BlackRock Asset Management Deutschland AG

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1 BlackRock Asset Management Deutschland AG Rapport annuel au 31 mai 2014 pour le Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) 1 sur 23

2 Table des matières Remarque et note relative à la licence Informations complémentaires à l'intention des investisseurs domiciliés en Autriche et en France Rapport du Directoire ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) Rapport de gestion Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) Principes fiscaux conformément au paragraphe 5 al. 1, phrase 1, n 1 et 2 de l'invstg Société de gestion et dépositaire sur 23

3 Remarque Les fonds communs de placement mentionnés dans le présent rapport sont des fonds de droit allemand. L'achat de parts des fonds se fait sur la base du Prospectus et du Règlement de gestion actuellement en vigueur, accompagnés du dernier rapport annuel en date et du rapport semestriel en vigueur si ce dernier a été publié ultérieurement au dernier rapport annuel. Le rapport établi en langue allemande a été traduit en anglais. Seule la version allemande est opposable juridiquement. Mention relative à la publication du bénéfice sur les actions pour les investisseurs soumis à l'impôt sur les sociétés En vertu de la loi transposant l'arrêt de la Cour de justice de l'union européenne (CJUE) du 20 octobre 2011 dans l'affaire C 284/09 («Dividendes dispersés»), depuis le 1 er mars 2013, en plus du bénéfice jusque-là unique sur les actions de fonds, un bénéfice sur les actions de fonds pour les investisseurs soumis à l'impôt sur les sociétés est également calculé. Conformément à la lettre du ministère fédéral allemand des finances datée du 9 juillet 2013 (IV C 1 - S /12/10014), pour la période allant du 1 er mars 2013 au 12 avril 2013, le bénéfice sur les actions pour les investisseurs auxquels s'applique l'article 8 de la loi relative à l'impôt sur les sociétés a été republié au Bundesanzeiger (journal officiel du gouvernement fédéral allemand). Depuis le 15 avril 2013, le bénéfice sur les actions pour les investisseurs soumis à l'impôt sur les sociétés est publié via des médias classiques (comme par exemple Note relative à la licence Informations juridiques Les fonds ishares allemands mentionnés dans le présent document sont des fonds soumis au code allemand des investissements. Ils sont gérés par BlackRock Asset Management Deutschland AG et réglementés par l autorité allemande de surveillance financière (BaFin). A l'attention des investisseurs en Allemagne Les prospectus des fonds lancés en Allemagne peuvent être obtenus gratuitement sous forme électronique et imprimée auprès de BlackRock Asset Management Deutschland AG, Max-Joseph-Str. 6, Munich, Allemagne, Tél : +49 (0) , Fax : +49 (0) , info@ishares.de. Remarques relatives au risque La valeur des actifs de tous les fonds ishares peut fluctuer et il est possible que les investisseurs ne recouvrent pas le montant investi. La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs et ne saurait garantir une évolution future favorable. Les risques d investissement découlant de moins-values et de pertes de change ainsi que d une volatilité et d une concentration de marché élevées ne peuvent être exclus. Exclusion de responsabilité concernant les indices «Dow Jones» et «STOXX» sont des marques commerciales et/ou de service de Dow Jones & Company, Inc. et/ou STOXX Limited et leur utilisation a été accordée à des fins particulières à BlackRock Asset Management Deutschland AG par l octroi d une licence. L ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE), qui repose sur l indice STOXX Europe Select Dividend 30, n est ni recommandé, ni commercialisé, ni promu par STOXX et ce dernier ne donne aucune garantie quant au caractère recommandable d une négociation de ce produit. «ishares» est une marque déposée de BlackRock Institutional Trust Company, N.A BlackRock Asset Management Deutschland AG. Tous droits réservés. 3 sur 23

4 Informations complémentaires à l intention des investisseurs domiciliés en Autriche et en France Les prospectus portant conditions d'investissement ainsi que les rapports annuels et semestriels correspondants peuvent être obtenus gratuitement auprès de l agent payeur et distributeur. Agent payeur et distributeur en Autriche : UniCredit Bank Austria AG Schottengasse Vienne, Autriche Représentant fiscal en Autriche : Ernst & Young Wagramer Str Vienne, Autriche Agent payeur et distributeur en France : BNP Paribas Securities Services 20, bd des Italiens Paris, France 4 sur 23

