Avril Place financière suisse Chiffres-clés

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1 Avril Place financière suisse Chiffres-clés

2 1 Importance économique de la place financière suisse Ces dix dernières années, la contribution des assurances à la création de valeur de la place financière de la Suisse a augmenté de deux tiers, alors que la contribution des banques a pratiquement stagné en raison de la récente crise financière. Tableau 1 Création de valeur du secteur financier (en prix courants), en millions de francs Activités financières Activités d assurances Total des intermédiaires financiers Création de valeur, en % du PIB 11,3 11,5 10,5 Produit intérieur brut (PIB) Suisse Source: OFS / SECO, PIB annuel et ses composantes, approche par la production. Part de la place financière au produit intérieur brut (2013)* Avec 10,5%, la place financière apporte une contribution essentielle au PIB. En comparaison internationale, cette contribution est légèrement plus élevée que dans d'autres grands centres financiers, mais nettement plus basse qu'au Luxembourg. en % ,7 10,5 11,4 8,6 6,6 3,6 Allemagne Luxembourg Suisse Singapour Royaume-Uni Etats-Unis * Les valeurs indiquées pour le Luxembourg et les USA concernent l'année 2012 Données: Statistisches Bundesamt Deutschland, Le Portail des Statistiques - Grand Duché de Luxembourg, BFS/SECO (Schweiz), Singapore Department of Statistics, Office for National Statistics (UK), Bureau of Economic Analysis (USA).

3 Notamment une augmentation des postes de travail qui ne font pas partie des postes clés de la place financière a entraîné la croissance de l emploi. Tableau 2 Postes de travail dans le secteur financier (équivalents plein temps) Activités des services financiers Assurances Activités auxiliaires de services financiers et d assurance Total du secteur financier En % de l emploi total 6,1 6,2 5,9 Emploi total (secteurs secondaire et tertiaire) Source: OFS, Statistique de l emploi (estimation sur la base d une enquête par échantillonnage); chiffres du 4 e trimestre. La place financière suisse apporte une contribution importante à l économie suisse en termes d imposition du revenu. Tableau 3 Secteur financier, recettes fiscales des personnes physiques et morales, en millions de francs Recettes fiscales des personnes physiques Recettes fiscales des personnes morales Dont banques Dont assurances Total du secteur financier Part du secteur financier à l ensemble des recettes fiscales, en % 14,1 7,3 8,1 Impôts fédéraux, cantonaux et communaux sur le revenu et la fortune Sources: BNS, OFS, FINMA, AFF, AFC.

4 2 Liens de la place financière suisse avec l étranger Le secteur financier contribue à l excédent de la balance suisse des transactions courantes et donc à la position de créancier de la Suisse vis-à-vis de l étranger. Tableau 4 Contribution au commerce extérieur, part nominale, en milliards de francs Exportations nettes de services financiers, banques 14,7 13,4 13,5 Exportations nettes de services financiers, assurances 4,3 4,3 4,5 Total 19,0 17,6 18,0 En % de l excédent de la balance suisse des transactions courantes 23,2 28,6 27,1 Excédent de la balance des transactions courantes 84,4 52,5 66,3 Source: BNS, Balance suisse des paiements, Une part substantielle des investissements directs de la Suisse à l étranger, élevés en comparaison internationale, émane des banques et des assurances. Tableau 5 Investissements directs des banques et des assurances à l étranger, en milliards de francs Avoirs en capitaux des banques à l étranger Avoirs en capitaux des assurances à l étranger Total En % des avoirs en capitaux à l étranger 19,9 20,0 20,2 Total des avoirs en capitaux à l étranger Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, février 2014, chiffres de fin d année.

5 Créances de banques sur d'autres banques ( ) L'évolution du marché interbancaire avec l'étranger a été très dynamique par rapport à celle du marché interbancaire suisse. Le graphique montre clairement l'effet de levier précédant la crise financière et la phase de désendettement qui a suivi le début de la crise en milliards de francs Marché interbancaire étranger Marché interbancaire suisse Données: BNS. Bulletin mensuel de statistiques bancaires, tableaux 1C et 1E, chiffres de fin d année.

6 3 Banques Ces dix dernières années, un processus de concentration a eu lieu dans le secteur bancaire suisse. Ces modifications structurelles se traduisent notamment par un recul, pour un quart dans les deux cas, du nombre des banques régionales et des caisses d épargne ainsi que des banques boursières. En outre, la présence des banques en mains étrangères a également diminué ces derniers temps. Tableau 6 Nombre de banques en Suisse Banques cantonales Grandes banques Banques régionales et caisses d épargne Banques Raiffeisen Banques boursières Banques en mains étrangères Succursales de banques étrangères Banques privées Autres banques Total Source: BNS, Les banques suisses.

7 Avec le relèvement de 1 à 2 % du volant anticyclique de fonds propres, à partir du 30 juin 2014, les banques sont tenues d augmenter la couverture en fonds propres de leurs créances hypothécaires. La résistance du secteur bancaire en cas de correction de déséquilibres sur le marché hypothécaire et immobilier devrait, ainsi, être stabilisée, voire renforcée. Tableau 7 Utilisation effective des limites de crédit des banques (volume de crédits), en milliards de francs Crédits en comptes suisses Crédits en comptes étrangers Total Dont créances hypothécaires suisses Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques bancaires, février 2014, chiffres de fin d année. Les importants stocks de titres détenus par les banques témoignent du rôle majeur joué par la place financière suisse dans la gestion de fortune. Tableau 8 Stocks de titres dans les dépôts de la clientèle auprès des banques (titulaires suisses et étrangers), en milliards de francs Dépôts des titulaires suisses Dont particuliers Dont entreprises Dont investisseurs institutionnels Dépôts des titulaires étrangers Dont particuliers Dont entreprises Dont investisseurs institutionnels Total Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, février 2014, chiffres de fin d année.

