Rapport Semestriel Non Audité. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transcription

1 Rapport Semestriel Non Audité JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juin 2015

2 JPMorgan Investment Funds Rapport semestriel non audité Sommaire Conseil d administration 1 Gestion et administration 2 Etats financiers non audités et informations statistiques Etat combiné de 5 Etat combiné des opérations et des variations de 11 Etat des variations du nombre d actions 15 Informations statistiques 21 Notes aux états financiers non audités 27 Etat du portefeuille-titres JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund 40 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 45 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 48 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund 54 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 59 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () 64 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund 69 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () 73 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund 78 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 81 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 84 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 92 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 123 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund 126 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 130 JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund 152 JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 154 JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 156 JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 159 JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 167 JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 170 Annexe - informations supplémentaires non auditées Ratios des charges totales du Fonds 173 Résumé des objectifs d investissement des compartiments 181 Performances et volatilité 183 Intérêts appliqués aux comptes bancaires 189 Classes d actions assujetties à la taxe d abonnement de 0,01 % 189 Ratio de rotation du portefeuille 190 Méthode de calcul de l exposition au risque 191 Garanties 192 Etat historique des variations du nombre d actions 193 Pour des informations supplémentaires, veuillez consulter Aucune souscription ne peut être effectuée sur la seule base de ce rapport. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont effectuées sur la base du prospectus actuel, des documents d informations clés pour l investisseur actuels accompagnés du rapport annuel audité le plus récent et du rapport semestriel non audité si ce dernier a été publié ultérieurement. Le prospectus actuel, les documents d informations clés pour l investisseur actuels, le rapport semestriel non audité ainsi que le rapport annuel audité peuvent être obtenus gratuitement auprès du siège social de la SICAV et des agents payeurs locaux. Suite à une révision, au sein du prospectus et des documents d informations clés pour l investisseur, des informations divulguées relatives au(x) gestionnaire(s) financier(s), les coordonnées du/des gestionnaire(s) financier(s) des compartiments individuels seront désormais disponibles auprès dusiège social de la société de gestion ou bien sur

3 JPMorgan Investment Funds Conseil d administration Président Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Royaume-Uni Administrateurs Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Pays-Bas Daniel J. Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Royaume-Uni John Li How Cheong The Directors Office 19, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Peter Thomas Schwicht Birkenweg Bad Vilbel Allemagne Massimo Greco (depuis le 24 avril 2015) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y OJP Royaume-Uni Siège social 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg 1

4 JPMorgan Investment Funds Gestion et administration Société de gestion, teneur de comptes et agent de transfert, distributeur principal et agent domiciliataire JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg Gestionnaires financiers J.P. Morgan Investment Management Inc. 245 Park Avenue New York, NY Etats-Unis d Amérique JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3 Marunouchi 2-Chome, Chiyoda-Ku Tokyo Japon JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Royaume-Uni JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168 Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapour Dépositaire, agent d entreprise et administratif J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Grand-Duché de Luxembourg Réviseur d entreprises PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Conseillers juridiques Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg 2

5 Cette page a été intentionnellement laissée vierge 3

6 Cette page a été intentionnellement laissée vierge 4

7 JPMorgan Investment Funds Etat combiné de JPMorgan Investment Funds Combiné Blue and Green Fund Actif Portefeuilles-titres à leur valeur de Coût d acquisition : Investissements en valeurs à déclarer à valeur de * Avoirs en banque et auprès des courtiers Montants à recevoir sur investissements cédés Montants à recevoir sur la vente de valeurs à déclarer * Montants à recevoir sur souscriptions Intérêts et dividendes à recevoir, s Avoirs fiscaux à recevoir Honoraires non perçus** Autres produits à recevoir Plus-values latentes tes sur contrats de change à terme Plus-values latentes tes sur contrats de futures Instruments dérivés à valeur de Total de Passif Découvert bancaire et auprès des courtiers Positions courtes ouvertes sur valeurs à déclarer * Montants à payer sur achats d investissements Montants à payer sur l achat de valeurs à déclarer * Montants à payer sur rachats d actions Honoraires du gestionnaire et du conseiller à payer Frais de distribution à payer Honoraires liés aux résultats Autres comptes à payer*** Moins-values latentes tes sur contrats de change à terme Moins-values latentes tes sur contrats de futures Instruments dérivés à valeur de Total du passif Total de Total historique de 31 décembre décembre * Veuillez consulter la note 2 i). ** Veuillez consulter la note 3 a). *** Les autres comptes à payer sont en majeure partie constitués des jetons de présence des administrateurs, de frais d audit et d honoraires liés à des services de conseil en fiscalité, de dépenses d enregistrement, de publication, d impression, et d affranchissement, ainsi que de frais juridiques et de dépenses de marketing. Les notes et tableaux en annexe font partie intégrante de ces états financiers. 5

