PRESENTATION DES RESULTATS

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1 PRESENTATION DES RESULTATS décembre Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

2 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2012 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

3 Environnement International en 2012 Croissance du PIB mondial E 2013 P Monde 3,9% 3,2% 3,5% Pays avancés 1,6% 1,3% 1,4% Zone Euro 1,4% -0,4% -0,2% France 1,7% 0,2% 0,3% Allemagne 3,1% 0,9% 0,6% Espagne 0,4% -1,4% -1,5% Royaume-Uni 0,9% -0,2% 1,0% Etats-Unis 1,8% 2,3% 2,0% Japon -0,6% 2,0% 1,2% Pays émergents et en développement Afrique du Nord et Moyen Orient Afrique subsaharienne 6,3% 5,1% 5,5% 3,5% 5,2% 3,4% 5,3% 4,8% 5,8% Source : FMI (publications de janvier 2013) ; E: Estimé ; P: Prévisions Economie mondiale Ralentissement de la croissance économique en 2012: - Croissance de l économie mondiale de 3,2% en 2012 E contre 3,9% en 2011 (et 5,1% en 2010) - Baisse de la croissance en 2012 E dans les pays avancés, principalement dans la zone Euro (-0,4% en 2012 E contre une croissance de 1,4% en 2011), principal partenaire économique des pays de présence d Attijariwafa bank - Décélération de la croissance économique dans les pays émergents (-1,2 point par rapport à 2011) Taux d inflation en 2012 E de 2,0% pour les pays avancés et de 6,1% pour les pays émergents et en développement Hausse de 2,8% du volume du commerce mondial en 2012 E au lieu d une progression de 5,9% en 2011 (+12,7% en 2010) Poursuite de l assouplissement des politiques monétaires de la Fed et de la BCE: - Baisse des taux directeurs de la BCE (0,75% en juillet 2012 contre 1,00% en 2011) - Maintien des taux entre 0 et 0,25% au niveau de la Fed Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

4 Conjoncture macro-économique en Afrique en 2012 Croissance du PIB E 2013 P Economie africaine Croissance économique en Afrique de 4,5% en 2012 E contre 3,4% en 2011: Afrique 3,4% 4,5% 4,8% Afrique Centrale 5,1% 4,9% 4,8% Dont CEMAC 4,8% 5,5% 4,3% Afrique de l Est 6,0% 5,1% 5,6% Afrique du Nord 0,5% 3,1% 4,0% Afrique Australe 3,5% 4,0% 4,4% Afrique de l Ouest 6,2% 6,9% 6,4% Dont UEMOA 1,2% 5,4% 5,6% Afrique du Nord: Une reprise progressive des économies de l Afrique du Nord après les troubles politiques de 2011 (3,1% en 2012 contre 0,5% en 2011) UEMOA (1) : Taux de croissance du PIB de 5,4% en 2012 E contre 1,2% en 2011, année marquée notamment par la crise en Côte d Ivoire Un taux d inflation de 3,6% en 2012 E en quasi-stagnation par rapport à 2011 CEMAC (2) : Un PIB en croissance de 5,5% en 2012 E contre 4,8% en 2011 Un taux d inflation de 4,1% en 2012 E contre 2,9% en 2011 Source : BAD, FMI (1) UEMOA : Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d Ivoire, Benin, Niger, Togo et Guinée Bissau (2) CEMAC : Cameroun, Congo, Gabon, Guinée Equatoriale, République de Centrafrique et Tchad Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

5 Croissance du PIB à prix constants Conjoncture macro-économique au Maroc en 2012 (1/2) 5,0% 4,8% 3,7% 2,7% E 2013P Source : HCP Inflation Croissance de l économie Croissance économique de 2,7% en 2012 E : - Performance de 4,8% en 2012 E de la valeur ajoutée non-agricole - Baisse de -8,7% de la valeur ajoutée agricole expliquée notamment par la baisse de 39,2% à 51 millions de quintaux de la production céréalière - Hausse de 4,8% de la consommation finale nationale - Décélération de la demande extérieure - Poursuite de la dynamique d investissement public consolidé s établissant à 188 milliards de dirhams, en progression de 12,6% 1,3% 1,0% 0,9% 0,9% Inflation & politique monétaire Baisse du taux directeur de 3,25% à 3,00% en mars 2012 Revue à la baisse du taux de la réserve obligatoire de 6% à 4% en septembre 2012 Inflation maîtrisée: 1,3% en 2012, un niveau modéré malgré la hausse de prix de certains produits énergétiques en juin 2012 Source : DPEG, HCP, BAM Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

