États financiers annuels

Transcription

1 États financiers annuels Portefeuilles privés BMO Harris 31 décembre 2014 Portefeuille canadien d obligations d entreprise BMO Harris

2 Rapport de l auditeur indépendant Aux porteurs de parts de Portefeuille canadien du marché monétaire BMO Harris Portefeuille canadien spécial de croissance BMO Harris Portefeuille américain d actions BMO Harris Portefeuille international d actions BMO Harris Portefeuille américain de croissance BMO Harris Portefeuille canadien d actions à revenu BMO Harris Portefeuille canadien d obligations à court terme BMO Harris (auparavant Portefeuille canadien de revenu d obligations BMO Harris) Portefeuille canadien d actions de croissance BMO Harris Portefeuille canadien d actions de valeurs sûres BMO Harris Portefeuille canadien d obligations à moyen terme BMO Harris (auparavant Portefeuille canadien d obligations à rendement global BMO Harris) Portefeuille canadien d obligations d entreprise BMO Harris Portefeuille de revenu diversifié BMO Harris Portefeuille d actions des marchés émergents BMO Harris Portefeuille spécial d actions américaines BMO Harris (collectivement les «Portefeuilles») Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints de chaque Portefeuille, qui comprennent l état de la situation financière au 31 décembre 2014, au 31 décembre 2013 et au 1 er janvier 2013, et l état du résultat global, l état de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et le tableau des flux de trésorerie pour les exercices clos le 31 décembre 2014 et le 31 décembre 2013, ainsi que les notes annexes constituées d un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des Portefeuilles conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité de l auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des Portefeuilles, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, l auditeur prend en considération le contrôle interne de l entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne de l entité. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers de chacun des Portefeuilles donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chacun des Portefeuilles au 31 décembre 2014, au 31 décembre 2013 et au 1 er janvier 2013, ainsi que de leur performance financière et de leurs flux de trésorerie pour les exercices clos le 31 décembre 2014 et le 31 décembre 2013, conformément aux Normes internationales d information financière. Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Toronto (Ontario) Le 31 mars 2015

3 ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 31 décembre 1 er janvier Aux Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Montant à recevoir pour la vente de placements Souscriptions à recevoir Intérêts à recevoir Total de l actif Passif Passif courant Dette bancaire 742 Achats de placements à payer Rachats à payer Distributions à payer Charges à payer Total du passif Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 10,46 $ 10,27 $ 10,66 $

4 ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 31 décembre Périodes closes les Revenus Revenus d intérêts Autres variations de la juste valeur des placements et dérivés Gain net réalisé Variation de la plus-value (moins-value) latente (13 420) Gain net sur la juste valeur des placements et dérivés Total des autres revenus Total des revenus Charges Honoraires de sous-conseillers Honoraires d audit 12 7 Frais du comité d examen indépendant 3 2 Droits de garde 16 7 Frais juridiques et frais de dépôt Frais de service aux porteurs de parts Frais d imprimerie et de papeterie 15 2 Frais d exploitation absorbés par le gestionnaire (1 037) (367) Total des charges Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part (note 3) 0,45 0,04

5 ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE L ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 31 décembre 31 décembre Périodes closes les Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l ouverture de la période Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net (29 319) (12 819) Remboursement de capital (15) (4) Total des distributions aux porteurs de parts rachetables (29 334) (12 823) Transactions sur parts rachetables Produit de l émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables ( ) ( ) Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables ( ) Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables ( ) Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période

