Portefeuilles SEI Une démarche personnalisée pour investir avec succès

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1 Portefeuilles SEI Une démarche personnalisée pour investir avec succès

2 Pourquoi SEI? Les Portefeuilles SEI proposent une démarche de placement différente aux investisseurs; soit une démarche qui élève leur portefeuille au-delà des produits de placement reposant sur des stratégies unidimen sionnelles, et qui tire parti du savoir-faire de gestionnaires de portefeuille spécialisés hautement qualifiés. Les Portefeuilles SEI sont conçus à l image des individus et s appuient sur les objectifs, l horizon de placement et la tolérance au risque des investisseurs. À mesure que leurs besoins changent, la vaste sélection de placements de SEI fait en sorte que les portefeuilles des investisseurs évoluent au fil de leurs besoins changeants. SEI emploie une démarche de placement rigoureuse à laquelle ont recours les investisseurs institutionnels chevronnés depuis des décennies. Avantages pour les investisseurs Une vaste diversification entre catégories d actifs et styles de placement, afin de limiter le risque et d offrir une possibilité de rendements supérieurs à la moyenne. Une stratégie de placement personnelle établie par le conseiller en placement et s appuyant sur les objectifs, l horizon de placement et la tolérance au risque. Un accès à des gestionnaires de portefeuille mondiaux de premier plan généralement accessibles uniquement aux investisseurs institutionnels. Un suivi continu de chaque fonds sous-jacent composant le portefeuille par l équipe de professionnels en placement de SEI répartie dans le monde entier. Des relevés trimestriels détaillés de SEI incluant le taux de rendement individuel. L élaboration d une stratégie de portefeuille consiste tout d abord à remplir un questionnaire personnalisé sur l investissement, puis à la sélection d un portefeuille dans lequel des catégories d actifs variées, des styles de placement divers et des gestionnaires de portefeuille multiples sont réunis afin de répondre à des objectifs de placement précis. À propos de SEI SEI est un chef de file mondial en matière de solutions d impartition afférentes à la gestion et au traitement des placements, de même qu à la gestion des opérations relatives à l investissement. Depuis 1968, les solutions innovatrices de SEI aident les sociétés, institutions financières, conseillers financiers et familles fortunées à créer et à gérer leur patrimoine. Avec plus de employés à travers le monde, SEI tire parti de ses ressources mondiales et de son expérience sur le terrain pour offrir des solutions d affaires en impartition de premier ordre dont son programme gestionnaire de gestionnaires. SEI est une société cotée en Bourse et est détenue à 40 % par ses employés. Au 31 mars 2009, SEI gérait un actif d environ 123 milliards de dollars américains pour le compte d investisseurs répartis dans le monde. Vous trouverez, aux pages suivantes, la revue exhaustive de chacun des Portefeuilles SEI et des Fonds SEI sous-jacents, ainsi qu une description du processus de sélection et de suivi des gestionnaires. 2 PORTEFEUILLES SEI

3 Portefeuilles SEI Actions internationales RENDEMENT POTENTIEL DÉSIRÉ Mondial dynamique Actions Mondial Actions Actions Mondial Croissance Croissance Mondial Croissance de base Croissance de base Mondial Croissance & revenu Croissance & revenu Mondial Croissance & revenu de base Croissance & revenu de base Mondial Croissance & revenu modérés Croissance & revenu modérés Revenu Prudent Revenu Prudent Revenu à court terme RISQUE ATTENDU PORTEFEUILLES SEI 3