6 X% TCAM X% Var Évolution des principaux éléments de la balance des paiements +13% +7% +12% +4% Conjoncture macro-économique au Maroc en 2012 (2/2) +0,4% +3% +4% -4% Balance des paiements Déficit de la balance commerciale (biens & services*) de 129 Mrds de Dhs (+15%), soit un taux de couverture de 69,8% (-2,1 points). L excédent de la balance Voyages s établit à 47 Mrds de Dhs en baisse de 2,3% Importations Exportations* IDE (**) Recettes MRE Finances publiques Excédent / déficit budgétaire en % du PIB 0,4% E -2,2% -4,7% -6,1% -7,1% Recul de 3,9% à 56 Mrds de Dhs des recettes MRE Hausse de 3,1% à 31,4 Mrds de Dhs des IDE ** Finances Publiques Déficit budgétaire de -7,1% en 2012: - Hausse de 8,2% à 96 Mrds de Dhs de la masse salariale - Augmentation de 12,4% à 55 Mrds de Dhs des dépenses de la caisse de compensation Source : DPEG, HCP, Office des Changes (*) Biens et services yc. Tourisme, (**) Recettes des investissements et prêts privés étrangers Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

7 Conjoncture macro-économique 2012 Tunisie - Sénégal Tunisie: Croissance du PIB à prix constants Tunisie 5,3% Reprise économique progressive et amélioration du climat social 3,1% 3,1% 2,7% 3,3% Croissance économique à 2,7% en 2012 E (+3,3% en 2013 P ) après un recul de -1,8% en ,8% Inflation de 5,0% en 2012 E contre 3,5% en 2011 Moy E 2013P Sénégal: Croissance du PIB à prix constants Sénégal 4,4% 4,1% 3,7% 4,3% PIB en accroissement de 3,7% en 2012 E contre 2,6% en 2011 Inflation de 2,3% en 2012 E contre 3,4% en ,1% 2,6% Moy E 2013P Source : FMI Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

8 X% TCAM X% Var. Secteur bancaire au Maroc Croissance du secteur bancaire à fin 2012 Evolution des dépôts clientèle du système bancaire En milliards DH % +5% +2% Evolution des crédits clientèle du système bancaire En milliards DH 286 (1) Crédits/Dépôts +16% +11% +5% Ralentissement de la croissance des dépôts (+11% entre 2005 et 2010, +5% entre 2010 et 2011 et +2% entre 2011 et 2012) Ralentissement de la croissance des crédits (+16% entre 2005 et 2010, +11% entre 2010 et 2011 et +5% entre 2011 et 2012). Cette croissance reste, cependant, supérieure à celle des dépôts: - Déficit Dépôt-Crédit de 50 Mrds de Dhs à fin 2012 contre 29 Mrds de Dhs à fin décembre 2011 et un excédent de 78 Mrds de Dhs à fin décembre Ratio de transformation (1) de 108% en 2012 (104% en 2011 et 79% en 2005) Légère augmentation du taux de contentialité du secteur à 4,96% contre 4,92% en 2011 Développement des marchés financiers de la dette participant ainsi au financement du secteur bancaire: hausse de 5,2% des encours de dettes subordonnées entre 2011 et 2012 (22,3 Mrds de Dhs à fin 2012) et progression de +4,0% des encours de certificats de dépôts (60,8 Mrds de Dhs à fin 2012) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

