Leçon n 6. Test, optimisation et automatisation des stratégies. Trading stratégique. Leçon n 6. Test, optimisation et automatisation des stratégies

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1 Leçon n 6 Table des matières Trading stratégique 1 Backtesting avec Portfolio Maestro 9 Utilisation des composants stratégiques 2 Optimisation de stratégie 10 Formatage des stratégies 3 Optimiseur Walk-Forward 11 Définition des propriétés stratégiques 4 Automatisation de stratégie 12 Rapport de performance stratégique 8 Trading stratégique Le trading stratégique utilise un ensemble de règles de trading pour accéder au marché et en sortir de manière systématique, généralement en s appuyant sur des indicateurs techniques. TradeStation peut également avoir recours à des stratégies basées sur des données fondamentales pour les actions. Les tests stratégiques dans TradeStation sont effectués dans les fenêtres d analyse graphique. Des stratégies ou groupes de stratégies peuvent être insérés dans les graphiques afin de tester les performances historiques, de surveiller l activité en cours et, par la suite, d automatiser la saisie et l exécution d ordres en temps réel. Lorsqu une stratégie ou un groupe de stratégies est insérée dans une fenêtre d analyse graphique, les entrées et les sorties sont indiquées sous la forme de flèches vers le haut et vers le bas sur le graphique. Le graphique identifie également les noms des entrées et des sorties, ainsi que la position ouverte nette à la clôture d une barre sur laquelle il y aurait eu une transaction. Une ligne pointillée relie les entrées et les sorties afin d afficher la rentabilité de la transaction. Page 1 sur 13

2 Utilisation des composants stratégiques Des dizaines de composants stratégiques, fondés sur la plupart des indicateurs techniques standard et de nombreux champs de données fondamentaux, sont fournis avec TradeStation. Ils vous permettent de tester bon nombre des indicateurs que vous utilisez déjà au quotidien. De plus, il existe des stratégies de sortie pour les ordres «stop loss,» les objectifs de profit, les stops suiveurs et bien d autres encore. Ensemble, ils vous permettent d élaborer et de tester des stratégies complexes en associant différents composants stratégiques. Pour accéder aux stratégies intégrées de TradeStation, cliquez sur la séquence de menus Insert Strategy. La fenêtre de dialogue Insert Strategies s affichera. Vous pouvez également cliquer droit sur l arrière-plan d une fenêtre d analyse graphique puis sur Insert Strategy depuis le menu clic droit pour accéder à la même fenêtre de dialogue. Dans l onglet Strategy Components, les stratégies sont classées dans l ordre alphabétique et une coche est affichée en-dessous de Buy, Sell, Short ou Cover, selon l action d ordre qu elle produit. Pour afficher une synthèse de la stratégie et des informations sur la manière de la formater, sélectionnez-en une et cliquez sur le bouton Definition. TradeStation Help s ouvrira directement sur le thème décrivant la stratégie. Toutes les stratégies fournies sont composées dans EasyLanguage et les formules peuvent être affichées, copiées ou modifiées. Depuis la fenêtre de dialogue Insert Strategies, sélectionnez la stratégie et cliquez sur le bouton Edit EasyLanguage TradeStation Development Environment et le document EasyLanguage pour cette stratégie spécifique s ouvriront. Cliquez sur le bouton Import si vous souhaitez importer une stratégie depuis le TradeStation TradingApp Store ou depuis un fichier EasyLanguage (ELD, EasyLanguage File Document). Si vous avez des stratégies importées depuis le TradeStation TradingApp Store, vous pouvez trouver ces produits en sélectionnant l onglet TradingApp Store Subscriptions en haut de la fenêtre de dialogue. N.B. : dans une fenêtre d analyse graphique contenant plusieurs symboles, les stratégies sont toujours appliquées au premier symbole qui a été tracé, connu sous le nom de Data1. La stratégie peut référencer d autres symboles sur le graphique, mais les ordres seront générés uniquement pour Data1. Page 2 sur 13

3 Formatage des stratégies Pour formater des stratégies, cliquez sur la séquence de menus Format Strategies pour faire apparaître la fenêtre de dialogue Format Analysis Techniques & Strategies, qui affiche toutes les stratégies. Les paramètres utilisés dans le calcul de la stratégie sont énumérés dans la colonne Input Values. De plus, les colonnes Buy, Sell, Sell Short et Buy to Cover affichent l action d ordre que la stratégie produit. Vous pouvez cliquer sur le menu déroulant pour changer l action d ordre spécifique ou la désactiver. Le bouton Status sur cette fenêtre de dialogue vous permet de désactiver n importe quel composant stratégique de votre choix sans le retirer de la fenêtre d analyse graphique ; cliquer une deuxième fois sur Status le réactivera. Le bouton Remove retirera la stratégie surlignée de la liste. Chaque stratégie appliquée à une fenêtre d analyse graphique possède sa propre fenêtre de dialogue Format Strategy, contenant un onglet Inputs ; ce qui vous permet de tester chaque stratégie avec différentes valeurs d entrée. Dans la fenêtre de dialogue Format Analysis Techniques & Strategies, sélectionnez la stratégie que vous souhaitez formater et cliquez sur le bouton Format Dans la fenêtre de dialogue Format Strategy, cliquez sur l onglet Inputs pour apporter des changements aux entrées de cette stratégie spécifique. balises stratégiques. Cliquez sur les onglets Entries et Exits pour formater la couleur et le style des signaux et des Page 3 sur 13

