Télécom Réseaux Services, un acteur indépendant majeur en télécommunication d entreprises

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1 Télécom Réseaux Services, un acteur indépendant majeur en télécommunication d entreprises Résultats du 1er semestre 2005/ janvier 2006

2 1er semestre 2005/2006 : en ligne avec nos objectifs! Des chiffres et comparatifs aux normes IFRS! En ligne avec nos objectifs annoncés Meilleure performance opérationnelle Poursuite de l amélioration de la structure financière! Poursuite d une croissance «sur-performant» la reprise progressive des investissements télécoms et du développement rapide de la ToIP

3 1 Résultats du 1er semestre 2005/2006

4 Passage aux normes IFRS : impact sur les capitaux propres Bilan d ouverture au 01/04/ ,87 M + 0,19 M 8,89 M 7,82 M IAS 16 Immobilisations corporelles IAS 19 Avantages au personnel 31/03/04 (normes françaises) 01/04/04 (normes IFRS)

5 Chiffre d affaires : + 7,9% En M S1 2005/2006 S1 2004/2005 Var (%) Année 2004/2005 Chiffre d affaires 18,24 16,91 + 7,9% 36,24 Dont Services support Dont Services d intégration 10,98 7,26 11,61 5,30-5,4% + 37,0% 23,18 13,06

6 Passage aux normes IFRS : Impact sur le résultat net du S1 2004/2005 (en milliers d euros) (866 K ) (536 K ) (normes françaises) + 55 K + 25 K + 2 K IAS 16 Rééval. ensemble immobilier IAS 16 Chang. durée utilisation IAS 19 Avantages au personnel K IAS 38 Ecarts d acquisition + 94 K IAS 38 Fonds de commerce (normes IFRS)

7 Du chiffre d affaires au résultat opérationnel En milliers d euros (normes IFRS) S1 2005/06 S1 2004/05 Année 2004/05 Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant 424 (1) Résultat opérationnel 473 (332)

8 Du résultat opérationnel au résultat net En milliers d euros (normes IFRS) S1 2005/06 S1 2004/05 Année 2004/05 Résultat opérationnel 473 (332) 756 Coût de l endettement financier (112) (129) (266) Autres prod./ch. financiers Impôts 64 (86) 144 Résultat net 440 (536) 659

9 Passage aux normes IFRS : impact sur le résultat net de l exercice 2004/2005 (en milliers d euros) K K K K 659 K K (normes françaises) IAS 16 Rééval. ensemble immobilier IAS 16 Chang. durée utilisation IAS 19 Avantages au personnel IAS 38 Ecarts d acquisition (normes IFRS)

10 Passage aux normes IFRS : impact sur les capitaux propres Bilan au 31/03/ ,30 M + 0,31 M 9,47 M 8,87 M IAS 16 Immobilisations corporelles IFRS 3 Regroupements d entreprises 31/03/05 (normes françaises) 31/03/05 (normes IFRS)

11 Bilan au 30 septembre 2005 (normes IFRS) ACTIF PASSIF En millions Ecarts d acquisition 4,9 9,6 Capitaux propres Immobilisations corporelles Impôts différés et autres 6,6 1,5 1,0 0,5 Provisions Autres dettes Stocks 0,8 Créances clients 13,1 13,3 Dettes fournisseurs Autres créances 1,3 3,8 Dettes financières nettes! Gearing au 30/09/05 : 39,6% vs 48,4% au 31/03/05! Au 30 septembre, 1,2 M de déficits fiscaux non-activés et sans échéance

12 Tableau des flux En milliers d euros (normes IFRS) S1 2005/2006 Année 2004/2005 Flux de trésorerie d exploitation Brute Variation BFR Flux de trésorerie d exploitation Nette Flux de trésorerie d investissement Réduction des emprunts (497) (136) (610) (1 443) (731) Variation de trésorerie 643 (708)

13 2 Un groupe solidement positionné sur un marché en croissance

14 Un mix équilibré d activités complémentaires Une gamme extensible et évolutive de services et de produits pour les réseaux d entreprises : ToIP et services liés au poste de travail Design Ingénierie Mise en Service Support Réseaux & télécoms Poste de travail Services en communication d entreprise Administration de réseaux, Audit, Facilities Management, Formation, Maintenance, Outsourcing, Suivi des architectures, Support/Hot line, Teleservices