9 X% TCAM X% Var. Evolution des marchés financiers à fin 2012 Marché boursier : Capitalisation et volume MAD milliards Taux de liquidité Marchés financiers au Maroc % 41% 20% 14% 445 Recul de l activité boursière en 2012 en termes de capitalisation boursière et de volumes traités : Tendance baissière du Marché boursier avec une contre-performance de -15,1% du MASI Flottant en 2012 (-10,6% en 2011) Recul de 41,0% du volume de transactions traitées à la BVC à 61,0 milliards DH en 2012 Baisse de 13,7% de la capitalisation boursière à 445 Milliards DH à fin % 238,7-57% -41% Développement rapide des compartiments de la dette publique et privée: 148,5 103,4 61,0 Augmentation de l endettement du Trésor à 491 Mrds de Dhs à fin 2012 (+13,8% par rapport à fin 2011) soit 57,8% du PIB X% Volume de transactions Capitalisation boursière Volume / Capitalisation boursière Emission à l international en décembre 2012 de 1,5 Mrds de USD Augmentation des encours de dette privée de 9,5% à 178 Mrds de Dhs (dont 90 Mrds de Dhs pour les émetteurs bancaires) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

10 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2012 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

11 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2012 Premier Collecteur de l épargne 310,4 milliards de DH d épargne totale collectée 1 à fin 2012 Accroissement de 14,7 Mrds de Dhs en comparaison avec 2011 (+5,0%) avec une répartition géographique équilibrée Nature diversifiée en fonction des besoins et objectifs des clients (dépôts bancaires, OPCVM, épargne-bancassurance) Premier Financeur de l économie Acteur de premier plan au service de la bancarisation 247,6 Mrds de Dhs de crédits totaux distribués 2, en accroissement de 16,9 Mrds de Dhs en comparaison avec 2011 (+7,3%) Au Maroc, 203,8 Mrds de Dhs 3 de crédits, en accroissement de 14,7 Mrds de Dhs (+7,8%) répartis comme suit: - 37,9 Mrds de Dhs de crédits immobiliers acquéreurs (+12,9%) - 21,4 Mrds de Dhs de crédits à la consommation aux foyers 4, finançant mobilier, automobiles et équipement ménager (+9,2%) - 139,5 Mrds de Dhs aux entreprises 5 (TPE, PME et GE), finançant investissements, infrastructures et fonds de roulement (+5,1%) - Autres crédits : 5,0 Mrds de Dhs Poursuite du développement du réseau de distribution pour atteindre agences, le réseau le plus dense en Afrique (+530 nouvelles agences en 2012) Au Maroc, le réseau a atteint agences à fin 2012 (+388 en 2012) représentant le réseau le plus dense du Royaume nouveaux clients bancaires au Maroc à fin 2012 Placement de nouvelles cartes bancaires en 2012 participant à la modernisation des paiements au Maroc (1) Total dépôts clientèle consolidés (comptes consolidés IFRS) + Encours de gestion d actifs + Encours de bancassurance (2) Total crédits consolidés (comptes consolidés IFRS); (3) Contribution du Maroc aux crédits consolidés (comptes consolidés IFRS); (4) Crédits consommation portés par la banque au Maroc + Contribution de Wafasalaf aux crédits consolidés (5) Crédits de trésorerie y compris comptes courants débiteurs + Créances sur Sociétés Financement (hors groupe)+ Crédits Equipement + Autres Crédits + Crédits Promotion Immobilière+ contribution de Attijari Factoring et de Wafabail aux crédits consolidés Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

12 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2012 Développement du Capital humain Recrutement de 730 nouveaux collaborateurs en 2012 (dont 151 recrutements dans le cadre de la Caravane de Recrutement 2012 au niveau de cinq régions) stagiaires accueillis en 2012, dont plus de 80% issus de l'enseignement public marocain jours.homme de formation dispensés au cours de l'année 2012 Partage des fruits de la croissance avec les salariés Finalisation de l augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe au Maroc, portant la participation des collaborateurs de la banque et de ses filiales au Maroc à 5,15 %, le plus haut niveau de participation des salariés au capital d une société cotée au Maroc. Une enveloppe supplémentaire de 1 milliard de dirhams, réservée aux salariés des filiales à l International, est en cours d exécution Contribution à la coopération Sud-Sud Organisation de la 2 ème édition du Forum Afrique Développement sous le thème «Quels leviers d accélération pour la coopération Sud-Sud?». Le Forum a vu la participation de plus de personnalités de 12 pays de la région (hommes politiques, diplomates, opérateurs économiques...) et enregistré plus de rendez-vous d affaires Organisation de la 2 ème édition de la conférence économique internationale autour du thème : «Evolution de l économie marocaine dans un contexte de reconfigurations mondiales», réunissant plus de 600 décideurs économiques de la région Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