4 Par défaut, les stratégies sont calculées à la clôture de la barre, et les ordres sont générés et restent actifs pendant la durée de la barre suivante. Cliquez sur l onglet Calculation et sélectionnez Intrabar order generation and calculation pour changer le calcul par défaut de la stratégie. Lorsque la génération d ordres intra-barres est activée, le moteur de stratégie peut évaluer les conditions et critères de chaque tick pendant une barre, et produire des ordres dès que les conditions ou critères sont réunis. Sélectionnez la méthode de calcul qui correspond le mieux à votre stratégie de trading. Cliquez sur OK, puis sélectionnez une autre stratégie depuis la fenêtre de dialogue Format Analysis Techniques and Strategies si vous souhaitez formater l un de ses paramètres. Définition des propriétés stratégiques Depuis la fenêtre de dialogue Format Analysis Techniques & Strategies, cliquez sur le bouton Properties for All L onglet General vous permet de définir des propriétés comme les montants de commission et de «slippage» à utiliser dans votre backtesting. Vous pouvez également définir le capital initial et le taux d intérêt à utiliser dans le rapport de performance stratégique, augmenter la résolution de backtesting, activer le pyramidage et ajuster la taille de la transaction. Certaines hypothèses sont faites lors de l exécution d ordres à l aide de données historiques. L onglet Backtesting vous permet de modifier le comportement de ces ordres stratégiques historiques. Lorsque vous automatisez une stratégie, vos ordres et positions stratégiques ne correspondront pas toujours à votre compte de trading réel. L onglet Automation fournit des paramètres pour permettre à vos ordres et positions stratégiques d être synchronisés avec vos ordres et positions de compte réels. Page 4 sur 13

5 Les montants Commission et Position Slippage peuvent être saisis per Trade ou per Share/Contract. Initial Capital et Interest Rate sont des valeurs employées pour calculer des mesures de performance dans le rapport de performance stratégique. Par défaut, lorsque vous analysez des données historiques dans un graphique pour déterminer si une stratégie aurait produit un signal, la stratégie utilise seulement les prix d ouverture, le plus haut, le plus bas et le prix de clôture d une barre. Généralement, des hypothèses sont faites concernant la direction du prix lorsque la barre s ouvre. Pour permettre à la stratégie de calculer à l aide de davantage de points de données et d éviter les hypothèses, cochez la case «Use Look-Inside-Bar Back-testing» Selon l intervalle de données du graphique, vous pouvez sélectionner Daily, Minute, Second ou Tick pour augmenter la résolution du backtesting. Les stratégies prendront seulement une transaction dans une direction à la fois. Par exemple, si une stratégie est dans une position longue, elle ne produira pas d autre entrée longue jusqu à ce qu elle soit neutre ou dans une position courte. Vous pouvez cocher la case «Allow up to 50 entry orders in the same direction as the currently held position:» pour activer le pyramidage. Ainsi, la stratégie peut effectuer à nouveau des transactions à l aide d un ordre de saisie identique ou différent, et augmenter le volume de votre position à mesure que les critères de stratégie sont remplis. Vous pouvez également ajuster le volume de transaction stratégique en saisissant la quantité dans la case à côté de Fixed Shares/Contracts ou un montant en dollars à l aide de l option Dollar(s) per trade. Page 5 sur 13

6 Dans un backtest historique, une stratégie supposera toujours une exécution parfaite ; les ordres au cours du marché sont exécutés immédiatement au prochain tick disponible, et les ordres à cours limité sont exécutés au prix limite indiqué. Dans des conditions de marché réelles, cela ne sera pas toujours le cas. Pour fournir une exécution d ordres plus réaliste, vous pouvez placer des ordres à cours limité à exécuter uniquement lorsque le prix limite a été dépassé, un nombre spécifique d actions a été échangé ou un nombre spécifique de transactions s est produit. Vous pouvez également ajouter un «slippage» aux ordres au cours du marché. Page 6 sur 13

