Cultiver l épargne. Repenser les choix d épargne-retraite

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1 Cultiver l épargne Repenser les choix d épargne-retraite

2 Bienvenue à la 8 e édition de notre sondage annuel auprès des participants aux régimes de capitalisation Le 8 e sondage annuel d Avantages et de Benefits Canada a été mené en ligne auprès des participants aux régimes de capitalisation par le Groupe de recherche marketing de Rogers Connecte en juillet Au total, Canadiens qui participent à un régime de retraite à cotisation déterminée (CD) ou à un REER collectif offert par leur employeur ont répondu au sondage. Par ailleurs, 262 Canadiens qui ont également accès à un régime CD ou à un REER collectif de leur employeur, mais qui n y participent pas ont aussi répondu au sondage. La marge d erreur est de ± 2,8 %, 19 fois sur 20, dans le cas des participants et de ± 6,1 %, 19 fois sur 20, chez les non-participants. Veuillez noter que, pour certaines questions, le total des pourcentages n est pas égal à 100 % en raison des arrondis. Qui se réveille le matin en pensant à son régime de retraite financé par son employeur? L un des membres de notre comité consultatif a posé cette question purement formelle, mais non moins pertinente. Les promoteurs de régimes de capitalisation se préoccupent à juste titre des faibles taux d épargne des participants, de leur connaissance limitée des détails de leur régime et de leurs attentes peu réalistes quant à l âge auquel ils prendront leur retraite ou au revenu qu ils percevront à ce moment-là. Ceux d entre nous qui travaillent dans le secteur se demandent pourquoi les employés n adhèrent pas aux régimes qui leur sont offerts ou n investissent pas davantage de leurs économies dans leur régime de capitalisation, bref pourquoi ils gardent de l argent liquide. En réalité, il se peut que les participants ne soient tout simplement pas assez motivés ou intéressés. Ils ont des dettes de cartes de crédit, des prêts hypothécaires, des enfants et des frais d études à payer. Malgré leurs meilleures intentions d épargner pour l avenir, ils ont d autres priorités plus urgentes. Pourtant, nous savons, par expérience, que pour réussir, il est essentiel d épargner tôt et souvent. Alors, que pouvons-nous faire pour corriger la situation? Cette année, le Sondage auprès des participants aux régimes de capitalisation porte sur le thème «Cultiver l épargne repenser les choix d épargne-retraite», et aborde la question délicate de l équilibre entre motiver les participants et les sauver de l inertie. Les participants aux régimes de capitalisation ont-ils vraiment besoin d une prise de conscience en bonne et due forme? Qu est-ce qui motive les comportements des employés en matière d adhésion au régime et de prise de décisions? Comment les promoteurs de régimes de capitalisation et le secteur dans son ensemble peuvent-ils contribuer à éviter aux participants des choix, ou une absence de choix, susceptibles d influer négativement sur leur sécurité financière future? Ce rapport présente les principaux résultats du sondage de cette année, ainsi qu une analyse critique de ce que les employeurs et le secteur des régimes de capitalisation peuvent faire pour développer et entretenir une culture d épargne dans les milieux de travail. Et cela peut supposer que, dans l intérêt même des participants, on réduise leur marge de choix au moyen de stratégies telles que les régimes obligatoires, les mécanismes d épargne automatiques et les fonds à date cible comme options par défaut. Donc, si les participants aux régimes de capitalisation ne se réveillent pas le matin en pensant à leur régime de retraite nous le faisons. Simeon Goldstein Rédacteur en chef, Avantages Table des matières 4 Partie 1 : Habitudes d épargne et perceptions 7 Partie 2 : Préparation à la retraite 10 Partie 3 : Formation et soutien 13 Partie 4 : Motivations et actions Le sondage 2012 auprès des participants aux régimes de capitalisation est le lauréat du Prix de l impact sur des politiques gouvernementales, décerné par l Association de la recherche et de l intelligence marketing, en reconnaissance de la valeur et de l importance des recherches. 2 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