13 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2012 Education Art et culture Préscolaire Signature d une convention avec Care International Maroc portant sur le développement du préscolaire dans les régions défavorisées dans le but de favoriser l insertion scolaire des enfants, de réduire le taux d'échec et d'abandon scolaire. Le projet s étale sur 3 ans pour accompagner 40 écoles préscolaires, environ enfants de 3 à 6 ans, familles et 40 associations de parents d élèves Primaire Engagement continu dans le partenariat avec l association Al Jir à travers les subventions et le parrainage des écoles primaires Secondaire Récompense des bacheliers majorants autour d une conférence économique organisée par le Groupe Accompagnement des classes préparatoires à travers l organisation d opérations de caravane et de semaines de concentration. L objectif étant d encadrer et de soutenir les élèves dans la préparation des concours Consécration des étudiants des classes préparatoires publiques marocaines admis dans les grandes écoles d ingénieurs et de commerce françaises Partenariats : Partenariat avec les universités à travers trois projets innovants (Carte Jamiati, Portail Jamiati et Master «Banque et Marchés Financiers») Mobilisation des collaborateurs pour l encadrement des équipes des jeunes dans la création d entreprises avec plus de 350 heures de formation Expositions Organisation, en février 2012, d une exposition sous le thème «les paysages de l âme» en hommage aux cinquante années de création de l artiste Ben Yessef Invitation de 23 artistes de 10 pays africains pour exposer leur œuvres à l espace d art Actua d Attijariwafa bank en juin 2012, et lors du Forum Afrique développement en novembre 2012 sous le thème «Regards africains croisés» Partenariat Engagement continu dans le cadre du partenariat avec l Académie Régionale de l Education et de la Formation du Grand Casablanca à travers des formations dispensées en faveur des élèves des établissements publics et des enfants de collaborateurs Enrichissement de la collection de peinture du Groupe d une vingtaine d œuvres d artistes sénégalais allant des jeunes aux plus consacrés Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

14 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2012 Distinctions et Consécrations Obtention par Attijariwafa bank du prix de la Banque marocaine de l année par Global Finance Magazine (mars 2012) Obtention par Attijari bank Tunisie, pour la 2 ème année consécutive, du prix de la meilleure banque en «Trade Finance» pour l année Ce prix est décerné par Exporta Group, un groupe financier spécialisé dans le domaine du commerce international, des marchés des capitaux et des émissions de dette, aux banques offrant les meilleurs services à l international (mai 2012) Consécration de la Banque Privée du Groupe Attijariwafa bank en tant que «Meilleure Banque Privée du Maroc» par Euromoney avec 8 prix (Prix du meilleur service bancaire privé, Prix de la meilleure gestion de la relation clientèle, Prix de la meilleure gamme de produits d investissement, Prix du meilleur service family office ) (février 2012) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

15 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2012 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

16 Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank -Principaux éléments exceptionnels/non récurrents- Eléments exceptionnels/non récurrents Impacts RNPG Contribution à la cohésion sociale Augmentation de capital réservée aux salariés Tunisie et Côte d Ivoire Contribution exceptionnelle appliquée à l ensemble des filiales au Maroc dont le résultat net dépasse les 50 millions de Dhs (1,5% du bénéfice net comptable si supérieur à 50 millions de Dhs et 2,5% si supérieur à 100 millions de Dhs) Retraitement aux normes IFRS de l avantage accordé au personnel (décote par rapport au prix de marché le jour de l attribution de 542 millions de Dhs étalés sur la période de détention) Reprise en 2011 des provisions constituées de manière prudente et anticipative en 2010, suite à la normalisation de la situation politique et sécuritaire en Tunisie et en Côte d Ivoire Impact de 120 millions de Dhs sur le RNPG 2012 Impact de 100 millions de Dhs sur le RNPG 2012 Impact positif et non récurrent de 118 millions de Dhs sur le RNPG 2011 Mali Tombouctou Gao Déclenchement de la crise malienne en mars 2012 suite au coup d état et aux attaques des villes du Nord du Mali par les rebelles Touaregs du Nord Dégâts enregistrés au niveau de 2 agences : Gao et Tombouktou (BIM dispose d un réseau de 79 agences) Traitement prudent et anticipatif dans les comptes consolidés au premier semestre Provisionnement de 100% des encaisses (billets de banque disponibles en agences) - Provisionnement de 100% des immobilisations corporelles - Provisionnement de 100% des encours de crédit portés par les 2 agences Normalisation en cours de la situation suite à l intervention militaire française et africaine Impact de 13 millions de Dhs sur le RNPG 2012 (38 millions de Dhs sur le résultat avant impôts) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