6 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 31 décembre 31 décembre Périodes closes les Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Ajustements au titre des éléments suivants : Gain net réalisé sur la vente de placements et de dérivés (1 252) (4 909) Variation de la (plus-value) moins-value latente sur les placements et les dérivés (13 676) (Augmentation) diminution des intérêts à recevoir (5 856) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 5 Augmentation (diminution) des charges à payer 65 (8) Amortissement des primes et escomptes Achats de placements ( ) ( ) Produit de la vente et l échéance de placements Entrées de trésorerie nettes liées aux activités d exploitation ( ) Flux de trésorerie liés aux activités de financement Distributions aux porteurs de parts rachetables, déduction faite des distributions réinvesties (1 157) (530) Produit de l émission de parts rachetables Sommes versées au rachat de parts rachetables ( ) ( ) Sorties de trésorerie nettes liées aux activités de financement ( ) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (2 354) Trésorerie à l ouverture de l exercice (742) Trésorerie à la clôture de l exercice (742) Information supplémentaire Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* * Cet élément est lié aux activités d exploitation.

7 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Obligations et débentures Obligations et débentures de sociétés 95,9 % 407 International Inc., série 10-A3, billets à moyen terme, premier rang, garantis, 4,300 %, 26 mai Alimentation Couche-Tard Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,861 %, 1 er nov Alimentation Couche-Tard Inc., série 2, billets, premier rang, non garantis, 3,319 %, 1 er nov Alliance Pipelines Limited Partnership, billets, premier rang, non garantis, 4,928 %, 16 déc AltaGas Income Trust, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,490 %, 27 mars AltaGas Ltd., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,720 %, 28 sept AltaGas Ltd., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,570 %, 12 juin AltaLink, L.P., série , billets à moyen terme, premier rang, garantis, 5,243 %, 29 mai AltaLink, L.P., billets à moyen terme, non garantis, 2,978 %, 28 nov AltaLink, L.P., billets à moyen terme, garantis, 3,668 %, 6 nov American Express Canada Credit Corp., billets à moyen terme, premier rang, non subalternes, non garantis, 3,600 %, 3 juin American Express Canada Credit Corp., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,310 %, 29 mars Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,490 %, 10 juin Banque de Montréal, billets de dépôt, non garantis, 2,960 %, 2 août Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,390 %, 12 juill Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,240 %, 11 déc Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 6,020 %, 2 mai Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,210 %, 13 sept Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,840 %, 4 juin Banque de Montréal, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,400 %, 23 avr Banque de Montréal, billets à moyen terme, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 3,979 %, 8 juill Banque de Nouvelle-Écosse, billets, premier rang, 3,610 %, 22 févr Banque de Nouvelle-Écosse, billets, non garantis, 1,800 %, 9 mai Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,100 %, 8 nov

8 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, 2,740 %, 1 er déc Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, 2,598 %, 27 févr Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, 4,100 %, 8 juin Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,370 %, 11 janv Banque de Nouvelle-Écosse, billets, premier rang, non garantis, 2,242 %, 22 mars Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,750 %, 13 août Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,462 %, 14 mars Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,270 %, 11 janv Banque de Nouvelle-Écosse, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,873 %, 4 juin Banque de Nouvelle-Écosse, billets à moyen terme, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 2,898 %, 3 août Banque de Nouvelle-Écosse, billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 3,036 %, 18 oct Bankers Hall LP, billets, garantis, fonds d amortissement, 4,377 %, 20 nov bcimc Realty Corp., série 9, billets, non garantis, 2,650 %, 29 juin bcimc Realty Corp., billets, non garantis, 2,790 %, 2 août bcimc Realty Corp., série 8, billets, non garantis, 2,960 %, 7 mars bcimc Realty Corp., série 10, billets, non garantis, 3,510 %, 29 juin Bell Canada, série M-23, débentures, non garanties, 3,650 %, 19 mai Bell Canada, billets, premier rang, non garantis, 5,410 %, 26 sept Bell Canada, série M-22, billets à moyen terme, 4,400 %, 16 mars Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,880 %, 26 avr Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,520 %, 26 févr Bell Canada, série M-25, débentures, premier rang, non garanties, 3,350 %, 18 juin Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,540 %, 12 juin Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,250 %, 17 juin Bell Canada, série M-24, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,950 %, 19 mai