4 PRUDENT REVENU À COURT TERME Le portefeuille Prudent Revenu à court terme vise un haut niveau de stabilité tout en offrant un revenu courant. Le Portefeuille vise également une croissance prudente des actifs et une protection contre l inflation grâce à une faible position en actions. Il se compose de fonds de titres à revenu fixe favorisant la stabilité et, dans une moindre mesure, de fonds d actions. Le Portefeuille s adresse aux investisseurs prudents qui ont un horizon de placement à court terme allant de 3 à 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 10 % Fonds d actions canadiennes 10 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 10 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 5 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 1 % Fonds d actions EAEO 4 % TITRES À REVENU FIXE 80 % Fonds canadien à revenu fixe 15 % Fonds d obligations à rendement réel 9 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 7 % Fonds d obligations à court terme 49 % PRUDENT REVENU Le portefeuille Prudent Revenu vise la stabilité tout en offrant un revenu courant. Le Portefeuille vise également une croissance prudente des actifs et une protection contre l inflation grâce à une faible position en actions. Il se compose de fonds de titres à revenu fixe favorisant la stabilité et, dans une moindre mesure, de fonds d actions. Le Portefeuille s adresse aux investisseurs prudents qui ont un horizon de placement à court terme allant de 3 à 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 10 % Fonds d actions canadiennes 10 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 10 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 5 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 1 % Fonds d actions EAEO 4 % TITRES À REVENU FIXE 80 % Fonds canadien à revenu fixe 35 % Fonds d obligations à rendement réel 11 % Fonds d obligations à rendement accru 8 % Fonds d obligations à court terme 26 % REVENU Le portefeuille Revenu vise à produire un revenu courant élevé tout en offrant la possibilité d une certaine appréciation du capital grâce à une faible position dans les marchés boursiers. Le Portefeuille se compose de fonds de titres à revenu fixe et, dans une moindre mesure, de fonds d actions. Il s adresse aux investisseurs prudents qui ont un horizon de placement à court terme allant de 3 à 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 10 % Fonds d actions canadiennes 10 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 10 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 4 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 1 % Fonds d actions EAEO 5 % TITRES À REVENU FIXE 80 % Fonds canadien à revenu fixe 42 % Fonds d obligations à long terme 4 % Fonds d obligations à rendement réel 11 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 8 % Fonds d obligations à court terme 15 % 4 PORTEFEUILLES SEI

5 CROISSANCE & REVENU MODÉRÉS Le portefeuille Croissance & revenu modérés vise à produire un revenu courant tout en offrant une possibilité d appréciation du capital grâce à une position modeste dans les marchés boursiers. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs à moyen terme qui ont un horizon de placement d au moins 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 20 % Fonds d actions canadiennes 19 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 1 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 20 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 9 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 1 % Fonds d actions EAEO 9 % Fonds d actions marchés émergents 1 % TITRES À REVENU FIXE 60 % Fonds canadien à revenu fixe 32 % Fonds d obligations à long terme 3 % Fonds d obligations à rendement réel 10 % Fonds d obligation mondiales à rendement accru 7 % Fonds d obligations à court terme 8 % MONDIAL CROISSANCE & REVENU MODÉRÉS Le portefeuille Mondial Croissance & revenu modérés vise à produire un revenu courant tout en offrant une possibilité d appréciation du capital grâce à une position modeste dans les marchés boursiers. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en mettant l accent sur les actions étrangères, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs à moyen terme qui ont un horizon de placement d au moins 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 12 % Fonds d actions canadiennes 11 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 1 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 28 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 12 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 2 % Fonds d actions EAEO 12 % Fonds d actions marchés émergents 2 % TITRES À REVENU FIXE 60 % Fonds canadien à revenu fixe 28 % Fonds d obligations à long terme 2 % Fonds d obligations à rendement réel 10 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 9 % Fonds indiciel de contrats à terme 3 % Fonds d obligations à court terme 8 % CROISSANCE & REVENU DE BASE Le portefeuille Croissance & revenu de base vise à offrir un équilibre entre croissance du capital à long terme et revenu courant. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs à moyen terme qui ont un horizon de placement d au moins 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 25 % Fonds d actions canadiennes 23 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 2 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 25 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 11 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 2 % fonds d actions EAEO 10 % Fonds d actions marchés émergents 2 % TITRES À REVENU FIXE 50 % Fonds canadien à revenu fixe 32 % Fonds d obligations à long terme 2 % Fonds d obligations à rendement réel 10 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 6 % PORTEFEUILLES SEI 5