17 Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank à fin décembre 2012 Total bilan: 368,3 Mrds Dh Total épargne: 310,4 Mrds Dh Total crédits: 247,6 Mrds Dh PNB: 17,0 Mrds Dh employés +7% +7% +4% RBE: 9,4 Mrds Dh agences +8% +5% (+9% * ) +23% +7% FP consolidés: 35,4 Mrds Dh +17% RNC: 5,3 Mrds Dh +0,1% (+10% * ) RNPG: 4,5 Mrds Dh +0,9% (+9% * ) Nombre de pays couverts Nombre de clients 22 6,2 millions (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents : la charge générée dans les comptes IFRS par la décote de l augmentation de capital réservée aux salariés, l impact de la contribution exceptionnelle relative à l appui à la cohésion sociale au Maroc, l impact de la crise au Mali et la reprise de provisions en 2011 suite à la normalisation de la situation en Tunisie et en Côte d Ivoire (impact positif et non récurrent dans les comptes 2011) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

18 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 PNB en Mrds de DH 15,9 17, Structure du PNB +7,3% PNB consolidé en progression de +7,3% Croissance soutenue du PNB : +7,3% +3% au niveau de la marge d intérêts +13% au niveau de la marge sur commissions +13% au niveau du résultat des activités de marché 15,8% (15,0%) 20,9% (19,9%) Marge d'intérêts Marge sur commissions 4,4% (3,6%) 58,9% (61,5%) (xx%) Structure 2011 Résultats des activités de marché Résultats des autres activités Évolution de la structure : -2,6 pts au niveau de la marge d intérêts +1,0 pt au niveau de la marge sur commissions +0,8 pt au niveau du résultat des activités de marché +0,8 pt au niveau du résultat des autres activités Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

19 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Résultat net consolidé en MDH ,1% (+9,6% * ) Résultat net part du groupe en MDH ,9% (+9,0% * ) RNC en hausse de +9,6%* RNPG en hausse de +9,0%* Des résultats annuels en progression - +9,6%* du RN - +9,0%* du RNPG Principaux contributeurs au RNPG : - Attijariwafa bank (61%) - Wafa assurance et FCP (13%) - Attijaribank Tunisie (5%) - Wafasalaf (4%) - Wafabail (3%) - CBAO (2%) - SIB(2%) - CDC (2%) (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

20 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Coefficient d exploitation et coût du risque maîtrisés Coefficient d exploitation 45,3% 45,1% -0,3 pt Coût du risque 0,45% (**) 0,48% +0,03 pt Amélioration de 0,3 point du coefficient d exploitation Des charges générales d exploitation contenues (+5,3%)* malgré les différents programmes d investissement et de développement Légère hausse du coût du risque de 0,03 pt** à 0,48% Hausse du taux de contentialité de 0,2 point (5,1% à fin décembre 2012) (*) hors impact retraitement IFRS relatif à la décote de l augmentation de capital réservée aux salariés (**) hors reprise de provisions relatives à la Tunisie et à la Côte d Ivoire Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

