Quand, pourquoi et comment aborder un business angel?

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1 Quand, pourquoi et comment aborder un business angel? 7 septembre 2016

2 Qu est-ce qu un business angel?

3 Qu est-ce qu un business angel? Ø Un/une Business Angel (BA)est une personne qui met à disposition d une jeune entreprise son expérience entrepreneuriale, son expertise sectorielle et/ou son réseau de contacts ainsi qu une petite partie de son patrimoine. En échange de cet investissement, le BA acquiert une part minoritaire du capital de l entreprise. Ø La plupart des Business Angels aspirent à pouvoir tenir un rôle actif auprès de l entrepreneur pour pouvoir faire apport de leur valeur ajoutée dans leur(s) domaine(s) de compétence. Ø Les Business Angels respectent un code de déontologie (clause de confidentialité et de non-conflit d intérêt). Ø Les Business Angels consacrent 5 % à maximum 10 % de leur patrimoine à ce genre de projets à risque et doivent le répartir sur plusieurs projets.

4 Caractéristiques générales Ø Leur profil Chefs d entreprise et entrepreneurs ayant réussi Cadres dirigeants Personnes en transition professionnelle ou personnelle Gestionnaires de fonds familiaux Ø Caractéristiques S intéressent à la dynamique entrepreneuriale et apprécient le travail en équipe Aspirent à partager leurs expériences et expertises qu ils peuvent mettre à contribution au travers d un accompagnement de l entrepreneur Sont disposés à partager leur carnet d adresses Sont peu effrayés par la navigation dans la brume mais aussi par les décisions dures ou difficiles

5 Valeur ajoutée des business angels Argent Expertise Que recherchent les entrepreneurs auprès de Business Angels? Temps Crédibilité Réseau Expérience

6 Quand est-ce que les BA interviennent? Risque et Rendement attendus 15 % Dettes Trade Sale Bourse IPO 25 % Subsides (DG06, ) VC Priv. Equity 35 % 50 % Concept Idée Création Développement Croissance Consolidation Temps

7 Rôle majeur des BA quand Ø Les 3F (Family, Friends and Fools) ont épuisés leurs moyens propres Ø Les banques ne sont pas disposées à prêter Ø Les tours de table sont de taille trop faible pour intéresser les VCs Ø Les VCs sont trop gourmands Ø Les entrepreneurs recherchent plus que des moyens financiers

8 Critères de décision Ø Qualité de(s) entrepreneur(s) «Team, team, team» Visionnaire(s).., avec des objectifs clairs Prêt(s) à se battre et à mettre les mains dans le cambouis Totalement engagé(s) dans le projet (financièrement, plein temps) Digne(s) de confiance «cat» pour Capable, Ambitious, Trustworthy Ø Qualité du Concept La manière plus que le produit Plus précis que l idée Clair et pas compliqué à expliquer Ø Ressources disponibles Moyens financiers Ressources humaines au-delà de(s) entrepreneur(s) Partenariats et accords Propriété (s) intellectuelle(s) Autorisations indispensables

9 Critères de décision (2) Ø Qualite du Business Plan (processus plus que document) Innovation, savoir-faire: barrières à l entrée Faisabilite endéans une période déterminée Analyse réaliste des risques Perspectives économiques et financières Maturite du dossier, en fonction du stade de développement Ø Autres critères de décision Valorisation Droits et obligations (convention d actionnaires) Proximite géographique Horizon d investissement & possibilités d exit Politique de dividendes Protection de la propriéte intellectuelle

10 Ce que les BA n aiment pas Ø Des entrepreneurs qui n inspirent pas confiance Ø Des entrepreneurs qui n investissent pas eux-mêmes ou via la famille dans le projet Ø Des entrepreneurs qui ne s investissent pas à 200% dans leur projet (au moins un membre de l équipe totalement investi) Ø Une attitude «on sait tout» et peu de connaissance du terrain Ø Entrepreneurs qui demandent beaucoup de moyens en une fois et sans être clair sur l utilisation des fonds

11 Les deal breakers Ø Les deals breakers Valorisation Manque de prise de risque par l entrepreneur ou l investisseur Conflits d intérêt Levées de fonds Mauvaise structure du groupe Propriété intellectuelle pas dans la société Manque de transparence Difficulté à partager le contrôle, les décisions, les pouvoirs,...

12 Qui sommes-nous?

13 Qui sommes-nous? Be Angels a été créée à partir d un constat simple : les jeunes entreprises innovantes sont confrontées à de nombreuses difficultés : Ø Ø Ø Difficulté de trouver des moyens financiers auprès d acteurs traditionnels (banques, venture capitalists, subsides, ) Besoin d expertise et d accompagnement pour accroitre les perspectives de succès de leur entreprise Besoin d accès à un réseau de contacts utiles L investisseur privé, ou Business Angel, répond parfaitement aux besoins de ces jeunes entreprises. Be Angels est issu de la fusion des réseaux BAMS (Business Angels Matching Services) et BAC (Business Angels Connect EEBIC), qui avaient tous deux démarré leurs activités au début des années 2000.