6 MONDIAL CROISSANCE & REVENU DE BASE Le portefeuille Mondial Croissance & revenu de base vise à offrir un équilibre entre croissance du capital à long terme et revenu courant. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions étrangères, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs à moyen terme qui ont un horizon de placement d au moins 5 ans. ACTIONS CANADIENNES 15 % Fonds d actions canadiennes 13 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 2 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 35 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 15 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 3 % Fonds d actions EAEO 14 % Fonds d actions marchés émergents 3 % TITRES À REVENU FIXE 50 % Fonds canadien à revenu fixe 28 % Fonds d obligations à long terme 2 % Fonds d obligations à rendement réel 10 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 7 % Fonds indiciel de contrats à terme 3 % CROISSANCE & REVENU Le portefeuille Croissance & revenu vise à offrir une croissance du capital à long terme et un revenu courant modéré. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 30 % Fonds d actions canadiennes 28 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 2 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 30 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 13 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 2 % Fonds d actions EAEO 12 % Fonds d actions marchés émergents 3 % TITRES À REVENU FIXE 40 % Fonds canadien à revenu fixe 30 % Fonds d obligations à rendement réel 6 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 4 % MONDIAL CROISSANCE & REVENU Le portefeuille Mondial Croissance & revenu vise à offrir une croissance du capital à long terme et un revenu courant modéré. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions étrangères, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 19 % Fonds d actions canadiennes 17 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 2 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 41 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 18 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 3 % Fonds d actions EAEO 16 % Fonds d actions marchés émergents 4 % TITRES À REVENU FIXE 40 % Fonds canadien à revenu fixe 25 % Fonds d obligations à long terme 2 % Fonds d obligations à rendement réel 5 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 5 % Fonds indiciel de contrats à terme 3 % 6 PORTEFEUILLES SEI

7 CROISSANCE DE BASE Le portefeuille Croissance de base vise à offrir une appréciation du capital à long terme et un revenu courant modeste. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions canadiennes, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 38 % Fonds d actions canadiennes 35 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 3 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 32 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 14 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 2 % Fonds d actions EAEO 14 % Fonds d actions marchés émergents 2 % TITRES À REVENU FIXE 30 % Fonds canadien à revenu fixe 22 % Fonds d obligations à rendement réel 4 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 4 % MONDIAL CROISSANCE DE BASE Le portefeuille Mondial Croissance de base vise à offrir une appréciation du capital à long terme et un revenu courant modeste. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions étrangères, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 24 % Fonds d actions canadiennes 22 % Fonds d actions canadiennes 2 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 46 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 19 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 4 % Fonds d actions EAEO 18 % Fonds d actions marchés émergents 5 % TITRES À REVENU FIXE 30 % Fonds canadien à revenu fixe 17 % Fonds d obligations à rendement réel 5 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 5 % Fonds indiciel de contrats à terme 3 % CROISSANCE Le portefeuille Croissance vise à offrir une appréciation du capital à long terme et un revenu courant peu élevé. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions canadiennes, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs quelque peu audacieux qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 45 % Fonds d actions canadiennes 41 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 4 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 35 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 15 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 3 % Fonds d actions EAEO 14 % Fonds d actions marchés émergents 3 % TITRES À REVENU FIXE 20 % Fonds canadien à revenu fixe 13 % Fonds d obligations à rendement réel 5 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 2 % PORTEFEUILLES SEI 7