21 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 RoE Ratios de rentabilité 21,2% 20,1% 17,6% -3,6 pts aux meilleures normes RoA ,5% 1,5% 1,4% -0,1 pt Renforcement de la solidité financière et de la rentabilité du Groupe : - Augmentation de capital de 2,1 Mrds de Dhs - Hausse de 17% des FP à 35 Mrds de Dhs et de 7% du total bilan à 368 Mrds de Dhs - RoE en baisse de 3,6 pts à 17,6% (RoE de 20,1% hors éléments exceptionnels/non récurrents et avant augmentation de capital) - RoA en quasi-stagnation à 1,4% RoE = Résultat net consolidé / Fonds propres groupe hors résultat net RoA = Résultat net consolidé / Total Bilan XX% RoE : RNC hors éléments exceptionnels/non récurrents et FP hors augmentation de capital RoA : RNC hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

22 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2012 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

23 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Structure du PNB décembre 2012 (24%) 25% Contributions par activité au PNB consolidé en 2012 (xx%) Structure % (10%) 12% (12%) 55% (54%) Variation de la structure du PNB entre 2011 et 2012 Légère évolution de la structure du PNB : +1 pt pour BMET +1 pt pour BDI 0 pt pour SFS -2 pts pour ASI +1 pt 0 pt 1 pt -2pt Banque Maroc, Europe et zone Offshore Sociétés de financement spécialisées Assurance Banque de Détail à l International Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

24 Effet périmètre En millions de DH (+5,4%) Composition de la progression du PNB Consolidé entre 2011 et 2012 (+1,3%) (+0,9%) SCB-C Attijari bank Tunisie (+0,7%) SIB* (+0,5%) Wafa Cash (+1,4%) Autres positifs (-1,8%) Wafa assurance (-0,7%) Autres négatifs +7,3% Attijariwafa bank PNB 2011 (*) Fermeture de la SIB 2 mois durant le premier semestre 2011 PNB 2012 Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

25 Principaux contributeurs au RNPG en 2012 En millions de DH Filiales Contribution 2012 Poids en % Zoom dans le document Attijariwafa bank % Wafa Assurance % Attijari bank Tunisie 205 5% Wafasalaf 174 4% Wafabail 117 3% CBAO (Sénégal) 100 2% SIB (Côte d Ivoire) 83 2% Crédit du Congo 80 2% Wafacash 68 2% Wafa Immobier 67 1% Union Gabonaise de Banque 62 1% SCB-Cameroun 62 1% RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

26 Contribution au RNPG en 2012: 61% Evolution de la contribution au RNPG : +4% (+10%)* Résultats sociaux en 2012 Activité Principaux contributeurs au RNPG Attijariwafa bank En millions de DH Variation en MDH En (%) Produit net bancaire ,7% dont : Marge d'intérêt ,5% Marge sur commissions ,6% Résultat des opérations de marché ,5% Charges générales d'exploitation ,5% Résultat brut d'exploitation ,1% Dotations nettes des reprises aux provisions ,6% Résultat courant ,1% Résultat net de l'exercice ,9% - Croissance des dépôts clientèle de 4% et gain de 0,44 point de pdm entre 2011 et Croissance des crédits à l économie de 7% et gain de 0,40 point de pdm entre 2011 et 2012 Comptes sociaux - Progression soutenue des principaux agrégats : PNB +8% porté par les commissions (+11%) et les activités de marché (+12%), RBE + 9% et RN +5% - Amélioration des indicateurs de risque et de rentabilité : coefficient d exploitation à 36,9% (-0,4 point par rapport à 2011), coût du risque 0,40% et baisse du taux de contentialité à 2,99% (-0,04 pt), le meilleur taux du secteur Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 11% de la contribution au PNB consolidé et de 4% de la contribution au RNPG (10% hors impact de la contribution à la cohésion sociale et de l augmentation de capital réservée aux salariés) (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

27 Chiffres en MDH X% Taux de captation X% pdm Evolution des dépôts et crédits clientèle (Système bancaire au Maroc) Dépôts clientèle : Décembre 2012 vs Décembre Amélioration PDM en 2012 Baisse PDM en Taux de captation ,8% 48,4% 9,5% 12,3% 0,2% 1,8% 0,8% 8,1% 2,1% 31/12/11 CPM AWB BMCE CAM SG BMCI CDM CIH AUTRES 31/12/12 pdm 28,0% 25,9% 14,9% 7,8% 7,7% 6,5% 5,1% 2,8% 1,1% Crédits à l économie : Décembre 2012 vs Décembre Taux de captation ,2% 18,9% 23,1% 4,8% 9,3% 5,6% 0,9% 3,4% -0,3% 31/12/11 AWB CPM BMCE SG CAM BMCI CDM CIH AUTRES 31/12/12 pdm 26,4% 24,5% 15,0% 8,6% 7,8% 7,3% 5,4% 4,2% 0,9% Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

