1 er e-opérateur de téléphonie sur IP. F é v r i e r 2010

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1 1 er e-opérateur de téléphonie sur IP F é v r i e r 2010

2 1 er e-opérateur de téléphonie sur IP Une activité en fort développement Résultats financiers Stratégie du Groupe Développement de la stratégie boursière

3 Positionnement 1 er e-opérateur de téléphonie sur IP Un pure player de la Voix sur IP Une indépendance et une maîtrise technologique Des offres inédites de téléphonie sur IP «plug and call» Un modèle unique dans le secteur de vente et marketing e-commerce Trois types de clientèle à fort potentiel d équipement : Entreprises / Particuliers / Opérateurs 3

4 Nos marchés Le marché des Entreprises La valeur ajoutée KEYYO 2,6 M de TPE/PME de 1 à 200 postes Un positionnement de spécialiste de la téléphonie fixe Réduction et forfaitisation des coûts Rapidité de déploiement et flexibilité de gestion Une relation de confiance axée sur la transparence Une évolutivité de l offre qui s intègre à l environnement du client 4

5 Nos marchés Le marché des Particuliers Près de 20 M d abonnés au haut et très hautdébit en France fin 2009 ( par trimestre)* Généralisation des offres triple play Pénétration des téléphones mobiles de près de 100% Une sensibilité élevée au e-commerce La valeur ajoutée KEYYO Opérateur de niches qui répond à des besoins spécifiques du marché Téléphonie fixe illimitée Téléphonie économique vers les GSM France et International Micro-paiements (*) Source ARCEP : janvier

6 Nos marchés Le marché des opérateurs Un marché vaste qui regroupe, pour chaque pays : les grands opérateurs traditionnels, les FAI locaux, les intégrateurs data, les opérateurs sans réseau (switchless), les distributeurs de solutions de téléphonie. La valeur ajoutée KEYYO Proposer des solutions de VoIp en marque blanche en offrant : une technologie éprouvée et modulaire un mode de fonctionnement de type SaaS (réduction des coûts et du temps de déploiement) un service d accompagnement permettant un déploiement réussi de la solution 6

7 Les clés du business model Maîtrise des technologies de la voix sur IP Des coûts techniques maîtrisés Un Capex faible : 5% du CA (yc R&D interne) vs 10/15 % pour le secteur Des offres «plug and call» (Branchez, Téléphonez, Gérez) Réduction des coûts de déploiement Un modèle de vente e-commerce Réduction des coûts d acquisition de la clientèle Maîtrise des coûts de distribution, d administration (self care), et marketing Une croissance centrée sur les activités récurrentes et à forte marge Croissance régulière du taux de marge brute 7

8 1er e-opérateur de téléphonie sur IP Une activité en fort développement Résultats financiers Stratégie du Groupe Développement de la stratégie boursière

9 Nos activités Un portefeuille d activités diversifié Opérateurs, Grands comptes 5% Opérateurs, Grands comptes 6% Entreprises 35% Particuliers 60 % Entreprises 41% Particuliers 53 % Au 31 décembre 2008 Au 31 décembre 2009 En % du CA 9

10 Activité Entreprises La téléphonie d entreprise IP Centrex Inscription en ligne : devis, réservation de tranches de numéros, souscription aux offres Gestion du standard évolutif sur le web : SVI, musique d attente, numéro d accueil Utilisation des fonctionnalités télécom via le web : clic to call, PC to fax, envoi de sms Le SIP Trunking Capter le client en lui proposant des économies sur ses communications tout en lui faisant conserver son infrastructure La télésurveillance pour les entreprises Des opportunités de cross-selling importantes 10

11 Activité Entreprises La téléphonie d entreprise IP Centrex Avant KEYYO 3 intermédiaires pour la téléphonie: Constructeur d équipements (PABX) Installateur Opérateur Opérateur traditionnel Pas d intégration data/voix Equipementier Avec KEYYO 1 seul intermédiaire pour la téléphonie: Keyyo Intégration data/voix Installateur Opérateur 11

12 Activité Entreprises Le SIP Trunking (solution passerelle) Infrastructure du client Passerelle KEYYO La télésurveillance Equipement de télésurveillance chez le client 12 PC de surveillance

13 Activité Entreprises Succès croissant de l activité + 60 % 7, % ,56 Déc 2008 Déc 2009 Nombre de clients actifs % 80 Stable Chiffre d affaires M - IFRS 13 Déc 2008 Déc 2009 Revenu moyen par client