5 Rapport du Directoire Chers investisseurs, L année passée a été synonyme de franc succès pour BlackRock Asset Management Deutschland AG. Les investisseurs privés et institutionnels apprécient les avantages des ETF ishares, peu onéreux, liquides et transparents. BlackRock rassemble sous la marque ishares son activité mondiale de fonds indiciels négociés en Bourse (Exchange Traded Funds ou ETF). Au 31 mai 2014, l encours géré par les 64 fonds ishares actuellement lancés en Allemagne s élevait à environ 39 milliards d euros, hissant ainsi BlackRock Asset Management Deutschland AG au cinquième rang des sociétés allemandes de fonds ouverts au public (source : Bundesverband Investment und Asset Management e.v.). Le rapport annuel ici présenté vous informe en détail sur la performance enregistrée par nos fonds indiciels. La gamme d'etf proposée par ishares compte actuellement 249 fonds domiciliés en Allemagne et offre aux investisseurs un accès simplifié et diversifié à une grande variété de marchés et de catégories d'actifs à travers le monde. Un quart de ces fonds indiciels négociés en Bourse ont été lancés en Allemagne et sont identifiables par le suffixe «(DE)» contenu dans leur dénomination. Les investisseurs institutionnels et privés n'apprécient pas seulement de pouvoir utiliser les ETF ishares comme pierre angulaire de leur portefeuille pour réaliser leurs propres idées d'investissement ; l'accroissement de la diffusion des fonds amène aussi une augmentation de la demande de produits gérés basés sur des ETF. Dans ce contexte, nous avons conçu avec des partenaires solides des modèles qui proposent à différents types d'investisseurs avec différents profils opportunités-risques des investissements appropriés. La stratégie «Best of ETF», développée en coopération avec Bank für Vermögen, fait partie de ces modèles. Pour couronner cet exercice, ishares a reçu de nombreuses distinctions, tant sur le plan national qu international, Ainsi, pour la deuxième année consécutive, ishares a reçu trois EXtra-Award, respectivement dans les catégories «Meilleur émetteur 2013», «Meilleure gamme de produits» et «Meilleur service». ishares a également remporté lors des Feri EuroRating Awards 2013 les prix de «Meilleur émetteur d'etf de l'année», «Meilleur ETF DAX», «Meilleur ETF S&P500» et «Meilleur émetteur d'etf dans le secteur des obligations». L épopée des ETF a démarré il y a un peu plus de dix ans en Allemagne et en Europe. Le 11 avril 2000, l'ishares DJ Euro STOXX 50 (devenu depuis l'ishares EURO STOXX 50) et l'ishares DJ STOXX 50 (devenu depuis l ishares STOXX Europe 50) sont devenus les premiers fonds indiciels cotés à la Bourse allemande). Avec leur cotation, le paysage de l investissement européen a subi une mutation durable. La forte liquidité, l efficience et la transparence des ETF ont avant tout offert de nouvelles possibilités de gestion de portefeuille aux investisseurs. Grâce à son statut de pionnier, ishares conserve une position privilégiée sur le marché des ETF européens. Nous poursuivons nos investissements pour fournir des services et produits d exception répondant aux besoins de nos clients. Nous souhaitons conforter notre position de leader grâce à l'enrichissement constant et innovant de notre offre. Parmi les avantages concurrentiels stratégiques dont les ETF ishares peuvent se prévaloir, citons leur liquidité sur les marchés, de faibles écarts acheteur-vendeur ainsi qu une réplication précise des indices. Par ailleurs, en tant que leader dans l'émission d'etf, nous voulons continuer de développer le marché des fonds indiciels cotés dans son ensemble. Nous voulons ainsi faire encore avancer l'idée d'un resserrement des liens entre les marchés européens d'etf. C'est pourquoi nous avons obtenu en mars 2014 la cotation sur la Bourse allemande, via Xetra, du premier fonds indiciel coté présentant une structure de titres internationale. L'ensemble des transactions sur les parts de ce fonds sont réglées dans une structure centrale, quelle que soit la Bourse européenne auprès de laquelle les parts concernées sont négociées. Cela permet d'augmenter la liquidité et de réduire les coûts du fonds, ce qui devrait contribuer à la croissance du marché européen des ETF. Nous vous invitons à consulter notre site Web ou à nous contacter au +49 (0) pour de plus amples informations. Nous vous remercions pour votre confiance et nous réjouissons à l idée de vous servir encore à l avenir. Le Directoire de BlackRock Asset Management Deutschland AG Thomas Groffmann Michael Krautzberger Alexander Mertz 5 sur 23

6 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Rapport de gestion Objectifs d'investissement et politique d'investissement Le Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE), qui jusqu'au 19 janvier 2014 existait sous le nom d'ishares STOXX Europe Select Dividend 30 (DE), est un fonds indiciel coté (Exchange Traded Fund, ETF) qui réplique le plus fidèlement possible la performance de l'indice STOXX Europe Select Dividend 30 (indice de prix). L'indice offre un accès à 30 actions européennes dotées d'un taux de dividende élevé au sein de l'indice STOXX Europe 600. Il ne comporte que des sociétés dont le dividende par action sur les cinq dernières années n'a pas baissé et qui présentent un ratio dividende sur bénéfice par action de 60 % maximum. Les titres qui le composent sont pondérés en fonction de leur taux de dividende net. Afin de répliquer l'indice, le Fonds investit dans le cadre d'une approche d'investissement passive directement dans les valeurs comprises dans l'indice selon leur pondération dans ce dernier. Structure du Fonds par rapport aux objectifs d investissement et principaux changements intervenus au cours de l exercice sous revue Le taux de réplication du compartiment par rapport à l indice de référence s'élevait à la fin de la période considérée à 99,902 %. Les entrées de fonds au cours de la période sous revue ont de la même manière été investies conformément à la pondération des actions dans l'indice. Les dividendes sont cumulés dans le Fonds. Le Fonds peut conclure des opérations de prêt de titres. Le Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) est un fonds de distribution. Les bénéfices sont minorés des frais puis distribués dans le cadre des distributions intermédiaires ou six semaines après la clôture de l exercice. Les gains et pertes réalisés découlent essentiellement des transactions sur actions opérées en raison de modifications de l'indice, d'opérations sur le capital et du rachat de parts. Les modifications de l'indice, communiquées par le promoteur de l'indice, sont immédiatement reflétées dans le Fonds. Entrées 23/09/2013 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n.3) DE000KSAG888 04/03/2014 SeaDrill Ltd. Registered Shares DL 2,- BMG7945E /03/2014 Sainsbury PLC, J. Registered Shs LS -, GB00B019KW72 24/03/2014 PSP Swiss Property AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH /03/2014 Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares LS -,10 GB /03/2014 Amlin PLC Registered Shares LS -,28125 GB00B2988H17 Sorties 23/09/2013 Drax Group PLC Registered Shares LS -, GB00B1VNSX38 04/03/2014 RSA Insurance Group PLC Registered Shares LS -,275 GB /03/2014 Sanoma Oyj Registered Shares o.n. FI /03/2014 RWE AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE /03/2014 Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR /03/2014 Balfour Beatty PLC Registered Shares LS -,50 GB Principaux risques et événements survenus au cours de l'exercice Risque de marché Afin d'atteindre l objectif d investissement, qui consiste à reproduire aussi fidèlement que possible la performance de l'indice de prix STOXX Europe Select Dividend 30 au cours de l'exercice sous revue, un processus d'investissement exclusivement passif a été adopté. Ainsi, la gestion de portefeuille de ce Fonds n'a impliqué aucune prise ou diversification de risques active. Au cours de l'exercice sous revue, le Fonds a été exposé au risque général et spécifique de marché résultant des titres individuels. Sur l'ensemble de la période, la sélection des titres opérée par le promoteur de l'indice a été déterminée au sein de l'univers de placement. Le Fonds a donc été soumis à un risque de marché élevé. Risque de change Au cours de l'exercice sous revue, le Fonds a investi en actions européennes, conformément aux directives de l'indice. Les investisseurs dont la devise de référence est l'euro ont donc été exposés à aucun risque de change moyen. Risque de liquidité Les actifs détenus par le Fonds étant réalisables à tout moment, le risque de liquidité était faible. 6 sur 23