7 Une stratégie automatisée exécute des ordres indépendamment de la situation d un ordre dans le monde réel. Ceci peut provoquer des différences entre les prix d exécution réels et stratégiques. De plus, une stratégie peut prendre en charge une exécution alors que l ordre reste non exécuté dans le monde réel. Pour résoudre ces problèmes, sélectionnez les cases d option et les cases à cocher appropriées sur cette fenêtre de dialogue pour permettre l exécution des ordres stratégiques en fonction du feedback sur le serveur de trading de TradeStation. Par défaut, les ordres stop sont maintenus et gérés par la plateforme TradeStation qui tourne sur votre ordinateur. Lorsque le prix d arrêt est atteint, le moteur de stratégie envoie un ordre au cours du marché. Pour que les ordres stop soient gérés et déclenchés par le serveur de trading de TradeStation, cochez la case «Send strategy generated stop orders directly to the TradeStation Order Execution Network» Page 7 sur 13

8 Rapport de performance stratégique Le rapport de performance stratégique fournit une vue détaillée des performances potentielles d une stratégie pour la période et sur les données testées. Il contient une série de pages sous forme d onglets, qui vous permettent de consulter des rapports détaillés et récapitulatifs, des graphiques et des analyses de toutes les transactions qui auraient été générées par les critères de la stratégie. Le rapport de performance stratégique peut être accédé en cliquant sur la séquence de menus View Strategy Performance Report. Il est également possible d y accéder en cliquant sur le bouton Rapport de performance stratégique sur la barre d outils. Le rapport de performance stratégique est seulement disponible lorsqu une stratégie a été appliquée à une fenêtre d analyse graphique. Page 8 sur 13

9 Backtesting avec Portfolio Maestro Portfolio Maestro de TradeStation est un outil de backtesting qui vous permet d évaluer la performance d un groupe de stratégies appliquées à un panier de symboles qui composent votre portefeuille. Les performances sont basées sur les transactions générées par les règles dans vos stratégies, ainsi que d autres critères de gestion de capital et de d évaluation que vous définissez. Portfolio Maestro comprend également toute une variété de fonctions de compte-rendu et d analyse visant à optimiser votre portefeuille. Il est installé et tourne séparément de la plateforme TradeStation. Une fois l installation terminée, une icône Portfolio Maestro est affichée sur le bureau de votre ordinateur. L icône Manage Strategy Groups sur la barre de raccourci gauche vous permet de regrouper des stratégies et des symboles. Cliquez sur le bouton New en haut à gauche pour créer un nouveau groupe de stratégies puis sur le bouton Add Strategy dans l onglet Strategies pour ajouter des stratégies et le bouton Add Symbol List dans l onglet Symbol Lists pour ajouter des symboles. Cliquez sur l icône Manage Portfolios sur la barre de raccourci gauche et cliquez sur le bouton Add Strategy Group pour ajouter un groupe ou des groupes de stratégies et des listes de symboles. Une fois que toutes les stratégies et tous les symboles sont inclus dans le portefeuille, cliquez sur le bouton Backtest Portfolio en haut à droite. Cliquez sur les onglets Report and Analysis en bas de la barre de raccourci pour afficher les rapports de performance et les graphiques d analyse du portefeuille. Page 9 sur 13

10 Optimisation de stratégie L optimisation est le processus consistant à tester une plage de valeurs d entrée afin d élaborer avec précision une stratégie de trading. La fonction d optimisation de TradeStation vous permet de tester une plage de valeurs pour un certain nombre d entrées numériques simultanément. TradeStation produira ensuite un rapport d optimisation de stratégie affichant les résultats de ces tests. Pour optimiser des entrées dans une stratégie, allez dans la fenêtre de dialogue Format Strategy pour la stratégie spécifique que vous souhaitez optimiser, cliquez sur l une des entrées numériques, puis cliquez sur le bouton Optimize Dans la fenêtre de dialogue Optimize, sélectionnez la plage d entrées à tester et l incrément à utiliser en parcourant la plage des valeurs d entrée. Une fois l optimisation terminée, vous pouvez afficher un rapport d optimisation en cliquant sur la séquence de menus View Strategy Optimization Report. Cette option est seulement disponible après une optimisation. Page 10 sur 13

