Extrait du Prospectus pour la Suisse

Transcription

1 Extrait du Prospectus pour la Suisse Legg Mason Global Funds Plc Société d investissement à capital variable et à responsabilité limitée de droit irlandais immatriculée sous le numéro et constituée sous la forme d un fonds à compartiments avec responsabilité séparée entre ses compartiments 29 septembre 2014 Cet extrait du Prospectus pour la Suisse (le «Prospectus») est un extrait du Prospectus de la Société daté du 30 juin 2014 et les Informations complémentaires pour les investisseurs en Suisse datées du 29 septembre Il est exclusivement destiné à l offre et à la distribution des Actions de la Société en Suisse ou à partir de la Suisse. Il ne contient que des informations relatives aux Compartiments autorisés en Suisse et ne saurait constituer un prospectus aux fins du droit irlandais. Il existe des Compartiments de la Société qui ont été approuvés par la Banque centrale d Irlande, mais qui ne sont pas destinés à l offre et à la distribution en Suisse ou à partir de la Suisse. i

2 Les Administrateurs de la Société dont les noms figurent en page (viii) assument la responsabilité des informations contenues dans ce document. À la connaissance des Administrateurs (qui ont pris le soin de s assurer que tel est le cas), les informations contenues dans ce document reflètent la réalité des faits et n omettent rien qui puisse affecter la portée de ces informations. PROSPECTUS pour les Compartiments suivants Compartiments à Revenu Fixe : Compartiments en Actions : Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Absolute Legg Mason Batterymarch Asia Ex Japan Equity Fund Return Fund Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Legg Mason Batterymarch Emerging Markets Equity Fund Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund Legg Mason Batterymarch Global Equity Fund Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income Fund Legg Mason Batterymarch Managed Volatility European Equity Fund Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund Legg Mason Batterymarch International Large Cap Fund Legg Mason Western Asset Brazil Bond Fund Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund Legg Mason Western Asset Diversified Strategic Income Fund Legg Mason ClearBridge Growth Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Bond Fund Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Legg Mason ClearBridge US Appreciation Fund Bond Fund Legg Mason Western Asset Euro Core Plus Bond Fund Legg Mason ClearBridge US Fundamental Value Fund Legg Mason Western Asset Euro High Yield Fund Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund Legg Mason ClearBridge Value Fund Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond Fund Legg Mason LMHK China Fund* Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Legg Mason Opportunity Fund Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Fund Legg Mason Royce European Smaller Companies Fund* Legg Mason Western Asset Global High Yield Fund Legg Mason Royce Global Smaller Companies Fund* Legg Mason Western Asset Global Inflation-Linked Fund Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund Legg Mason Royce US Smaller Companies Fund Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Legg Mason US Equity Fund* Fund Legg Mason Western Asset Inflation Management Fund Legg Mason Western Asset Brazil Equity Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Compartiments en Actions de Revenu : Legg Mason Western Asset Short-Dated High Yield Fund Legg Mason ClearBridge Global Equity Income Fund Legg Mason Western Asset UK Core Plus Bond Fund Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income Fund Legg Mason Western Asset UK Inflation-Linked Plus Fund Legg Mason ClearBridge US Equity Income Fund Legg Mason Western Asset UK Long Duration Fund Compartiment Multi-Actifs : Legg Mason Western Asset US Adjustable Rate Fund Legg Mason Permal Global Absolute Fund Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund Legg Mason Western Asset US Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset US High Yield Fund Legg Mason Western Asset US Money Market Fund * Ce Compartiment est fermé aux nouvelles souscriptions (y compris aux conversions en actions du Compartiment) et il est sur le point d être dissous. ii

