Rencontre Actionnaires. juin 2011

Transcription

1 Rencontre Actionnaires juin

2 Faits marquants 2010 et du T Stratégie de croissance 2

3 Messages clés 2010 Activité soutenue grâce au rôle actif du Groupe dans le financement de l économie Succès de l intégration de Fortis qui donne au Groupe une nouvelle dimension Baisse du coût du risque dans une conjoncture améliorée Capacité bénéficiaire permettant le renforcement organique de la solvabilité Revenus : 43,9 Md Synergies réévaluées à 1,2 Md (+33%) -42,6% / /3 des résultats réinvestis Résultat net : 7,8 Md ; ROE : 12,3% Common equity Tier 1 : 9,2% 3

4 Groupe consolidé En Md Produit Net Bancaire 27,9 31,0 27,4 40,2 43,9 Résultat Brut d Exploit. 10,9 12,3 9,0 16,9 17,4 Coût du risque -0,8-1,7-5,8-8,4-4,8 Rés. Net (part du Groupe) 7,3 7,8 3,0 5,8 7,8 CAPITAUX PROPRES * 37,2 40,7 43,2 58,3 63,8 ROE (en %) 21,2% 19,6% 6,6% 10,8% 12,3% * Capitaux propres part du Groupe, non réévalués, hors TSSDI. Forte capacité récurrente de génération de revenus 4

5 Une croissance robuste des revenus sur le cycle 2010 Banque de Détail * Investment Solutions BFI En Md 14,9 16,4 17,5 21,1 24,0 4,4 5,3 4,9 5,4 6,2 8,1 8,2 5,0 13,5 12,0 Rôle actif dans le financement de l'économie *dont 100% de la Banque Privée en France (hors impact PEL/CEL), en Italie et en Belgique 5

6 Coût du risque Dotations nettes / Encours de crédits à la clientèle (en pb annualisés) Groupe Forte réduction du coût du risque dans un environnement économique amélioré 6

7 Résultat avant impôt Banque de Détail * Investment Solutions BFI 4,6 4,5 4,0 4,8 3,9 3,5 4,9 5, ,3 1,6 1,9 1,3 1,5 2, En Md , Rebond prononcé 2010 Croissance soutenue 2010 Résistance solide Rééquilibrage de la contribution des pôles, du fait du rebond des résultats de la Banque de Détail *dont 2/3 de la Banque Privée en France (dont impact PEL/CEL), en Italie et en Belgique 7

8 Résultats nets Résultats nets part du groupe 13,1 En Mds * 9,9 8,8 8,2 8,0 7,8 5,7 5,7 5,2 4,6 4,5 4,3 4,2 3,9 3,6 3,2 2,7 2,7 2,7 2,3 8 JP MORGAN HSBC WELLS FARGO SANTANDER CITIGROUP BNP PARIBAS GOLDMAN SACHS ITAU UNIBANCO UBS BBVA SBERBA BANCO BRADESCO BARCLAYS SOCIETE GENERALE CREDIT SUISSE STANDARD CHARTERED MORGAN STANLEY INTESA SPI NORDEA DEUTSCHE BANK N. 6 (hors banques chinoises) Un résultat qui reflète la position de BNP Paribas dans l industrie bancaire * Taux de change moyens sur 2010

9 Rentabilité des fonds propres ROE 15,9% 15,8% 14,4% 12,3% 11,8% 11,5% 10,3% 10,0% 9,8% 9,5% 8,5% 7,2% 6,9% 5,5% En % UBS BBVA Credit BNP Paribas Santander Goldman Wells Fargo JP Morgan Société HSBC Morgan Barclays Citi Deutsche Suisse Sachs Générale Stanley Bank Une rentabilité solide 9

10 Résultat avant impôt des pôles opérationnels 1T 2011 Banque de Détail * Investment Solutions BFI +25,2% -4,6% ,7% T 2011 en M T 2010 Forte contribution de tous les pôles * Intégrant 2/3 de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie et en Belgique 10

11 Comparaison des résultats nets 1T 2011 Résultat net part du groupe en M * JP Morgan HSBC BNP Paribas Wells Fargo Citi Santander Deutsche Bank UBS Bank of America Barclays CASA Société Générale Credit Suisse Unicredito Une rentabilité solide * Taux de change moyens sur 1T

12 Solvabilité Ratios de solvabilité 10,1% 11,4% 11,7% Ratio Tier 1 7,4% 7,3% 7,8% 8,0% 9,2% 9,5% Ratio Common Equity Tier 1 Fonds propres Common Equity Tier 1 En Md 5,8% 5,6% 5,4% 27,0 30,1 29,0 49,6 55,4 56, Ratio Tier 1 : 11,7% au (+160 pb / ) Actifs pondérés : 595 Md (-26 Md / , essentiellement dans BFI) Une solvabilité élevée 12

13 Bénéfice net par action, Actif net par action Bénéfice net par action Actif net comptable par action +9,0% +21,7% 42,9 47,4 47,3 50,9 55,5 en 7,8 8,3 3,0 5,2 6,3 en 30,3 34,5 33,7 39,8 +10,3% 43, Actif net comptable tangible réévalué par action Un modèle assurant une croissance robuste de la valeur d actif à travers le cycle 13

14 Dividende Dividende par action 47,1% 53,8% >100% 77,9% Taux de distribution moyen Stoxx Banks * Taux de distribution BNP Paribas 35,8% 40,3% 39,8% 33,0% 32,3% 33,4% 3,01 3,26 0,97 1,50 2, Les dividendes pour les exercices 2006 à 2008 ont été ajustés pour prendre en compte l augmentation de capital réalisée en 2009, avec maintien du droit préférentiel de souscription Une politique de distribution responsable : 1/3 du résultat net distribué aux actionnaires * Source: FACTSET 14

15 Faits marquants 2010 et du T Stratégie de croissance 15

16 Structure actionnariale Composition de l actionnariat de BNP Paribas au 31 décembre 2010 (en capital) Actionnaires individuels 5,5% Institutionnels non européens 27,2% Divers et non identifiés 0,9% SFPI 10,7% AXA 5,1% Grand Duché de Luxembourg 1,1% FCPE Groupe 4,2% Détention directe salariés 1,6% Institutionnels européens 43,7% Un titre très liquide, intégré à tous les principaux indices CAC 40 DJ Euro Stoxx 50 DJ Stoxx 50 Global Titans FTSE4GOOD DJ SI World ASPI Eurozone Ethibel 16

17 Un groupe de collaborateurs EUROPE ASIE BELGIQUE LUXEMBOURG FRANCE ITALIE AMERIQUES AMERIQUE DU NORD AMERIQUE DU SUD AFRIQUE MOYENT-ORIENT OCEANIE 600 FRANCE ITALIE LUXEMBOURG BELGIQUE % des collaborateurs en Europe dont 52% dans nos 4 marchés domestiques et 32% en France 17

18 Un business model intégré et diversifié (1/2) Asie 4% Moyen-Orient-Afrique 1% Amérique latine 2% Répartition géographique Revenus 2010* Australie Japon 2% Amérique du Nord 11% Europe de l Est, Turquie & Méditerranée 5% France 36% Autres pays d Europe occidentale 15% Luxembourg 3% Belgique 10% Italie 11% 75 % Europe occidentale, 60 % marchés domestiques * Pôles opérationnels 18

19 Un business model intégré et diversifié (2/2) Mix activités Revenus 2010* Investment Solutions 15% BDDF 16% BNL bc 7% Banque de Détail ** 56% Banque de détail BeLux 8% BFI 29% Europe Méditerranée 4% Equipment Solutions 4% Personal Finance 12% BancWest 5% 1/2 Banque de Détail, 1/3 BFI, 1/6 Investment Solutions * Pôles opérationnels; ** dont 2/3 de la Banque Privée de BDDF (yc impact PEL/CEL), BNL bc et BeLux RB 19

20 HSBC JP MORGAN WELLS FARGO CITIGROUP BANK OF AMERICA ITAU UNIBANCO SANTANDER BNP PARIBAS CBA (Australia) RBC (Canada) SBERBA GOLDMAN SACHS TDB (Canada) UBS RBoS WP (Australia) BRADESCO MITSUBISHI ANZ (Australia) NAB (Australia) DEUTSCHE BANK BBVA LLOYDS BARCLAYS CREDIT SUISSE ING INTESA SANPAOLO NORDEA BANK SOCIETE GENERALE UNICREDIT SUMITOMO CREDIT AGRICOLE MORGAN STANLEY COMMERZBANK NATIXIS KBC Capitalisations Boursières Capitalisations boursières au (en Md ) BNP Paribas = Top 8 mondial * * Hors banques Chinoises Source: Bloomberg

21 Plan d action 2011 Réseaux domestiques : BDDF, BNL, BeLux Marchés domestiques : 60 % des revenus du Groupe en 2010 Deux priorités Satisfaction et service des clients Collecte de dépôts Clients particuliers et privés Clients entreprises et entrepreneurs Innovations technologiques: Internet, ipad, mobile banking Déploiement / optimisation du modèle de Banque Privée Distribution des produits d assurance dans les réseaux «One Bank for Corporates in Europe» Élargissement de l offre de produits et ventes croisées avec Investment Solutions et BFI Développement du cash management Déployer complètement le modèle intégré au service des clients 21

22 BNP Paribas Fortis Synergies Synergies nettes cumulées (en M ) Additionnelles Planifiées Réalisées Synergies révisées en hausse à 1,2 Md (+33%) 22

23 Reste de l'europe : levier de croissance Pays CTBE : 15% des revenus du Groupe en 2010 Europe Méditerranée, Golfe et Afrique : 6 % des revenus du Groupe en 2010 Renforcer les franchises de BNP Paribas Banque de Financement et d Investissement Investment Solutions Personal Finance Equipment Solutions Marchés nationaux Corporate and Transaction Banking Europe (CTBE) Europe Méd. CTBE : être le banquier des entreprises à travers toute l'europe, avec une offre opérationnelle complète «One Bank for Corporates in Europe» Europe Méditerranée : poursuivre le déploiement du modèle intégré Pologne, Turquie, Ukraine 23

24 États-Unis : accélérer la croissance et accroître les synergies Amérique du Nord : 11 % des revenus du Groupe en 2010 BancWest Mettre en œuvre le plan de développement organique Exploiter la nouvelle dynamique de croissance et le retour à la rentabilité Amérique du Nord BancWest env BFI env Répartion des employés BFI : profiter de la nouvelle dimension du Groupe pour croître de manière sélective Développer la plateforme de dette S appuyer sur la franchise «Energy & Commodities» pour développer les prestations de conseil en fusions-acquisitions dans ce secteur en mutation rapide 24

25 Stratégie de croissance en Asie-Pacifique Répartition géographique BFI - IS Revenus 2010 Renforcer des positions établies et solides 12% des revenus en provenance de l Asie-Pacifique Reste du monde 5% France 29% BFI : Financements Structurés, Fixed Income, Actions et Dérivés Amérique du Nord 13% IS : Gestion d Actifs, Banque privée, Assurance et Métier Titres Italie 4% Autres pays d Europe occidentale 26% BeLux 11% Capitaliser sur une position déjà forte dans une région en croissance rapide 25

26 Evolution boursière de BNP Paribas depuis ,48% TSR % Capitalisation en M 7,32% Investissement initial multiplié par 5,83 depuis la privatisation de la BNP 26

27 Bénéfice Net Par Action En x1,51 6,33 x10,2 4,19 0, Une multiplication par plus de 15 depuis la privatisation 27

28 Conclusion Un investissement de qualité sur le long terme Succès de la fusion BNP Paribas Un modèle économique solide et performant Un plan d action centré sur le développement organique et la conquête de nouveaux clients 28

29 Rencontre Actionnaires juin