8 Parts des différentes catégories de banques au total des bilans en Suisse (2012) Bien que près de 300 établissements bancaires existent en Suisse, la place bancaire suisse est dominée par les deux grandes banques. Elles participent par exemple pour quelque 50 % au total des bilans. 5% 6% 4% 11% 3% 2% 3% 17% 49% Total des bilans de toutes les banques: mrd CHF Banques cantonales Grandes banques Banques régionales et caisses d'épargne Banques Raiffeisen Banques boursières Banques en mains étrangères Succursales de banques étrangères Banquiers privés Autres banques Données: BNS. Les banques suisses 2012, p. A2.

9 4 Assurances et caisses de pensions L Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) surveille, d une part, les compagnies d assurance en Suisse et, d autre part, aussi les caisses-maladie en ce qui concerne leur activité liée à l assurance-maladie complémentaire. Tableau 9 Nombre de compagnies d assurance surveillées en Suisse Entreprises d'assurance sur la vie Entreprises d'assurance dommages Entreprises de réassurance Captives Caisses-maladie surveillées (exploitation des affaires d assurance-maladie complémentaire) Total Source: FINMA, Rapport 2012 sur le marché de l assurance; Les entreprises d assurance privées en Suisse; rapports annuels. Un processus de concentration peut être observé non seulement auprès des banques, mais également auprès des caisses de pensions. Tableau 10 Nombre de caisses de pensions en Suisse Caisses de pensions Source: OFS, Statistique des caisses de pensions.

10 Les titres à revenu fixe ont acquis, ces dix dernières années, une importance relative plus élevée dans la catégorie de placements des assurances. Tableau 11 Actifs des entreprises suisses d assurance-vie, d assurance dommages et de réassurance, par catégorie de placements, en milliards de francs Terrains et constructions Hypothèques Participations Actions et placements similaires Fonds, propres actions et obligations Titres à revenus fixes Prêts et créances inscrites au livre de la dette publique Autres placements Total des actifs Source: FINMA, placements de capitaux de toutes les entreprises d assurance, chiffres de fin d année. Ces dix dernières années, les placements collectifs dans l allocation de capital des caisses de pension ont pris une importance considérable. Tableau 12 Actifs des institutions suisses de prévoyance, par catégorie de placements, en milliards de francs Liquidités, placements à court terme Placements auprès de l employeur Obligations et bons de caisse Hypothèques Actions Immeubles et bien-fonds Placements alternatifs Placements collectifs mixtes Autres actifs Total des actifs Dont placements collectifs Source: OFS, Statistique des caisses de pensions, chiffres de fin d année.

11 Rentes de vieillesse versées (LPP) et population résidante permanente en Suisse ( ) L'évolution démographique en Suisse peut également être observée en fonction du rapport entre les rentes de vieillesse versées (LPP) et la population résidante permanente en en mio Rentes de vieillesse versées (LPP) (échelle de gauche) Population résidante permanente (échelle de droite) Données: OFS. La prévoyance professionnelle en Suisse. Principaux résultats de la statistique des caisses de pensions , p. 5; STATPOP. 5 Bourse suisse La capitalisation à la bourse suisse (SIX Swiss Exchange) est presque deux fois supérieure au PIB de la Suisse. Tableau 13 Capitalisation au SIX Swiss Exchange, en milliards de francs Capitalisation des sociétés cotées au Swiss Performance Index (SPI) Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, février 2014, chiffres de fin d année.

12 Evolution du marché des actions et de ses principaux secteurs ( ) La récente crise financière se reflète également dans l'évolution des marchés boursiers. Les banques ont été le plus touchées, alors que les résultats des assurances ont évolué au même rythme que l'ensemble du marché (SPI) * Swiss Performance Index (SPI) Banques Assurances Denrées alimentaires et boissons Santé * Jusqu à la fin de janvier 2014 Données: BNS. Bulletin mensuel de statistiques économiques, tableau F7 (indexation propre). Divers facteurs influencent l évolution du marché des capitaux. L inflation, les taux de change et les taux d intérêt, mais aussi les attentes dans domaine jouent un rôle central. Parallèlement aux forces du marché, les mesures de réglementation peuvent, elles aussi, exercer une influence sur les variations du marché des capitaux. Tableau 14 Prélèvement net par les émissions publiques d emprunts obligataires (émissions au SIX Swiss Exchange), en milliards de francs suisses Emprunts en CHF de débiteurs suisses, valeur d émisson Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs suisses Emprunts en CHF de débiteurs étrangers, valeur d émisson Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs étrangers Total de la valeur nette d émission Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, février 2014, chiffres annuels.

13 Dans le commerce de titres, ce sont les actions suisses qui dominent. Tableau 15 Chiffres d affaires sur titres du SIX Swiss Exchange (marché secondaire), en milliards de francs suisses Titres suisses: Actions Obligations Produits structurés et options (suisses et étrangers) Fonds de placements (suisses et étrangers) Total Titres étrangers: Actions Obligations Total Total des titres suisses et étrangers Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, février 2014, chiffres annuels.

14 Remarques D éventuels changements par rapport aux chiffres présentés dans les éditions précédentes de cette publication sont généralement dus à des révisions et ne sont pas indiqués séparément. Des différences d arrondi sont possibles. Des informations complémentaires concernant les tableaux peuvent être téléchargées sous Adresse pour l envoi de questions: DFF/SFI Section Analyse des marchés financiers Bundesgasse Berne maerkte@sif.admin.ch Tél: Fax: Impressum: Editeur: Secrétariat d Etat aux questions financières internationales SFI Distribution: N d article: /14F Avril