8 MONDIAL CROISSANCE Le portefeuille Mondial Croissance vise à offrir une appréciation du capital à long terme et un revenu courant peu élevé. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, en privilégiant les actions étrangères, et dans des fonds de titres à revenu fixe. Il s adresse aux investisseurs quelque peu audacieux qui ont un horizon de placement médian allant de 5 à 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 25 % Fonds d actions canadiennes 22 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 3 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 55 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 24 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 4 % Fonds d actions EAEO 22 % Fonds d actions marchés émergents 5 % TITRES À REVENU FIXE 20 % Fonds canadien à revenu fixe 10 % Fonds d obligations à rendement réel 4 % Fonds d obligations mondiales à rendement accru 3 % Fonds indiciel de contrats à terme 3 % ACTIONS Le portefeuille Actions vise à offrir une appréciation du capital à long terme grâce à des positions sur les marchés boursiers canadiens et étrangers. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions, tout en favorisant les actions canadiennes. Il s adresse aux investisseurs audacieux qui ont un horizon de placement à long terme d au moins 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 65 % Fonds d actions canadiennes 61 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 4 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 35 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 15 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 3 % Fonds d actions EAEO 14 % Fonds d actions marchés émergents 3 % MONDIAL ACTIONS Le portefeuille Mondial Actions vise à offrir une appréciation du capital à long terme grâce à des positions sur les marchés boursiers mondiaux. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions en privilégiant les actions étrangères. Il s adresse aux investisseurs audacieux qui ont un horizon de placement à long terme d au moins 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 40 % Fonds d actions canadiennes 35 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 5 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 55 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 24 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 4 % Fonds d actions EAEO 22 % Fonds d actions marché émergents 5 % TITRES À REVENU FIXE 5 % Fonds indiciel de contrats à terme 5 % 8 PORTEFEUILLES SEI

9 MONDIAL DYNAMIQUE ACTIONS Le portefeuille Mondial dynamique Actions vise à offrir une appréciation du capital à long terme grâce à des positions sur les marchés boursiers mondiaux. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions en privilégiant les actions étrangères. Il s adresse aux investisseurs audacieux qui ont un horizon de placement à long terme d au moins 10 ans. ACTIONS CANADIENNES 20 % Fonds d actions canadiennes 16 % Fonds d actions de petites sociétés canadiennes 4 % ACTIONS ÉTRANGÈRES 75 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 32 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 5 % Fonds d actions EAEO 31 % Fonds d actions marchés émergents 7 % TITRES À REVENU FIXE 5 % Fonds indiciel de contrats à terme 5 % ACTIONS INTERNATIONALES Le portefeuille Actions internationales vise à offrir une appréciation du capital à long terme grâce à des positions sur les marchés boursiers internationaux. Le Portefeuille investit dans des fonds d actions étrangères et s adresse aux investisseurs audacieux qui ont un horizon de placement à long terme d au moins 10 ans. ACTIONS ÉTRANGÈRES 95 % Fonds d actions de grandes sociétés américaines 41 % Fonds d actions de petites sociétés américaines 6 % Fonds d actions EAEO 40 % Fonds d actions marchés émergents 8 % TITRES À REVENU FIXE 5 % Fonds indiciel de contrats à terme 5 % PORTEFEUILLES SEI 9

10 Fonds SEI sous-jacents FONDS D ACTIONS CANADIENNES Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste participation dans le marché boursier canadien. Le Fonds détient principalement des titres de sociétés incluses dans l indice composé de rendement global S&P/TSX, mais il ne limite pas sa participation à ces sociétés étant donné qu il cherche à surpasser le rendement de l indice. Les titres en portefeuille sont diversifiés et proviennent d un univers de titres qui couvre, selon SEI, l intégralité des segments jugés représentatifs du marché boursier canadien. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis. Ce mandat est établi selon l expérience du gestion naire en matière de styles de gestion et de tailles de capitalisation. Le style se rapporte à la stratégie employée, soit une stratégie axée sur la valeur, le marché ou la croissance, tandis que la taille distingue les titres de grande capitalisation des titres de petite capitalisation. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. CROISSANCE RELATIVE PCJ Investment Counsel Ltd. VALEUR FONDAMENTALE Jarislowsky Fraser Limited VALEUR RELATIVE Sionna Investment Managers Inc. PRÉVISION DES BÉNÉFICES Goodman & Company, Investment Counsel, Ltd. ÉLAN DES BÉNÉFICES Highstreet Asset Management Inc. FONDAMENTAL DISCIPLINÉ MFC Global Investment Management CROISSANCE DES BÉNÉFICES Placements Montrusco Bolton inc. FONDS D ACTIONS DE PETITES SOCIÉTÉS CANADIENNES Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste partici pation dans les segments des actions canadiennes de petite et moyenne capitalisation. Le Fonds détient principalement des titres de sociétés incluses dans l indice pondéré de faible capitalisation BMO Nesbitt Burns, mais il ne limite pas sa participation à ces sociétés étant donné qu il cherche à surpasser le rendement de l indice. Les titres en portefeuille sont diversifiés et proviennent d un univers de titres qui couvre, selon SEI, l intégralité des segments des actions de petite et moyenne capitalisation jugés représentatifs du marché boursier canadien. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds en fonction de son expérience en matière de sélection de titres dans les segments de petite et moyenne capitalisation du marché. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. VALEUR DISCIPLINÉE Beutel, Goodman & Company Ltd. FONDAMENTAL DISCIPLINÉ MFC Global Investment Management CROISSANCE DES BÉNÉFICES Placements Montrusco Bolton inc. 10 FONDS SEI SOUS- JACENTS

