POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX

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1 POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX Prospectus simplifié Informations concernant la sicav Dénomination POST-FIX FUND Date de constitution 7 mai 2003 Durée d existence Illimitée Etat membre où la sicav a son siège statutaire Belgique Statut Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive 85/611/CEE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement (le compartiment Post-Multifix LEGEND reste toutefois régi jusqu'à son échéance par la loi du 4 décembre 1990). Type de gestion Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif. Société de gestion Nom : BNP Paribas Investment Partners Belgium Siège social : Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles Délégation de l administration BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Boulevard Louis Schmidt, Brussel Service financier Banque de La Poste S.A.,Tour De Brouckère, Bd. Anspach 1, 15ème ét., 1000 Bruxelles et réseau de La Poste Distributeur(s) Réseau de La Poste S.A. ( Dépositaire Fortis Banque S.A., Montagne du Parc, Bruxelles Sous-Dépositaire Pour le compartiment POST-Multifix PROTECT BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG Commissaire Ernst & Young S.C.C., Reviseurs d Entreprises, boulevard d Avroy, Liège, représentée par Philippe Pire Promoteur Banque de La Poste S.A. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

2 Régime fiscal Dans le chef de la sicav : - Taxe annuelle de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente. - Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissés par la sicav (conformément aux conventions préventives de double imposition). Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à l investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents. Informations supplémentaires 1. Sources d information Sur demande, les prospectus, les statuts, les rapports annuels et semestriels ainsi que l information complète sur les autres compartiments peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la société ou auprès des distributeurs. Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au siège de la société ou aux guichets de l'organisme assurant le service financier. Le prospectus peut être consulté sur le site internet 2. Autorité compétente Autorité des services et marchés financiers (FSMA), rue du Congrès, Bruxelles. Le prospectus simplifié est publié après avoir été approuvé par la FSMA, conformément à l article 53, 1 er de la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Cette approbation ne comporte aucune appréciation de l opportunité et de la qualité de l offre, ni de la situation de celui qui la réalise. 3. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire POSTINFO : 022 / Ce service répond à toutes vos questions du lundi au vendredi de 8h à 19h et le samedi de 8h30 à 12h concernant tous les produits de Banque de La Poste. 4. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du prospectus simplifié BNP Paribas Investment Partners Belgium, rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du prospectus simplifié sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

3 Informations concernant le compartiment 1. PRÉSENTATION Dénomination POST-Multifix OPTIMIX Date de constitution 23/05/2012 Date d échéance 3/08/2020 Gestion du portefeuille d investissement La Société de gestion reste en charge de la gestion des actifs 2. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 3 août 2020, de réaliser une plus-value éventuelle et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts, titres de créance émis par une entreprise soumise à un contrôle prudentiel et établie dans un Etat membre de l'espace économique européen et/ou titres de créance émis ou garantis par un Etat membre de l'espace économique européen ou par le biais d'une structure analogue présentant un risque de contre-partie identique. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l échéance est liée à l évolution de trois profils d investissement : le profil «Equity», le profil «Balanced» et le profil «Currency». Chaque profil se caractérise par une pondération spécifique des composantes suivantes : Indice «Equity» «Balanced» «Currency» S&P BRIC 40 (1) 25,0% 12,5% 12,5% EURO STOXX 50 (2) 10,0% 5,0% 5,0% S&P 500 (3) 10,0% 5,0% 5,0% NIKKEI 225 (4) 5,0% 2,5% 2,5% IBOXX Euro Germany (5) 25,0% 50,0% 25,0% USD/EUR (6) 25,0% 25,0% 50,0% Au terme de l'horizon de placement initial, le 3 août 2020, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie initialement, majorée d'une plus-value (a) égale à 70% de l évolution du meilleur profil sans pouvoir être inférieure à 5% (a). La valeur de départ de chaque composante correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 13, 16 en 17 juillet 2012 (b). La valeur finale de chaque composante correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 17, 21 et 22 juillet 2020 (b). En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice de référence qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. La performance de chaque profil est calculée en fonction de ses pondérations aux différentes composantes. Seule la performance du meilleur profil sera retenue pour déterminer le montant de plus-value finale. (a) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, hors frais et taxes. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

4 (b) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. (1) l'indice qui reflète l'évolution des 40 actions des marchés émergents (2) l indice qui reflète l'évolution des 50 principales actions de sociétés situées dans les pays qui font partie de l'uem (3) l'indice qui reflète l'évolution des 500 actions de sociétés de tous les secteurs économiques des Etats-Unis (4) l'indice qui reflète l'évolution des 225 actions les plus importantes du Japon (5) l'indice qui reflète l'évolution des obligations souveraines de l Allemagne (6) = 1/parité EUR/USD publiée par la BCE Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : le compartiment investit principalement en un dépôt et une option. Exemples : voir annexe 2 de risque du compartiment L appréciation du profil de risque de l OPC et/ou de l investisseur type est basée sur une recommandation de l Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Une description détaillée de tous les risques est reprise dans le prospectus. Tableau récapitulatif des risques pertinents et significatifs tels qu évalués par le compartiment : Type de risque Définition concise du risque Moyen Elevé Risque de marché Risque de déclin du marché d une catégorie d actifs déterminée X pouvant affecter les prix et la valeur des actifs en portefeuille Risque de performance Risque pesant sur la performance X de risque de l investisseur-type Horizon de placement conseillé : 8 ans Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Ces informations sont données à titre indicatif et n entraînent aucun engagement de la part de la Société. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