14 Activité Entreprises Une campagne de publicité et marketing soutenue TV + Presse + Web + Un budget marketing annuel de l ordre de 400 k Une notoriété en forte progression 14

15 Activité Particuliers Une stratégie de différenciation axée sur des niches rentables Vente directe Abonnements VoIP Une activité en croissance à forte marge utilisateurs en 2009 contre en 2008 ARPU décembre 2009 : 10 Callshops Une activité stable, génératrice de cash-flow Vente indirecte 1 er opérateur full IP en France et en Afrique 500 clients utilisateurs lignes actives ARPU décembre 2009 :

16 Activité Particuliers Evolution du chiffre d affaires 9,72 9,77-2% +13% Chiffre d affaires M -IFRS 16

17 Activité Opérateurs et Grands comptes Accélération des ventes en marque blanche FAI régional du groupe FT regroupant clients lignes actives à destination des particuliers Extension en cours du partenariat pour les entreprises Opérateur Switchless pour les entreprises clients Déploiement en démarrage depuis janvier 2010 Opérateur switchless pour les particuliers en Israël lignes actives Déploiement en démarrage depuis janvier

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19 Activité 2009 Chiffre d affaires consolidé (En M -IFRS) +14% 18,44 M 16,12 M

20 Résultats semestriels 2009 Au 30 juin % 8,72 M 7,78 M +14% 4,35 M 3,74 M S S Chiffre d affaires (IFRS) S S Marge brute X 6,2 0,37 M X 3,7 0,37 M 0,06 M 0,10 M S S Résultat opérationnel S S Résultat net 20

21 Résultats semestriels 2009 Au 30 juin 2009 En M - IFRS ACTIF PASSIF Actifs non courants 2,26 1,99 Capitaux propres 0,13 Passifs non courants Créances clients nettes 2,01 3,88 Dettes fournisseurs Autres Actifs courants 1,05 Trésorerie 2,08 1,08 0,31 7,40 7,40 Dettes fiscales et sociales Autres passifs courants 21

22 1 er e-opérateur de téléphonie sur IP Une activité en fort développement Résultats financiers Stratégie du Groupe Développement de la stratégie boursière

23 Guideline 2012 Un objectif d atteindre une taille critique proche de 40 M d ici fin 2012 Développement du modèle en France Poursuite du modèle de croissance organique : Montée en cadence des activités Entreprises et des abonnements VoIp aux particuliers Montée en puissance de la croissance externe pour acquérir des parcs clients sur les cibles TPE/PME (FAI ou opérateurs d infrastructure) Lancement de l International soit par des créations de marque blanche pour répondre à la demande des opérateurs d accéder rapidement à notre plate-forme technique soit par des créations de filiales soit par croissance externe par le rachat d opérateurs en direct 23

24 1 er e-opérateur de téléphonie sur IP Une activité en fort développement Résultats financiers Stratégie du Groupe Développement de la stratégie boursière

25 Fiche boursière Euronext Paris Compartiment C ISIN : FR KEYYO Code Reuters : KEYYO.PA Code Bloomberg : KEYYO:FP Cours de bourse sur 1 an Répartition du capital Avant opération public 10% L.A. Finances 5% Fondateurs 15% Truffle 50% Magelio, autocontrôle et salariés 20% 25

26 Le transfert sur Alternext Un constat Une cotation sur Euronext Paris qui contraint KEYYO à respecter une réglementation lourde et disproportionnée par rapport à sa taille Une liquidité faible du titre depuis sa cotation en 1998 Un objectif de redynamisation du titre Donner de la liquidité au titre Accéder à une nouvelle classe d investisseurs en adéquation avec notre profil de PME innovante qui opère sur un secteur en forte croissance Une volonté de maintenir les critères de transparence requis par la communauté financière 26

27 Pourquoi investir dans Keyyo? Un business model rentable Des fondamentaux financiers sains Une équipe structurée et renforcée pour gérer une forte croissance de l activité Un portefeuille d activités équilibré à forte marge Une technologie innovante et reconnue Un potentiel de développement à l International Une notoriété croissante de la marque KEYYO 27

28 Annexe

29 Communication financière Calendrier 2010 Résultats annuels avril 2010 Chiffre d affaires T mai 2010 Chiffre d affaires T août 2010 Résultats semestriels août 2010 Chiffre d affaires T novembre 2010 Contacts Phillipe HOUDOUIN Président Directeur Général phoudouin@keyyo.com Laurent LERMECHAIN Directeur Administratif et Financier llermechain@keyyo.com Gilles BROQUELET gbroquelet@capvalue.fr Olivier PARIA oparia@capvalue.fr