8 JPMorgan Investment Funds Etat combiné de (suite) Europe Select Equity Fund Europe Strategic Dividend Fund Global Balanced Fund Global Capital Appreciation Fund Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund ()

9 JPMorgan Investment Funds Etat combiné de (suite) Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund

10 JPMorgan Investment Funds Etat combiné de (suite) Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (1) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund (1) Le compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund, a été renommé JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund le 1er avril

11 Cette page a été intentionnellement laissée vierge 9

12 Cette page a été intentionnellement laissée vierge 10

13 JPMorgan Investment Funds Etat combiné des opérations et des variations de Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 JPMorgan Investment Funds Combiné Blue and Green Fund Actif en début de période * Produits Produits des dividendes, s Produits d intérêts, s Produits des prêts de titres Intérêts bancaires Intérêts sur opérations de swaps Total des produits Charges Honoraires du gestionnaire et du conseiller Frais de distribution Honoraires du dépositaire, de l agent d entreprise et administratif et de l agent domiciliataire Honoraires du teneur de comptes et de l agent de transfert Taxe d abonnement Intérêts sur découvert Intérêts sur opérations de swaps Charges diverses** Moins : honoraires non perçus *** Total des charges avant honoraires liés aux résultats Honoraires liés aux résultats Total des charges Revenus/(pertes) sur investissements, (te)s Plus/(moins)-values tes réalisées sur la cession d investissements Plus/(moins)-values tes réalisées sur contrats de change à terme ( ) ( ) Plus/(moins)-values tes réalisées sur contrats de futures ( ) ( ) Plus/(moins)-values tes réalisées sur opérations de change Plus/(moins)-values tes réalisées sur valeurs à déclarer ( ) - Plus/(moins)-values tes réalisées sur instruments dérivés ( ) ( ) Plus/(moins)-values tes réalisées de la période Variation te des plus/(moins)-values latentes sur investissements ( ) Variation te des plus/(moins)-values latentes sur contrats de change à terme ( ) (50.558) Variation te des plus/(moins)-values latentes sur contrats de futures ( ) Variation te des plus/(moins)-values latentes sur opérations de change ( ) (21.539) Variation te des plus/(moins)-values latentes sur valeurs à déclarer Variation te des plus/(moins)-values latentes sur instruments dérivés ( ) (40.256) Variation te des plus/(moins)-values latentes de la période ( ) Augmentation/(diminution) de liée à l exploitation Variations du capital social Souscriptions Rachats ( ) (1.291) Augmentation/(diminution) de liée aux variations du capital social (1.291) Distribution de dividendes ( ) - Total de en fin de période * Le solde à l ouverture a été calculé à l aide des taux de change en vigueur au 30 juin L actif, calculé à l aide du taux de change en vigueur au 31 décembre 2014 s élevait à ** Les charges diverses comprennent principalement les jetons de présence, les frais de révision et d ordre fiscal, les frais d enregistrement, de publication, d envoi par la poste et d impression ainsi que les frais juridiques et de marketing. *** Veuillez consulter la note 3 a). Les notes et tableaux en annexe font partie intégrante de ces états financiers. 11

14 JPMorgan Investment Funds Etat combiné des opérations et des variations de (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Europe Select Equity Fund Europe Strategic Dividend Fund Global Balanced Fund Global Capital Appreciation Fund Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund () ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18.765) (52.588) ( ) (17.057) (16.996) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20.896) (4.220) (53.768) ( )

15 JPMorgan Investment Funds Etat combiné des opérations et des variations de (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) (9.382) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (78.018) ( ) (135) (40.389) ( ) (29.005) (4.748) (13.198) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (15.066) ( ) ( ) (4.523) ( ) (986) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.979) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.591) (382) (327) (1) Ce compartiment a été incorporé par fusion dans JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund, le 28 avril