7 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Risque opérationnel La gestion des risques opérationnels s'effectue pour le Fonds dans le cadre du système de gestion des risques de BlackRock Asset Management Deutschland AG. Les activités et processus essentiels à ce Fonds qui sont délégués par BlackRock Asset Management Deutschland AG à des prestataires externes font l'objet d'un processus de contrôle de l'externalisation au sein de BlackRock Asset Management Deutschland AG. C est notamment le cas pour l'externalisation de la comptabilité du Fonds à State Street Bank GmbH, Munich, ainsi que pour la délégation des processus de gestion des opérations (Trade Management) à une autre société du groupe, BlackRock Investment Management (UK) Limited, Londres. Les processus essentiels à ce Fonds et les risques opérationnels connexes sont régulièrement identifiés, analysés et surveillés. Si ces risques opérationnels deviennent significatifs, les données sont immédiatement intégrées à une base de données sur les risques afin d'être correctement documentées et analysées et pour que des mesures puissent être prises ou adaptées afin de réduire les risques opérationnels. Lorsque des incidents affectent le Fonds, la Société le dédommage en principe des pertes encourues. 7 sur 23

8 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Vue d'ensemble de l'actif au 31 mai 2014 Valeur de marché % de l'actif en EUR du Fonds 1) I. Éléments d'actif ,05 102,73 1. Actions ,01 97,39 Belgique ,35 5,15 Bermudes ,81 10,76 Allemagne ,33 9,10 France ,34 11,22 Grande-Bretagne (Royaume-Uni) ,11 35,87 Italie ,73 3,16 Pays-Bas ,72 1,93 Suède ,41 2,31 Suisse ,82 12,64 Espagne ,39 5,25 2. Créances ,20 1,92 3. Avoirs bancaires ,84 3,42 II. Éléments de passif ,68-2,73 Dettes issues des emprunts -0,01-0,00 Autres éléments de passif ,67-2,73 III. Actif du Fonds ,37 100,00 1) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. 8 sur 23

9 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Composition de l'actif au 31 mai 2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31 mai 2014 Achats/ intégrations Ventes/ liquidations Cours Valeur de marché en EUR sur la période considérée Actif ,01 97,39 Valeurs mobilières négociées en Bourse ,01 97,39 Actions ,01 97,39 Amlin PLC Registered Shares LS -,28125 GB00B2988H17 Unité GBP 4, ,83 3,62 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB Unité GBP 42, ,91 2,79 BAE Systems PLC Registered Shares LS -,025 GB Unité GBP 4, ,41 3,35 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES J37 Unité EUR 7, ,39 5,25 BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n. 3) BE Unité EUR 24, ,35 5,15 Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 CH Unité CHF 107, ,95 1,54 Carillion PLC Registered Shares LS -,50 GB Unité GBP 3, ,10 2,87 Catlin Group Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG196F11004 Unité GBP 5, ,19 3,69 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 Unité EUR 14, ,13 3,84 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB Unité GBP 16, ,00 2,89 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. 3) DE000KSAG888 Unité EUR 25, ,00 3,00 Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares GB Unité GBP 2, ,80 3,22 LS -0,10 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien DE Unité EUR 162, ,20 2,26 o.n. Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR Unité EUR 12, ,55 3,98 Provident Financial PLC Registered Shs LS -, GB00B1Z4ST84 Unité GBP 20, ,11 3,14 PSP Swiss Property AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH Unité CHF 81, ,32 2,43 Ratos AB Namn-Aktier B (fria) SK 2,083 SE Unité SEK 64, ,41 2,31 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class B EO -,07 GB00B03MM408 Unité GBP 24, ,91 3,10 Sainsbury PLC, J. Registered Shs LS -, GB00B019KW72 Unité GBP 3, ,25 3,55 SCOR SE Act.au Porteur EO 7, FR Unité EUR 25, ,01 2,16 SeaDrill Ltd. Registered Shares DL 2,- BMG7945E1057 Unité NOK 225, ,62 7,07 Snam S.p.A. Azioni nom. o.n. IT Unité EUR 4, ,73 3,16 SSE PLC Shs LS-,50 GB Unité GBP 15, ,91 4,22 Swiss Prime Site AG Nam.-Aktien SF 15,3 CH Unité CHF 72, ,76 2,97 Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH Unité CHF 533, ,93 1,76 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR Unité EUR 51, ,48 2,46 Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 FR Unité EUR 205, ,30 2,62 United Utilities Group PLC Registered Shares LS -,05 GB00B39J2M42 Unité GBP 8, ,88 3,10 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 3) NL Unité EUR 21, ,72 1,93 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH Unité CHF 268, ,86 3,94 Avoirs bancaires, instruments monétaires non titrisés et fonds monétaires ,84 3,42 Avoirs bancaires ,84 3,42 Soldes créditeurs en EUR ,63 3,29 Banque dépositaire : StateStreet Bank EUR ,63 % 100, ,63 3,29 Soldes créditeurs en autres devises de l UE/UEM ,21 0,13 Banque dépositaire : StateStreet Bank GBP ,31 % 100, ,97 0,13 % de l'actif du Fonds 2) NOK 205,41 % 100,000 25,20 0,00 SEK 64,13 % 100,000 7,04 0,00 9 sur 23