11 Optimiseur Walk-Forward L optimiseur Walk-Forward de TradeStation divise les données historiques dans une fenêtre d analyse graphique à tester en plusieurs séries. Chaque série est ensuite divisée en deux parties, un segment de données sur échantillon et un autre hors échantillon. Les paramètres de stratégie sont optimisés à l aide du segment de données sur échantillon, et les paramètres optimaux sélectionnés sont appliqués au segment de données hors échantillon. Les résultats de performance stratégique des segments de données hors échantillon sont compilés dans un rapport, et ces indicateurs déterminent la facilité d utilisation de la stratégie. Chaque série est soumise à des Test Criteria et se voit attribuer un score synonyme d échec ou de réussite en fonction de seuils spécifiques. Pour effec tuer une opti misa tion walk -forward, sélectionnez Walk-Forward dans Optimization Details avant de cliquer sur le bouton Optimize pour optimiser une stratégie et pour saisir un nom dans le champ Walk-Forward Test Name. Une fois l optimisation terminée, cliquez sur le bouton Walk-Forward Optimizer dans le lanceur TradingApps. Dans l optimiseur Walk-Forward, cliquez sur la séquence de menus File Open Walk- Forward Test, sélectionnez un test Walk-Forward et cliquez sur Open. Cliquez ensuite sur la séquence de menus Walk-Forward Analysis Start Cluster Analysis (Multiple WFA s). Les informations sont organisées en plusieurs onglets affichant les résumés d optimisation pour les segments sur échantillon, les résumés walk-forward pour les segments hors échantillon, les résultats des tests utilisés pour valider les différentes séries et une série de différents graphiques comme l historique P/L, la sensibilité et l analyse de distribution. Automatisation de stratégie Une stratégie est considérée comme automatisée lorsque vous l appliquez (ou le groupe de stratégies) à une fenêtre d analyse graphique en temps réel et activez au Page 11 sur 13

12 moins la première case à cocher d automatisation. Pendant que de nouvelles données sont rassemblées, les ordres stratégiques correspondants sont générés automatiquement. Pour automatiser l exécution de vos ordres stratégiques, cliquez sur la séquence de menus Format Strategies En bas de l analyse de la fenêtre de dialogue Format Analysis Techniques & Strategies, vous trouverez les cases à cocher d automatisation. TradeStation a deux «niveaux» d automatisation de stratégie : L onglet Generate strategy orders for display in TradeManager s Strategy Orders. Cette case à cocher, utilisée seule, dépistera les positions hypothétiques et créera un journal en temps réel des ordres dans la fenêtre TradeManager, mais n enverra pas d ordres au marché pour exécution. L Automate execution using account with confirmation On/Off Cette case à cocher autorise des ordres à être envoyés au marché pour exécution dans le compte que vous désignez. La confirmation On nécessite que vous autorisiez chaque ordre avant qu il ne soit placé. Comment [C1]: I accept your change here, though you have to be consistent in a list. Whether you insert articles everywhere whether no point in the list has articles. Consequently, I have added an article to the second point of the list. Page 12 sur 13

13 INFORMATIONS IMPORTANTES : Aucune offre ou sollicitation concernant l achat ou la vente de titres, dérivé de titres, produits des marchés à terme ou des transactions de change (forex) hors bourse quelle qu elle soit, et aucun conseil, recommandation ou stratégie de trading ou de placement, n est effectué, donné ou approuvé de quelque façon que ce soit par une filiale de TradeStation et les informations diffusées sur ce site Web ne constituent pas une offre ou une sollicitation, dans toute juridiction où une filiale de TradeStation n est pas autorisée à faire des affaires, notamment au Japon. Les résultats antérieurs, qu ils soient réels ou indiqués par des tests ou stratégies historiques, ne représentent aucune garantie de résultat ou de réussite future. Il est possible que vous subissiez une perte supérieure ou égale à la totalité de votre investissement indépendamment de la catégorie d actifs que vous échangez (actions, options à terme ou devises) ; vous ne devriez donc pas investir ou risquer des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Le trading d options ne convient pas à tous les investisseurs. Votre demande de compte pour échanger des options sera examinée et approuvée ou désapprouvée en tenant compte de tous les facteurs concernés, notamment votre expérience du trading. Veuillez cliquer ici pour consulter le document intitulé Characteristics and Risks of Standardized Options (Caractéristiques et risques des options standardisées). Avant d échanger toute catégorie d actifs, les clients doivent lire les déclarations de divulgation des risques appropriées sur notre page Other Information (Autres informations). L accès au système, ainsi que l exécution de transactions, peuvent être retardés ou échouer en raison de la volatilité et du volume du marché, des retards de cotation, d erreurs système et logicielles, du trafic Internet, de pannes et d autres facteurs. TradeStation Group, Inc. Affiliates : Toute la technologie propriétaire dans TradeStation est détenue par TradeStation Technologies, Inc. Les actions, les options d actions et les produits et services des marchés à terme sur marchandises sont proposés par TradeStation Securities, Inc. (membre NYSE, FINRA, NFA et SIPC). La couverture SIPC de TradeStation Securities, Inc. est seulement disponible pour les comptes d actions et d options d actions. Les produits et services Forex sont proposés par TradeStation Forex, une division d IBFX, Inc. (membre NFA). Copyright TradeStation Group, Inc. Field Code Changed Field Code Changed Field Code Changed Field Code Changed Field Code Changed Field Code Changed Page 13 sur 13