15 Un portefeuille solide de grands clients historiques et de nouveaux arrivants 25 premiers clients 50% du CA 50 premiers clients 67% du CA 100 premiers clients 75% du CA Administrations et collectivités Secteur privé! 23% du chiffre d affaires! 77% du chiffre d affaires! 1/3 PME, 2/3 grandes entreprises Clients historiques et clients récents! Ministères (Affaires Etrangères, Finances, Emploi et Solidarité)! Banque de France, Université de Caen, Datar, Chambre de Commerce et Office de Tourisme de Paris! Université et IUT d Evry, Mairie de Paris! Renault, Air France, Calyon, Groupe Richemond, Générale de Santé, Gallimard, Europa Corp, Unilog! BNP Paribas, Michael Page, Groupe LVMH, Europcar, FNAC, Tours Mercuriales

16 Positionnement concurrentiel unique : Télécom Réseaux Services est un intégrateur Libre du choix de ses fournisseurs! Stratégie d achat séparé des grands clients! Maintien d une expertise chez TRS Indépendant capitalistiquement! Les dirigeants détiennent 28% du capital! Flottant : 72% Partenaire de référence d Alcatel! Premium Business Partner d Alcatel! TRS bêta-testeur de toute la gamme d Alcatel Entièrement tourné vers ses clients! La compétence des grands groupes! La réactivité des entreprises à taille humaine focalisées sur leur métier! Le culte de la proximité du client

17 Un groupe aujourd hui restructuré et en ordre de marche! Organisation entièrement tournée vers la clientèle! Structures simplifiées au service de la croissance! Direction générale renforcée

18 3 Stratégie de développement

19 Poursuite de l accompagnement du marché de la TOIP! Un marché devenu réalité : toutes les nouvelles installations se font en ToIP (flexibilité, coût, facilité d administration, évolutivité)! Un potentiel de renouvellement des installations à la mesure des reports constatés dans les années 2002/2005

20 Poursuite de l accompagnement du marché de la TOIP! Poursuite du bêta-test des solutions Alcatel

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22 Une nouvelle opportunité de services IP Centrex : une offre d externalisation de l autocommutateur IP

23 IP Centrex : principe de fonctionnement PC IPphones IP Network PC IP Network Logiciel Logiciel Plate forme Centrex IPphones Trafics vers Opérateurs

24 Le service d IP Centrex Tous les services du PABX le plus avancé Un portail de services web pour l utilisateur Services à valeur ajoutée Messagerie unifiée Couplage Téléphonie/ Informatique + + Réseau Privé voix Groupware intégré Services mobiles Un portail web d administration et de suivi «temps-réel» des services pour l entreprise

25 Les applications IP Centrex H.C.T (Hosted Corporate Telephony) PABX virtuel U.M (Unified Messaging) Convergence Mobility Groupware Agenda Réseau Privé voix Call-center informel Web telephony Services Fax Services vocaux Service de messagerie unifiée Console Opérateur Applications C.T.I Services SMS push Services SMS pull Télétravail Gestion de : contacts documents mémos évènements One number follow me Synchro MS Outlook Administration des services, des entreprises, des groupes, des utilisateurs, des terminaux

26 L offre IP Centrex Une gamme étendue de services Centrex IP Offre de services PABX Services Supports TOIP sur site Terminaux Options services Terminaux Abonnements lignes Offre de services IP Centrex Trafic téléphonique

27 Développement en Régions par croissance externe maîtrisée! Dans un marché dont l offre est très dispersée, Télécom Réseaux Services a désormais la capacité d envisager une stratégie de croissance externe maîtrisée! Rachat de petites structures d intégration permettant de se développer au contact des implantations régionales des clients! Capacité d assimilation rapide des acquisitions

28 Perspectives! Bonne capacité à tirer parti de la reprise progressive des investissements en télécoms dans un contexte de résorption des retards accumulés et de révolution technologique! Maintien d une présence forte sur les nouveaux services! Poursuite de l amélioration de la rentabilité et de la structure financière