3 L Annexe VII de ce Prospectus précise les Classes d Actions des Compartiments admises à la cote officielle de la Bourse Irlandaise et leurs dates de cotation. Les Administrateurs n anticipent pas qu un marché secondaire actif soit créé pour les Actions admises à la cote officielle. CE PROSPECTUS CONTIENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA SOCIÉTÉ ET LES COMPARTIMENTS ET DEVRA ÊTRE LU ATTENTIVEMENT AVANT TOUT INVESTISSEMENT. SI LE TEXTE DE CE PROSPECTUS APPELLE DES QUESTIONS DE VOTRE PART, CONSULTEZ VOTRE SOCIÉTÉ DE BOURSE, VOTRE COURTIER, VOTRE DIRECTEUR DE BANQUE, VOTRE CONSEILLER JURIDIQUE, VOTRE COMPTABLE OU TOUT AUTRE CONSEILLER FINANCIER. Certains termes employés dans ce Prospectus sont définis à la section «Définitions» du présent document. AUTORISATION DE LA BANQUE CENTRALE La Banque centrale a agréé la Société en qualité d OPCVM, au sens défini par la Réglementation sur les OPCVM. L autorisation accordée à la Société ne signifie en aucun cas que la Banque centrale cautionne ou garantisse la Société, ou assume quelque responsabilité que ce soit au titre du contenu du présent Prospectus. Le fait que la Société soit agréée par la Banque centrale ne constitue en aucun cas une garantie de performance de la Société de la part de la Banque centrale. En outre, la Banque centrale décline toute responsabilité concernant la performance ou les défaillances éventuelles de la Société. ADMISSION À LA COTE OFFICIELLE DE LA BOURSE IRLANDAISE L inscription des titres à la cote officielle de la Bourse irlandaise, l admission de ceux-ci au négoce sur le marché principal de la Bourse irlandaise ou l admission des renseignements nécessaires à la cotation des Actions à la Bourse irlandaise ne constitue en aucun cas une déclaration d opinion ou une garantie quant à la compétence des prestataires de service ou de toute autre partie associée aux Compartiments, de la suffisance des informations contenues dans le dossier d inscription aux cotations ou de l adéquation des Compartiments à des fins d investissement ou à toute autre fin. L Annexe VII contient des informations relatives aux dates d admission à la cote officielle des diverses Classes d Actions de chaque Compartiment. RISQUES D INVESTISSEMENT Rien ne peut garantir que les Compartiments réaliseront leurs objectifs d investissement. Il convient de noter que la valeur des Actions peut enregistrer des mouvements de baisse et de hausse. Tout investissement dans un Compartiment comporte des risques d investissement, y compris la perte éventuelle des sommes investies. Les plus-values et le revenu d un Compartiment dépendent des plus-values en capital et du revenu des titres détenus par ce Compartiment, après déduction des frais encourus. En conséquence, les rendements des Compartiments sont susceptibles de fluctuer sous l effet des variations de ces plus-values en capital ou de ces revenus. Les fonds investis dans les Compartiments ne devraient jamais représenter une portion substantielle d un portefeuille d investissement, et investir dans ce Compartiment pourrait ne pas convenir à tous les types d investisseurs. Du fait qu une commission de souscription à hauteur de 5 pour cent des sommes investies peut être exigible lors de la souscription d Actions de Classe A et de Classe A (PF) et à hauteur de 2,5 pour cent des sommes investies lors de la souscription d Actions de Classe E, qu une commission de rachat différée éventuelle peut être exigible sur les rachats d Actions de Classe B et de Classe C et qu un ajustement pour dilution peut être appliqué à toutes les Classes d Actions de tous les Compartiments (à l exception du Compartiment Legg Mason Western Asset US Money Market Fund), toute somme investie dans de telles Actions doit être considérée comme un investissement à moyen ou long terme. Il convient également de noter que les Classes d Actions Plus (e) de Distribution, proposées par certains Compartiments, peuvent imputer certaines commissions et certains frais sur le capital plutôt que sur le revenu, et il existe un risque accru que les investisseurs de ces Classes d Actions ne récupèrent pas la totalité des sommes investies lors du rachat de leur participation. Il y a lieu de noter par ailleurs que les Classes d Actions Plus de Distribution, proposées par certains Compartiments, peuvent effectuer des distributions au titre du capital ; dès lors, il existe un risque accru que le capital soit érodé et les distributions impliqueront de renoncer au potentiel de croissance future du capital de l investissement des Actionnaires de ces Classes d Actions. La valeur des rendements à venir de ces Classes d actions pourrait s en trouver diminuée. Ce cycle peut continuer jusqu à ce que tout le capital soit épuisé. Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des facteurs de risque spécifiques détaillés à la section «Facteurs de risque» de ce document. RESTRICTIONS À LA VENTE GÉNÉRALITÉS : La diffusion de ce Prospectus, et l offre ou l achat d Actions, peuvent être assujettis à des restrictions dans certains pays ou territoires. Les personnes qui recevraient un exemplaire de ce Prospectus ou du formulaire de souscription qui l accompagne, dans l un de ces pays ou territoires, ne pourront en aucun cas considérer ce Prospectus ou ce formulaire de souscription comme une offre de souscription d Actions, et elles ne devront en aucun cas utiliser ce formulaire de souscription, à moins que cette offre de souscription ne puisse leur être faite légalement dans ce pays ou territoire, et à moins que ce formulaire de souscription ne puisse être légalement utilisé dans ce pays ou territoire, sans devoir satisfaire à des obligations d inscription ou à toutes autres exigences légales. En conséquence, ce Prospectus ne constitue ni une offre ni un démarchage sur l initiative de quiconque, dans tout pays ou territoire iii