10 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Description ISIN Marché Unité, part ou devise en milliers Valeur au 31 mai 2014 Achats/ intégrations Ventes/ liquidations sur la période considérée Cours Valeur de marché en EUR % de l'actif du Fonds 2) Autres éléments d'actif ,20 1,92 Droits à des dividendes GBP , ,40 0,55 USD , ,20 0,03 Droits à remboursement de retenues à la source CHF , ,48 0,05 EUR , ,45 0,17 Créances issues de contrats de change au comptant CHF , ,28 0,34 GBP , ,38 0,53 NOK , ,35 0,19 SEK , ,66 0,06 Dettes issues des emprunts Crédits en devises hors UE/UEM -0,01-0,00-0,01-0,00 CHF -0,01 % 100,000-0,01-0,00 Autres éléments de passif ,67-2,73 Commission de gestion EUR , ,29-0,02 Dettes issues d'opérations sur titres CHF , ,28-0,34 EUR , ,15-0,48 GBP , ,38-0,53 NOK , ,35-0,19 SEK , ,66-0,06 Dettes issues de contrats de change au comptant EUR , ,56-1,12 Actif du Fonds EUR ,37 100,00 Valeur unitaire des parts EUR 16,15 Nombre de parts en circulation Unité ) L'arrondi des pourcentages lors du calcul peut donner lieu à de légères différences d'arrondi. 3) Ces valeurs ont fait l'objet pour tout ou partie d'un prêt de titres. Informations sur les prêts de titres Description Nominal unitaire ou devise en milliers Durée déterminée Durée indéterminée Total Les valeurs suivantes font l'objet d'un prêt de titres à la date du présent rapport BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n. Unité , ,00 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. Unité , ,50 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -0,12 Unité , ,56 Total des droits à restitution découlant des opérations de prêt EUR 0, , ,06 10 sur 23

11 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Opérations effectuées au cours de la période considérée, n'apparaissant plus dans la composition de l'actif : achats et ventes de valeurs mobilières, parts d'investissement et prêts à billets à ordre (classification de marché à la date du rapport) : ISIN Unité, part ou devise en milliers Achats/ intégrations Ventes/ liquidations Valeurs mobilières Valeurs mobilières négociées en Bourse Actions Balfour Beatty PLC Registered Shares LS -,50 GB Unité Banco Santander S.A. Droits ES I6 Unité Banco Santander S.A. Droits ES H8 Unité Banco Santander S.A. Droits ES G0 Unité Banco Santander S.A. Droits ES F2 Unité Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR Unité Drax Group PLC Registered Shares LS -, GB00B1VNSX38 Unité RSA Insurance Group PLC Registered Shares LS -,275 GB Unité RWE AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE Unité Sanoma Oyj Registered Shares o.n. FI Unité Prêts de titres (volume de la transaction, évalué en fonction de la valeur convenue lors de la conclusion de l'opération de prêt) : Description Volume en milliers Durée indéterminée EUR Valeurs sous-jacentes : BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n., Bouygues S.A. Actions Port. EO 1, K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n., RSA Insurance Group PLC Registered Shares LS -,275, RWE AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N., Ratos AB Namn-Aktier B (fria) SK 2,083, Royal Dutch Shell Reg. Shares Class B EO -,07, SSE PLC Shs LS-,50 11 sur 23

12 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Compte de résultat (péréquation du revenu comprise) pour la période du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 I. Revenus 1. Dividendes d émetteurs nationaux EUR ,79 2. Dividendes d'émetteurs étrangers (avant retenue à la source) 4) EUR ,73 3. Intérêts issus des placements de capitaux en Allemagne EUR 71,45 4. Revenus issus de prêts de titres et d accords de pension EUR ,59 5. Déduction de retenues à la source étrangères EUR ,55 6. Autres revenus EUR ,84 Somme des revenus EUR ,85 II. Charges 1. Intérêts issus des emprunts EUR -316,69 2. Commission de gestion EUR ,08 3. Autres charges EUR ,30 Somme des charges EUR ,07 III. Revenu net ordinaire EUR ,78 IV. Opérations de vente 1. Plus-values réalisées EUR ,52 2. Moins-values réalisées EUR ,60 Produits issus des opérations de vente EUR ,92 V. Résultat réalisé en fin d'exercice EUR ,70 1. Variation nette des plus-values latentes EUR ,76 2. Variation nette des moins-values latentes EUR ,49 VI. Résultat non réalisé en fin d'exercice EUR ,25 VII. Résultat de l'exercice EUR ,95 4) dont des dividendes au sens de l'article 19 paragraphe 1 de la loi allemande sur les SCPI (REITG) à hauteur de ,68 euros Évolution du Fonds 2013/2014 I. Valeur du Fonds en début d'exercice EUR ,26 1. Distribution au titre de l'exercice précédent EUR ,60 2. Distributions intermédiaires EUR ,00 3. Entrées/sorties de fonds (nettes) EUR ,00 a) Entrées de fonds provenant des ventes de parts du Fonds EUR ,00 b) Sorties de fonds provenant des rachats de parts du Fonds EUR ,00 4. Régularisation des revenus/pertes EUR ,24 5. Résultat de l'exercice EUR ,95 dont plus-values latentes EUR ,76 dont moins-values latentes EUR ,49 II. Valeur du Fonds en fin d'exercice EUR ,37 12 sur 23

13 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Utilisation des revenus du Fonds Calcul de la distribution (totale et par part) Total Par part I. Revenus disponibles pour distribution EUR ,57 3,16 1. Report de l exercice précédent 5) EUR ,27 2,05 2. Résultat réalisé en fin d'exercice EUR ,70 0,60 3. Abondement depuis les actifs du Fonds 6) EUR ,60 0,51 II. Revenus non distribués EUR ,72-2,57 1. Réinvesti EUR ,81-0,15 2. Report à nouveau EUR ,91-2,42 III. Distribution totale EUR ,85 0,59 1. Distribution intermédiaire EUR ,00 0,24 2. Distribution finale EUR ,85 0,35 5) Écart sur l'exercice précédent en raison de la péréquation calculée sur les reports. 6) Abondement à concurrence du montant des pertes réalisées sur l'exercice. Tableau de comparaison avec les trois derniers exercices Exercice Actif du Fonds en fin d'exercice Valeur unitaire des parts 2013/2014 EUR ,37 16, /2013 EUR ,26 13, /2012 EUR ,71 13, /2011 EUR ,72 15,79 13 sur 23