3 Comité consultatif De gauche à droite : Image du prix : Roberto Caruso. Photographie de la table ronde : Eric Forget. June Smyth Baynes & White Anna Pagliuca Standard Life Anna Del Balso Standard Life Mark Dowdell Pal Benefits Marc Poupart Compagnie de la Baie d Hudson Ken Millard Great-West Karrina Dusablon Desjardins Sécurité financière Vartkes Rubenyan Mercer Sarah Donahue MFS Investment Management Canada Anita Lieberman Desjardins Sécurité financière Shawn Cohen MFS Investment Management Canada Jennifer Mayrhofer Great-West Becky West Aon Hewitt SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

4 1Habitudes d épargne et perceptions Pourquoi les participants n épargnent-ils pas davantage dans leur régime de capitalisation? Motiver les employés à épargner suffisamment pour la retraite représente un défi constant pour les promoteurs de régimes de capitalisation. Plusieurs facteurs peuvent influencer le comportement des participants. C est pourquoi cette année, le Sondage auprès des participants aux régimes de capitalisation a examiné de plus près les attitudes et perceptions à l égard de l épargne et de l endettement. Les participants conviennent en grande majorité (94 %) du fait qu «un sou épargné est un sou gagné», mais ils ne se conforment pas nécessairement au vieil adage. Alors que 74 % d entre eux reconnaissent renoncer à «de l argent gratuit» s ils ne cotisent pas à hauteur du maximum de la cotisation de contrepartie de l employeur, seulement 17 % ont maximisé leurs cotisations en Cette année, un plus petit nombre de participants (49 % par rapport à 61 % en 2010) ont approuvé l idée de la hausse automatique des cotisations. L endettement pourrait être un facteur de limitation des niveaux de cotisation en 2013, les participants aux régimes ont déclaré une dette moyenne de $ (sans compter le prêt hypothécaire). «Les épargnants et les dépensiers représentent les deux extrémités de l échelle des tendances, explique Anita Lieberman, vice-présidente régionale, Ontario, Épargne-retraite collective chez Desjardins Sécurité financière. Les données du sondage de cette année révèlent un cheminement assez clair : les épargnants ouvrent leur premier compte bancaire dès l adolescence, commencent tôt à épargner pour la retraite, paient la totalité de leur solde de carte de crédit chaque mois et économisent pour s acheter quelque chose au lieu d utiliser leur carte de crédit.» Quand on leur demande comment ils répartiraient une prime surprise hypothétique de $ de la part de leur employeur, les participants déclarent Sans compter votre hypothèque, à combien s élève au total le montant de vos dettes personnelles (p. ex., cartes de crédit, prêts automobiles, prêts personnels, prêts étudiants et marges de crédit)? Participants Non-participants «Les épargnants et les dépensiers représentent les deux extrémités de l échelle des tendances.» Anita Lieberman Desjardins Sécurité financière 20 % 20 % 23 % 23 % 24 % 27 % 8 % 7 % 7 % 7 % 5 % 7 % 11 % 12 % Aucune dette 1 $ à $ $ à $ $ à $ $ à $ $ ou plus Je refuse de répondre 4 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