4 dans lequel cette offre ou ce démarchage serait illégal, ou dans lequel la personne formulant cette offre ou accomplissant ce démarchage ne remplirait pas les conditions requises pour ce faire. Il incombe à toutes personnes se trouvant en possession de ce Prospectus, et à toutes personnes souhaitant souscrire des Actions en vertu de ce Prospectus, de prendre toutes les informations nécessaires sur les lois et réglementations en vigueur dans le pays ou le territoire concerné, et de respecter ces lois et réglementations. Les souscripteurs potentiels d Actions doivent s informer des exigences légales applicables à cette demande de souscription et prendre des renseignements sur la réglementation du contrôle des changes et le régime fiscal applicables dans leurs pays respectifs de citoyenneté, de résidence, de constitution ou de domicile. ÉTATS-UNIS D AMÉRIQUE : LES ACTIONS N ONT PAS ÉTÉ ENREGISTRÉES EN VERTU DE LA LOI AMÉRICAINE SUR LES VALEURS MOBILIÈRES (US SECURITIES ACT) DE 1933 (LA «LOI DE 1933») ET LA SOCIÉTÉ N A PAS ÉTÉ IMMATRICULÉE EN VERTU DE LA LOI AMÉRICAINE SUR LES SOCIÉTÉS D INVESTISSEMENT (US INVESTMENT COMPANY ACT) DE 1940 (LA «LOI DE 1940»). LES ACTIONS NE PEUVENT ÊTRE PROPOSÉES, VENDUES, CÉDÉES OU TRANSMISES, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, Y COMPRIS LEURS TERRITOIRES ET POSSESSIONS OU À DES RESSORTISSANTS DES ÉTATS-UNIS. LES ACTIONS NE PEUVENT ÊTRE PROPOSÉES OU VENDUES QU À DES NON-RESSORTISSANTS DES ÉTATS-UNIS. AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS RÉSIDANT EN ARGENTINE : LES ACTIONS DE CES COMPARTIMENTS PROPOSÉES À LA SOUSCRIPTION DANS LE PRÉSENT PROSPECTUS N ONT PAS ÉTÉ SOUMISES À L HOMOLOGATION DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES («CNV»). EN CONSÉQUENCE, CES ACTIONS NE PEUVENT PAS ÊTRE PROPOSÉES À LA SOUSCRIPTION OU VENDUES AU PUBLIC EN ARGENTINE. CE PROSPECTUS (ET TOUTE INFORMATION CONTENUE DANS CE DOCUMENT) NE PEUT ÊTRE UTILISÉ OU FOURNI AU PUBLIC EN LIEN AVEC UNE QUELCONQUE OFFRE DE SOUSCRIPTION OU VENTE PUBLIQUE D ACTIONS EN ARGENTINE. AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS RÉSIDANT AU BRÉSIL : LES ACTIONS PROPOSÉES À LA SOUSCRIPTION DANS LE PRÉSENT PROSPECTUS NE PEUVENT PAS ÊTRE PROPOSÉES OU VENDUES AU PUBLIC AU BRÉSIL. EN CONSÉQUENCE, CETTE OFFRE D ACTIONS N A PAS ÉTÉ SOUMISE À L HOMOLOGATION DE LA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS («CVM»). LES DOCUMENTS CONCERNANT UNE TELLE OFFRE DE SOUSCRIPTION, AINSI QUE TOUTE INFORMATION CONTENUE DANS LE PRÉSENT DOCUMENT NE PEUVENT ÊTRE FOURNIS AU PUBLIC SOUS LA FORME D UNE OFFRE PUBLIQUE, NI ÊTRE UTILISÉS EN RELATION AVEC UNE OFFRE DE SOUSCRIPTION OU UNE VENTE D ACTIONS AU PUBLIC AU BRÉSIL. AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS RÉSIDANT AU MEXIQUE : LES ACTIONS PROPOSÉES À LA SOUSCRIPTION DANS LE PRÉSENT PROSPECTUS N ONT PAS ÉTÉ ET NE SERONT PAS ENREGISTRÉES AUPRÈS DU REGISTRE NATIONAL DES VALEURS MOBILIÈRES, TENU PAR LA COMMISSION BANCAIRE NATIONALE DU MEXIQUE, ET NE PEUVENT DONC PAS ÊTRE PROPOSÉES OU VENDUES AU PUBLIC AU MEXIQUE. LES COMPARTIMENTS ET TOUT NÉGOCIATEUR PEUVENT PROPOSER ET VENDRE LES ACTIONS AU MEXIQUE À DES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS ET ACCRÉDITÉS SUR LA BASE D UN INVESTISSEMENT PRIVÉ EN VERTU DE L ARTICLE 8 DE LA LOI MEXICAINE RELATIVE AU MARCHÉ DES VALEURS MOBILIÈRES. AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS RÉSIDANT EN URUGUAY : L OFFRE D ACTIONS DES COMPARTIMENTS CONSTITUE UN INVESTISSEMENT PRIVÉ ET LES ACTIONS NE SERONT PAS ENREGISTRÉES AUPRÈS DE LA BANQUE CENTRALE D URUGUAY. LES ACTIONS DISTRIBUÉES CORRESPONDENT AUX COMPARTIMENTS QUI N ENTRENT PAS DANS LE CADRE DE LA LOI URUGUAYENNE N DATÉE DU 27 SEPTEMBRE 1996, TELLE QU AMENDÉE. AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS RÉSIDANT AU VENEZUELA : EN VERTU DE LA LÉGISLATION DE LA RÉPUBLIQUE BOLIVARIENNE DU VENEZUELA, AUCUNE OFFRE DE SOUSCRIPTION PUBLIQUE DES TITRES DÉCRITS DANS LE PRÉSENT PROSPECTUS NE PEUT INTERVENIR SANS L ACCORD PRÉALABLE DE LA COMMISSION NATIONALE DES VALEURS MOBILIÈRES DU VENEZUELA. LE PRÉSENT PROSPECTUS NE SAURAIT FAIRE L OBJET D UNE DISTRIBUTION PUBLIQUE SUR LE TERRITOIRE DE LA RÉPUBLIQUE BOLIVARIENNE DU VENEZUELA. RÈGLES DE COMMERCIALISATION Les Actions sont offertes exclusivement sur la base des informations contenues dans l édition en vigueur du Prospectus, de celles figurant dans les derniers comptes annuels audités et de celles figurant dans le dernier rapport semestriel de la Société. iv

5 Aucun contrepartiste, vendeur ou aucune autre personne n a été habilité à donner des informations ou à faire des déclarations qui ne figureraient pas dans ce Prospectus ; dans le cas où celles-ci seraient néanmoins données ou faites, il ne devra en être tenu aucun compte et il ne devra pas y être prêté foi. Ni la seule remise du présent Prospectus, ni l offre, ni l émission, ni la vente d Actions ne devront, quelles que soient les circonstances, être interprétées comme garantissant l exactitude des informations contenues dans le présent Prospectus après toute date postérieure à celle du Prospectus. Le contenu de ce Prospectus a été élaboré au regard de la loi et des pratiques en vigueur en Irlande, et vaut sous réserve des modifications qui pourraient lui être apportées. Ce Prospectus pourra également être traduit dans d autres langues. Ces traductions devront être rigoureusement fidèles au texte original anglais du Prospectus. En cas de discordance entre l original anglais du Prospectus et sa traduction dans une autre langue, la version anglaise du Prospectus prévaudra, et tous les différends qui pourraient s élever à ce propos seront tranchés selon la loi irlandaise. Ce Prospectus doit être lu dans son intégralité avant toute souscription d Actions. v

