur refuge car adossé à un placement immobilier. Le Loueur en Meublé permet de générer un complément de retraite non imposé sur une très longue période. Pour accéder à ce statut, il vous suffit de devenir propriétaire d un bien dans une résidence de services (tourisme, étudiants, séniors ) et d en confier la gestion locative à un exploitant spécialisé. Aujourd hui, la question de la prise en charge de la dépendance est dans tous les esprits. Face à des évolutions sociodémographiques inéluctables, les besoins en matière d hébergement de personnes âgées dépendantes sont considérables. Dans un environnement économique instable, les investissements répondant aux besoins fondamentaux garantissent sécurité et valorisation patrimoniale. Investir dans l hébergement pour personnes âgées dépendantes, c est participer au développement d un secteur encadré par les pouvoirs publics au travers d une réglementation stricte. On estime qu il manquera près de 60 000 lits à l horizon 2015, un nombre à comparer à un quota d autorisations d ouvertures de lits octroyées par l Etat qui se limite historiquement à 6 000 lits par an. Ce secteur bénéficie ainsi d un cadre particulièrement sécurisé. Contribuer à cet enjeu social, économique et humain, c est avant tout réaliser une opération patrimoniale responsable. Finies les contraintes liées à la recherche d un locataire, les craintes d impayés et de dégradations de votre bien, vous percevrez un loyer garanti contractuellement par le Groupe CLINIPOLE, que votre bien soit occupé ou non! Nous sommes à votre disposition pour vous accompagner dans votre démarche. Alexandre ROEGIERS Conseiller en Immobilier 4 SARL au capital de 82 500 RCS Montpellier Siret : 451 336 077 APE 7022 Z - Enregistrée à l ORIAS sous le n 07 003 148 (www.orias.fr) en qualité de : - Courtier en assurance Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement positionné en catégorie 1 - Conseiller en investissements financiers référencé sous l pendants du Patrimoine. Activité de transaction sur immeubles et fonds de commerce Carte Professionnelle n 2006/34/1500 délivrée par la préfecture de l Hérault. Garantie Fin» Activité de démarchage bancaire et financier
Eté 2014 PLACEMENT IMMOBILIER Le mécanisme d investissement en Loueur Meublé Non Professionnel (LMNP) Le Groupe CLINIPOLE s engage à apporter des services à ses locataires : linges, ménage, nettoyage, soins Je confie la gestion de mon bien au Groupe CLINIPOLE et signe un bail commercial ferme de 11 ans et 6 mois 2 3 4 Le Groupe CLINIPOLE entretien les biens qui composent l EHPAD et loue les chambres à sa clientèle J achète un bien meublé un EHPAD du Groupe CLINIPOLE 1 Le Groupe CLINIPOLE, 2 ème groupe de soins privés du Languedoc Roussillon, il regroupe de nombreux établissements. 6 5 Le Groupe CLINIPOLE assume toutes les dépenses : copro, petits et gros travaux, Sauf la taxe foncière et les frais comptables Le Groupe CLINIPOLE me verse le loyer contractuel que mon bien soit loué ou non 4,6% HT Statut fiscal Loueur en Meublé Non Professionnel Revenus locatifs de nature BIC (Bénéfices industriels et commerciaux) Amortissements du bâti et des meubles permettant de neutraliser fiscalement les revenus locatifs Le non-respect des engagements de location entraine la perte du bénéfice des incitations fiscales : nciers référencé sous le n A152000 par la Chambre des Indépendants du Patrimoine, Association agréée par l Autorité des Marchés Financiers Adhérent de la chambre des Indée l Hérault. Garantie Financière de la Compagnie MMA-COVEA Risks, sise au 19-21 allée de l Europe 92616 CLICHY CEDEX «NE PEUT RECEVOIR AUCUN FONDS, EFFET OU VALEUR 5
Newsletter N 22 PLACEMENTS Investissements dans le vin: Département Gestion de Patrimoine 1/ GFV : groupement foncier viticole Définition : Le Groupement Foncier Viticole (GFV), est un groupement foncier agricole qui a pour objectif la propriété collective d un domaine viticole Fonctionnement : Des particuliers, en nombre limité, se regroupent pour acquérir une propriété viticole. Son exploitation est confiée, par bail à long terme, à un exploitant choisi pour son savoir-faire tant technique que commercial. Rendement : le rendement d un GFV est constitué de 3 éléments Les revenus distribués par le GFV : entre 2 et 4 % La conversion des revenus en bouteilles L évolution du prix de la part du GFV Fiscalité : Sur les revenus fonciers perçus par le groupement : Transparence fiscale oblige, les associés sont imposés sur les revenus encaissés par leur(s) groupement(s). Deux régimes coexistent : Le régime du micro-foncier : c est le régime de droit commun d imposition des contribuables dont les revenus fonciers n excèdent pas 15 000. Il est applicable aux revenus provenant de la détention de parts de GFV sous certaines conditions et permet notamment l application d une déduction forfaitaire de 30 %. Le régime réel d imposition : La quote-part de fermage perçue par chaque associé est imposable dans la catégorie des revenus fonciers et déduction des impôts fonciers, des frais de gestion et d autres charges fiscalement déductibles. Ces calculs sont effectués par la Gérance. Sur les revenus financiers : Selon les placements financiers de la trésorerie effectués par la gérance, ces revenus seront soumis au prélèvement libératoire au taux en vigueur de 34,50 % (dont 15,50 % au titre des prélèvements sociaux : CSG, CRDS). Sur les plus-values : En cas de cession, la plus-value est assujettie au régime spécifique des plus-values immobilières réalisées par les particuliers. La plus-value de cession fiscalement imposable est réduite, d un abattement sur la base de : 2 % par an de la 6 ème à la 17 ème année de détention, 4 % par an de la 18 ème à la 24 ème année de détention, 8 % par an à partir de la 25 ème année de détention L exonération totale sera donc acquise au bout de 30 ans de détention. La plus-value nette imposable après ces précédents abattements sera imposée au taux de 34,50 % (dont 53,50 % au titre des prélèvements sociaux : CSG, CRDS). L optimisation d ISF et droit de succession intervient au bout de 2 ans de détention. 6 SARL au capital de 82 500 RCS Montpellier Siret : 451 336 077 APE 7022 Z - Enregistrée à l ORIAS sous le n 07 003 148 (www.orias.fr) en qualité de : - Courtier en assurance Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement positionné en catégorie 1 - Conseiller en investissements financiers référencé sous l pendants du Patrimoine. Activité de transaction sur immeubles et fonds de commerce Carte Professionnelle n 2006/34/1500 délivrée par la préfecture de l Hérault. Garantie Fin» Activité de démarchage bancaire et financier
Eté 2014 PLACEMENTS Optimisation de patrimoine par le GFV : ISF : L investissement dans un GFV permet depuis la loi de finances rectificatives du 30 décembre 2008 d exonérer 75 % de la valeur de l investissement jusqu à 101 897 puis d exonérer 50 % au-delà de ce seuil. Droits de successions : L investissement dans un GFV permet d exonérer 75 % de la valeur de l investissement jusqu à 101 897 puis d exonérer 50 % au-delà de ce seuil. Ex : un client acquière 100 000 de GFV. Lors de sa déclaration ISF, il ne déclarera son investissement qu à hauteur de 25 000. Lors de sa succession, c est également 25 000 qui seront retenus dans l actif successoral. Schéma global : Client possédant un patrimoine ISF de 1 500 000, et ayant 1 enfant comme héritier. On retient une tranche ISF de 0.7% et des droits de successions de 20 %. Quel intérêt pour le client de réaliser un investissement en GFV? Achat de 100 000 Euros de GFV : Rendement : 2.5 % Conversion du rendement en bouteilles : + 1.5 % (acquisition de bouteilles avec un prix décoté de 40 à 60 %) Gain lié à l exonération d ISF : + 0.525 % Soit un rendement annuel de 4.525 % Gain en droits de successions : 15 000 Euros Sébastien GIBASSIER Conseiller en Gestion de Patrimoine : nciers référencé sous le n A152000 par la Chambre des Indépendants du Patrimoine, Association agréée par l Autorité des Marchés Financiers Adhérent de la chambre des Indée l Hérault. Garantie Financière de la Compagnie MMA-COVEA Risks, sise au 19-21 allée de l Europe 92616 CLICHY CEDEX «NE PEUT RECEVOIR AUCUN FONDS, EFFET OU VALEUR 7
Indépendance, objectivité, transparence et professionnalisme. Le Groupe Sarro, le conseil autrement Vous avez une question, un projet, le Groupe Sarro et ses conseillers sont à votre entière disposition. Tél. : 04 99 58 19 04 - www.groupesarro.com - contact@groupesarro.com Vous souhaitez des exemplaires supplémentaires de cette newsletter. Contactez nous! FINANCES Conjoncture économique et placements : que faire cet été? 1/ Des marchés inépuisables? Rien n y fait, ni le ralentissement de la croissance attendue aux Etats Unis et en Europe lors du premier trimestre, ni le resserrement des liquidités par la banque centrale américaine, ni les risques géopolitique en (Ukraine, Iran ), rien ne semble vouloir mettre fin à la croissance des marchés actions en 2014. Néanmoins, notre préoccupation de gérer en bon père de famille les actifs de nos clients, nous incite à vous rappeler aujourd hui, qu en matière de marchés financiers, les arbres ne montent pas jusqu au ciel! Des corrections, baisses et autres à coups boursiers pourraient marquer les prochains mois car les moteurs de croissance commencent à ralentir. En réalité, il faudra surveiller les prévisions de bénéfices des entreprises qui demeurent plus que jamais l indicateur objectif et rationnel de toute analyse fondamentale. 2/ Le retour des fonds flexibles et des «émergents» : Dans ce contexte, après l Europe qui a tenu ses promesses au premier semestre, il nous paraît opportun d utiliser les fonds flexibles ( Europe, Monde et Etats Unis). En effet, leur souplesse doit leur permettre de s adapter à une reprise de la volatilité sur les marchés. Ils constituent un bon compromis rendement/risque dans la période actuelle. De plus comme les obligations rapportent de moins en moins, il serait prématuré de se dessaisir des ses fonds actions. Ceux qui recherchent une forte plus value à long terme pourront même s aventurer ( en partie) sur les fonds dits «émergents», qui, après 3 ans de purge, repartent nettement à la hausse depuis le début de l année. Enfin il convient de commencer à protéger vos plus values acquises depuis 2008, toujours avec les mêmes outils : une sélection rigoureuse des fonds et titres, une diversification et une protection de votre épargne via l option de stoploss relatif automatique (limitation relative du risque) accessible sur la plupart de vos contrats. 3/ Notre sélection de fonds qui en découle pour les prochains mois : Le mandat REFLEX + : Notre mandat réalise un excellent premier semestre avec un gain de + 6,46% depuis janvier et 14,70% sur un an!! Il répond parfaitement à nos objectifs de diversification et de maîtrise du risque. NOTRE SÉLECTION DE FONDS D OBLIGATIONS ET D OBLIGATIONS CONVERTIBLES : ODDO Optimal Income, pour conserver la sécurité des obligations tout en captant une partie de la hausse des actions. + 5,81% depuis le début de l année!! H2O MULTIBONDS : + 14%. EUROSE : + 5,41 %. Notre sélection de fonds actions et patrimoniaux ( PER- FORMANCES 2014) : KBL RICHELIEU CROISSANCE PME (PEA) : + 11 % FIDELITY AMERICA FUND : + 9 %. EPARGNE PATRIMOINE : +5,32% FIDELITY NORDIC FUND (PEA) : + 10,41% FIDELITY PATRIMOINE : +5,68 % Jean-Christophe BOIDIN Conseiller en Gestion de Patrimoine 8