11 FONDS D ACTIONS DE GRANDES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste participation dans le segment des actions américaines de grande capitalisation. Le Fonds détient principalement des titres de grandes sociétés américaines dont la capitalisation boursière s élève à plus d un milliard de dollars américains. Toutes les sociétés en portefeuille sont des sociétés cotées à une bourse reconnue. Les titres en portefeuille sont diversifiés et proviennent d un univers de titres qui couvre, selon SEI, l intégralité des segments jugés représentatifs du marché des actions américaines de grande capitalisation. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis établi selon son domaine d expertise. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. VALEUR À CONTRE-COURANT LSV Asset Management VALEUR RELATIVE Aronson+Johnson+Ortiz, L.P. CROISSANCE RELATIVE Goldman Sachs Asset Management, L.P. CROISSANCE DE QUALITÉ Montag & Caldwell, Inc. CROISSANCE À CONTRE-COURANT Legg Mason Capital Management CROISSANCE ÉMERGENTE Delaware Investment Advisors VALEUR FONDAMENTAL Legg Mason Capital Management FONDAMENTAL FACTEURS SPÉCIFIQUES Quantitative Management Associates, LLC FONDAMENTAL INTÉGRATION DE LA VOLATILITÉ Enhanced Investment Technologies, LLC FONDS D ACTIONS DE PETITES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste participation dans le segment des actions américaines de petite capitalisation. Le Fonds détient principalement des titres de sociétés américaines dont la capitalisation boursière varie et qui sont incluses sur des indices représentatifs du marché des petites sociétés américaines ou d un segment de ce marché. Toutes les sociétés en portefeuille sont des sociétés cotées à une bourse reconnue. Les titres en portefeuille sont diversifiés et proviennent d un univers de titres qui couvre, selon SEI, l intégralité des segments jugés représentatifs du marché des actions américaines de petite capitalisation. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis établi selon son domaine d expertise. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. ROTATION DE FACTEURS Los Angeles Capital Management SÉLECTION RIGOUREUSE D'ACTIONS Martingale Asset Management, L.P. FACTEURS SPÉCIFIQUES PanAgora Asset Management, Inc. FONDS D ACTIONS EAEO Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste participation dans un portefeuille d émetteurs établis dans des pays développés (autres que les États- Unis) et qui privilégie les marchés d Europe, d Australie et d Extrême-Orient (EAEO). Le Fonds détient principalement des actions de sociétés de pays de l EAEO et cherche à surpasser le rendement de l indice EAEO Morgan Stanley Capital International (MSCI) en dollars canadiens. Il ne limite cependant pas sa participation aux sociétés incluses dans l indice. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis établi selon son domaine d expertise. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. PRIME DE VALEUR ET ÉLAN AXA Rosenberg Investment Management, LLC Acadian Asset Management, LLC VALEUR RELATIVE Wellington Management Company, LLC INTÉGRATION DE LA VOLATILITÉ INTECH Investment Management LLC FONDAMENTAL Quantitative Management Associates, LLC Principal Global Investors CROISSANCE ET ÉLAN McKinley Capital Management Inc. FONDS SEI SOUS- JACENTS 11