9 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,150 %, 29 sept Bell Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 4,700 %, 11 sept Fiducie de capital BMO II, série A, billets, second rang, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 10,221 %, 31 déc BMW Canada Inc., série F, billets, premier rang, non garantis, 2,110 %, 26 mai BMW Canada Inc., série K, billets, premier rang, non garantis, 2,330 %, 26 sept Bow Centre Street LP, série C, billets, garantis, 3,797 %, 13 juin Brookfield Asset Management Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,950 %, 9 avr Brookfield Asset Management Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,540 %, 31 mars Brookfield Asset Management Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 5,040 %, 8 mars BRP Finance ULC, série 3, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,250 %, 5 nov BRP Finance ULC, série 7, billets à moyen terme, non garantis, 5,140 %, 13 oct Caisse centrale Desjardins, billets de dépôt à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,281 %, 17 oct Caisse centrale Desjardins, série , billets de dépôt à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,502 %, 5 oct Caisse centrale Desjardins, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,795 %, 19 nov Calloway Real Estate Investment Trust, série B, billets, premier rang, non garantis, 5,370 %, 12 oct Calloway Real Estate Investment Trust, série H, débentures, premier rang, non garanties, 4,050 %, 27 juill Corporation Cameco, série D, billets, premier rang, non garantis, 5,670 %, 2 sept Corporation Cameco, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,190 %, 24 juin Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets de dépôt, non garantis, 3,400 %, 14 janv Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets, non garantis, 1,750 %, 1 er juin Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,650 %, 8 nov Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,950 %, 14 juill Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets, non garantis, 2,350 %, 18 oct Banque Canadienne Impériale de Commerce, billets, non garantis, 2,220 %, 7 mars Canadian Natural Resources Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,050 %, 19 juin

10 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Canadian Natural Resources Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,600 %, 3 déc Canadian Natural Resources Limited, billets à moyen terme, non garantis, 2,890 %, 14 août Canadian Natural Resources Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,550 %, 3 juin Canadien Pacifique Limitée, billets à moyen terme, non garantis, 6,250 %, 1 er juin Canadian Utilities Limited, débentures, premier rang, non garanties, 3,122 %, 9 nov Canadian Western Bank, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,049 %, 18 janv Canadian Western Bank, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,531 %, 22 mars Canadian Western Bank, billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 3,463 %, 17 déc Capital Desjardins Inc., série G, billets, premier rang, garantis, 5,187 %, 5 mai Capital Desjardins Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 4,954 %, 15 déc Capital Power L.P., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,850 %, 21 févr Caterpillar Financial Services Limited, non garanties, 2,63 %, 1 er juin Centre Street Trust, série B, billets, garantis, fonds d amortissement, 3,693 %, 14 juin Choice Properties L.P., série 8, billets, premier rang, non garantis, 3,600 %, 20 avr Choice Properties L.P., série 10, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 3,60 %, 20 sept Fiducie de placement immobilier Propriétés de choix, série A, billets, premier rang, non garantis, 3,554 %, 5 juill Fiducie de placement immobilier Propriétés de choix, série C, billets, premier rang, non garantis, 3,498 %, 8 févr Fiducie de capital CIBC, série A, billets de catégorie 1, subalternes, non garantis, taux fixe/variable, 9,976 %, 30 juin Cogeco Câble Inc., billets, garantis, rachetables, 4,175 %, 26 mai Fonds de placement immobilier Cominar, billets, premier rang, non garantis, 4,274 %, 15 juin Fonds de placement immobilier Cominar, billets, premier rang, non garantis, 4,230 %, 4 déc Fonds de placement immobilier Cominar, billets, premier rang, non garantis, 4,941 %, 27 juill Consumers Gas Company Ltd., The, billets à moyen terme, 6,050 %, 5 juill CU Inc., billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 5,432 %, 23 janv CU Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 6,800 %, 13 août

11 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur CU Inc., débentures, premier rang, non garanties, 4,801 %, 22 nov Société Financière Daimler Canada Inc., billets, premier rang, non garantis, 3,280 %, 15 sept Société Financière Daimler Canada Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,280 %, 17 févr Société Financière Daimler Canada Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,270 %, 26 mars Dollarama Inc., billets, premier rang, non garantis, 3,095 %, 5 nov FPI de bureaux DREAM, série C, billets, premier rang, non garantis, 4,074 %, 21 janv Emera Inc., série H, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,960 %, 13 déc Emera Inc., série G, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,830 %, 2 déc Enbridge Gas Distribution Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,160 %, 4 déc Enbridge Gas Distribution Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,040 %, 23 nov Enbridge Inc., billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 5,170 %, 19 mai Enbridge Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,000 %, 9 août Enbridge Inc., billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 4,770 %, 2 sept Enbridge Inc., billets à moyen terme, non garantis, 4,530 %, 9 mars Enbridge Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,160 %, 11 mars Enbridge Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,190 %, 5 déc Enbridge Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,940 %, 30 juin Enbridge Pipelines Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 6,620 %, 19 nov EnCana Corporation, billets à moyen terme, non garantis, 5,800 %, 18 janv ENMAX Corporation, billets, premier rang, non garantis, 6,150 %, 19 juin EPCOR Utilities Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,800 %, 31 janv Fairfax Financial Holdings Limited, billets, premier rang, non garantis, 7,500 %, 19 août First Capital Realty Inc., série P, billets, premier rang, non garantis, 3,950 %, 5 déc First Capital Realty Inc., série Q, billets, premier rang, non garantis, 3,900 %, 30 oct

12 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 2,634 %, 21 nov Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 4,875 %, 8 févr Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 3,320 %, 19 déc Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 3,700 %, 2 août Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 2,939 %, 19 févr Crédit Ford du Canada Limitée, billets, premier rang, non garantis, 3,279 %, 2 juill Société de financement GE Capital Canada, série A, billets à moyen terme, 5,100 %, 1 er juin Société de financement GE Capital Canada, série A, billets à moyen terme, 5,530 %, 17 août Société de financement GE Capital Canada, billets, premier rang, non garantis, 2,420 %, 31 mai Société de financement GE Capital Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,680 %, 10 sept Société de financement GE Capital Canada, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,600 %, 26 janv Genesis Trust II, série , catégorie A, billets adossés à des lignes de crédit garanties par des biens immobiliers, 2,295 %, 15 févr George Weston limitée, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,780 %, 25 oct Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série , billets à moyen terme, premier rang, garantis, 4,700 %, 15 févr Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série , billets à moyen terme, garantis, rachetables, 4,850 %, 1 er juin Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série , billets à moyen terme, garantis, 5,260 %, 17 avr Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série , billets à moyen terme, garantis, 5,960 %, 20 nov Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, série , billets à moyen terme, garantis, rachetables, 3,040 %, 21 sept Great-West LifeCo Finance (Delaware) LP, débentures, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 5,691 %, 21 juin Great-West Lifeco Inc., billets, premier rang, non garantis, 4,650 %, 13 août Fonds de placement immobilier H&R, série D, billets, premier rang, non garantis, 4,778 %, 27 juill Honda Canada Finance Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,275 %, 11 déc Banque HSBC Canada, billets de dépôt, premier rang, 2,901 %, 13 janv Banque HSBC Canada, billets de dépôt, 3,558 %, 4 oct Banque HSBC Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,491 %, 13 mai

13 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Banque HSBC Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,938 %, 14 janv Banque HSBC du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,908 %, 29 sept Banque HSBC du Canada, série D, billets, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 4,800 %, 10 avr Husky Energy Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,000 %, 12 mars Hydro One Inc., série 10, billets à moyen terme, non garantis, 4,640 %, 3 mars Hydro One Inc., série 13, billets à moyen terme, non garantis, 5,180 %, 18 oct Hydro One Inc., série 28, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,780 %, 9 oct Hydro One Inc., série 25, billets à moyen terme, non garantis, 3,200 %, 13 janv Société financière IGM Inc., billets, premier rang, non garantis, 6,580 %, 7 mars Société financière IGM, Inc., billets, premier rang, non garantis, 7,350 %, 8 avr Intact Corporation financière, série 1, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,410 %, 3 sept Inter Pipeline Ltd., série 4, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,448 %, 20 juill Inter Pipeline Ltd., série 3, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,776 %, 30 mai John Deere Canada Funding Inc., série 12-01, premier rang, non garanties, 2,300 %, 5 juill John Deere Canada Funding Inc., série 14-01, premier rang, non garanties, 2,300 %, 17 janv John Deere Canada Funding Inc., série 13-03, premier rang, non garanties, 2,650 %, 16 juill Banque Laurentienne du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,278 %, 15 oct Banque Laurentienne du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,810 %, 13 juin Les Compagnies Loblaw limitée, série 2019, billets, premier rang, non garantis, 3,748 %, 12 mars Les Compagnies Loblaw limitée, série 2-B, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,220 %, 18 juin Les Compagnies Loblaw limitée, série 2023, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,860 %, 12 sept Manitoba Telecom Services Inc., série 8, billets à moyen terme, non garantis, 5,625 %, 16 déc La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers, billets, subalternes, rachetables, 4,210 %, 18 nov La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers, billets, subalternes, rachetables, 4,165 %, 1 er juin

14 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers, billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 2,811 %, 21 févr La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers, billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 2,640 %, 15 janv Manulife Finance (Delaware), L.P., billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 4,448 %, 15 déc Fiducie de capital Financière Manuvie II, billets, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 7,405 %, 31 déc Société Financière Manuvie, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 7,768 %, 8 avr Metro Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,200 %, 1 er déc Banque Nationale du Canada, billets de dépôt, non garantis, 2,050 %, 11 janv Banque Nationale du Canada, billets, non garantis, 3,580 %, 26 avr Banque Nationale du Canada, billets de dépôt, non garantis, 2,702 %, 15 déc Banque Nationale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,689 %, 21 août Banque Nationale du Canada, billets de dépôt, non garantis, 2,794 %, 9 août Banque Nationale du Canada, billets à moyen terme, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 3,261 %, 11 avr NAV Canada, série , billets à moyen terme, subalternes, non garantis, 4,713 %, 24 févr NAV Canada, série , billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,304 %, 17 avr NAV Canada, série , billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,397 %, 18 févr Fiducie d actifs BNC, série 2, titres de fiducie de capital, adossés à des créances mobilières, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,447 %, 30 juin North West Redwater Partnership/NWR Financing Co., Ltd., série A, billets, garantis, rachetables, 3,200 %, 22 juill OMERS Realty Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,203 %, 24 juill OMERS Realty Corporation, série 4, billets, premier rang, non garantis, 2,971 %, 5 avr OMERS Realty Corporation, série 2, billets, premier rang, non garantis, 3,358 %, 5 juin Fiducie de capital RBC, RBC TruCS, série , billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 6,821 %, 31 déc Fonds de placement immobilier RioCan, série O, billets, premier rang, non garantis, 4,499 %, 21 janv Fonds de placement immobilier RioCan, série S, billets, premier rang, non garantis, 2,870 %, 5 mars

15 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Fonds de placement immobilier RioCan, série U, billets, premier rang, non garantis, 3,620 %, 1 er juin Fonds de placement immobilier RioCan, série R, billets, premier rang, non garantis, 3,716 %, 13 déc Fonds de placement immobilier RioCan, série T, billets, premier rang, non garantis, 3,725 %, 18 avr Rogers Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 5,800 %, 26 mai Rogers Communications, Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,800 %, 13 mars Rogers Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 4,700 %, 29 sept Rogers Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 5,340 %, 22 mars Rogers Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 4,000 %, 6 juin Rogers Communications, Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 4,000 %, 13 mars Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,360 %, 11 janv Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,030 %, 26 juill Banque Royale du Canada, billets, premier rang, non garantis, 2,680 %, 8 déc Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,660 %, 25 janv Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,580 %, 13 avr Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,364 %, 21 sept Banque Royale du Canada, billets, premier rang, non garantis, 2,260 %, 12 mars Banque Royale du Canada, série CB6, obligations couvertes, garanties, 3,770 %, 30 mars Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,820 %, 12 juill Banque Royale du Canada, billets de dépôt, non garantis, 2,890 %, 11 oct Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,770 %, 11 déc Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,980 %, 7 mai Banque Royale du Canada, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,860 %, 4 mars Banque Royale du Canada, série 15, billets à moyen terme, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 2,990 %, 6 déc Fiducie de catégorie 1 (Tier 1) Banque Scotia, Scotia BaTS III, série , billets, premier rang, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 7,802 %, 30 juin

16 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Shaw Communications Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,700 %, 2 mars Shaw Communications Inc., billets, premier rang, non garantis, 5,650 %, 1 er oct Shaw Communications Inc., billets, premier rang, non garantis, 5,500 %, 7 déc Shaw Communications Inc., billets, premier rang, non garantis, 4,350 %, 31 janv Corporation Shoppers Drug Mart, série 6, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,360 %, 24 mai Sobeys Inc., série , billets, premier rang, non garantis, 3,520 %, 8 août Sobeys Inc., série , billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,700 %, 8 août Compagnie d assurance Standard Life du Canada, billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 3,938 %, 21 sept Fiducie de capital Sun Life II, série , SLEECS, billets, premier rang, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 5,863 %, 31 déc Financière Sun Life inc., série E, débentures, premier rang, non garanties, 4,570 %, 23 août Financière Sun Life inc., série , débentures, subalternes, non garanties, rachetables, taux fixe/variable, 4,380 %, 2 mars Financière Sun Life inc., série B, billets, premier rang, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 4,950 %, 1 er juin Suncor Énergie Inc., billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 3,100 %, 26 nov Suncor Énergie Inc., série 4, billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 5,800 %, 22 mai Fiducie de Capital TD III, CaTS, série 2008, billets, non garantis, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,243 %, 31 déc Fiducie de Capital TD IV, série 3, CaTS, billets, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 6,631 %, 30 juin TELUS Corporation, série CD, premier rang, non garanties, 4,950 %, 15 mars TELUS Corporation, série CG, billets, premier rang, non garantis, 5,050 %, 4 déc TELUS Corporation, série CH, billets, premier rang, non garantis, 5,050 %, 23 juill TELUS Corporation, série CO, billets, non garantis, rachetables, 3,200 %, 5 avr TELUS Corporation, série CJ, billets, non garantis, rachetables, 3,350 %, 15 mars TELUS Corporation, billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 3,350 %, 1 er avr Teranet Holdings LP, billets, premier rang, garantis, 4,807 %, 16 déc Thomson Reuters Corporation, billets, premier rang, non garantis, 3,369 %, 23 mai

17 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Thomson Reuters Corporation, billets, non garantis, 4,350 %, 30 sept Thomson Reuters Corporation, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 3,309 %, 12 nov Toronto Hydro Corporation, série 3, billets, premier rang, non garantis, 4,490 %, 12 nov Toronto Hydro Corporation, série 7, débentures, premier rang, non garanties, 3,540 %, 18 nov Toronto Hydro Corporation, série 8, débentures, premier rang, non garanties, 2,910 %, 10 avr La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, 2,948 %, 2 août La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,433 %, 15 août La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,171 %, 2 avr La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, non garantis, 2,447 %, 2 avr La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,563 %, 24 juin La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 2,621 %, 22 déc La Banque Toronto-Dominion, billets de dépôt, premier rang, non garantis, 3,226 %, 24 juill La Banque Toronto-Dominion, billets à moyen terme, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 4,779 %, 14 déc La Banque Toronto-Dominion, billets à moyen terme, subalternes, non garantis, rachetables, taux fixe/variable, 5,763 %, 18 déc Toyota Credit Canada Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,200 %, 19 oct Toyota Credit Canada Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,750 %, 18 juill Toyota Credit Canada Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,800 %, 21 nov Toyota Credit Canada Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,480 %, 19 nov TransCanada PipeLines Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,650 %, 3 oct TransCanada PipeLines Limited, billets à moyen terme, non garantis, rachetables, 5,100 %, 11 janv TransCanada PipeLines Limited, billets à moyen terme, non garantis, 3,650 %, 15 nov TransCanada PipeLines Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,690 %, 19 juill Union Gas Limited, série 6, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,350 %, 27 avr Union Gas Limited, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,790 %, 10 juill Ventas Canada Finance Limited, série A, billets, premier rang, non garantis, 3,000 %, 30 sept

18 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Ventas Canada Finance Limited, série B, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,125 %, 30 sept Veresen Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,950 %, 14 mars Crédit VW Canada Inc., billets, non garantis, 3,600 %, 1 er févr Crédit VW Canada Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,200 %, 11 oct Crédit VW Canada Inc., billets, premier rang, non garantis, 2,450 %, 14 nov Wells Fargo Canada Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,774 %, 9 févr Wells Fargo Canada Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,780 %, 15 nov Wells Fargo Canada Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,944 %, 25 juill Wells Fargo Canada Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,040 %, 29 janv Wells Fargo Canada Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,460 %, 24 janv Westcoast Energy Inc., série 9, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,600 %, 16 janv Westcoast Energy Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 4,570 %, 2 juill Westcoast Energy Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,120 %, 5 déc Westcoast Energy Inc., billets à moyen terme, premier rang, non garantis, rachetables, 3,430 %, 12 sept Winnipeg Airports Authority, série E, billets, garantis, 3,039 %, 13 avr Titres adossés à des créances mobilières 3,2 % CARDS II Trust, série , catégorie A, billets adossés à des créances sur cartes de crédit, 1,984 %, 15 janv CARDS II Trust, série , catégorie A, billets adossés à des créances sur cartes de crédit, 3,333 %, 15 mai Genesis Trust II, série , catégorie A, billets adossés à des lignes de crédit garanties par des biens immobiliers, 2,433 %, 15 mai Glacier Credit Card Trust, série , billets adossés à des créances mobilières, premier rang, 2,394 %, 20 oct Fiducie carte de crédit or, série , billets adossés à des créances sur cartes de crédit, premier rang, garantis, 3,510 %, 15 mai Hollis Receivables Term Trust II, série , catégorie A, billets adossés à des créances, 2,235 %, 26 sept Hollis Receivables Term Trust II, série , catégorie A, billets adossés à des créances, 2,434 %, 26 juin Master Credit Card Trust, série , catégorie A, billets adossés à des créances sur cartes de crédit, garantis, 3,502 %, 21 mai

19 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) Au 31 décembre 2014 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Titres Valeur nominale (en milliers) Coût Juste valeur Master Credit Card Trust, série , catégorie A, billets adossés à des créances sur cartes de crédit, garantis, 2,626 %, 21 janv Master Credit Card Trust II, série , catégorie A, billets adossés à des créances sur cartes de crédit, 2,723 %, 21 nov Fiducie d actifs BNC, adossés à des créances mobilières, subalternes, garantis, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,235 %, 30 juin Total du portefeuille de placements 99,1 % Autres actifs, moins les passifs 0,9 % ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 100,0 %