5 qu ils investiraient seulement 36 $ dans leur régime de retraite financé par l employeur, le gros de la somme étant destinée au remboursement de dettes (328 $) et à d autres types d épargne (263 $). Or, les 28 % de répondants qui ne paient pas la totalité du solde de carte de crédit chaque mois consacreraient 530 $ au remboursement de dettes. «Je me demande s il n y aurait pas un problème de liquidités : les gens ne peuvent se permettre de cotiser un montant suffisant pour obtenir la cotisation de contrepartie de leur employeur, affirme M me Lieberman. Il y a peut-être là une occasion pour les employeurs de faciliter aux employés le versement de primes dans leur REER collectif afin qu ils puissent profiter des avantages du report d impôt.» Sarah Donahue, directrice, Gestion des relations avec la clientèle à MFS Investment Management Canada, se demande si les employeurs doivent mieux expliquer la différence entre épargner et investir. «Le sondage révèle que les participants épargneraient 27 % d une prime surprise hypothétique. Or, ce n est que 3 % de la somme qui serait destinée à un régime de retraite d employeur, précise-t-elle. Il est encourageant de voir que les gens sont susceptibles d épargner, mais il s agit généralement d une épargne pour satisfaire les besoins à court terme. Si notre objectif ultime consiste à leur préparer une retraite confortable, il nous faut communiquer aux participants l importance d investir davantage dans leur régime de capitalisation.» Le sondage de cette année a également révélé un haut degré de satisfaction à l égard des régimes de retraite des employés (88 %, soit 11 points de plus qu en 2012), du rendement des placements dans ces régimes (84 %, soit 19 points de plus) et du contenu des «Si notre objectif ultime consiste à leur préparer une retraite confortable, il nous faut communiquer aux participants l importance d investir davantage dans leur régime de capitalisation.» Sarah Donahue MFS Investment Management Canada En pensant à toutes les façons dont vous économisez ou investissez votre argent, à la fin de l année, quelle proportion de votre revenu annuel croyez-vous avoir économisé ou investi à quelque fin que ce soit? Participants 4 % 8 % 13 % 14 % Non-participants 27 % 29 % 27 % 20 % Moyenne des participants 19,6 % Moyenne des non-participants 20,9 % 14 % 14 % 0 % 1 % 5 % 6 % 10 % 11 % 20 % 21 % 30 % 31 % 49 % 50 %+ 5 % 4 % 10 % 12 % SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

6 MESURES À PRENDRE Faciliter aux employés l affectation de primes à leur épargne-retraite. Aider les participants à comprendre la différence entre épargner et investir. Orienter le dialogue de manière à amener les participants à percevoir l investissement comme un moyen «d acheter» des années de retraite. communications concernant les régimes (82 %, soit 8 points de plus). Mais le plus surprenant, d après June Smyth, actuaire-conseil principale chez Baynes & White, c est que près des deux tiers (61 %) des participants aux régimes estiment que s ils ne font pas leurs propres choix de placement dans le régime de retraite de leur employeur, ce dernier devrait assumer la responsabilité de s assurer que leurs cotisations soient investies de manière judicieuse. De plus, une proportion étonnante de six participants sur dix déclarent que leur employeur partage la responsabilité de s assurer qu ils font les meilleurs choix de placement. «D après ces chiffres, combien de personnes comptent toujours sur leur employeur pour leur tenir la main et les guider? demande June Smyth. Un grand nombre de participants aux régimes ne sont pas assez bien informés sur les placements et les options d épargne, et ont besoin d aide pour économiser des montants suffisants pour éviter de survivre à leur épargne-retraite. À l avenir, je pense que les régimes obligatoires peuvent aider les gens à épargner et, que cela leur plaise ou non, ils pourraient finir par réaliser que plus tôt commence l épargne, meilleure sera la situation financière à leur retraite.» Si vous receviez une gratification inattendue de $ de votre employeur, quel montant affecteriez-vous aux éléments suivants? Participants Non-participants Remboursement de dettes courantes/ d hypothèque 328 $ 327 $ Épargne 263 $ 281 $ REER auto géré 62 $ 91 $ Régime d épargne-retraite d employeur Autres investissements 36 $ 24 $ 35 $ 48 $ Voyages Achats pour la maison (p. ex. meubles, électroménagers, etc.) Expériences d agrément (p. ex. sorties au restaurant, événements sportifs, théâtre, concerts, etc.) 54 $ 45 $ 44 $ 71 $ 82 $ 69 $ Vêtements Dons de charité Autres 25 $ 20 $ 10 $ 11 $ 43 $ 31 $ 6 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