16 JPMorgan Investment Funds Etat combiné des opérations et des variations de (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (2) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund ( ) (74.830) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.734) (9.744) ( ) ( ) ( ) ( ) (81.359) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (596) ( ) ( ) ( ) (2.578) (7.227) (58.442) - - ( ) (741) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.532) (41.439) ( ) (685) (24.483) ( ) (2) Le compartiment, auparavant dénommé JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund, a été renommé JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund le 1er avril

17 JPMorgan Investment Funds Etat des variations du nombre d actions (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Actions en circulation à l ouverture de période Actions souscrites Actions rachetées Actions en circulation en fin de période JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund JPM Blue and Green A (acc) ,798-0, ,749 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,015 JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,326 JPM Europe Select Equity A (dist) , , , ,105 JPM Europe Select Equity B (acc) , , , ,784 JPM Europe Select Equity C (acc) , , , ,215 JPM Europe Select Equity C (dist) - GBP , , , ,167 JPM Europe Select Equity D (acc) , , , ,369 JPM Europe Select Equity D (acc) ,230 48, ,982 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,454 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,714 JPM Europe Select Equity I (dist) , , , ,603 JPM Europe Select Equity I (acc) - (couvert) , , ,727 JPM Europe Select Equity P (dist) , ,034 JPM Europe Select Equity X (acc) , , , ,619 JPM Europe Select Equity X (acc) - (couvert)* , ,783 - JPM Europe Select Equity X (dist) , , , ,308 JPM Europe Select Equity X (acc) - (couvert) , , ,796 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund JPM Europe Strategic Dividend A (acc) , , , ,982 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) ,929 18, ,207 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - HUF (couvert) 3.465, , , ,067 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - (couvert) , , , ,262 JPM Europe Strategic Dividend A (dist) , , , ,764 JPM Europe Strategic Dividend A (div) , , , ,155 JPM Europe Strategic Dividend A (inc) , , , ,324 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - RMB (couvert) , , , ,553 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - SGD (couvert) , , , ,090 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - (couvert) , , , ,569 JPM Europe Strategic Dividend B (acc) , , , ,036 JPM Europe Strategic Dividend B (dist) , , , ,479 JPM Europe Strategic Dividend B (div) , , , ,576 JPM Europe Strategic Dividend B (mth) - (couvert) , , , ,541 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) , , , ,232 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) , , , ,253 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - GBP 5.281, , ,808 JPM Europe Strategic Dividend C (div) , , , ,074 JPM Europe Strategic Dividend C (inc) - (couvert) ,000 40, , ,000 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - (couvert) , ,909 JPM Europe Strategic Dividend D (acc) , , , ,409 JPM Europe Strategic Dividend D (div) , , , ,396 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) - (couvert) - 319, ,318 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) , , , ,374 JPM Europe Strategic Dividend I (dist) , , , ,918 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - SGD (couvert) ,410 31, ,299 JPM Europe Strategic Dividend X (acc) , , , ,436 JPM Europe Strategic Dividend X (dist) - GBP , , ,578 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund JPM Global Balanced A (acc) , , , ,849 JPM Global Balanced A (acc) - (couvert) , , , ,443 JPM Global Balanced A (dist) , , , ,538 JPM Global Balanced A (dist) - (couvert) , , , ,446 JPM Global Balanced A (mth) - (couvert) 9.308, , , ,849 JPM Global Balanced B (acc) , , , ,523 JPM Global Balanced B (acc) - (couvert) , , , ,934 JPM Global Balanced B (dist) ,027 30, , ,037 JPM Global Balanced B (mth) - (couvert) , , , ,526 JPM Global Balanced C (acc) , , , ,249 JPM Global Balanced C (acc) - (couvert) , , , ,393 JPM Global Balanced D (acc) , , , ,518 JPM Global Balanced D (acc) - (couvert) , , , ,083 JPM Global Balanced D (mth) - (couvert) , , , ,961 JPM Global Balanced I (acc) , , , ,564 JPM Global Balanced I (acc) - (couvert) , ,545 JPM Global Balanced T (acc) , , , ,842 JPM Global Balanced X (acc) - (couvert) 873, , ,823 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund JPM Global Capital Appreciation A (acc) , , , ,825 JPM Global Capital Appreciation A (dist) - 372, , , ,093 JPM Global Capital Appreciation A (inc) , , , ,077 JPM Global Capital Appreciation A (acc) - (couvert) , ,000 JPM Global Capital Appreciation B (acc) , , , ,723 JPM Global Capital Appreciation C (acc) , , , ,965 JPM Global Capital Appreciation D (acc) , , , ,277 JPM Global Capital Appreciation T (acc) - * 307, ,932 - JPM Global Capital Appreciation X (acc) - (couvert) , , , ,000 15