28 P R O D U C T I V I T E R I S Q U E Ratios Coefficient exploitation -0,4 pt 37,3% 36,9% Taux de couverture Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Crédits par décaissement Moyens/effectif en MDH +5,3% 24,1 25, Coût du risque net Dépôts moyens/effectif en MDH +1,7% 22,6 23, Taux de contentialité +2,5 pts -0 pt -0,04pt 84% 81% 0,40% 0,40% 3,0% 3,0% R E N T A B I L I T E RoE -2,14 pt 17,1% 17,2% 15,1% RoE = Résultat Net / Fonds Propres après distribution et hors RN RoA = Résultat Net / Total Bilan x,x% RoE avec RN hors impact impôt sur la cohésion sociale et FP avant augmentation de capital RoA -0,05 pt 1,2% 1,2% Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

29 Contribution au RNPG en 2012* : 13% Evolution de la contribution au RNPG* : -19% (-16%)*** Activité Compte de résultat Primes émises (en MDH) % % % Principaux contributeurs au RNPG 2- Wafa Assurance Résultat technique** Vie (en MDH) % 276 Résultat technique** non Vie (en MDH) % 737 Résultat net (en MDH) % Vie Non-vie Activité - Consolidation de la position de leader national et poursuite du développement de l ensemble des branches (Automobile, Entreprise, Epargne, Prévoyance, - Obtention d un agrément pour la création d une nouvelle compagnie d assurance Vie en Tunisie - Renforcement du réseau de distribution atteignant 200 agents et bureaux directs à fin 2012, soit 15 points de vente de plus que 2011; et 172 courtiers partenaires. Comptes sociaux: - Progression soutenue du chiffre d affaires (+9%) portée par la Vie (+7%) et la Non-Vie (+11%) - Amélioration de la sinistralité et maîtrise accrue des charges d exploitation - Croissance du résultat des activités Vie (+5%) en dépit du contexte financier défavorable et recul du Non-Vie -17% en raison de la contre-performance du marché actions (-15,1% pour le MASI en 2012 et -12,9% en 2011) Contribution aux comptes consolidés: - Baisse de la contribution au RNPG sous l effet des retraitements IFRS des portefeuilles financiers dans un contexte boursier en repli, et dans une moindre mesure de l impact de la contribution pour l appui à la cohésion sociale et de la charge relative à la décote de l augmentation de capital réservée aux salariés (-16% hors impact de la contribution à la cohésion sociale et de l augmentation de capital réservée aux salariés) * Y compris FCP ; ** y compris résultats financiers affectés respectivement à la Vie et à la Non-Vie *** hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

30 Contribution au RNPG en 2012 : 5% Evolution de la contribution au RNPG : +7% Principaux contributeurs au RNPG 3- Attijari bank Tunisie Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle (en Mds DH) 18,0 +8 % 19,5 Crédits à la clientèle bruts (en Mds DH) 18,6 +5 % 19,5 PNB (en MDH) +20% Résultat net (en MDH) +76% Activité - Croissance soutenue des dépôts et des crédits (8% et 5% respectivement entre 2011 et 2012) dans un contexte de normalisation de la situation politique et de reprise économique et amélioration des parts de marché avec 9,5% pour les dépôts et 8,2% pour les crédits à fin septembre Ouverture de 6 nouvelles agences depuis le début de l année, portant le réseau à 185 agences à fin Recrutement de 62 personnes hissant l effectif total à Comptes sociaux: - Croissance du PNB de 20% : marge d intérêt (+25%), commissions (+22%) - Hausse de 76% du résultat net en social Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 19%de la contribution au PNB consolidé et progression de 7% de la contribution au RNPG Cours de change constant Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

