RENCONTRE AVEC LES ACTIONNAIRES. 10 décembre 2014

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1 RENCONTRE AVEC LES ACTIONNAIRES 10 décembre 2014

2 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE ET FINANCIER «LE MONDE D APRÈS» OLIVIER GARNIER Chef économiste

3 DU MONDE D AVANT AU MONDE D APRÈS Quatre grandes ruptures : Modèle de croissance / Endettement (Dés)-Equilibres mondiaux Taux d intérêt / Politiques monétaires Nouvelles technologies / Productivité 3

4 RUPTURES DANS L ÉVOLUTION DE LA CROISSANCE États-Unis : PIB réel (100 au T1 2000) Zone euro : PIB réel (100 au T1 2000) Observé Tendance ( ) : +2,5% par an Observé Tendance ( ) : +2,2% par an

5 LE MODÈLE DE CROISSANCE NE PEUT INDÉFINIMENT REPOSER SUR L ENDETTEMENT PLUTÔT QUE SUR LA PRODUCTIVITÉ En % 1,6 Ensemble des économies développées En % du PIB 300 1, , , , , Source: BRI 50 Taux de croissance tendancielle de la productivité du travail (Ech. G.) Dette totale des secteurs non financiers ménages, entreprises, administrations (Ech. D.) 5

6 RUPTURES DANS LES EVOLUTIONS DÉMOGRAPHIQUES (1) Population ans (en millions) 60 Population ans (en millions) Etats-Unis 35 Allemagne 140 EU-5 (All, Fr, RU, It, Esp) 30 France Royaume Uni 100 Source: Nations Unies Source: Nations Unies

7 RUPTURES DANS LES EVOLUTIONS DÉMOGRAPHIQUES (2) Population ans (en millions) Pays développés Afrique Chine Inde Source: Nations Unies

8 MODÉRATION DE LA CROISSANCE CHEZ LES ÉMERGENTS, MAIS MAINTIEN D UN ÉCART AVEC LES ÉCONOMIES AVANCÉES Croissance du PIB réel (projections FMI) 8

9 ECONOMIES ÉMERGENTES : DU RÔLE D ATELIER A CELUI DE LOCOMOTIVE DU MONDE? Part des économies émergentes dans le PIB mondial (en%) projections FMI Chine: contribution de la consommation à la croissance du PIB (en %) 9

10 VERS DE NOUVEAUX DÉSÉQUILIBRES MONDIAUX? 600 Soldes de la balance des transactions courantes (en % du PIB) Soldes des balances des transactions courantes (en % du PIB) Chine Etats-Unis Zone euro Autres émergents Moy orient + Russie

11 TAUX D INTÉRÊT À LONG TERME : FIN DU GRAND CYCLE DE BAISSE NE SIGNIFIE PAS NÉCESSAIREMENT REMONTÉE Taux d intérêt des emprunts d État à 10 ans 11

12 NI CONVERGENCE DES TAUX D INTÉRÊT AU SEIN DE LA ZONE EURO Zone euro : taux d intérêt des emprunts d État à 10 ans 12

13 BILANS DES BANQUES CENTRALES : EN TERRITOIRES INCONNUS Actifs des banques centrales (100 = jan 2007) 13

14 DU PARADOXE DE LA PRODUCTIVITÉ 1. Taux de croissance moyen de la productivité par tête et de la productivité horaire, en % par an Etats-Unis Allemagne France Italie Suède Espagne prod. par tête 1,22 2,91 3,28 3,20 1,06 4,06 prod. horaire 1,68 4,11 4,3 4,34 1,68 4, prod. par tête 1,37 1,04 1,92 1,98 1,53 2,33 prod. horaire 1,39 2,07 2,85 1,88 1,20 3, prod. par tête 2,02 1,67 1,28 1,33 2,56 1,04 prod. horaire 1,73 2,23 1,84 1,34 2,02 1, prod. par tête 1,38 0,66 0,67-0,27 1,46 0,89 prod. horaire 1,83 1,18 1,06 0,21 1,71 1,17 Source : OCDE Solow (1987) : On voit des ordinateurs partout sauf dans les statistiques de productivité. 14