18 JPMorgan Investment Funds Etat des variations du nombre d actions (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Actions en circulation à l ouverture de période Actions souscrites Actions rachetées Actions en circulation en fin de période JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () JPM Global Capital Preservation () A (acc) - (couvert) 8.015, , , ,681 JPM Global Capital Preservation () A (acc) , , , ,940 JPM Global Capital Preservation () A (inc) - (couvert) - 22,458 11,251 11,207 JPM Global Capital Preservation () A (mth) - 5, , ,000 JPM Global Capital Preservation () B (mth) - 5, ,000 JPM Global Capital Preservation () C (acc) - (couvert) , , , ,440 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - (couvert) 3.975, , , ,470 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - SEK (couvert) 1.989,276-10, ,276 JPM Global Capital Preservation () D (acc) , , , ,735 JPM Global Capital Preservation () D (mth) - 5, , ,335 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,224 JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,050 JPM Global Conservative Balanced A (dist) , , , ,193 JPM Global Conservative Balanced A (inc) ,667 84, , ,886 JPM Global Conservative Balanced B (acc) ,409 8, , ,543 JPM Global Conservative Balanced B (dist) , , , ,000 JPM Global Conservative Balanced C (acc) , , , ,824 JPM Global Conservative Balanced D (acc) , , , ,236 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - SEK (couvert) , , , ,364 JPM Global Conservative Balanced T (acc) - 312, , ,563 JPM Global Conservative Balanced X (acc) , , ,558 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () JPM Global Convertibles () A (acc) , , , ,449 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) - SGD (couvert) , , , ,170 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) , , , ,909 JPM Global Convertibles () A (dist) , , , ,156 JPM Global Convertibles () A (mth) , , , ,045 JPM Global Convertibles () B (acc) , , , ,854 JPM Global Convertibles () B (mth) , , ,596 JPM Global Convertibles () C (acc) , , , ,295 JPM Global Convertibles () D (acc) , , , ,668 JPM Global Convertibles () D (mth) , , , ,007 JPM Global Convertibles () I (acc) , , , ,723 JPM Global Convertibles () X (acc) , , , ,071 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund JPM Global Dividend A (acc) , , , ,825 JPM Global Dividend A (acc) - (couvert) , , , ,945 JPM Global Dividend A (acc) , , , ,087 JPM Global Dividend A (div) , , , ,247 JPM Global Dividend A (div) - (couvert) 7.635, , , ,906 JPM Global Dividend A (div) , , , ,838 JPM Global Dividend A (inc) - (couvert) 338, ,673 JPM Global Dividend A (inc) , , , ,218 JPM Global Dividend A (mth) - (couvert) , , , ,624 JPM Global Dividend B (dist) - 11, , ,073 JPM Global Dividend B (inc) - (couvert) 3.304, , , ,488 JPM Global Dividend C (acc) , , , ,312 JPM Global Dividend C (div) - 13, ,484 JPM Global Dividend D (acc) - (couvert) , , , ,378 JPM Global Dividend D (acc) , , , ,689 JPM Global Dividend D (div) - (couvert) , , , ,454 JPM Global Dividend I (inc) - (couvert) 9, ,948 JPM Global Dividend T (acc) - (couvert) 9.874, , , ,179 JPM Global Dividend X (acc) - (couvert) , , , ,995 JPM Global Dividend X (dist) - AUD , , , ,784 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund JPM Global Financials A (acc) , , , ,714 JPM Global Financials A (acc) - SGD , , , ,137 JPM Global Financials A (acc) , , , ,398 JPM Global Financials A (dist) , , , ,633 JPM Global Financials B (acc) , , , ,000 JPM Global Financials B (acc) , , , ,263 JPM Global Financials C (acc) , , , ,126 JPM Global Financials C (dist) , , , ,066 JPM Global Financials D (acc) , , , ,438 16