20 NOTES ANNEXES (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre Le Portefeuille Le Portefeuille canadien d obligations d entreprise BMO Harris (le «Portefeuille») est un fonds commun de placement à capital variable constitué en fiducie selon les lois de la province d Ontario, régi par une déclaration de fiducie dont la plus récente mise à jour date du 7 mai BMO Harris Gestion de placements Inc. (le «gestionnaire») est le gestionnaire du Portefeuille. L adresse du siège social du Portefeuille est le 1 First Canadian Place, 41st Floor, Toronto (Ontario). L information présentée dans ces états financiers annuels porte sur les périodes closes le 31 décembre 2014, le 31 décembre 2013 et sur l état de la situation financière d ouverture au 1 er janvier La publication de ces états financiers a été autorisée par le gestionnaire le 11 mars Mode de préparation et de présentation Les présents états financiers annuels ont été préparés conformément aux Normes internationales d information financière («IFRS») publiées par l International Accounting Standards Board («IASB»). Le Portefeuille a adopté ce référentiel comptable le 1 er janvier 2014, comme l exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières et le Conseil des normes comptables du Canada. Antérieurement, le Fonds préparait ses états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada définis dans la partie V du Manuel de CPA Canada (comptables professionnels agréés du Canada) («PCGR du Canada»). Le Portefeuille a appliqué les mêmes méthodes comptables aux fins de la préparation de son état de la situation financière d ouverture en IFRS au 1 er janvier 2013 et pour toutes les périodes présentées, comme si ces méthodes avaient toujours été en vigueur. Conformément aux IFRS, le Portefeuille a : fourni des informations financières comparatives, dont un état de la situation financière d ouverture en date de la transition; appliqué rétrospectivement tous les IFRS, autres que ceux liés aux choix effectués selon IFRS 1; appliqué toutes les exceptions obligatoires applicables à la première adoption des IFRS. La note 8 contient des rapprochements et une description de l incidence de la transition aux IFRS sur la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie du Portefeuille. 3. Sommaire des principales méthodes comptables Instruments financiers Le Portefeuille comptabilise les instruments financiers à la juste valeur. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Les placements du Portefeuille sont désignés au début comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net («JVRN») ou classés comme étant détenus à des fins de transaction. Les variations de la juste valeur et les coûts de transactions sont comptabilisés à l état du résultat global du Portefeuille. Les actifs financiers et les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont ceux qui sont acquis ou contractés principalement en vue d être vendus ou rachetés dans un avenir rapproché ou, lors de la comptabilisation initiale, sont ceux qui font partie d un portefeuille d instruments financiers identifiés et gérés ensemble par le Portefeuille et présentent un profil récent de prise de bénéfices à court terme. Le Portefeuille classe tous les dérivés et les positions vendeur comme étant détenus à des fins de transaction. Le Portefeuille ne désigne aucun dérivé comme couverture dans le cadre d une relation de couverture. Le Portefeuille désigne tous les autres placements à la JVRN, puisqu ils ont des justes valeurs évaluées de façon fiable, qu ils font partie d un groupe d actifs ou de passifs financiers gérés conformément à la stratégie d investissement du Portefeuille et que leur performance est évaluée d après la méthode de la juste valeur. Les parts rachetables en circulation du Portefeuille, qui sont des instruments remboursables au gré du porteur, ouvrent droit à une obligation contractuelle de distribution annuelle, par le Portefeuille, de tout revenu net et de gains en capital nets réalisés. Cette distribution annuelle peut être versée en espèces ou réinvestie dans des parts du Portefeuille au gré du porteur de parts; l option de rachat permanente n est donc pas la seule obligation contractuelle relative aux parts rachetables. Par conséquent, les parts du Portefeuille ne répondent pas aux critères de classement à titre de capitaux propres; c est pourquoi elles sont classées à titre de passifs financiers présentés à la valeur de rachat. Tous les autres actifs et passifs financiers sont évalués au coût amorti. Selon cette méthode, les actifs financiers et passifs financiers reflètent le montant à recevoir, à payer ou à actualiser, s il y a lieu, selon le taux d intérêt effectif du contrat.