Le concept d affacturage. Évolution Développements actuels Défis

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1 Le concept d affacturage Évolution Développements actuels Défis Peter Brinsley, Directeur de Point Forward Séminaire Afreximbank, Lusaka, novembre 2014

2 Concept Recouvrement de créances Dettes commerciales des opérations B2B Transactions à compte ouvert Délais de paiement à 30, 60 ou 90 jours Réduction de l écart de liquidité

3 Concept Quelle est votre garantie? Ce sont les créances représentées par : les factures les billets à ordre les chèques postdatés

4 Concept Quelle est votre garantie? ce sont les créances représentées par : les factures les billets à ordre les chèques postdatés

5 L affacturage n est PAS un prêt Le financier avance l argent au fournisseur Recouvre l argent avancé auprès de l acheteur (débiteur) Suit de très près la capacité et la volonté de paiement de l acheteur

6 Évolution Débuts Trouve son origine dans le commerce international l affactureur intervient en qualité d agent L affacturage moderne est né aux États-Unis au 20 e siècle. Principalement utilisé dans l industrie textile Années 60 - le concept est réexporté en Europe par les Américains Création d associations internationales de sociétés d affacturage

7 Évolution Histoire Récente Années 80 forte croissance en Europe ; premiers escomptes de factures ; Convention d UNIDROIT sur l affacturage international Années 90 développement en Asie, en Europe centrale et orientale et en Amérique Latine Financement sur l actif aux États-Unis puis au Royaume-Uni

8 Évolution Histoire Récente Années 2000 la progression se poursuit sous l effet croissant des banques. Diversité des produits : affacturage avec recours et sans recours, escompte de facture, affacturage ponctuel, financement sur l actif, affacturage inversé, financement de la chaîne d approvisionnement. = Financement basé sur le portefeuille et les opérations ; La cession de créances est couverte par l UNCITRAL (Commission des Nations Unies pour le droit commercial international )

9 Évolution de l affacturage dans le monde Amérique du Nord 91 (4 %) Europe 1,257 (59 %) (1,173 EU) Asie 581 (28 %) Amérique du Sud 93 (4 %) Afrique et Moyen- Orient 32 (2 %) Australie et N-Z 64 (3 %) Total mondial : 2,119 milliards d euros (+8 %)

10 Évolution de l affacturage dans le monde Europe Asie Total du volume mondial 2007 : 1,30 milliard d euros 2008 : 1,32 milliard d euros 2009 : 1,28 milliard d euros 2010 : 1,64 milliard d euros 2011 : 2,01 milliards d euros 2012 : 2,12 milliards d euros 2013 : 2,23 milliards d euros Amériques Australasie Afrique

11 Évolution de l affacturage en Afrique Égypte Maurice Maroc Tunisie Afrique du Sud

12 Développements actuels Transition vers des transactions à compte ouvert Stagnation des instruments commerciaux traditionnels (Ldc) 83 % du commerce mondial est réalisé à compte ouvert Maturité du marché de l affacturage : le produit devient de plus en plus courant les banques considèrent l affacturage comme un meilleur moyen de recouvrer les créances apparaît sous le radar des régulateurs

13 Développements actuels Dans les marchés émergents et en développement : L affacturage est encore méconnu : financiers, marché des PME, législateurs et régulateurs Le secteur doit accentuer sa visibilité Afrique : initiatives législatives sur l affacturage : Initiative de l OHADA Loi type de l IFG relative à l affacturage

14 Développements actuels OHADA = Organisation pour l'harmonisation en Afrique du Droit des Affaires Système de lois commerciales adopté par 17 pays de l Afrique de l Ouest et centrale ex. : la Loi de l OHADA relative au droit des contrats traite de la cession des droits et du transfert des obligations Loi camerounaise relative à l affacturage (avril 2014) Carte de l Afrique représentant les États membres de l OHADA en vert. Les autres États de l Afrique subsaha rienne sont en gris foncé. La République Démocratique du Congo, État candidat à l OHADA, est en vert foncé.

15 Développements actuels Loi type de l IFG relative à l affacturage Basée sur l UNCITRAL - limitée à l affacturage (mais sous toutes ses formes) traite de la cession des créances futures et multiples clarifie les droits de priorité recommande la création d un système de registre des cessions

16 Défis POUR LES OPÉRATEURS AFRICAINS Accéder aux fonds de roulement Les banques ne prêtent pas aux PME Les sûretés exigées par les banques ne sont pas attractives Les prêts - lorsqu ils sont disponibles ne reflètent pas la croissance Éducation : les opérateurs ne connaissent pas l affacturage

17 Défis POUR LES FINANCIERS Éducation Les banques doivent connaître l affacturage et comprendre en quoi il diffère des autres produits Les autorités financières, les législateurs et les régulateurs doivent comprendre et promouvoir l affacturage ; les lois commerciales sont moins bien établies ; souvent il n existe pas de registre central des sûretés

18 Défis ENVIRONNEMENT JURIDIQUE Il faut des lois claires et incontestables sur la cession de créances actuelles et futures Il faut des règles de priorité favorables à l affactureur en cas de faillite du fournisseur Lois relatives à l affacturage accentuer la visibilité du secteur clarifier le marché fournir aux financiers des structures sur lesquelles ils peuvent s appuyer

19 Défis RÈGLEMENTATION Une BONNE règlementation favorise la concurrence, applique des normes minimales et permet au secteur de se positionner de manière crédible et durable Une MAUVAISE règlementation restreint la concurrence, décourage l innovation et peut être lourde en termes de coût et de ressources

20 Défis - résumé Image du secteur Marketing Éducation du marché de la banque mère Systèmes informatiques Informations sur le crédit Processus et procédures de contrôle du risque Trouver les bonnes personnes Le défi ultime : récupérer notre argent S assurer de leur compétence

21 Merci de votre attention Des questions?