19 JPMorgan Investment Funds Etat des variations du nombre d actions (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Actions en circulation à l ouverture de période Actions souscrites Actions rachetées Actions en circulation en fin de période JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund JPM Global High Yield Bond A (acc) - AUD (couvert) , , , ,477 JPM Global High Yield Bond A (acc) - CHF (couvert) 9.626, , , ,011 JPM Global High Yield Bond A (acc) - (couvert) , , , ,851 JPM Global High Yield Bond A (acc) - HUF (couvert) , , , ,335 JPM Global High Yield Bond A (acc) , , , ,359 JPM Global High Yield Bond A (dist) , , , ,726 JPM Global High Yield Bond A (inc) - (couvert) , , , ,671 JPM Global High Yield Bond A (irc) - AUD (couvert) , , , ,474 JPM Global High Yield Bond A (irc) - CAD (couvert) , , , ,637 JPM Global High Yield Bond A (irc) - NZD (couvert) , , , ,148 JPM Global High Yield Bond A (irc) - RMB (couvert) , , ,684 JPM Global High Yield Bond A (mth) - HKD , , , ,720 JPM Global High Yield Bond A (mth) - SGD , , , ,861 JPM Global High Yield Bond A (mth) , , , ,174 JPM Global High Yield Bond B (acc) - (couvert) , , , ,143 JPM Global High Yield Bond B (acc) , , , ,928 JPM Global High Yield Bond B (dist) - (couvert) , , , ,116 JPM Global High Yield Bond B (mth) , ,989 0, ,282 JPM Global High Yield Bond C (acc) - (couvert) , , , ,760 JPM Global High Yield Bond C (acc) - PLN (couvert) , , ,905 JPM Global High Yield Bond C (acc) , , , ,080 JPM Global High Yield Bond C (dist) - GBP (couvert) , , ,282 JPM Global High Yield Bond C (dist) , , , ,837 JPM Global High Yield Bond C (div) - (couvert) , ,606 JPM Global High Yield Bond C (inc) - (couvert) , , ,702 JPM Global High Yield Bond C (mth) , , ,954 JPM Global High Yield Bond D (acc) - (couvert) , , , ,808 JPM Global High Yield Bond D (acc) - PLN (couvert) , , , ,557 JPM Global High Yield Bond D (acc) , , , ,205 JPM Global High Yield Bond D (div) - (couvert) , , , ,770 JPM Global High Yield Bond I (acc) - (couvert) , , , ,393 JPM Global High Yield Bond I (acc) , , , ,196 JPM Global High Yield Bond I (dist) - (couvert) , , , ,010 JPM Global High Yield Bond I (dist) - GBP (couvert) - 15,746-15,746 JPM Global High Yield Bond I (dist) , , , ,526 JPM Global High Yield Bond P (dist) - * , ,000 - JPM Global High Yield Bond I (inc) - (couvert) , , , ,849 JPM Global High Yield Bond I (mth) , , , ,434 JPM Global High Yield Bond T (acc) - (couvert) , , , ,926 JPM Global High Yield Bond X (acc) - (couvert) , , , ,455 JPM Global High Yield Bond X (acc) , , , ,902 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund JPM Global Income A (acc) - AUD (couvert) , , , ,741 JPM Global Income A (acc) - CHF (couvert) , , , ,926 JPM Global Income A (acc) , , , ,089 JPM Global Income A (acc) - SGD (couvert) - 134, ,160 JPM Global Income A (acc) - (couvert) , , , ,672 JPM Global Income A (dist) - GBP (couvert) , ,984 JPM Global Income A (div) - CHF (couvert) 5.509, , , ,095 JPM Global Income A (div) , , , ,287 JPM Global Income A (div) - SGD , , , ,724 JPM Global Income A (div) - SGD (couvert) , , , ,425 JPM Global Income A (div) - (couvert) , , , ,965 JPM Global Income A (inc) , , , ,864 JPM Global Income A (irc) - AUD (couvert) , , , ,696 JPM Global Income A (irc) - CAD (couvert) , ,483 JPM Global Income A (irc) - RMB (couvert) , , , ,839 JPM Global Income A (mth) , ,749 JPM Global Income A (mth) - GBP (couvert) , ,082 JPM Global Income A (mth) - SGD (couvert) , , , ,512 JPM Global Income A (mth) - (couvert) , , , ,610 JPM Global Income B (acc) , , , ,333 JPM Global Income B (acc) - (couvert) , , , ,781 JPM Global Income B (dist) - GBP (couvert) , , , ,105 JPM Global Income B (dist) - (couvert) , , , ,154 JPM Global Income B (div) , , , ,181 JPM Global Income B (div) - (couvert) , , , ,950 JPM Global Income B (mth) - (couvert) , , , ,014 JPM Global Income C (acc) , , , ,749 JPM Global Income C (div) , , , ,562 JPM Global Income C (div) - (couvert) , , , ,781 JPM Global Income D (acc) , , , ,931 JPM Global Income D (acc) - (couvert) , , , ,139 JPM Global Income D (div) , , , ,258 JPM Global Income D (div) - (couvert) , , , ,385 JPM Global Income D (mth) - (couvert) , , , ,598 JPM Global Income I (acc) , , , ,000 JPM Global Income I (mth) - JPY (couvert) 2.296, , ,492 JPM Global Income T (div) , , , ,921 JPM Global Income X (div) , , , ,000 JPM Global Income X (irc) - AUD (couvert) , , ,566 17

20 JPMorgan Investment Funds Etat des variations du nombre d actions (suite) Pour la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Actions en circulation à l ouverture de période Actions souscrites Actions rachetées Actions en circulation en fin de période JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,428 JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,281 JPM Global Select Equity A (dist) , , , ,849 JPM Global Select Equity B (acc) , ,965 8, ,270 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,794 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,499 JPM Global Select Equity D (acc) , , , ,909 JPM Global Select Equity X (acc) , ,021 18, ,785 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) , , , ,855 JPM Global Select Equity Plus A (perf) (dist) - 267,836 1, ,836 JPM Global Select Equity Plus C (perf) (acc) - 950, , , ,837 JPM Global Select Equity Plus D (perf) (acc) , , , ,829 JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,512 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - SEK (couvert) , , ,136 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,700 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - (couvert) , , ,574 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP 633,951 0, ,020 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP (couvert) 6.397,575 4, ,000 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (inc) , , ,519 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (acc) , , ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (dist) - GBP (couvert) 7,472-7,472 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (acc) , , ,766 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - GBP (couvert) 1.098,306 26, ,702 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - (couvert) , , ,042 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) , , ,306 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - 434, ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - (couvert) 1.482, , ,418 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (perf) (dist) - 11,467-11,467 - JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - (couvert) - 11,422-11,422 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - CHF (couvert) , , , ,296 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - (couvert) , , , ,366 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SEK (couvert) , , , ,778 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SGD (couvert) , , , ,066 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) , , , ,989 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) ,000-10,000 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - GBP (couvert) , , , ,303 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) 2,35 - (couvert) , , , ,995 JPM Income Opportunity A (perf) (inc) - (couvert) , , , ,517 JPM Income Opportunity A (perf) (irc) - RMB (couvert) , , ,260 JPM Income Opportunity A (perf) (mth) , , , ,952 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - CHF (couvert) , , , ,294 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - (couvert) , , , ,008 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) , , , ,622 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - (couvert) , , , ,935 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - GBP (couvert) , , , ,658 JPM Income Opportunity B (perf) (inc) - (couvert) , , , ,481 JPM Income Opportunity B (perf) (mth) , , , ,698 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - CHF (couvert) , , , ,809 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - (couvert) , , , ,431 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SEK (couvert) , , ,302 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) , , , ,265 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - GBP (couvert) , , , ,147 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) , , , ,181 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - (couvert) , , , ,367 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) , , , ,442 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) 2,15 - (couvert) , , , ,689 JPM Income Opportunity D (perf) (inc) - (couvert) , , , ,260 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - CHF (couvert) 2.184, , , ,799 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - (couvert) , , , ,923 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - SGD (couvert) , , ,623 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) , , , ,450 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) - GBP (couvert) , , , ,953 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) , , , ,699 JPM Income Opportunity I (perf) (inc) - (couvert) , , , ,005 JPM Income Opportunity P (perf) (dist) - GBP (couvert) - 493, ,370 JPM Income Opportunity P (perf) (acc) , ,306 JPM Income Opportunity T (perf) (acc) - (couvert) 1.033, , ,198 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) - (couvert) , , ,325 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) , , , ,896 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) - GBP (couvert) 10, ,112 (1) Ce compartiment a été incorporé par fusion dans JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund, le 28 avril