15 AU DEUXIÈME ÂGE DES MACHINES? Productivité du travail (Etats-Unis) 15

16 STRATÉGIE DU GROUPE Frédéric OUDÉA Président-Directeur général

17 UNE BANQUE EN TRANSFORMATION AU SERVICE DE SES CLIENTS LAURENT GOUTARD Directeur de la Banque de Détail Société Générale en France

18 UNE BANQUE EN TRANSFORMATION AUX SERVICES DE SES CLIENTS NOS CONVICTIONS S appuyer sur nos 3 MARQUES reconnues, complémentaires et bien différenciées Offrir une gamme complète de PROTECTION de la famille et accompagner les clients tout au long de leur cycle de vie Accompagner la croissance et le développement international des ENTREPRISES et des PME Adapter le rôle des agences dans un dispositif MULTI-CANAL Renforcer l INNOVATION au service de nos clients Continuer à identifier de nouveaux leviers de PRODUCTIVITÉ et de SYNERGIES Développer les relais de croissance pour les Entreprises & PME Développer les relais de croissance pour les clients particuliers Poursuivre la transformation du dispositif relationnel Améliorer nos performances financières 18

19 TROIS MARQUES FORTES, COMPLÉMENTAIRES ET BIEN DIFFÉRENCIÉES Une banque universelle présente sur l ensemble du territoire Une banque à l expertise reconnue Une banque innovante, leader du marché en termes de canaux digitaux / directs Principaux chiffres Banque de détail en France Effectif Agences Une banque des professionnels et de PME Une banque ancrée localement Une banque reconnue pour sa qualité de service Clients particuliers Dépôts Crédits 11 M 155 Md EUR 175 Md EUR Une banque 100% en ligne, simple et peu coûteuse pour des clients jeunes, urbains, indépendants et actifs Une banque à l architecture ouverte Une technologie de pointe pour garantir la sécurité et la qualité de service PNB 2013 Frais de gestion 2013 Coefficient d exploitation 2013 Source : données internes 8,2 Md EUR 5,3 Md EUR 64% 19

20 PRÉSENCE FORTE DANS LES RÉGIONS FRANÇAISES LES PLUS DYNAMIQUES ET LES PLUS RICHES AGENCES LOCALISÉES DANS DES RÉGIONS RICHES PNB DU GROUPE ET DYNAMIQUES RÉGIONALES Nord-Pas-de-Calais Île-de-France Part du PNB 2013 Part du PIB nominal français (% du total 2012) PdM guichet (à fin 2013) Île-de-France 33% 31% 17% PACA 10% 7% 16% Rhône-Alpes Nord-Pas-de- Calais 8% 5% 15% PACA Rhône-Alpes 8% 10% 11% Revenu moyen des ménages Revenu élevé (20% des municipalités) Revenu intermédiaire (30% des municipalités) Revenu modeste (50% des municipalités) Total 4 regions 59% 53% 15% France % Source : Banque de France Estimations de revenus de l INSEE et de la DGI Source : données internes, INSEE 20

21 ENTREPRISES : RENFORCER NOTRE POSITION DE BANQUIER PRINCIPAL ET S APPUYER SUR LES SYNERGIES Développer l expertise et maximiser les synergies Renforcer l expertise au niveau régional Accompagner le développement des PME via les solutions intégrées offertes par notre banque d investissement dédiée à ce marché (SG Mid Cap Investment Banking) Développer les produits Fixed income et de taux, le financement du commerce international, le cash management Continuer à attirer de nouveaux clients ouvertures de comptes avec les Entreprises et les PME d ici 2016 (Société Générale) 19 Md EUR : montant mobilisé chaque année par Société Générale pour financer l économie D ici 2016, une entreprise sur cinq sera cliente de Crédit du Nord UNE ORGANISATION AVEC UNE FORTE ORIENTATION RÉGIONALE Centres d affaires et agences avec Conseillers Entreprises et PME Conseillers et assistants de la relation client dédiés aux entreprises Experts lignes-métiers et conseillers spécialisés Centres d affaires grandes entreprises Équipes expertes en développement de capital TAUX DE BANQUIER PRINCIPAL : 59% EN 2013* * Pourcentage des clients des réseaux Banque de détail en France dont nous sommes le banquier principal Source : TNS Sofres,

22 PARTICULIERS : ACCOMPAGNER LE CYCLE DE VIE DES CLIENTS ET S APPUYER SUR NOTRE NOUVEAU MODÈLE DE BANQUE PRIVÉE BANQUE PRIVÉE: POURSUIVRE LA DIFFÉRENCIATION Un accès à une gamme élargie de produits et de services à haute valeur ajoutée Un conseil renforcé et la mise en place d expertises supplémentaires au sein des agences 240 Banquiers privés dédiés 100 experts en investissement, allocation d actifs, planning patrimonial, et ingénierie financière Une augmentation prévue de 25 % du résultat brut d exploitation d ici 2017 UN SEUIL D ACCES DE 500 K D ACTIFS Un tiers des foyers env Nb de foyers 10% 25% Actifs détenus 41% 25% Deux tiers des actifs >50 Md EUR BANCASSURANCE : PRIVILÉGIER LA PROTECTION Enrichir notre gamme de produits pour être aux côtés de nos clients aux moments clés de la relation et monter en puissance sur le marché de l assurance Un plan de développement ambitieux Accroître le taux de pénétration de l assurance dommages de 24% d ici 2016 Accroître le taux de pénétration de la prévoyance de 15% d ici 2016 Augmenter le PNB de 160 M EUR d ici 2016 ENCOURS ASSURANCE-VIE : UN MARCHÉ PORTEUR Encours assurance-vie (Md EUR) % 34% Actifs / foyers > 1 M EUR 500 K 1 M EUR K EUR Source : données internes 22

23 S ADAPTER A L ÉVOLUTION DU COMPORTEMENT ET DES ATTENTES DE NOS CLIENTS ÉVOLUTION SIGNIFICATIVE DES SERVICES EN LIGNE (nombre de connexions en ligne par mois) LES AGENCES RESTENT LE CANAL PRIVILÉGIÉ POUR LES OPÉRATIONS À VALEUR AJOUTÉE 70 m 60 m % en 2010 en m 40 m 30 m 20 m 10 m 0 m Total se rendant en agence 97 % 94 % - Plusieurs fois par mois 52 % 17 % - D une fois par mois à une fois par an 38 % 70 % - Moins souvent 7 % 7 % Total ne se rendant jamais en agence 3 % 6 % Source : données internes Source : FBF, mai

24 ACCENTUER NOTRE LEADERSHIP SUR L INNOVATION ET LES SERVICES DIGITAUX Juin 2013 Application mobile pour particuliers et professionnels Crédit du Nord 2012/2013 Outil de gestion du budget Société Générale Octobre 2013 Website adaptatif Boursorama Avril 2013 Crédits personnels 100% en ligne Boursorama 2011/2012 signature en ligne pour prêt à la consommation Franfinance Avril 2014 Application mobile pour professionnels Société Générale Janvier 2014 Tablette pour les conseillers entreprises en mobilité Crédit du Nord Septembre 2013 Société Générale Mai 2014 Offre Cash-back Société Générale DE NOMBREUSES RÉCOMPENSES 1 ère application mondiale Meilleure relation client banque en ligne en France N 1 dans la catégorie banque-finance N 2 dans la catégorie banque-finance N 1 Banque du CAC 40 sur le niveau de Digitalisation N 1 en Service client pour la 2 ème année consécutive 24

25 NOS PRINCIPAUX OBJECTIFS A HORIZON 2016 Croissance des revenus Coefficient d exploitation Coût du risque ROE inférieur à entre % par an 50 +1% 63 et 14% pb 25

26 ÉCHANGEONS ENSEMBLE QUESTIONS/RÉPONSES

27 RETROUVEZ LA REUNION EN SLIDES ET EN VIDEO SUR NOTRE SITE : MERCI DE REMETTRE VOS QUESTIONNAIRES DE SATISFACTION AUX HOTESSES A LA SORTIE