14 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Annexe Informations exigées par l'ordonnance sur les produits dérivés (DerivateV) : Le degré d'observation de la limite maximale d'exposition au risque de marché a été calculé pour ce Fonds selon la méthode avancée visée à l Ordonnance allemande sur les produits dérivés à l'aide d'un actif de référence n'investissant pas dans des produits dérivés. Informations obtenues selon l'approche avancée : Exposition potentielle au risque de marché conformément à l'art. 37 paragraphe 4 de la DerivateV : Début d'exercice 1 er juin 2013 Fin d'exercice 31 mai 2014 Commencement de l'évaluation du risque 1 er juin 2013 Exposition potentielle minimale au risque 8,72 % Exposition potentielle maximale au risque 10,88 % Exposition potentielle moyenne au risque 10,05 % Modèle de risque employé conformément à l'art. 10 de la DerivateV : Approche analytique via un modèle multifactoriel Paramètres appliqués conformément à l'art. 11 de la DerivateV : Quantile Intervalle de confiance 99,00 % Durée de détention 20 jours Période d'observation 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Portée moyenne de l'effet de levier atteint lors de l'exercice sous revue par des opérations sur produits dérivés conformément à l'art. 37 paragraphe 4 de la DerivateV : Effet de levier moyen 1,00 Le calcul a été effectué en utilisant la méthode de la valeur d'imputation, conformément à la directive de l'aemf. Selon cette méthode, l'effet de levier est calculé en divisant l'exposition totale du Fonds, qui correspond à la somme du montant d'imputation des produits dérivés et de la valeur nette d'inventaire, par sa valeur nette d'inventaire. Composition de l'actif de référence selon l'art. 37 paragraphe 5 de la DerivateV : STOXX Europe Select Dividend ,00 % Informations concernant le recours à des prêts de titres conformément à l'art. 37 para. 2 de la DerivateV : Exposition atteinte par les opérations de prêt : EUR ,06 Contreparties aux prêts de titres : GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL FINANCE Valeur de marché des titres en euros Total des sûretés apportées dans le cadre des opérations de prêt : EUR ,06 dont : Obligations ,06 14 sur 23

15 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Annexe Autres informations Nombre de parts en circulation et valeur d'une part à la date du rapport conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 1 de la KARBV Valeur unitaire des parts EUR 16,15 Nombre de parts en circulation Unité Informations sur le procédé d'évaluation des éléments d'actif conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 2 de la KARBV Valeur de marché des titres ou taux du marché Les actifs du Fonds sont évalués sur la base des cours/taux du marché suivants : Ensemble des valeurs mobilières : Cours de clôture du jour d'évaluation concerné L'évaluation des actifs s'est en principe faite, au cours de la période considérée tout comme à la date du rapport, sur la base des cours en vigueur sur les Bourses de valeurs. Les actifs qui ne sont ni admis à la cote officielle d une Bourse de valeurs ni admis ou intégrés à un autre marché réglementé, ou pour lesquels aucun cours n est disponible, sont valorisés à leur valeur de réalisation en vigueur, déterminée avec diligence sur la base de modèles de valorisation appropriés et compte tenu des conditions actuelles de marché. La valorisation des avoirs bancaires et créances existantes se fait à leur valeur nominale en vigueur. Les dettes existantes sont valorisées à leur valeur de remboursement. Cours de change ou ratio(s) de conversion au 30 mai 2014 Livre sterling britannique (GBP) 0,81352= 1 euro (EUR) Couronne norvégienne (NOK) 8,15114= 1 euro (EUR) Couronne suédoise (SEK) 9,11479= 1 euro (EUR) Franc suisse (CHF) 1,21984= 1 euro (EUR) Dollar américain (USD) 1,36455= 1 euro (EUR) Informations sur la transparence et sur le total des frais sur encours conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 3 de la KARBV Total des frais sur encours selon l'article 101, paragraphe 2 du KAGB : 0,31 %. Le total des frais sur encours exprime l'ensemble des frais et règlements supportés par le Fonds au cours de l'année (hors frais de transaction) en comparaison avec la valeur nette d'inventaire moyenne du Fonds. A cela vient s'ajouter une commission de performance s'élevant à 0,0118 % p.a. de la valeur nette d'inventaire moyenne du Fonds applicable aux revenus supplémentaires générés par les opérations de prêt de titres. Commission de gestion liée aux résultats ou supplémentaire conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n 3 de la KARBV La commission de gestion se compose comme suit : a) commission forfaitaire sur revenus de prêts EUR ,25 Selon les conditions d'investissement, une commission forfaitaire de 0,30 % p.a. doit être versée à la société de gestion sur la base de la valeur nette d'inventaire moyenne. Cette commission forfaitaire couvre les services rendus par la société de gestion, notamment les frais du dépositaire, les frais d impression, d expédition et de publication des documents réglementaires en rapport avec le Fonds et les honoraires pour la révision du rapport. Sur cette commission, rapportée à la valeur nette d'inventaire moyenne, 0,0285 % p.a. revient au dépositaire et 0,0680 % p.a. à des tiers (frais d'impression et de publication, vérification des comptes et autres). La Société ne verse aucune rémunération à un intermédiaire quelconque. Les dépenses suivantes ne sont pas comprises dans les frais forfaitaires : a) coûts liés à l'achat et à la vente d'actifs (frais de transaction) ; b) frais de garde appliqués habituellement par les institutions bancaires, y compris, le cas échéant, les frais bancaires habituels pour la garde des valeurs mobilières étrangères hors d'allemagne ainsi que les impôts et taxes connexes ; c) frais engagés dans le cadre de la tenue des livres de compte ; d) frais liés à l exercice et à l application de droits du Fonds ; e) frais d information des investisseurs du Fonds à l aide d un support de données durable, à l exception des frais d information en cas de fusions de Fonds. Les détails relatifs à la structure de rémunération figurent dans le prospectus en vigueur. Rémunérations versées et remboursements perçus conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 3c) de la KARBV Au cours de l'exercice courant du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014, aucun honoraire ni aucun remboursement de débours versés par le Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) à la banque dépositaire ou à des tiers n ont été rétrocédés à la société de gestion d actifs BlackRock Asset Management Deutschland AG pour le compte du Fonds. 15 sur 23