6 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE CLEARBRIDGE, LLC 100 International Drive Baltimore, Maryland 21202, États-Unis LEGG MASON INVESTMENTS (EUROPE) LIMITED 201 Bishopsgate Londres EC2M 3AB, Royaume-Uni Legg Mason ClearBridge Value Fund Tous les Compartiments, excepté le Compartiment Legg Mason ClearBridge Value Fund GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE PAR DÉLÉGATION WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED 10 Exchange Square Primrose Street Londres EC2A 2EN, Royaume-Uni WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY 385 East Colorado Boulevard Pasadena, Californie 91101, États-Unis Legg Mason Western Asset US Money Market Fund Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund Legg Mason Western Asset US Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset US Adjustable Rate Fund Legg Mason Western Asset US High Yield Fund Legg Mason Western Asset UK Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset UK Long Duration Fund Legg Mason Western Asset UK Inflation-Linked Plus Fund Legg Mason Western Asset Euro Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset Euro High Yield Fund Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund Legg Mason Western Asset Brazil Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Fund Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Inflation-Linked Fund Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund Legg Mason Western Asset Global High Yield Fund Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund Legg Mason Western Asset Diversified Strategic Income Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Bond Fund Legg Mason Western Asset Inflation Management Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund Legg Mason Western Asset Short-Dated High Yield Fund vi

7 WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY PTE. LTD 1 George Street, #23-01 Singapour WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILÍARIOS LIMITADA Av. Pres. Juscelino Kubitschek n th Floor São Paulo SP - Brésil WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY LTD Shin-Marunouchi Building, 5-1 Marunouchi 1-Chome, Chiyoda-ku Tokyo Japon BRANDYWINE GLOBAL INVESTMENT MANAGEMENT, LLC Cira Centre 2929 Arch St. 8th Floor Philadelphia, PA 19104, États-Unis CLEARBRIDGE, LLC 100 International Drive Baltimore, Maryland 21202, États-Unis LMM LLC 100 International Drive Baltimore, Maryland 21202, États-Unis CLEARBRIDGE INVESTMENTS, LLC 620 Eighth Avenue, 48th FL New York, New York 10018, États-Unis QS BATTERYMARCH FINANCIAL MANAGEMENT, INC. 200 Clarendon Street Boston, Massachusetts 02116, États-Unis Legg Mason Western Asset UK Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset UK Long Duration Fund Legg Mason Western Asset UK Inflation-Linked Plus Fund Legg Mason Western Asset Euro High Yield Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Fund Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Inflation-Linked Fund Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Legg Mason Western Asset Brazil Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund Legg Mason Western Asset Brazil Equity Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Absolute Return Fund Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income Fund Legg Mason ClearBridge Growth Fund Legg Mason Opportunity Fund Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund Legg Mason ClearBridge Global Equity Income Fund Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income Fund Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Legg Mason ClearBridge US Appreciation Fund Legg Mason ClearBridge US Equity Income Fund Legg Mason ClearBridge US Fundamental Value Fund Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Legg Mason Batterymarch Asia Ex Japan Equity Fund Legg Mason Batterymarch Emerging Markets Equity Fund Legg Mason Batterymarch Global Equity Fund Legg Mason Batterymarch Managed Volatility European Equity Fund Legg Mason Batterymarch International Large Cap Fund vii

8 ROYCE & ASSOCIATES, LLC th Avenue New York, New York 10151, États-Unis Legg Mason Royce European Smaller Companies Fund Legg Mason Royce Global Smaller Companies Fund Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Legg Mason Royce US Smaller Companies Fund CONSEILLERS EN INVESTISSEMENT PAR DÉLÉGATION PERMAL INVESTMENT MANAGEMENT SERVICES LIMITED 12 St. James s Square Londres SW1Y 4LB Royaume-Uni QS LEGG MASON GLOBAL ASSET ALLOCATION, LLC 620 Eighth Avenue New York, New York États-Unis Legg Mason Permal Global Absolute Fund Legg Mason Permal Global Absolute Fund viii

9 CONSEIL D ADMINISTRATION Brian Collins Joseph Keane Joseph LaRocque Robert Shearman PROMOTEUR Legg Mason Investments (Europe) Limited 201 Bishopsgate, Londres EC2M 3AB, Royaume-Uni SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ Riverside Two Sir John Rogerson s Quay Grand Canal Dock Dublin 2, Irlande DÉPOSITAIRE BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited 2nd Floor, The Harcourt Building Harcourt Street Dublin 2, Irlande DISTRIBUTEURS ET AGENTS DE SERVICE AUX ACTIONNAIRES Legg Mason Investments (Europe) Limited 201 Bishopsgate, Londres EC2M 3AB, Royaume-Uni Legg Mason Investor Services, LLC 100 International Drive Baltimore, Maryland 21202, États-Unis Legg Mason Asset Management Hong Kong Limited 12/F., York House 15 Queen s Road Central, Hong Kong Legg Mason Asset Management Singapore Pte. Limited 1 George Street, #23-02 Singapour Legg Mason Investments (Taiwan) Ltd. 55 Floor-1, Taipei 101 Tower No. 7 Xin Yi Road Section 5, Taipei, 110 Taïwan AUDITEURS PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants & Registered Auditors One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1, Irlande COURTIER PARRAINANT L OPÉRATION Davy Stockbrokers Limited 49 Dawson Street Dublin 2, Irlande CONSEILLERS JURIDIQUES Arthur Cox Earlsfort Centre Earlsfort Terrace Dublin 2, Irlande AGENTS DE PAIEMENT ET REPRÉSENTANTS Voir Annexe I AGENT ADMINISTRATIF BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited Riverside Two Sir John Rogerson s Quay Grand Canal Dock Dublin 2, Irlande ix