12 FONDS D ACTIONS MARCHÉS ÉMERGENTS Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital par le biais d une vaste participation dans un portefeuille d émetteurs établis dans des marchés émergents. Le Fonds détient principalement des titres d émetteurs établis dans des pays dont l économie et le marché sont en émergence ou en développement selon la Banque mondiale ou les Nations Unies. Le Fonds cherche à surpasser le rendement de l indice des marchés émergents Morgan Stanley Capital International (MSCI) en dollars canadiens. Le Fonds ne limite cependant pas sa participation aux sociétés incluses dans l indice. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis établi selon son domaine d expertise. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. CROISSANCE AllianceBernstein LP PRIME DE VALEUR The Boston Company Asset Management, LLC PRIME DE VALEUR ET ÉLAN AXA Rosenberg Investment Management LLC CROISSANCE À PRIX RAISONNABLE Artisan Partners LP FONDS CANADIEN À REVENU FIXE Le Fonds vise à offrir une vaste participation dans le marché obligataire canadien et cherche à réaliser un rendement similaire à celui de l indice obligataire universel DEX. Le Fonds investit principalement dans des titres d emprunt émis ou garantis par le gouvernement du Canada ou par une province, une municipalité ou une société canadienne. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire gère un segment du Fonds conformément à un mandat précis. Ce mandat est établi selon l expérience du gestionnaire et consiste à utiliser des stratégies de placement qui s appuient sur des segments particuliers du marché ou sur des styles de placement précis. Les gestionnaires sont sélectionnés au moyen d analyses quantitatives et qualitatives approfondies et font par la suite l objet d un suivi continu et rigoureux. VALEUR Beutel, Goodman & Company Ltd. C onnor, Clark & Lunn Investment Management Ltd DURÉE Addenda Capital Inc. CRÉDIT AEGON Capital Management Inc. J. Zechner Associates Inc. FONDS D OBLIGATIONS À LONG TERME Le Fonds vise à produire un rendement correspondant à celui de titres d emprunt à long terme. Le Fonds investit dans un portefeuille diversifié en obligations dont l échéance moyenne est généralement égale ou supérieure à celle de l indice obligataire universel DEX. Le Fonds investit plus spécialement dans des obligations émises ou garanties par le gouvernement du Canada, par une province du Canada, par une municipalité ou une société canadienne, ou par tout autre émetteur. En outre, le Fonds peut investir dans des obligations à coupons détachés (capital et/ou intérêt), des obligations résiduelles ou autres titres portant intérêt émis ou garantis par le gouvernement du Canada ou par une province du Canada. OBLIGATIONS À LONG TERME Beutel, Goodman & Company Ltd. FONDS D OBLIGATIONS À RENDEMENT RÉEL Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital à long terme par le biais de placements dans des obligations à rendement réel (ORR). Le Fonds investit principalement dans des ORR émises ou garanties par le gouvernement du Canada ou par une province canadienne et qui versent des intérêts à un taux d intérêt réel. Contrairement aux obligations négociables à taux fixe ordinaires, les ORR versent des intérêts rajustés aux fluctuations de l indice des prix à la consommation (IPC) canadien. Le Fonds offre une protection contre l inflation compte tenu de la corrélation entre les ORR et l IPC pour ce qui est du versement de capital et des intérêts. Si le taux d inflation croît, le versement de capital et des intérêts des ORR augmentera proportionnellement aux fluctuations de l IPC. OBLIGATIONS À RENDEMENT RÉEL Fiera YMG Capital Inc. 12 FONDS SEI SOUS- JACENTS