7 2 Préparation à la retraite Que peuvent faire les promoteurs de régime et fournisseurs de services afin d assurer que les participants prennent leur retraite comme prévue? D après les résultats du Sondage auprès des participants aux régimes de capitalisation, on constate encore un vaste écart entre le revenu de retraite que les participants s attendent à recevoir et celui qu ils toucheront probablement. «C est inquiétant parce qu on constate un manque de préparation à la retraite, dit Anna Pagliuca, vice-présidente adjointe, épargne collective et retraite à la Standard Life. En tant que fournisseurs de services et promoteurs de régimes, il nous faut vraiment offrir aux participants un soutien plus solide et de meilleurs conseils pour les lancer sur la voie qu ils doivent prendre pour se préparer à la retraite. Ils doivent commencer tôt, établir des objectifs et s assurer de maintenir le cap.» Il est réconfortant de constater qu une plus grande proportion des participants se déclarent financièrement prêts pour la retraite (46 %, par rapport à 40 % en 2012), cependant la majorité (54 %) reconnaissent ne pas se sentir prêts. Pourtant, les participants envisagent de prendre leur retraite à un âge moyen de 63,2 ans avec 53,8 % de leur revenu annuel actuel, alors qu ils n auront épargné en moyenne que $ d ici l âge cible de leur retraite. Encore plus troublant : ces prévisions d épargne semblent être fondées sur des attentes de rendement irréalistes. Les participants aux régimes prétendent qu ils obtiennent actuellement un rendement moyen de 10,8 % sur leurs placements (hormis la cotisation de contrepartie de l employeur), et s attendent à enregistrer un rendement époustouflant de 14,3 % d une année à l autre. Cette année, 72 % des participants aux régimes se sont dits confiants (15 % d entre eux étaient «très confiants») que le régime de retraite de leur employeur leur procurerait le montant d argent dont ils prévoient disposer afin de réaliser leurs objectifs financiers à la retraite un formidable bond par rapport à 60 % l année dernière. De plus, ils estiment que leur régime à cotisation déterminée (CD) ou leur REER collectif leur fournira 31,4 % de leur revenu de retraite total. «Ils doivent s engager à maintenir un certain taux de cotisation, viser un horizon de retraite établi et planifier l accumulation nécessaire pour y parvenir.» Ken Millard Great-West SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

8 Niveau des cotisations Employé Employeur % 10 9 «Les employés qui se présentent au travail pour la simple raison qu ils n ont pas économisé assez d argent et qu ils ne sont pas en mesure de prendre leur retraite seront probablement moins productifs et auront une influence négative sur le moral de l équipe.» ,3 % 6,2 % 5,1 % 4,8 % Vartkes Rubenyan Mercer Plus de la moitié des participants aux régimes (56 %) estiment être en bonne voie de réaliser leurs objectifs de retraite. Mais, comme dans les sondages antérieurs, rares sont ceux (21 %) qui déclarent disposer d un plan financier structuré et écrit, déterminant l âge auquel ils prendront leur retraite et le montant dont ils auront besoin pour le faire. «Quand les gens disent qu ils n ont pas de plan structuré mais pensent que tout ira bien à la retraite, cela n a pas de sens, affirme Marc Poupart, vice-président, Gestion des programmes de retraite à la Compagnie de la Baie d Hudson. De plus, si leurs prévisions de gains sur leurs placements sont irréalistes, ils n auront pas assez d argent pour prendre leur retraite. C est préoccupant. Je me demande comment nous pouvons les aider à élaborer un plan de retraite réaliste, et à obtenir davantage de la part des assureurs durant la phase de décaissement.» Ken Millard, vice-président, comptes nationaux, Services de retraite collectifs de la Great-West, voudrait aussi que le secteur fasse davantage pour encourager les particuliers à élaborer un plan financier. «Ils doivent s engager à maintenir un certain taux de cotisation, viser un horizon de retraite établi et planifier l accumulation nécessaire pour y parvenir. Ensuite, ils doivent évaluer leurs progrès chaque année pour chiffrer le déficit éventuel, pour soit le combler ou le répartir sur le reste de leurs années d espérance de vie, dit-il. Nous, fournisseurs de services, pouvons aider les participants à calculer 8 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

9 «En tant que fournisseurs de services et promoteurs de régimes, il nous faut vraiment offrir aux participants un soutien plus solide et de meilleurs conseils pour les lancer sur la voie qu ils doivent prendre pour se préparer à la retraite.» MESURES À PRENDRE Encourager les participants aux régimes à élaborer des plans de retraite structurés et écrits, et leur offrir les outils nécessaires à cette fin. Axer les communications sur l adhésion au régime, la définition d objectifs et le versement de cotisations suffisantes pour les réaliser. Transmettre des messages simples et concis, et les répéter régulièrement. Illustrer par des histoires de cas la perspective d une retraite avec une rente suffisante, puis une rente insuffisante. Anna Pagliuca Standard Life leurs besoins financiers à la retraite en leur offrant nos outils, sites web et divers modèles de formation.» Les participants aux régimes ne sont pas les seuls à subir l incidence des faibles taux de cotisation et des revenus de retraite insuffisants, souligne Vartkes Rubenyan, conseiller principal chez Mercer. «Ces facteurs auront aussi des conséquences pour les promoteurs de régimes, sur le plan des finances et de la gestion des effectifs. Toute analyse coût/bénéfice relative à l évaluation du montant des cotisations qu offrent les employeurs doit tenir compte des implications d un revenu de retraite insuffisant, et de la baisse du moral et de la productivité que cette insuffisance peut entraîner, dit-il. Les employés qui se présentent au travail pour la simple raison qu ils n ont pas économisé assez d argent et qu ils ne sont pas en mesure de prendre leur retraite seront probablement moins productifs et auront une influence négative sur le moral de l équipe.» Le fait de ne pas faire une contribution équivalente au maximum de celle de mon entreprise pourrait avoir des conséquences sur ma capacité à prendre ma retraite tout en conservant le niveau de vie que je souhaiterais. Tout à fait d accord 28 % Plutôt d accord 51 % Plutôt en désaccord 17 % Tout à fait en désaccord 4 % D accord (total) : 79 % SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

10 3Formation et soutien Les participants utilisent-ils les informations, outils et ressources offerts? Depuis plusieurs années, le secteur de l épargne-retraite se préoccupe du fait que les participants aux régimes de capitalisation ne comprennent pas les modalités de leur régime aussi bien qu ils le devraient, malgré le large éventail d outils et de mécanismes de soutien dont ils disposent. D après le Sondage auprès des participants aux régimes de capitalisation de cette année, la tendance persiste. Plus de la moitié des participants (51 %) reconnaissent ne pas avoir fait une recherche d information précise sur le régime de retraite financé par leur employeur avant d y adhérer. Parmi ceux qui l ont fait, 20 % ont cherché de l information sur le rendement, alors que 16 % ont cherché à se renseigner sur les placements et 13 % sur les détails du régime. «Il me paraît préoccupant que seulement la moitié des participants cherchent à s informer sur leur régime et que lorsqu ils le font, ils ne s intéressent qu au rendement des placements, affirme Karrina Dusablon, directrice nationale, éducation, formation et communication chez Desjardins Sécurité financière. Nous savons tous que les placements ne sont qu un des éléments de notre stratégie intégrale, et que le rendement financier doit s articuler à l objectif global du plan d épargne-retraite de chacun des participants. Quand on pense à tout le temps et l argent investis dans divers outils de communication et qu on constate la baisse persistante des taux d utilisation, on se rend compte qu il faut peut-être se concentrer davantage sur l adaptation des outils au public cible, souligne-t-elle. Après tout, il ne s agit pas d inonder les participants d information, mais de leur offrir de multiples points d accès pour qu ils puissent entrer en contact avec nous de la manière qui leur convient.» Ces points d accès peuvent comprendre les médias sociaux. Une proportion croissante des participants (31 %, par rapport à 25 % en 2012) disent qu ils se montreraient enclins à se renseigner sur leur régime de retraite si l information était accessible sur J ai confiance que les options de placements par défaut de mon employeur c est-àdire les instruments de placement dans lesquels il investit mon argent si je ne prends pas de décision à cet égard me procureront des fonds suffisants pour ma retraite. Tout à fait d accord 13% Plutôt d accord 54% Plutôt en désaccord 26% Tout à fait en désaccord 7% D accord (total) : 67 % 10 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

11 des médias sociaux comme LinkedIn, Facebook, YouTube ou Twitter. «Les médias sociaux sont un lieu de rencontre naturel, où les gens partagent leurs expériences personnelles. Ils offrent donc une fabuleuse occasion de s informer sur l importance de l épargne-retraite, au fil de conversations réelles entre les gens, explique Jennifer Mayrhofer, directrice, marketing et communications, Services de retraite collectifs de la Great-West. Qu elles proviennent d administrateurs, de promoteurs ou de participants aux régimes, les histoires authentiques qui circulent dans les médias sociaux à propos du revenu de retraite retiennent l attention des gens. Pour nous, c est une excellente voie d écoute et d échange, et de promotion en ligne de la littératie financière.» Les participants sont plus nombreux à affirmer qu ils ont une bonne ou excellente compréhension de leur régime de retraite (37 %), de la répartition de leur actif (31 %), de leur tolérance du risque (40 %), de leurs relevés de compte (38 %) et du montant qu ils doivent cotiser à leur régime pour pouvoir prendre leur retraite avec un revenu suffisant (29 %). Près de la moitié (46 %) déclarent avoir une bonne ou excellente compréhension de la politique de cotisation de contrepartie de leur employeur, tandis que seulement 28 % disent avoir une excellente compréhension du risque de longévité et 27 % du risque d inflation. «Quand on considère la formule globale qui détermine le produit de l épargne-retraite temps, cotisations et croissance des placements il faut vraiment se concentrer sur les facteurs temps et cotisations, affirme Mark Dowdell, vice-président principal chez Pal Benefits. Il est alarmant de constater la tendance croissante des gens à ignorer plus ou moins le montant qu ils doivent cotiser. «Il ne s agit pas d inonder les participants d information, mais de leur offrir de multiples points d accès pour qu ils puissent entrer en contact avec nous de la manière qui leur convient.» Karrina Dusablon Desjardins Sécurité financière Veuillez indiquer dans quelle mesure vous avez une bonne connaissance des éléments suivants. Excellente Très bonne Plutôt faible/très faible/je n y comprends rien 37 % 35 % 33 % 32 % 27 % 27 % 26 % 27 % 24 % 21 % 21 % 21 % 22 % 19 % 20 % 19 % 18 % 13 % 12 % 10 % 10 % 8 % 9 % 9 % du (des) régime(s) de retraite offert(s) par votre employeur de la répartition de l actif de votre tolérance au risque en matière de placements des cotisations nécessaires afin de disposer du revenu dont vous aurez besoin à la retraite de vos relevés de régime de retraite de la politique de contribution équivalente de l entreprise du risque de longévité du risque d inflation SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

12 MESURES À PRENDRE Appliquer la «règle de sept» : communiquer sur chaque sujet sept fois et de sept manières différentes. Considérer les médias sociaux comme un moyen d encourager les employés à partager leurs expériences personnelles et de favoriser le dialogue sur les régimes de retraite. Choisir judicieusement l option de placement par défaut de votre régime de manière à protéger les participants que vous ne parvenez pas à sensibiliser. Beaucoup de participants ne savent pas bien évaluer leur espérance de vie ou le nombre d années pendant lesquelles ils devront vivre de leur rente de retraite. Il revient aux promoteurs de régimes d aider les participants à se concentrer sur la planification d une épargne-retraite suffisante au lieu de se préoccuper exclusivement du rendement de leurs placements.» En fait, il se peut que les participants s attendent à recevoir ce type de soutien de la part des promoteurs de régimes de capitalisation. Les deux tiers (67 %) disent être confiants que le placement par défaut choisi par leur employeur leur fournira un revenu de retraite suffisant. «Les régimes à prestations déterminées sont peut-être en déclin, mais les participants aux régimes continuent d entretenir la conviction que leurs employeurs leur assureront des revenus de retraite suffisants, souligne M me Mayrhofer. À la lumière de cette tendance, les employeurs pourraient devoir réévaluer leurs options de placement par défaut afin de s assurer que celles-ci demeurent valables à long terme pour les participants aux régimes qui ne choisissent pas activement leurs placements.» Avez-vous fait l une ou l autre des choses suivantes relativement à votre régime de retraite d employeur au cours de la dernière année? Fait une vérification des relevés relatifs à vos placements de retraite (imprimés, électroniques, etc.) 45 % Visité un site web pour trouver de l information sur le régime de retraite 25 % Consulté votre conseiller en services financiers personnel concernant le régime de capitalisation 18 % Utilisé des outils fournis par votre employeur ou votre fournisseur de régimes de retraite pour prendre des décisions de placement 12 % «Il revient aux promoteurs de régimes d aider les participants à se concentrer sur la planification d une épargneretraite suffisante au lieu de se préoccuper exclusivement du rendement de leurs placements.» Mark Dowdell Pal Benefits Assisté à des séances de formation sur les différentes options de placement Visité un site web pour effectuer des transactions dans le régime de retraite d employeur Eu recours aux services de conseillers en services financiers mis à votre disposition par l employeur Communiqué avec le service à la clientèle à propos du régime de capitalisation Utilisé une application mobile (p. ex. pour obtenir des informations, faire des transactions, etc.) 11 % 10 % 8 % 7 % 7 % 12 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

13 4 Motivations et actions Qu est-ce qui motive le comportement des participants et comment les aider à prendre de meilleures décisions? Les promoteurs de régimes de capitalisation sont en droit de se demander pourquoi certains employés ne saisissent pas l occasion de participer à ces régimes, et préfèrent garder de l argent liquide. Cette année, le Sondage auprès des participants aux régimes de capitalisation a examiné de près certaines des raisons que les employés invoquent pour expliquer leur adhésion ou non au régime de retraite de leur employeur, ainsi que les actions qu ils entreprennent après y avoir adhéré. Pour prendre la décision d adhérer à leur régime de retraite, les participants tiennent compte d un certain nombre de facteurs : l âge (48 %), l incidence sur le salaire disponible (39 %), l épargne actuelle (32 %), les régimes de retraite gouvernementaux (23 %), la fluctuation des marchés financiers (20 %) et le niveau d endettement personnel (18 %). Près de la moitié des participants qui ont adhéré au régime plus tard (45 %) y ont été motivés par la cotisation de contrepartie de l employeur, tandis que 40 % ont réalisé «qu il était temps de commencer à épargner». Parmi les données sur les répondants au sondage qui ont choisi de ne pas adhérer au régime de retraite financé par leur employeur, ce qui préoccupe particulièrement Becky West, associée et chef de la pratique des régimes de retraite CD à Aon Hewitt, est le nombre de répondants qui disent ne pas savoir pourquoi (2 %) ou ne pas s y intéresser (19 %). «Il est de plus en plus évident que la méconnaissance de l épargne-retraite et des stratégies d investissement persiste encore», dit-elle, ajoutant qu elle a été frappée par le nombre des répondants qui ne savent pas ce qui les encouragerait à adhérer au régime ou qui doutent de ne jamais y adhérer. «D après moi, il nous faudrait calquer les régimes à prestations déterminées en rendant obligatoire la participation des employés à tous les régimes de retraite d employeur, et en leur retirant le droit de Résultats combinés relatifs à l appui à l adhésion automatique Participants Non-participants Pour 78 % Ni pour ni contre 18 % Contre 4 % Pour 63 % Ni pour ni contre 29 % Contre 8 % SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

14 «Il nous faudrait calquer les régimes à prestations déterminées en rendant obligatoire la participation des employés à tous les régimes de retraite d employeur, et en leur retirant le droit de choisir les placements.» Becky West Aon Hewitt choisir les placements, souligne M me West. Les régimes de capitalisation sont encore en phase de développement et nous n avons pas cerné tous les enjeux auxquels nous devrons faire face. Pour réduire l incidence de ces enjeux inconnus, nous devons nous concentrer davantage sur la conception des régimes de capitalisation et leur structure de gouvernance, et sur l évaluation de leur capacité d atteindre leurs objectifs. Dans un monde idéal, j estime qu il faudrait priver les participants du droit de choisir les placements et canaliser nos énergies collectives dans l élaboration de solutions d investissement judicieuses pour les participants à tous les stades de leur vie d épargnants.» L adhésion automatique avec une option de renonciation pourrait aider à mieux gérer l implication des participants, propose Anna Del Balso, vice-présidente adjointe, Recherche et Veille au marché de la Standard Life. Le sondage de cette année a révélé un appui croissant des participants à l adhésion automatique : 78 % pour, et seulement 4 % contre. «La marge est étroite entre veiller à l engagement des participants et s assurer qu ils font les bons choix, explique M me Del Balso. Face à l ampleur des préoccupations relatives à l endettement, nous devons promouvoir la planification financière afin d aider les gens à apprendre comment trouver un juste équilibre entre le remboursement de leurs dettes et leur épargne-retraite. Nous devons leur simplifier l adhésion et le choix des placements, puis les former tout au long de leur cheminement afin qu ils puissent acquérir les connaissances et la confiance nécessaires pour prendre des décisions à long terme.» Pourquoi n avez-vous pas optimisé le régime offert par votre employeur afin qu il corresponde à votre plan de retraite? Je n ai pas le moyen d investir davantage 29 % Je suis satisfait de ma situation actuelle 23 % J ai d autres priorités financières (p. ex. remboursement de dettes, hypothèque, etc.) 21 % Je préfère faire d autres placements 12 % Je ne suis pas trop certain de savoir en quoi consiste la politique de cotisation de contrepartie Des changement sont intervenus dans ma situation professionnelle (réduction de salaire, congédiement, etc.) 5 % 6 % Incertain 16 % 14 NOVEMBRE 2013 SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION

15 «La marge est étroite entre veiller à l engagement des participants et s assurer qu ils font les bons choix.» MESURES À PRENDRE Envisager l adhésion automatique afin de simplifier les démarches aux participants; instaurer la hausse automatique des cotisations afin d assurer des taux de cotisation suffisants. Simplifier les choix de placement aux participants. Assouplir les régimes et y intégrer davantage d options d épargne. Anna Del Balso Standard Life Shawn Cohen, directeur, Gestion des relations avec la clientèle à MFS Investment Management Canada, convient que l automatisation et, ultimement, les régimes de retraite obligatoires sont les voies à emprunter. Mais il souligne aussi la nécessité de faire évoluer la culture en mettant l accent sur l épargne et l investissement. «La création de modèles de régimes plus souples est une des possibilités. Ceux-ci pourraient répondre aux besoins plus immédiats en autorisant les participants à verser une partie de leur cotisation à un compte d épargne libre d impôt (CELI) qui leur est accessible, tandis que la cotisation restante et celle de l employeur seraient versées à un régime d épargne-retraite, dit-il. Une telle condition pourrait contribuer à encourager les jeunes à adhérer aux régimes plus tôt et à s habituer aux cotisations au régime de retraite. Dans l ensemble, le secteur a fait du bon travail sur le plan de l éducation des participants quant à leurs responsabilités, mais l environnement doit absolument évoluer. Et oui, cette évolution peut exiger qu on prive les participants d une part de leur autonomie actuelle.» Pourquoi ne participez-vous pas actuellement au régime CD ou au REER collectif offert par votre employeur? 25 % 21 % 19 % 13 % 8 % 7 % 7 % 7 % 6 % 4 % 4 % 2 % 2 % 1 % Je participe à un autre régime d employeur (p. ex. régime PD) Je préfère d abord rembourser mes dettes Je préfère d autres instruments ou régimes d épargne personnels En raison de contraintes financières/je n en ai pas les moyens Je ne suis pas admissible à l heure actuelle Je prévois le faire/je n ai tout simplement pas encore eu le temps d y adhérer J ai besoin de plus d informations à propos du régime Je contribue déjà à des régimes d une autre institution (p. ex. d un ancien employeur) Je ne considère pas le régime CD ou le REER collectif comme un instrument d épargne Le processus de prise de décisions en matière de placements est complexe ou intimidant Le processus d adhésion ou de demande est trop compliqué Autre Je ne sais pas Je ne suis pas intéressé SONDAGE AUPRÈS DES PARTICIPANTS AUX RÉGIMES DE CAPITALISATION NOVEMBRE

16 AVANTAGES aimerait remercier ses partenaires de la huitième édition de son sondage annuel auprès des participants aux régimes de capitalisation.