10 TABLE DES MATIÈRES RÉSUMÉ 1 DÉFINITIONS 7 INTRODUCTION 16 RÉSUMÉS DES COMPARTIMENTS 17 COMPARTIMENTS À REVENU FIXE Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Absolute Return Fund 17 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund 20 Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund 22 Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income Fund 25 Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund 27 Legg Mason Western Asset Brazil Bond Fund 29 Legg Mason Western Asset Diversified Strategic Income Fund 31 Legg Mason Western Asset Emerging Markets Bond Fund 33 Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund 35 Legg Mason Western Asset Euro Core Plus Bond Fund 37 Legg Mason Western Asset Euro High Yield Fund 39 Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund 41 Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond Fund 43 Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund 45 Legg Mason Western Asset Global Credit Fund 48 Legg Mason Western Asset Global High Yield Fund 50 Legg Mason Western Asset Global Inflation-Linked Fund 52 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund 54 Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund 56 Legg Mason Western Asset Inflation Management Fund 58 Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund 60 Legg Mason Western Asset Short-Dated High Yield Fund 62 Legg Mason Western Asset UK Core Plus Bond Fund 64 Legg Mason Western Asset UK Inflation-Linked Plus Fund 66 Legg Mason Western Asset UK Long Duration Fund 68 Legg Mason Western Asset US Adjustable Rate Fund 70 Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund 72 Legg Mason Western Asset US Core Plus Bond Fund 73 Legg Mason Western Asset US High Yield Fund 75 Legg Mason Western Asset US Money Market Fund 77 COMPARTIMENTS EN ACTIONS Legg Mason Batterymarch Asia Ex Japan Equity Fund 79 Legg Mason Batterymarch Emerging Markets Equity Fund 81 Legg Mason Batterymarch Global Equity Fund 82 Legg Mason Batterymarch Managed Volatility European Equity Fund 84 Legg Mason Batterymarch International Large Cap Fund 86 Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund 87 Legg Mason ClearBridge Global Equity Income Fund 89 Legg Mason ClearBridge Growth Fund 91 Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund 93 Legg Mason ClearBridge US Appreciation Fund 95 Legg Mason ClearBridge US Fundamental Value Fund 97 Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund 99 Legg Mason ClearBridge Value Fund 101 Legg Mason LMHK China Fund 103 Legg Mason Opportunity Fund 105 Legg Mason Royce European Smaller Companies Fund 107 x

11 Legg Mason Royce Global Smaller Companies Fund 109 Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund 111 Legg Mason Royce US Smaller Companies Fund 113 Legg Mason US Equity Fund 115 Legg Mason Western Asset Brazil Equity Fund 117 COMPARTIMENTS EN ACTIONS DE REVENU Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income Fund 119 Legg Mason ClearBridge US Equity Income Fund 121 COMPARTIMENT MULTI-ACTIFS Legg Mason Permal Global Absolute Fund 123 Informations supplémentaires concernant les titres dans lesquels les Compartiments pourraient investir 125 Marchés réglementés 132 Adhésion aux politiques et objectifs d investissement 132 Recours à des mesures défensives provisoires 132 Distributions 133 Restrictions en matière d investissement 134 Techniques et instruments d investissement et instruments financiers dérivés 135 FACTEURS DE RISQUE 148 COMMISSIONS ET FRAIS 164 ADMINISTRATION DE LA SOCIÉTÉ 169 Calcul de la Valeur d Actif Net 169 Prix de souscription 171 Montants de souscription minimums 171 Formalités de souscription 176 Avis d opéré et attestations 178 Procédures de remboursement 178 Commissions de rachat différées éventuelles 179 Remboursement obligatoire d Actions et confiscation de dividendes 183 Transferts d Actions 183 Échanges d Actions 183 Publication des cours des Actions 185 Procédures de règlement 185 Suspension temporaire de l évaluation des Actions et des ventes et rachats 186 DIRECTION ET ADMINISTRATION 186 Conseil d administration 187 Les Gestionnaires de portefeuille 188 Les Gestionnaires de portefeuille par délégation 188 Les Conseillers en investissement par délégation 191 L Agent administratif 192 Le Dépositaire 192 Les Agents de service aux Actionnaires 193 Les Distributeurs 193 RÉGIME FISCAL 194 Régime fiscal irlandais 194 Régime fiscal américain 201 GÉNÉRALITÉS 205 Conflits d intérêts 205 Le capital social 207 Les Compartiments et la séparation de la responsabilité 207 Liquidation 208 Assemblées générales 209 xi

12 Rapports 210 Réclamations 210 Divers 210 Contrats importants 211 Communication et consultation de documents 213 Annexe I Services de paiement et représentants 215 Annexe II Restrictions en matière d investissement 218 Annexe III Les Marchés réglementés 225 Annexe IV Notations des titres 227 Annexe V Périodes d offre Initiale 230 Annexe VI Classes d Actions proposées par chaque Compartiment 287 Annexe VII Classes d Actions cotées à la Bourse irlandaise 289 Annexe VIII Définition de «Ressortissant des États-Unis» 293 Annexe IX Définition de «Ressortissant des États-Unis soumis à déclaration» 295 Informations complémentaires pour les investisseurs en Suisse 296 Pièces jointes : Formulaire de souscription et Formulaire de déclaration xii

13 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC RÉSUMÉ STRUCTURE La Société est une SICAV à compartiments avec responsabilité séparée entre ses compartiments, constituée en tant que société d investissement à capital variable et à responsabilité limitée de droit irlandais. Les Statuts prévoient des Compartiments séparés, représentant chacun une participation dans un portefeuille déterminé composé d actifs et de passifs qui pourront être créés de temps à autre après obtention de l autorisation de la Banque centrale. Dans chaque Compartiment, des Classes d Actions pourront être créées dans les conditions décrites ci-après. L Annexe VI du présent document précise les Classes d Actions offertes par chaque Compartiment. Ces Classes d Actions diffèrent principalement en termes de commissions de vente, de commissions, de taux de frais, de politique de distribution et de devise. Les investisseurs sont donc en mesure de choisir la Classe d Actions qui convient le mieux à leurs nécessités de placement, compte tenu du montant considéré et de la période prévue de leur maintien en portefeuille. Chaque Classe d Actions est désignée comme une Classe d Actions de Distribution ou Classe d Actions de Capitalisation. Les Classes d Actions de Capitalisation ne distribuent pas de revenu net ou de plus-values nettes réalisées ou non réalisées, alors que les Classes d Actions de Distribution distribuent la totalité ou une partie du revenu net des placements et, en ce qui concerne certains Compartiments, pourront également distribuer la totalité ou une partie des plus-values réalisées et non réalisées nettes des moins-values réalisées et non réalisées, conformément à la politique décrite à la section «Distributions» ci-dessous. Le nom de chaque Classe d Actions de Distribution comporte une lettre entre parenthèses qui indique la fréquence de déclaration des dividendes, comme décrit à la section «Distributions» ci-dessous. Les Classes d Actions Plus de Distribution peuvent effectuer des distribution au titre du capital. Les Classes d Actions Plus (e) de Distribution peuvent imputer certaines commissions et certains frais sur le capital plutôt que sur le revenu. En outre, la Société détient des Actions de Souscripteur en circulation. Les Actions de Souscripteur ne confèrent pas à leurs détenteurs le droit d intervention sur les actifs des Compartiments. Chaque Compartiment peut proposer des Classes d Actions libellées dans des devises autres que sa Devise de Référence. Dans ce cas, sauf si le nom de la Classe d Actions contient le mot, le Gestionnaire de portefeuille ou le Sous- Gestionnaire n emploiera aucune technique pour couvrir les Actions contre les fluctuations des taux de change entre la Devise de Référence du Compartiment et la devise de la Classe d Actions. Pour plus d informations à ce sujet, veuillez vous reporter à la section ci-dessous intitulée «Opérations en devises». Chacun des Compartiments propose des Classes d Actions LM et certains Compartiments des Classes d Actions Avec Droits Acquis. Les Classes d Actions LM sont disponibles uniquement à la seule discrétion du Distributeur concerné. Les Classes d Actions Avec Droits Acquis sont disponibles exclusivement pour les porteurs de parts de Compartiments Apparentés. Suite à la souscription initiale d Actions des Classes d Actions Avec Droits Acquis par des porteurs de Compartiments Apparentés, les Classes d Actions Avec Droits Acquis seront fermées à toute souscription supplémentaire, à la fois de la part d actionnaires détenant déjà des Actions de cette Classe et de la part de nouveaux investisseurs, lesdites Actions pouvant toutefois toujours être achetées par (1) réinvestissement de dividendes ; (2) conversion automatique d une Classe d Actions B (G) d un Compartiment en une Classe d Actions A (G) du même Compartiment ; et (3) échange d Actions d une Classe d Actions Avec Droits Acquis portant la même lettre d identification. Nonobstant ce qui précède, les Classes d Actions Avec Droits Acquis indiquées dans le tableau ci-après sont ouvertes à toute souscription ultérieure par les Actionnaires existants de la Classe d Actions à la seule discrétion des Administrateurs. Legg Mason Western Asset Euro Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund Legg Mason Batterymarch Asia Ex Japan Equity Fund Legg Mason Batterymarch Managed Volatility European Equity Fund Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE EUR de Capitalisation Classe GA USD de Capitalisation Classe GE USD de Capitalisation Classe GA USD de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE USD de Capitalisation Classe GE EUR de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GA USD de Capitalisation 1

14 Legg Mason Batterymarch Global Equity Fund Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Legg Mason ClearBridge US Appreciation Fund Legg Mason ClearBridge US Fundamental Value Fund Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Classe GE USD de Capitalisation Classe GA USD de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE USD de Capitalisation Classe GE EUR de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE USD de Capitalisation Classe GE EUR de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GA USD de Capitalisation Classe GE EUR de Capitalisation Classe GE USD de Capitalisation Classe GA USD de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE USD de Capitalisation Classe GE EUR de Capitalisation Classe GA USD de Capitalisation Classe GA EUR de Capitalisation Classe GA (A) EUR de Distribution Classe GE (A) USD de Distribution Classe GE EUR de Capitalisation Les Actions de Classe R sont mises à la disposition : (i) des investisseurs institutionnels et (ii) des investisseurs privés basés au Royaume-Uni (ou dans d autres juridictions selon la décision des Administrateurs) qui ont un accord fondé sur des commissions avec un intermédiaire dont ils ont reçu une recommandation individuelle dans le cadre de leur investissement dans les Compartiments. La liste de ces juridictions peut être obtenue sur demande auprès des Distributeurs. Les Actions de Classe X sont mises à la disposition des Négociateurs ou d autres intermédiaires qui ont un accord commercial agréé avec un Distributeur, ou des investisseurs privés qui ont un accord fondé sur des commissions avec un intermédiaire, ou à la discrétion des Distributeurs. Les Actions de Classe Galleon du Compartiment Legg Mason ClearBridge Value Fund, qui se distinguent des autres Classes d Actions par leur niveau minimum de souscription, leurs frais d acquisition et/ou les taux de dépenses, ne sont plus offertes à la souscription. Les Actions de Classe Galleon existantes seront conservées conformément aux, et sous réserve des, conditions applicables au moment de leur acquisition. Les investisseurs devraient consulter leurs conseillers juridiques et financiers afin de savoir quelle Classe d Actions correspondrait le mieux à leur besoin. Les tableaux ci-dessous résument les aspects essentiels des Compartiments créés par la Société et qui sont proposés conformément aux clauses de ce Prospectus. Pour de plus amples informations concernant les commissions et frais applicables à chaque Compartiment et à chaque Classe d Actions y afférente, veuillez vous reporter aux Récapitulatifs des Compartiments et à la section intitulée «Commissions et Frais» ci-dessous. Après avoir obtenu l agrément préalable de la Banque centrale, la Société peut créer de temps à autre un ou plusieurs autres compartiments dont la politique et les objectifs d investissement seront définis dans un Prospectus Supplémentaire ou un prospectus distinct, donnant des informations détaillées sur la Période d Offre Initiale et le prix initial de souscription de chaque Action, ainsi que toute autre information pertinente concernant ledit ou lesdits Compartiments supplémentaires que les Administrateurs pourraient juger appropriée ou que la Banque centrale pourrait exiger. Chaque Prospectus Supplémentaire formera partie intégrante de ce Prospectus, et devra être lu conjointement avec lui. 2

15 COMPARTIMENTS À REVENU FIXE Nom du Compartiment Objectif d investissement Devise de Référence Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Absolute Return Fund Génération de rendements positifs qui sont indépendants des cycles de marché Dollar US Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income Fund Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund Legg Mason Western Asset Brazil Bond Fund Legg Mason Western Asset Diversified Strategic Income Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Bond Fund Legg Mason Western Asset Emerging Markets Corporate Bond Fund Legg Mason Western Asset Euro Core Plus Bond Fund Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement dans toutes les conditions de marché tout en préservant le capital Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Rendement total par une appréciation du capital et un revenu Niveau de revenu courant élevé Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Euro Legg Mason Western Asset Euro High Yield Fund Niveau de revenu courant élevé Euro Legg Mason Western Asset Global Blue Chip Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund Legg Mason Western Asset Global Credit Fund Legg Mason Western Asset Global High Yield Fund Legg Mason Western Asset Global Inflation-Linked Fund Rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement absolu par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Objectif premier : rendement total Objectif secondaire : revenu courant élevé Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Maximisation du rendement total par une Dollar US 3

16 Nom du Compartiment Objectif d investissement Devise de Référence Fund appréciation du capital et un revenu Legg Mason Western Asset Global Sovereign Total Return Fund Legg Mason Western Asset Inflation Management Fund Legg Mason Western Asset Infrastructure Debt Fund Legg Mason Western Asset Short-Dated High Yield Fund Legg Mason Western Asset US Adjustable Rate Fund Legg Mason Western Asset US Core Bond Fund Legg Mason Western Asset US Core Plus Bond Fund Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Objectif premier : rendement total Objectif secondaire : revenu courant Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Revenu courant élevé, et limitation du degré de fluctuation de sa Valeur d Actif Net résultant de l évolution des taux d intérêt Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Dollar US Dollar US Livre sterling Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Legg Mason Western Asset US High Yield Fund Niveau de revenu courant élevé Dollar US Legg Mason Western Asset US Money Market Fund Legg Mason Western Asset UK Core Plus Bond Fund Legg Mason Western Asset UK Inflation-Linked Plus Fund Legg Mason Western Asset UK Long Duration Fund Conserver le principal du Compartiment et assurer un rendement conforme aux taux du marché monétaire Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Maximisation du rendement total par une appréciation du capital et un revenu Dollar US Livre sterling Livre sterling Livre sterling COMPARTIMENTS EN ACTIONS Nom du Compartiment Objectif d investissement Devise de Référence Legg Mason Batterymarch Asia Ex Japan Equity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Batterymarch Emerging Markets Equity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Batterymarch Global Equity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Batterymarch Managed Volatility European Equity Fund Legg Mason Batterymarch International Large Cap Fund Appréciation du capital à long terme Appréciation du capital à long terme Euro Dollar US 4

17 Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason ClearBridge Growth Fund Appréciation du capital à long terme en exposant le principal à un risque minimum à long terme Dollar US Legg Mason ClearBridge Value Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason ClearBridge US Appreciation Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason ClearBridge US Fundamental Value Fund Objectif premier : appréciation du capital à long terme Objectif secondaire : revenu courant Dollar US Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason LMHK China Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Opportunity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Royce European Smaller Companies Fund Appréciation du capital à long terme Euro Legg Mason Royce Global Smaller Companies Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Royce US Smaller Companies Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason US Equity Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US Legg Mason Western Asset Brazil Equity Bond Fund Appréciation du capital à long terme Dollar US COMPARTIMENTS EN ACTIONS DE REVENU Legg Mason ClearBridge Global Equity Income Fund Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income Fund Legg Mason ClearBridge US Equity Income Fund Revenu et appréciation du capital à long terme Objectif premier : assurer un niveau élevé de revenus Objectif secondaire : appréciation du capital à long terme Objectif premier : assurer un revenu Objectif secondaire : appréciation du capital à long terme Dollar US Dollar US Dollar US COMPARTIMENT MULTI-ACTIFS Legg Mason Permal Global Absolute Fund Rendements absolus à moyen terme par le biais d un processus d investissement de style macro Dollar US 5

18 Pour de plus amples informations concernant la politique de distribution de chacune des Classes d Actions proposées par les Compartiments, voir la section intitulée «Distributions» ci-dessous. Des informations détaillées à propos de la structure de la Société, des objectifs d investissement, des commissions et des frais, des restrictions applicables à la politique de placement, des risques d investissement et des régimes fiscaux figurent ailleurs dans ce Prospectus. Pour de plus amples informations, veuillez consulter la Table des matières ci-dessus. Le tableau figurant aux pages 171 a 175 contient des informations sur les montants de souscription minimum pour la souscription initiale et les souscriptions ultérieures dans les différentes Classes d Actions des Compartiments proposées conformément aux dispositions du présent Prospectus. Les Administrateurs ont autorisé les Distributeurs à accepter, à leur entière appréciation, (i) des souscriptions d Actions d une Classe en devises autres que la devise dans laquelle cette Classe d Actions est libellée et (ii) des souscriptions de montants inférieurs au minimum de souscription initiale et au minimum des souscriptions ultérieures, selon le cas, pour la Classe d Actions concernée de chacun des Compartiments. Si une souscription est acceptée dans une devise autre que la devise dans laquelle la Classe d Actions concernée est libellée, l investisseur concerné peut se voir obligé de prendre en charge tous les coûts associés à la conversion de la devise de souscription en devise de la Classe d Actions ou en Devise de Référence du Compartiment, ainsi que les coûts associés à la conversion de la devise de la Classe d Actions ou de la Devise de Référence du Compartiment en devise de souscription avant le versement des produits de rachat. Une commission pouvant atteindre 5 pour cent pourra être due aux Distributeurs ou aux Négociateurs au moment de l achat d Actions de Classe A et de Classe A (PF) et une commission pouvant atteindre 2,5 pour cent pourra être due aux Distributeurs ou aux Négociateurs lors de l achat d Actions de Classe E. Aucun minimum d investissement n a été fixé concernant les Classes d Actions LM et les Classes d Actions Avec Droits Acquis. 6

19 DÉFINITIONS Tels qu ils sont employés dans ce Prospectus, les termes et expressions ci-après ont respectivement la signification suivante : «Action» ou «Actions» désigne une ou plusieurs actions du capital de la Société ; «Actionnaire» désigne un porteur d Actions ; «Actions de Classe A (PF)» désigne les Actions de toute Classe d Actions A (PF) ; «Actions de Classe A» désigne les Actions de toute Classe d Actions A ; «Actions de Classe B» désigne les Actions de toute Classe d Actions B ; «Actions de Classe C» désigne les Actions de toute Classe d Actions C ; «Actions de Classe E» désigne les Actions de toute Classe d Actions E ; «Actions de Classe F (PF)» désigne les Actions de toute Classe d Actions F (PF) ; «Actions de Classe F» désigne les Actions de toute Classe d Actions F ; «Actions de Classe LM» désigne les Actions de toute Classe d Actions LM ; «Actions de Classe PF» désigne les Actions de toute Classe PF ; «Actions de Classe Premier (PF)» désigne les Actions de toute Classe d Actions Premier (PF) ; «Actions de Classe Premier» désigne les Actions de toute Classe d Actions Premier ; «Actions de Classe R» désigne les Actions de toute Classe d Actions R ; «Actions de Classe S» désigne les Actions de toute Classe d Actions S ; «Actions de Classe X» désigne les Actions de toute Classe d Actions X ; «Actions de Souscripteur» désigne le capital initial de la Société souscrit, sans valeur nominale ; «Administrateurs» désigne les administrateurs de la Société en exercice au moment considéré, ainsi que tout comité régulièrement constitué, composé d administrateurs ; «Agent administratif» désigne BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited ; «Agent de change» désigne The Bank of New York Mellon ; «Agent de Service aux Actionnaires» ou «Agents de Service aux Actionnaires» désigne LMI Europe ; LMIS ; Legg Mason Asset Management Hong Kong Limited ; Legg Mason Asset Management Singapore Pte. Limited et Legg Mason Investments (Taiwan) Ltd. ; «AIG irlandais» désigne l accord intergouvernemental conclu en décembre 2012 entre l Irlande et les États-Unis aux fins de la mise en œuvre de la FATCA ; «AUD» désigne le dollar australien, la monnaie légale de l Australie ; «Banque centrale» désigne la Banque centrale d Irlande ou tout organe de réglementation lui succédant ayant la responsabilité de l agrément et de la supervision de la Société ; «Bourse Irlandaise» désigne The Irish Stock Exchange Limited, créée en vertu de la Loi sur la Bourse (Stock Exchange Act) de 1995 et de la Réglementation irlandaise sur les Sociétés cotées en Bourse (Companies (Stock Exchange) Regulations) de 1995 ; 7

20 «CAD» désigne le Dollar canadien, la monnaie légale du Canada ; «CHF» désigne le Franc suisse, la monnaie légale de la Suisse ; «Chine» désigne la République populaire de Chine ; «Classe d Actions A (PF)» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions A (PF)» ; «Classe d Actions A» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions A» (et non pas «Classe d Actions A (PF)») ; «Classe d Actions activement couverte» désigne toute Classe d Actions qui inclut «(AH)» dans sa dénomination ; «Classe d Actions B» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions B» ; «Classe d Actions C» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions C» ; «Classe d Actions couverte» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte le terme «(couverte)», y compris les Classes d Actions activement couvertes ; «Classe d Actions de Capitalisation» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte le terme «Capitalisation» ; «Classe d Actions E» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions E» ; «Classe d Actions F (PF)» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions F (PF)» ; «Classe d Actions F» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions F» (et non pas «Classe d Actions F (PF)») ; «Classe d Actions LM» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «LM» ; «Classe d Actions non couverte» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination ne comporte pas la mention «(couverte)» ; «Classe d Actions Premier (PF)» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Premier (PF)» ; «Classe d Actions R» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions R» ; «Classe d Actions S» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe S» ; «Classe d Actions X» désigne toute Classe d Actions dont la dénomination comporte la mention «Classe d Actions X» ; «Classe» ou «Classe d Actions» désigne toute Classe d Actions de la Société proposée ou décrite dans ce Prospectus, y compris chacune des Classes d Actions A, Classes d Actions A (PF), Classes d Actions B, Classes d Actions C, Classes d Actions E, Classes d Actions F, Classes d Actions F (PF), Classes d Actions Premier, Classes d Actions Premier (PF), Classes d Actions LM, Classes d Actions Avec Droits Acquis et la Classe d Actions Galleon ; «Classes d Actions Avec Droits Acquis» désigne les Classes A (G) (D) USD de Distribution, les Classes A (G) (A) USD de Distribution, les Classes A (G) USD de Capitalisation, les Classes B (G) (D) USD de Distribution, les Classes B (G) (A) USD de Distribution, les Classes B (G) USD de Capitalisation, les Classes L (G) (D) USD de Distribution, les Classes L (G) (A) USD de Distribution, les Classes L (G) USD de Capitalisation, les Classes GA USD de Capitalisation, les Classes GA Euro de Capitalisation, les Classes GA (A) Euro de Distribution, les Classes GE USD de Capitalisation, les Classes GE (A) USD de Distribution, les Classes GE Euro de Capitalisation, les Classes GF USD de Capitalisation, les Classes GF Euro de Capitalisation, les Classes GP USD de Capitalisation ; 8