13 FONDS D OBLIGATIONS À COURT TERME Le Fonds vise à préserver le capital et le revenu en investis sant surtout dans un portefeuille de placements diversifiés, constitué principalement de titres à revenu fixe canadiens. Le Fonds détient des titres d emprunt émis ou garantis par le gouvernement du Canada, par une province canadienne, un gouvernement étranger ou une société canadienne ou étrangère, y compris des titres adossés à des créances hypothécaires ou d autres titres d emprunt garantis. Le Fonds offre une exposition à un portefeuille diversifié en obligations et investit principalement dans des obligations cotées «placement de qualité» (cote BBB ou supérieure). L échéance moyenne du Fonds est de 6 ans ou moins. PLACEMENTS À COURT TERME AEGON Capital Management Inc. FONDS D OBLIGATIONS MONDIALES À RENDEMENT ACCRU Le Fonds vise à offrir une appréciation du capital à long terme par le biais de placements dans le marché obligataire mondial au moyen d un programme de placement géré activement. Le Fonds cherche à réaliser un rendement similaire à celui de l indice des obligations d État mondiales Citigroup en investissant activement dans des contrats à terme sur obligations du gouvernement négociées en Bourse, ainsi que dans des contrats de change à livrer. Un portefeuille de titres canadiens à revenu fixe largement diversifié et comportant des titres de premier ordre sert de garantie au Fonds. Aux fins de diversification, le Fonds offre une exposition dans les trois grands blocs commerciaux que sont l Amérique du Nord, l Europe et le bassin du Pacifique. OBLIGATIONS MONDIALES Strategic Fixed Income, LLC FONDS INDICIEL DE CONTRATS À TERME Le Fonds vise à procurer une appréciation du capital à long terme par le biais de placements sans levier dans des contrats à terme inclus dans l indice MLM MC, un programme de placement géré passivement. L indice MLM MC est un indice qui reflète les cours des contrats à terme. Il a été créé par Mount Lucas Management Corporation, le gestionnaire de portefeuille du Fonds. L indice se fonde sur la valeur marchande d un panier de contrats à terme qui font l objet d une négociation active sur le marché, et comprend des contrats de marchandises, d obligations mondiales et de devises. Le Fonds cherche à imiter l indice MLM MC en investissant dans les mêmes contrats à terme et en utilisant les mêmes algorithmes qui servent à déterminer les positions acheteur et vendeur. Le Fonds tente d obtenir la même répartition que l indice dans chaque contrat à terme et exécute généralement ses ordres d achat ou de vente au même moment. Le Fonds investit également dans des bons du Trésor du gouvernement du Canada dont l échéance ne dépasse pas un an. FONDS INDICIEL DE CONTRATS À TERME Mount Lucas Management FONDS SEI SOUS- JACENTS 13