14 La raison d être d un réseau de business angel Ø Donner de la visibilité à l accès au financement par des BA pour les entreprises Ø Etre une porte d entrée pour les personnes souhaitant devenir BA PROJETS/ ENTREPRISES INNOVANTES INVESTISSEURS BA MATCHING / DEAL MAKING

15 Be Angels, acteur de référence Millions d Années Levées de fonds contribués d expériences Années d expériences Levées de fonds Millions d contribués

16 Chiffres clés de l année Événements organisés 180 Business Angels membres 18 +/- 150 K Projets financés Levées de fonds par projet 643 participants 2,3 millions de fonds contribués 30 % des projets financés en pre-seed

17 Processus de sélection Reçus sur notre plate-forme >300 Invités au Comité de Sélection 80 Présentations de projets en forum 40 à 50 PROJETS FINANCÉS PAR AN ENTRE 15 ET 20

18 Une démarche de qualité 01 ENVOI DE CANDIDATURE - Inscription du projet via le lien disponible sur le site Be Angels - Soumission des documents appropriés 02 COMITÉ DE SÉLÉCTION - Invitation à présenter le projet (canevas, modalités,...) - «Elevator Pitch» - 7 min + 7 min Q&A 03 PRÉSENTATION AU FORUM - Signature du contrat entrepreneur - Coaching du projet - Présentation lors du Forum mensuel 04 OPTION - Recueil des marques d intérêts - Organisation des 1res réunions de travail avec les BA - Conseils sur la structure du «deal»

19 Les ingrédients essentiels d une bonne présentation Ø La manière de présenter «Ce qui se conçoit bien s énonce clairement - Et les mots pour le dire arrivent aisément». Nicolas Boileau-Despréaux, 1674 Ø Le contenu de la présentation Bien comprendre et adresser les sujets d intérêt du public et convaincre chacun des investisseurs présents que ce projet est le meilleur prochain investissement pour lui.

20 Contenu de la présentation : principes Ø Investisseurs fort différents de clients Ne pas passer la majorité du temps sur l offre produits ou services Assurer de couvrir tous les sujets d intérêt des participants Ouvrir la porte à des négociations sur les éléments fondamentaux (Valorisation, rôle des BA, ) Prévoir / présenter différents scénari bien réfléchis Expliciter les attentes vis-à-vis des BA autres que l argent Ø Ø Un bon «use case» vaut souvent bien mieux qu une explication détaillée de produits ou services Des noms de clients, partenaires et fournisseurs peuvent être distillés très tôt dans la présentation

21 Une présence multisectorielle Nombre d'entreprises financées par secteur d'activité depuis 2000 Informatique Industrie Internet Santé Audiovisuel Services Tourisme Environnement Agro-alimentaire Distribution Télécom Boisson Construction Pas de donnée 11% 2% 13% 2% 5% 13% 13% 22% 16%

22 Quelques exemples d entreprises financées

23 Quelques exemples d entreprises financées

24 Avantages pour les porteurs de projet Valeur ajoutée Ø Possibilité de présenter un projet innovant aux 180 business angels du réseau Ø Financement et accompagnement d un même partenaire Différentes formes de valeur ajoutée (expertise, expérience et réseau) Communauté d intérêts Investisseurs à «poches relativement profondes» Ø Effets de levier à différents niveaux Accroissement des fonds propres peut faciliter l accès au crédit bancaire Subsides publics souvent conditionnés à des apports de capitaux privés Ø Ouverture à d autres marchés Be Angels est membre très actif du Cluster BAE des 15 réseaux les plus performants en Europe

25 Avantages pour les porteurs de projet Coûts Ø Démarche de financement à moindres coûts Totalement gratuit jusqu au Comité de Sélection 500 htva pour toute la suite de la démarche - Coaching pour la présentation - Forum - Accompagnement - Deal making Success fee de 5% à 1% selon les montants de financement obtenus Aucune garantie à fournir par les porteurs de projet

26 En conclusion Ø Ø Ø Ø Bien cibler les investisseurs Comprendre leurs capacités, attentes et motivations Préparer sa levée de fonds Bien choisir ses investisseurs (valeur ajoutée) Voir l ouverture du capital comme une opportunité de partenariat pour financer le démarrage ou la croissance

27 Nos partenaires

28 Rue de Rodeuhaie, Louvain-La-Neuve Allée de la Recherche, Anderlecht Claire Munck CEO Be Angels