5 3. INFORMATIONS D ORDRE ÉCONOMIQUE Commissions et frais Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement Commission de commercialisation 2% -- si plus élevée, perception du complément Frais administratifs Changement de compartiment EUR Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs % (uniquement si sortie anticipée) TOB -- Actions de capitalisation :0,65% avec un maximum de 975 EUR (uniquement si sortie anticipée) Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Taux applicables à la sortie. Cap. -> Cap./Dis. : 0,65% avec un maximum de 975 EUR Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 10 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur nette d'inventaire pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,25 EUR par an (par action en circulation) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,25 EUR par an (par action en circulation) Rémunération du commissaire 3.044,00 EUR hors TVA par exercice (soumis à indexation annuelle) Rémunération des administrateurs -- Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais (estimation) 0,15% par an (rémunération autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération du commissaire). Existence de soft commissions Pour plus d informations sur ce point, voir le prospectus. Existence de fee-sharing agreements Pour plus d informations sur ce point, voir le prospectus. 4. INFORMATIONS CONCERNANT LES PARTS ET LEUR NÉGOCIATION Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Période de souscription initiale Du 29 mai au 30 juin 2012 inclus, avec date de paiement le 13 juillet Le conseil d administration refuse toute nouvelle souscription après le 30 juin 2012, date de clôture de la période initiale de souscription. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

6 Prix de souscription initiale 500 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 13 juillet 2012, valeur finale calculée le 28/07/2020. La valeur nette d inventaire est calculée le premier jour ouvrable de chaque mois et le deuxième jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Par dérogation à cette règle, il n y aura pas de calcul de valeur d inventaire le 16/07/2020. Tous les ordres de rachat reçus et acceptés après le 30/06/2020 seront exécutés à la valeur finale calculée le 28/07/2020. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée conformément aux dispositions légales et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l organisme chargé du service financier avant 16 heures un jour ouvrable avant le jour de calcul de la valeur d inventaire et seront payées sous valeur trois jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d inventaire. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

7 Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 13/07/2012 au 30/06/2013 Indicateur de risque synthétique III sur une échelle allant de (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé). La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans un OPC ou un compartiment d OPC à échéance fixe et avec protection de capital en cas de sortie avant l échéance. La classe de risque est attribuée à l aide de l écart-type moyen de catégories de produits similaires. Le nouveau compartiment d OPC reprend initialement la classe de risque de la catégorie à laquelle il appartient. Dès que le nouveau compartiment d OPC a un historique de valeurs d inventaire supérieur à un an, la classe de risque est attribuée par calcul de l écart-type sur base annuelle des returns en EUR. Le changement éventuel de la classe de risque sera repris dans le prospectus. Tout changement ultérieur de la classe de risque sera mentionné dans les rapports (semi-)annuels de l OPC. POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX - Prospectus simplifié - version MAI / 8

8 Annexe 2 : Exemple de calcul de l évolution des profils d investissement (donné à titre purement indicatif) Scénario positif Scénario neutre Scénario négatif Dates d'observation Equity Balanced Currency Equity Balanced Currency Equity Balanced Currency 13/07/ ,86 202,52 0, ,86 202,52 0, ,86 202,52 0, /07/ ,20 202,37 0, ,20 202,37 0, ,20 202,37 0, /07/ ,69 202,33 0, ,69 202,33 0, ,69 202,33 0,7594 Valeur initiale 1.047,92 202,40 0, ,92 202,40 0, ,92 202,40 0, /07/ ,95 221,86 0, ,16 245,80 0, ,17 167,36 0, /07/ ,66 222,24 0, ,49 246,10 0, ,50 167,50 0, /07/ ,38 222,14 0, ,63 246,14 0, ,53 167,23 0,6234 Valeur finale Evolution du profil 1.835,33 222,08 0, ,09 246,01 0, ,07 167,36 0, ,14% 9,72% 7,87% 5,07% 21,55% -5,40% -14,40% -17,31% -18,16% Evolution du meilleur 75,14% 21,55% 0,00% profil % à prendre en compte pour le 52,60% = 75,14% * 70% 15,08% = 21,55% * 70% 0,00% = 0,00% * 70% calcul de la plus-value Plus-value attribuée 52,60% 15,08% 5,00% (1) Valeur d inventaire à l échéance 762,99 = 500,00 * (1 + 52,60%) 575,41 = 500,00 * (1 + 15,08%) 525,00 = 500,00 * (1 + 5,00%) (hors frais et taxes) Rendement actuariel 5,38% 1,75% 0,60% (1) La plus-value ne peut être inférieure à 5% POFIXF_SP_POST-MLTF-OPMX_---_FRE_BE_1205.DOC