14 Sélection de gestionnaires La démarche de placement gestionnaire de gestionnaires de SEI lui permet de trouver, d embaucher et de gérer des gestionnaires de portefeuille spécialisés afin de favoriser la constance des rendements. Les gestionnaires généralistes ont tendance à parcourir les marchés en passant d un style de placement à un autre dans l espoir de réaliser des rendements positifs. En revanche, les gestionnaires qui se spécialisent dans un segment spécifique du marché possèdent la rigueur et l expérience nécessaires pour perfectionner leur propre style de placement. Ils savent non seulement où trouver les occasions, mais ils sont également en mesure d anticiper les changements, qu ils soient favorables ou défavorables. Lorsqu elle est appliquée à un portefeuille dont la répartition des actifs a été établie de façon minutieuse, cette démarche peut produire des résultats constants et prévisibles. Recherche de gestionnaires Le processus éprouvé de SEI compte trois étapes et se fonde sur son expérience dans les différents stades du cycle économique avec des milliers de gestionnaires de placements spécialisés. Il s agit d un processus qui prend en compte la philosophie du gestionnaire et la façon dont cette dernière coïncide avec celle de SEI. L équipe de placement de SEI se compose de plus de 100 analystes expérimentés et se consacre à la mise en œuvre et au suivi du processus de recherche et de sélection des gestion naires. SEI utilise ses vastes capacités de recherche de même qu une démarche de sélection rigoureuse afin de trouver des gestionnaires de premier ordre dans chaque style de placement. La démarche par étapes de SEI consiste à évaluer les gestionnaires en fonction de quatre critères : PERFORMANCE SEI compare le rendement des gestionnaires à l indice de référence correspondant à leur style de placement respectif. PHILOSOPHIE SEI recherche des gestionnaires spécialisés qui préconisent une philosophie et un style de placement clairement définis qu ils appliquent depuis des années. PROCESSUS SEI examine la façon dont les gestionnaires appliquent leur philosophie de placement. PERSONNEL Puisque le principal atout d une firme de placement est son personnel, SEI recherche des gens extrêmement doués qui œuvrent au sein d une organisation stable et bien gérée. La démarche de SEI permet de ramener l univers de milliers de gestionnaires à un réseau de plus de 30 gestionnaires spécialisés dont les styles de gestion se complètent. Cette démarche soutient la stratégie d élaboration de portefeuille à faible risque qui sous-tend la philosophie de placement de SEI. LA DÉMARCHE ÉPROUVÉE DE SEI S APPUIE SUR UN PROCESSUS ÉLABORÉ COMPRENANT TROIS ÉTAPES ET VISANT À RETENIR DES GESTIONNAIRES DE PREMIER ORDRE : Candidats Évaluation quantitative Analyse fondamentale Vérification qualitative Étape 1 : Évaluation basée sur les rendements Modèle exclusif de sélection : Analyse du style Analyse risque / rendement Analyse de l attribution de la performance Étape 2 : Analyse basée sur le portefeuille Modèle de titres en portefeuille : Caractéristiques Facteurs de risque Étape 3 : Vérification qualitative Visites des sociétés : Processus de placement Systèmes et méthodes de transactions Examen de la réglementation et de la conformité Personnel et organisation SEI 14 SÉLECTION ET RECHERCHE DE GESTIONNAIRES

15 Pour plus de renseignements au sujet de SEI et de la gamme de Fonds communs de placement SEI, visitez Les fonds sous-jacents et leur pondération respective à l intérieur des Portefeuilles SEI peuvent, de temps à autre, faire l objet de modifications à la discrétion du gérant. Les gestionnaires de portefeuille de même que la répartition des actifs entre les gestionnaires peuvent, de temps à autre, faire l objet de modifications à la discrétion du gérant. Des commissions, frais de courtage, de gestion et autres dépenses peuvent être associés aux placements dans des fonds communs de placement et à l utilisation de services de répartition d actifs tels que les Portefeuilles SEI. Veuillez lire le prospectus du fonds communs de placement dans lequel vous pourriez investir par l entremise des Portefeuilles SEI avant d investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leurs valeurs fluctuent fréquemment et leurs rendements passés pourraient ne pas se reproduire. Ce document contient de l information générale seulement et ne constitue pas un avis juridique, fiscal, comptable, un conseil financier ou de placement ni une opinion quant à la pertinence d un placement. Il n est pas recommandé d agir en fonction de l information contenue dans ce document, à moins d obtenir expressément un avis juridique, fiscal, comptable et financier auprès d un professionnel en placement. Cette communication ne constitue ni une offre ni une sollicitation de quiconque aux États-Unis ou au Royaume-Uni, ni d aucune juridiction dans laquelle une telle offre ou sollicitation ne serait pas autorisée ou à toute personne envers qui il serait illégal de faire une telle offre ou sollicitation. DÉNIS DE RESPONSABILITÉ 15

16 POUR REJOINDRE SEI SEI-3388 TORONTO 70, rue York Bureau 1600 Toronto (Ontario) M5J 1S9 MONTRÉAL 1002, rue Sherbrooke Ouest Bureau 2650 Montréal (Québec) H3A 3L6 MAI ( 5 / 0 9 )