16 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Informations sur les autres revenus et les autres frais conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 3e) de la KARBV Les autres revenus, à hauteur de ,84 euros, se décomposent comme suit : a) paiements compensatoires : EUR ,06 b) revenus découlant des remboursements/demandes de EUR ,21 remboursements des retenues à la source c) revenus divers : EUR 211,57 Les autres frais, à hauteur de ,30 euros, se décomposent comme suit : a) frais de garde : EUR ,21 b) frais divers : EUR 72,09 Informations sur les frais de transaction conformément à l'art. 16 paragraphe 1 n o 3f) de la KARBV Les frais de transaction versés au cours de l'exercice sous revue conformément à l'article 16 paragraphe 1 n 3 f) de la KARBV s'élèvent à ,57 euros. Les frais de transaction intègrent l ensemble des coûts imputés ou déduits séparément au cours de la période considérée pour le compte du Fonds et en lien direct avec un achat ou une vente d actifs. La proportion des transactions ayant été réalisées pour le compte du Fonds au cours de l'exercice considérée via des courtiers, étant des entreprises ou des personnes étroitement liées, s'élevait à 0,00 %. En volume, elles représentaient au total un montant de 0,00 EUR. Informations sur le fonds indiciel conformément à l'art. 16 paragraphe 2 de la KARBV : Taux d'erreur de suivi à la fin de l'exercice sous revue conformément à l'article 16 paragraphe 2 n 1 de la KARBV 0,48 points de pourcentage Différence de suivi sur l'année -0,12 points de pourcentage L'indice STOXX Europe Select Dividend 30 (indice de rendement total net) a enregistré au cours de l'exercice sous revue une progression de 25,49 %. En prenant en considération les frais, distributions et impôts, l'ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) a enregistré une progression de 25,37 % sur la même période. Informations supplémentaires nécessaires pour la compréhension du rapport conformément à l'art. 7 n o 9 d) de la Explication sur le calcul de la variation nette des plus-values et moins-values latentes L'évaluation de la variation nette des plus-values et moins-values latentes s'effectue en comparant d'abord pour chaque exercice la valeur comptable des éléments de l'actif entrant dans le prix des parts avec le coût d'acquisition historique respectif de ceux-ci. Les différences positives donnent la somme des plus-values latentes, tandis que les différences négatives donnent la somme des moins-values latentes. La variation nette est ensuite obtenue en comparant ces deux sommes calculées à la fin de l'exercice avec celles calculées au début de l'exercice. Remarque générale À compter du 20 janvier 2014, le Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) a été modifié pour être conforme au code allemand des investissements (Kapitalanlagegesetzbuch - KAGB). Munich, le 18 septembre 2014 BlackRock Asset Management Deutschland AG Thomas Groffmann Alexander Mertz 16 sur 23

17 Rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice considéré du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Déclaration des commissaires aux comptes À BlackRock Asset Management Deutschland AG, Munich BlackRock Asset Management Deutschland AG, Munich, nous a demandé, conformément à l'article 102 du code allemand des investissements (KAGB), de vérifier le rapport annuel du Fonds ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) pour l'exercice allant du 1 er juin 2013 au 31 mai Responsabilité du représentant légal En vertu des dispositions du code allemand des investissements, la rédaction du rapport annuel incombe au représentant légal de la société de gestion. Responsabilité des commissaires aux comptes Notre mission consiste à formuler, sur la base d un examen conduit par nous, une opinion quant au rapport annuel présenté. Nous avons procédé à cet examen conformément à l article 102 du KAGB et en respectant les principes énoncés pour l Allemagne par l Institut des commissaires aux comptes (IDW) quant à l examen réglementaire des comptes. Ces principes imposent de préparer et de conduire cet examen de manière à signaler avec un degré de certitude suffisant les erreurs et manquements ayant un impact significatif sur le contenu du rapport annuel. Lors de la définition des modalités de l examen, les informations relatives à l administration du Fonds et à d éventuelles erreurs ont été prises en considération. Dans le cadre de l examen, l efficacité du dispositif de contrôle interne de la comptabilité et la preuve de l exactitude des informations contenues dans le rapport annuel ont été jugées principalement au moyen de vérifications aléatoires. L examen consiste à formuler une opinion concernant les principes comptables employés dans le cadre de l établissement du rapport annuel et des estimations importantes du représentant légal de la société de gestion. Nous estimons que les résultats de notre examen constituent une base satisfaisante pour l établissement de notre jugement. Opinion des commissaires aux comptes Nous n avons aucune objection à formuler à l issue de notre examen. Selon nous, compte tenu des résultats de l'examen, le rapport annuel est conforme aux dispositions légales. Fait à Munich, le 19 septembre 2014 Deloitte & Touche GmbH Société d'audit Koch Commissaire aux comptes Rumpelt Commissaire aux comptes 17 sur 23

18 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Strasse Munich ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) ISIN : DE Principes fiscaux conformément au paragraphe 5 al. 1, phrase 1, n os 1 et 2 de l'invstg Exercice du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Date de distribution (intermédiaire) : 15 juillet 2014, Valeur : 15 juillet 2014 Date de la résolution de distribution : 16 juin 2014 Article 5 paragraphe 1 phrase 1 n... de l'invstg Actif privé Actif d'exploitation EStG Actif d'exploitation KStG EUR EUR EUR Par part Par part Par part 1 a) Montant de la distribution 0, , , dont revenus des exercices précédents assimilables à une distribution dont remboursements / distributions de capital non imposables 2) Montant capitalisé / revenu assimilable à une distribution 0, , , dont frais de commercialisation non déductibles en vertu de l art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG 0, , , b) Montant des revenus distribués 0, , , Inclus dans les revenus distribués : 1 c) aa) Revenus au sens de l'art. 2, paragraphe 2, phrase 1 de l'invstg en liaison avec l'art. 3, n 40 de l'estg (Einkommensteuergesetz, loi relative à l impôt sur les revenus) ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG (Kapitalanlagegesellschaftengesetz, loi relative au régime fiscal des sociétés de capitaux) 0, , c) bb) Plus-values de cession au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG 0, , c) cc) Revenus au sens de l art. 2, paragraphe 2a de l'invstg (limite d intérêts) 0, , c) dd) Plus-values de cession anciennes intégrées à l actif privé non imposables découlant de valeurs mobilières, droits de souscription et d opérations à terme (art. 2, paragraphe 3, n 1, phrase 1 de l'invstg dans sa version applicable au 31 décembre 2008) 1 c) ee) Plus-values anciennes non imposables découlant de droits de souscription sur actions gratuites de sociétés de capitaux 1 c) ff) Gains non imposables découlant de l achat et de la vente de biens fonciers nationaux et étrangers en dehors du délai de 10 ans 1 c) gg) Revenus exonérés d impôts en vertu d une convention de double imposition (notamment les revenus provenant de loyers étrangers et plus-values sur l achat et la vente de biens fonciers étrangers) 1 c) hh) Revenus exonérés d'impôts en vertu de convention de double imposition mentionnés au point gg), non soumis à la réserve de progression 1 c) ii) Revenus étrangers sur lesquels a été prélevée ou est réputée prélevée une retenue à la source étrangère effective, pour autant que les retenues à la source d origine étrangère n aient pas été prélevées en tant que frais de commercialisation au niveau du Fonds 1 c) jj) Revenus étrangers mentionnés au point ii) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , , , Revenus mentionnés au point ii) découlant de REIT étrangers 0, , , c) kk) Revenus étrangers mentionnés au point ii) sur lesquels est réputée prélevée la retenue à la source étrangère (retenue à la source notionnelle) 1 c) ll) Revenus étrangers mentionnés au point kk) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 1 c) mm) Revenus au sens de l'art. 18, paragraphe 22, phrase 4 de l'invstg en lien avec l'art. 8b, paragraphe 1 du code de l impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuergesetz) 0, , , d) Assiette de l impôt sur les revenus des capitaux mobiliers 0, , , d) aa) Revenus mentionnés au point d) au sens de l'art. 7, paragraphe 1 et 2 de l'invstg 0, , , d) bb) Dividendes allemands et revenus fonciers allemands imposables mentionnés au point d) 0, , , dont ceux découlant de REIT nationaux 1 d) cc) Dividendes étrangers, plus-values de cession, primes perçues sur la vente d'option et d'opérations à terme mentionnés au point d) aa) 0, , , dont ceux découlant de REIT étrangers 0, , , f) retenues à la source étrangères imputables/déductibles et notionnelles 1 f) aa) Retenues à la source étrangères imputables, pour autant que les frais de commercialisation n'aient pas été prélevés au niveau du Fonds 1 f) bb) Retenues à la source découlant de revenus étrangers mentionnés au point aa) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , Retenues à la source étrangères imputables découlant de revenus de REIT étrangers mentionnées en aa) 0, , , f) cc) Retenues à la source étrangères déductibles 1 f) dd) Retenues à la source étrangères déductibles sur revenus étrangers mentionnées au point cc) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , f) ee) Retenues à la source étrangères imputables notionnelles 1 f) ff) Retenues à la source étrangères notionnelles imputables sur revenus étrangers mentionnées au point ee) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , g) Amortissements pour usure ou épuisement de ressources (immobilier) 1 h) Solde entre les retenues à la source payées et restituées au cours de l'exercice 0, , , i) Montant des frais de commercialisation non déductibles de 10 % (art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG) 0, , , sur 23

19 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße Munich ishares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) ISIN : DE Principes fiscaux conformément au paragraphe 5 al. 1, phrase 1, n os 1 et 2 de l'invstg Exercice du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Date de distribution (intermédiaire) : 15 avril 2014, Valeur : 15 avril 2014 Date de la résolution de distribution : 17 mars 2014 Article 5 paragraphe 1 phrase 1 n... de l'invstg Actif privé Actif d'exploitation EStG Actif d'exploitation KStG EUR EUR EUR Par part Par part Par part 1 a) Montant de la distribution 0, , , dont revenus des exercices précédents assimilables à une distribution dont remboursements / distributions de capital non imposables 2) Montant capitalisé / revenu assimilable à une distribution 0, , , dont frais de commercialisation non déductibles en vertu de l art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG 0, , , b) Montant des revenus distribués 0, , , Inclus dans les revenus distribués : 1 c) aa) Revenus au sens de l'art. 2, paragraphe 2, phrase 1 de l'invstg en liaison avec l'art. 3, n 40 de l'estg (Einkommensteuergesetz, loi relative à l impôt sur les revenus) ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG (Kapitalanlagegesellschaftengesetz, loi relative au régime fiscal des sociétés de capitaux) 0, , c) bb) Plus-values de cession au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG 0, , c) cc) Revenus au sens de l art. 2, paragraphe 2a de l'invstg (limite d intérêts) 0, , c) dd) Plus-values de cession anciennes intégrées à l actif privé non imposables découlant de valeurs mobilières, droits de souscription et d opérations à terme (art. 2, paragraphe 3, n 1, phrase 1 de l'invstg dans sa version applicable au 31 décembre 2008) 1 c) ee) Plus-values anciennes non imposables découlant de droits de souscription sur actions gratuites de sociétés de capitaux 1 c) ff) Gains non imposables découlant de l achat et de la vente de biens fonciers nationaux et étrangers en dehors du délai de 10 ans 1 c) gg) Revenus exonérés d impôts en vertu d une convention de double imposition (notamment les revenus provenant de loyers étrangers et plus-values sur l achat et la vente de biens fonciers étrangers) 1 c) hh) Revenus exonérés d'impôts en vertu de convention de double imposition mentionnés au point gg), non soumis à la réserve de progression 1 c) ii) Revenus étrangers sur lesquels a été prélevée ou est réputée prélevée une retenue à la source étrangère effective, pour autant que les retenues à la source d origine étrangère n aient pas été prélevées en tant que frais de commercialisation au niveau du Fonds 1 c) jj) Revenus étrangers mentionnés au point ii) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , , , Revenus mentionnés au point ii) découlant de REIT étrangers 1 c) kk) Revenus étrangers mentionnés au point ii) sur lesquels est réputée prélevée la retenue à la source étrangère (retenue à la source notionnelle) 1 c) ll) Revenus étrangers mentionnés au point kk) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 1 c) mm) Revenus au sens de l'art. 18, paragraphe 22, phrase 4 de l'invstg en lien avec l'art. 8b, paragraphe 1 du code de l impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuergesetz) 0, , , d) Assiette de l impôt sur les revenus des capitaux mobiliers 0, , , d) aa) Revenus mentionnés au point d) au sens de l'art. 7, paragraphe 1 et 2 de l'invstg 0, , , d) bb) Dividendes allemands et revenus fonciers allemands imposables mentionnés au point d) dont ceux découlant de REIT nationaux 1 d) cc) Dividendes étrangers, plus-values de cession, primes perçues sur la vente d'option et d'opérations à terme mentionnés au point d) aa) 0, , , dont ceux découlant de REIT étrangers 1 f) Retenues à la source étrangères imputables/déductibles et notionnelles 1 f) aa) Retenues à la source étrangères imputables, pour autant que les frais de commercialisation n'aient pas été prélevés au niveau du Fonds 1 f) bb) Retenues à la source découlant de revenus étrangers mentionnés au point aa) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , Retenues à la source étrangères imputables découlant de revenus de REIT étrangers mentionnées en aa) 1 f) cc) Retenues à la source étrangères déductibles 1 f) dd) Retenues à la source étrangères déductibles sur revenus étrangers mentionnées au point cc) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , f) ee) Retenues à la source étrangères imputables notionnelles 1 f) ff) Retenues à la source étrangères notionnelles imputables sur revenus étrangers mentionnées au point ee) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , g) Amortissements pour usure ou épuisement de ressources (immobilier) 1 h) Solde entre les retenues à la source payées et restituées au cours de l'exercice -0, , , i) Montant des frais de commercialisation non déductibles de 10 % (art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG) 0, , , sur 23

20 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße Munich ishares STOXX Europe Select Dividend 30 (DE) ISIN : DE Principes fiscaux conformément au paragraphe 5 al. 1, phrase 1, n os 1 et 2 de l'invstg Exercice du 1 er juin 2013 au 31 mai 2014 Date de distribution (intermédiaire) : 15 janvier 2014, Valeur : 15 janvier 2014 Date de la résolution de distribution : 16 décembre 2013 Article 5 paragraphe 1 phrase 1 n... de l'invstg Actif privé Actif d'exploitation EStG Actif d'exploitation KStG EUR EUR EUR Par part Par part Par part 1 a) Montant de la distribution 0, , , dont revenus des exercices précédents assimilables à une distribution dont remboursements / distributions de capital non imposables 2) Montant capitalisé / revenu assimilable à une distribution 0, , , dont frais de commercialisation non déductibles en vertu de l art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG 0, , , b) Montant des revenus distribués 0, , , Inclus dans les revenus distribués : 1 c) aa) Revenus au sens de l'art. 2, paragraphe 2, phrase 1 de l'invstg en liaison avec l'art. 3, n 40 de l'estg (Einkommensteuergesetz, loi relative à l impôt sur les revenus) ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG (Kapitalanlagegesellschaftengesetz, loi relative au régime fiscal des sociétés de capitaux) 0, , c) bb) Plus-values de cession au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG 0, , c) cc) Revenus au sens de l art. 2, paragraphe 2a de l'invstg (limite d intérêts) 0, , c) dd) Plus-values de cession anciennes intégrées à l actif privé non imposables découlant de valeurs mobilières, droits de souscription et d opérations à terme (art. 2, paragraphe 3, n 1, phrase 1 de l'invstg dans sa version applicable au 31 décembre 2008) 1 c) ee) Plus-values anciennes non imposables découlant de droits de souscription sur actions gratuites de sociétés de capitaux 1 c) ff) Gains non imposables découlant de l achat et de la vente de biens fonciers nationaux et étrangers en dehors du délai de 10 ans 1 c) gg) Revenus exonérés d impôts en vertu d une convention de double imposition (notamment les revenus provenant de loyers étrangers et plus-values sur l achat et la vente de biens fonciers étrangers) 1 c) hh) Revenus exonérés d'impôts en vertu de convention de double imposition mentionnés au point gg), non soumis à la réserve de progression 1 c) ii) Revenus étrangers sur lesquels a été prélevée ou est réputée prélevée une retenue à la source étrangère effective, pour autant que les retenues à la source d origine étrangère n aient pas été prélevées en tant que frais de commercialisation au niveau du Fonds 1 c) jj) Revenus étrangers mentionnés au point ii) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , , , Revenus mentionnés au point ii) découlant de REIT étrangers 1 c) kk) Revenus étrangers mentionnés au point ii) sur lesquels est réputée prélevée la retenue à la source étrangère (retenue à la source notionnelle) 1 c) ll) Revenus étrangers mentionnés au point kk) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 1 c) mm) Revenus au sens de l'art. 18, paragraphe 22, phrase 4 de l'invstg en lien avec l'art. 8b, paragraphe 1 du code de l impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuergesetz) 0, , , d) Assiette de l impôt sur les revenus des capitaux mobiliers 0, , , d) aa) Revenus mentionnés au point d) au sens de l'art. 7, paragraphe 1 et 2 de l'invstg 0, , , d) bb) Dividendes allemands et revenus fonciers allemands imposables mentionnés au point d) dont ceux découlant de REIT nationaux 1 d) cc) Dividendes étrangers, plus-values de cession, primes perçues sur la vente d'option et d'opérations à terme mentionnés au point d) aa) 0, , , dont ceux découlant de REIT étrangers 1 f) Retenues à la source étrangères imputables/déductibles et notionnelles 1 f) aa) Retenues à la source étrangères imputables, pour autant que les frais de commercialisation n'aient pas été prélevés au niveau du Fonds 1 f) bb) Retenues à la source découlant de revenus étrangers mentionnés au point aa) au sens de l art. 3, paragraphe 40 de l'estg ou de l'art. 8, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , , , , Retenues à la source étrangères imputables découlant de revenus de REIT étrangers mentionnées en aa) 1 f) cc) Retenues à la source étrangères déductibles 1 f) dd) Retenues à la source étrangères déductibles sur revenus étrangers mentionnées au point cc) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , f) ee) Retenues à la source étrangères imputables notionnelles 1 f) ff) Retenues à la source étrangères notionnelles imputables sur revenus étrangers mentionnées au point ee) au sens de l'art. 3, n 40 de l'estg ou de l'art. 8b, paragraphe 2 de la KStG ou dans le cas de l'art. 16 de l'invstg en liaison avec l'art. 8b, paragraphe 1 de la KStG 0, , g) Amortissements pour usure ou épuisement de ressources (immobilier) 1 h) Solde entre les retenues à la source payées et restituées au cours de l'exercice 0, , , i) Montant des frais de commercialisation non déductibles de 10 % (art. 3, paragraphe 3, phrase 2, n 2 de l InvStG) 0, , , sur 23