31 Contribution au RNPG en 2012 : 4% Evolution de la contribution au RNPG : +6% (+10%)** Activité Production * (en MDH) +10 % Principaux contributeurs au RNPG 4- Wafasalaf Encours total (en MDH) % % Compte de résultat PNB (en MDH) ,2 % Résultat net (en MDH) +4,4 % % Encours géré Encours porté Activité - Croissance de 9,9% à 10,3 Mrds de Dhs de la production de Wafasalaf - Progression importante de l activité gérée pour le compte de tiers avec une production de 6,3 Mrds de Dhs en hausse de +19,5% - Position de leader avec une part de marché en production brute de 29% et en encours de 30% à fin décembre Comptes sociaux : - Progression de +0,2% du PNB portée principalement par l effort de diversification et le développement soutenu de l activité gérée pour le compte de tiers - Croissance de RN (+4,4%) plus rapide que le PNB grâce principalement à la maîtrise des charges d exploitation et des risques Contribution aux comptes consolidés: - Hausse de 1,2% de la contribution au PNB et amélioration de 6% de la contribution au RNPG (+10% hors impact de la contribution à la cohésion sociale et de l augmentation de capital réservée aux salariés) * Production portée et gérée (**) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

32 Contribution au RNPG en 2012 : 3% Evolution de la contribution au RNPG : +10% (+13%)* Principaux contributeurs au RNPG 5- Wafabail Activité Compte de résultat Production (en MDH) Encours total (en MDH) PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) % +6% ,4 % ,8 % Activité - Baisse de la production globale du secteur (-8,2%) - Recul de 11% de la production en volume et hausse de 10% de la production en nombre de dossier - Position de leader sur le marché de crédit bail avec une part de marché de 27,4% Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 5,4% du PNB et ce en dépit du ralentissement de l activité du crédit-bail - Progression de 6% de la contribution au PNB et croissance de +10% de la contribution au RNPG (+13% hors impact de la contribution à la cohésion sociale et de l augmentation de capital réservée aux salariés) (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

33 Contribution au RNPG en 2012 : 2% Evolution de la contribution au RNPG : -5% Principaux contributeurs au RNPG 6- CBAO Activité (encours en ligne) Ressources clientèle (en MDH) % Crédits à la clientèle bruts (en MDH) % Compte de résultat PNB (en MDH) +4% Résultat net (en MDH) % Activité - Quasi-stagnation de l encours des dépôts et hausse de 11% des crédits Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 4% du PNB et progression importante du résultat net social expliquée principalement par l effort de rationalisation des charges d exploitation et les performances du recouvrement - Hausse de 3% de la contribution au PNB et recul de 5% de la contribution au RNPG Cours de change constant Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

34 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2012 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

35 Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du au Base 100 déc AWB : +4,9% MASI : -4,9% 2010 AWB : +50,7% MASI : +21,2% MASI Flottant 2011 AWB : -14,0% MASI : -12,9% ATTIJARIWAFA BANK 2012 AWB : -10,6% MASI : -15,1% 2013 AWB : -2,6% MASI: -4,1% 65 31/12/08 29/7/09 24/2/10 22/9/10 20/4/11 16/11/11 13/6/12 9/1/13 Cours au 31 décembre 2012: 313 DH - Première capitalisation du secteur bancaire et 2ème du Royaume : 63 Mrds de DH - Contre-performance de -10,6% de l action Attijariwafa bank en 2012 contre -15,1% pour le MASI et de -11,7% pour le secteur bancaire Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

36 Indicateurs boursiers d Attijariwafa bank Attijariwafa bank Cours Plus haut Plus bas P/B (*) PER (*) DY Nombre d actions Capitalisation boursière (**) 31/12/ ,59x 15,15x 2,43% /12/ ,04x 14,00x 2,88% (**) en millions de dirhams Attijariwafa bank représente le meilleur couple croissance / valorisation du secteur bancaire marocain : - PER au de 14,0x contre une moyenne de 18,9x pour le secteur (*) Le PER et le P/B sont calculés sur la base du Résultat net part du groupe et des Fonds propres. PER = Cours / BPA de l année en cours; P/B = Cours / FPPG de l année en cours par action; DY = Dividende / cours de l action Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre