En quelques années, le groupe Attijariwafa bank a réussi un véritable tour de force en relevant de grands défis sur tous les fronts.

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1 Rapport annuel 2007

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3 En quelques années, le groupe Attijariwafa bank a réussi un véritable tour de force en relevant de grands défis sur tous les fronts. Leader sur l ensemble de ses lignes de métiers, Attijariwafa bank s impose aujourd hui comme un acteur incontournable de la bancarisation et du financement de projets structurants à travers le pays. Fort d une assise financière solide et d un système de management des risques aligné sur les meilleurs standards internationaux, le groupe Attijariwafa bank est aujourd hui largement engagé dans une stratégie de développement à l international, une stratégie à la fois agressive et réfléchie. Grâce à sa capacité d innovation et d identification de nouvelles niches de croissance, Attijariwafa bank est en passe de réitérer le même succès remporté sur le marché local, en se hissant parmi les banques les plus performantes de la région du Maghreb et de Afrique de l Ouest. Rapport annuel 3 Édito

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5 Mot du Président Directeur Général Organes de gouvernance 6 8 Sommaire Des performances financières et commerciales remarquables Faits marquants 2007 Attijariwafa bank en chiffres Un environnement riche en opportunités Un leadership affirmé sur le marché domestique Des performances consolidées Des indicateurs d activité au vert Un dispositif commercial efficace Des projets structurants créateurs de valeur Une stratégie offensive à l international Au Maghreb, nouveau tournant pour Attijari bank Tunisie Au Sénégal, des acquis porteurs En Europe des niches de croissance prometteuses Un Capital Humain de grande valeur Gestion des carrières, un système moderne et mobilisateur Des cycles valorisants pour perfectionner les compétences Qualité et Conformité, deux chantiers structurants pour préparer l avenir La Qualité Groupe, un levier stratégique Conformité Groupe, rigueur et efficacité Une responsabilité sociale reconnue Un engagement ferme pour l éducation La culture est la plus grande des richesses Activité 2007 Deux pôles moteurs du développement Pôle Banque de Détail Pôle Banque de Financement & Investissement & Marchés et Filiales Financières Gestion Globale des Risques 68 Rapport financier Rapport de gestion Comptes sociaux Comptes consolidés Contacts 161 Rapport annuel 5 Sommaire

6 Mot du Président Directeur Général Le groupe Attijariwafa bank clôture l exercice 2007 en confirmant une nouvelle fois son Leadership sur l ensemble des lignes de métiers. Dépassant largement tous les objectifs inscrits dans son plan stratégique initié en 2005, Attijariwafa bank réalise des performances notables tant au niveau de son activité commerciale que de ses résultats financiers. Dépassant largement tous les objectifs inscrits dans son plan stratégique initié en 2005, Attijariwafa bank réalise des performances notables tant au niveau de son activité commerciale que de ses résultats financiers. Puisant son dynamisme dans les nombreuses synergies dégagées par les différents pôles métiers, le groupe Atijariwafa bank a déployé au cours de cette année, des efforts conséquents en matière d innovation de produits et services bancaires et de conquête de nouvelles parts de marché. Grâce à son positionnement privilégié, nourri par une politique de proximité ciblée et par une réelle implication de ses équipes sur le terrain, Attijariwafa bank s est distinguée à la fois au niveau de la collecte des dépôts non rémunérés et de la distribution des crédits à l économie et des produits de la bancassurance en particulier. La mise en place de cette stratégie de conquête commerciale basée sur l extension du réseau avec 84 nouvelles agences et le lancement de plus d une dizaine de nouveaux produits, tant pour le marché des particuliers et professionnels que pour les entreprises, n a pas empêché notre Groupe de poursuivre ses réformes de fonds grâce à la mobilisation de ses ressources humaines et financières. Décidé à aligner sa communication financière sur les meilleurs standards internationaux, le groupe Attijariwafa bank a achevé le basculement comptable vers les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), une année avant l échéance fixée par Bank Al-Maghrib. Attijariwafa bank déploie progressivement et avec succès, le schéma directeur de son nouveau système d informations qui lui permettra d intégrer et de suivre les performances de l ensemble des filiales locales et étrangères. Fort d une grande notoriété commerciale sur le marché intérieur, le groupe Attijariwafa bank a poursuivi en 2007, une stratégie d expansion réfléchie et judicieuse à l international. Convaincu de la nécessité d accompagner la dynamisation des échanges dans la région tout en y transposant les bonnes pratiques bancaires, nous continuons à consolider nos positions à la fois au Maghreb, en Afrique de l Ouest et en Europe. Au Maghreb, Attijari bank Tunisie est engagée à travers son nouveau plan «Intilaq», dans une refonte globale de son organisation commerciale et de son système d informations.

7 Parallèlement, notre Groupe a ouvert deux bureaux de représentation en Libye et aux Émirats Arabes Unis et obtenu une licence pour une implantation en Mauritanie. Au Sénégal, Attijari bank Sénégal, fruit de la fusion entre la Banque Sénégalo-Tunisienne (BST) et Attijariwafa bank Sénégal, constitue pour notre Groupe, une opportunité unique de développer nos parts de marché grâce à un réseau de 19 agences et une équipe renforcée de 189 collaborateurs. Consolidant sa stratégie d implantation au Sénégal, Attijariwafa bank est actuellement engagée dans le rachat de 79,15% de la Compagnie Bancaire d Afrique Occidentale (CBAO) qui sera finalisé au premier semestre Une opération qui hissera notre Groupe en tête des banques de la région de l Union Économique et Monétaire de l Ouest Africain (UEMOA). En Europe, Attijariwafa bank ne perd pas de vue les nouvelles niches de croissance. Pour optimiser ses actions dans un marché fortement concurrentiel, nous avons délégué à notre filiale française Attijariwafa bank Europe, l ensemble de nos activités dans le continent. Depuis, Attijariwafa bank Europe tisse sereinement sa toile avec l ouverture de deux succursales, en Allemagne et aux Pays-Bas, ainsi que deux nouvelles agences, à Marseille et à Toulouse. aux nouvelles attentes de cette population jeune et avertie, largement sollicitée par la concurrence. Tous ces challenges n auraient pu être réalisés sans une organisation fonctionnelle du groupe Attijariwafa bank, à la fois souple et rigoureuse, axée sur l initiative personnelle et un pilotage stratégique efficace. Réadaptée en décembre 2007, la nouvelle organisation du Groupe reconduit ce mode gouvernance qui a fait ses preuves mais renforce davantage la cohérence entre nos métiers et nos marchés, tout en favorisant les synergies entre les différentes entités de banque et en renforçant les organisations et les outils de gestion globale des risques et de contrôle interne. La solidarité de nos équipes constitue indiscutablement le ciment de notre institution. Aussi, le groupe Attijariwafa bank met-il tout en oeuvre afin de valoriser son capital humain grâce au développement des compétences et à l émergence de nouveaux talents. Au même titre que nos clients et nos actionnaires, nos collaborateurs demeurent la source même de notre réussite. Mohamed EL KETTANI Président Directeur Général Pour conquérir et fidéliser sa clientèle cible, constituée de ressortissants résidant à l étranger, Attijariwafa bank Europe est aujourd hui particulièrement bien positionnée pour proposer des produits novateurs répondant Rapport annuel 7 Mot du Président Directeur Général

8 Organes de gouvernance Conseil d Administration M. Abdelaziz ALAMI Président d honneur M. Mohamed EL KETTANI Président Directeur Général M. Hassan BOUHEMOU Représentant SNI M. Manuel VARELA Représentant Grupo Santander M. El Mouatassim BELGHAZI Vice-président M. José REIG Administrateur M. Hassan OURIAGLI Représentant F3I M. Antonio ESCAMEZ TORRES Vice-président M. Mounir EL MAJIDI Représentant SIGER M. Abed YACOUBI SOUSSANE Administrateur M. Javier Hidalgo BLAZQUEZ Administrateur M. Matias AMAT ROCA Représentant Corporación Financiera Caja de Madrid Mme Wafaâ GUESSOUS Secrétaire Comité d Audit et des Comptes Comité des Grands Risques M. Hassan OURIAGLI M José REIG M. Abed YACOUBI SOUSSANE Membres invités Le comité d Audit et des Comptes peut convier à ses réunions, toute personne qu il juge utile à ses travaux et notamment le responsable de l Audit Général, le responsable de la Conformité Groupe, le responsable de la Gestion Globale des Risques, le responsable du Recouvrement Groupe et le responsable de Finances Groupe. M. Hassan BOUHEMOU M. Mohamed EL KETTANI M. José REIG Membres non permanents Les responsables de pôles ou de fonctions selon les sujets abordés. Comité Stratégique Comité de Direction Générale M. Hassan BOUHEMOU Membres associés M. Mohamed EL KETTANI Membres non permanents M. El Mouatassim BELGHAZI M. Mohamed el kettani M. Antonio ESCAMEZ TORRES M. José REIG Les responsables de pôles de la banque. Membres invités Le Comité Stratégique peut convier à ses réunions toute personne qu il juge utile à ses travaux. M. Omar BOUNJOU M. Boubker JAÏ M. Ismaïl DOUIRI Les responsables de domaine d activité ou de fonction, selon les sujets abordés.

9 Comité Exécutif M. Mohamed EL KETTANI Président Directeur Général M. Omar BOUNJOU Directeur Général-Pôle Banque de Détail M. Boubker JAÏ Directeur Général-Pôle Banque de Financement & d Investissement & Marchés et Filiales Financières M. Ismaïl DOUIRI Directeur Général Adjoint- Pôle Finances, Transformation et Opérations M. Hassan BEDRAOUI Systèmes d Information Groupe M. Amin BENJELLOUN TOUIMI Services Financiers Spécialisés M. Saâd BENJELLOUN TOUIMI Banque de l Entreprise M. Abdeljaouad DOSS BENNANI Finances Groupe M. Talal EL BELLAJ Gestion Globale des Risques M. Chakib ERQUIZI Banque des Marchés M. Mouawia ESSEKELLI Banque des Marocains sans Frontière M. Omar GHOMARI Capital Humain Groupe Mme Wafaâ GUESSOUS Achats, Logistique et Secrétariat du Conseil M. Ali KADIRI Conformité Groupe Mlle Mouna KADIRI Communication Groupe M. Mounir OUDGHIRI Transformation des Systèmes d Information M. Abdelkrim RAGHNI Banque de Détail à l International M. Youssef ROUISSI Banque des Particuliers et Professionnels M. Brahim SAÏD Audit Général M. Abdellatif SEDDIQI Rationalisation des structures M. Hicham SEFFA Services et Traitements Clientèle M. Karim TAJMOUATI Banque de Financement Répartition du capital au 31 décembre ,44 % 2,06 % 2,41 % 3,42 % 14,56 % 15,10 % 33,21 % Groupe ONA-F3I-SNI Institutionnels nationaux Flottant Grupo Santander CorporaciÓn Financiera Caja de Madrid Unicredito Italiano Crédit Agricole Investors Personnel groupe Attijariwafa bank 27,80 % Des partenariats de référence Attijariwafa bank compte parmi ses actionnaires des entreprises d envergure internationale, avec lesquelles elle développe des synergies multiples, notamment en termes d expertise et de création de valeur. Groupe ONA Grupo Santander Crédit Agricole SA Actionnaire de référence et premier groupe privé marocain, le groupe ONA opère dans plusieurs secteurs d activité, notamment les mines & matériaux de construction, l agroalimentaire, la distribution et les activités financières. Second actionnaire de référence d Attijariwafa bank et première capitalisation boursière bancaire au niveau européen, Grupo Santander jouit d une forte présence en Amérique Latine et détient des participations dans plusieurs groupes industriels internationaux. Groupe bancaire de dimension mondiale, Crédit Agricole SA est également présent dans le capital d Attijariwafa bank avec laquelle il développe une stratégie de partenariat multi-métiers notamment dans le crédit à la consommation à travers Sofinco et dans la gestion d actifs via Crédit Agricole Asset Management. Rapport annuel 9 Organes de gouvernance

10 Des performances financières et commerciales remarquables FAITS MARQUANTS 2007 ATTIJARIWAFA BANK EN CHIFFRES UN ENVIRONNEMENT RICHE EN OPPORTUNITÉS

11 Rapport annuel 11 Des performances financières et commerciales remarquables

12 Faits marquants 2007 Janvier Finalisation de l acquisition des 66,67% du capital de la Banque Sénégalo- Tunisienne (BST). Conseil de Attijari Finances Corp à CMA- CGM dans le cadre de la privatisation de la Comanav. Février Aval du CDVM pour l émission de deux emprunts obligataires subordonnés d un montant global de 2 milliards de dirhams, réservés aux investisseurs institutionnels. Lancement de Online Trade en faveur des grandes entreprises et des PME/ PMI tournées vers l import/export, une solution de E-banking qui permet de réaliser plusieurs opérations de commerce international via Internet. Mars À l occasion de la fête de la femme, lancement d une offre exceptionnelle dédiée à la clientèle féminine portant sur le crédit Express à des conditions préférentielles. Signature de conventions Maâkoum en faveur du personnel de plusieurs entreprises. Lancement de la 3 e édition du programme Interactions pour l initiation et la formation de jeunes artistes aux dernières techniques multimédias et leur insertion dans le paysage artistique national. Mai «Prix de la meilleure banque au Maroc » du magazine financier international Global Finance pour la troisième année consécutive. Lancement par Wafa Assurance d une plateforme de gestion des sinistres automobiles WafaoTo Services relayée par une campagne de communication multi-supports. Juin Lancement du Pack Hissab Mourih destiné aux fonctionnaires moyennant un tarif attractif. Mise en œuvre du projet de plateforme commune du système d information de Wafasalaf, Wafa Immobilier et Wafabail. Juillet Lancement de la carte Fayda, carte de retrait adossée au compte sur carnet en vue de dématérialiser le support carnet, à un prix compétitif. Septembre Conseil avec succès de SNEP dans le cadre de son introduction en bourse par cession de 35% du capital.

13 Octobre Lancement de Miftah Al Kheir et Miftah Al Fath, deux formules de financement alternatif pour l acquisition d un bien immobilier. Mise en place de wafabourse.com, un service complet de bourse en ligne en faveur de la clientèle Attijariwafa bank et celle des banques confrères. Publication des premiers comptes consolidés aux normes IAS/IFRS au niveau du système bancaire, avec bilan d ouverture au 1 er janvier Attijariwafa bank désignée banque de l année par le magazine The Banker pour la qualité de ses performances financières, son progrès technologique et sa stratégie globale. Lancement par Wafasalaf d une nouvelle gamme de financement «produits alternatifs». Novembre Deuxième Offre Publique de Vente destinée aux salariés portant sur 1,5% du capital de la banque, soit actions. Conseil d Attijari Finances Corp à Douja Promotion Groupe Addoha dans le cadre de l augmentation de son capital. Acquisition de 79,15% du capital de la Compagnie Bancaire de l Afrique Occidentale (CBAO) au Sénégal. Émission de deux emprunts obligataires subordonnés d un montant de 1 milliard de dirhams sur une maturité de 10 ans et à un taux de 5,10%. Décembre Lancement d une offre de financement Macharii pour les PME, qui met l accent sur la globalisation de la relation client et son accompagnement par le conseil et l assistance. Installation du nouveau siège à Paris, d Attijariwafa bank Europe. Mise en ligne du site Internet de Wafasalaf à vocation institutionnelle et commerciale. Capital Intelligence relève la note d Attijariwafa bank à «Investment Grade». Rapport annuel 13 Faits marquants 2007

14 Attijariwafa bank en chiffres Les chiffres clés INDICATEURS (en milliards de dirhams ) Activité Dépôts à la clientèle * 136,4 120,9 Créances sur la clientèle * 106,5 81,5 ASSise financière Total bilan 211,9 182,6 Capital social 1,93 1,93 Fonds propres part du groupe 16,9 15,1 RÉSULTATS PNB 8,8 7,4 Charges générales d exploitation 3,9 3,2 RBE 4,6 3,8 RN part du groupe 2,5 2,3 RATIOS Rendement des capitaux propres (ROE) 17,8% 17,7% Rendement des actifs (ROA) 1,3% 1,3% Coefficient d exploitation * 46,1% 46,3% Dépôts/ Effectif (en millions de dirhams) * 27,3 23,6 Créances sur la clientèle/ Effectif (en millions de dirhams) * 19,1 15,8 INDICATEURS BOURSIERS Cours de l action au 31 décembre (en dirhams) BPA (en dirhams) 127,2 117,5 DPA (en dirhams) PER 24,22x 19,58x Dividende Yield 1,62% 1,96% MOYENS Effectif banque Réseau Maroc Réseau extérieur * Activité Maroc.

15 L action Attijariwafa bank : un trend haussier au rythme du marché boursier L action d Attijariwafa bank a connu durant l année 2007 une corrélation presque parfaite avec l indice MASI. Au premier trimestre de l année, l action a évolué au rythme du marché boursier, hormis le mois de mars, où certaines opérations exceptionnelles réalisées sur la place, ont tiré à la hausse l indice boursier. Suite à la publication des résultats annuels, le titre est naturellement reparti à la hausse. Un trend qui durera jusqu à la fin de l année, à l exception du mois de mai où nous avons assisté à une correction de l ensemble du marché. Une seconde correction, au mois de septembre, a freiné la tendance haussière de l ensemble des titres de la place. L action Attijariwafa bank clôture l année 2007 à dirhams, enregistrant une performance annuelle de 33,9% au même titre que le MASI. Cette performance a été accompagnée par un volume moyen quotidien de 101,8 millions de dirhams, comparé à 32,6 millions de dirhams une année auparavant. Depuis l annonce de la fusion entre la Banque Commerciale du Maroc et Wafabank en novembre 2003, le titre Attijariwafa bank a surperformé le marché, enregistrant une performance cumulée de 225% comparée à 180% pour le MASI. Ceci traduit la confiance des investisseurs dans la stratégie de développement de la banque, eu égard à la forte progression de l ensemble de ses indicateurs financiers MASI Flottant Attijariwafa bank Rating d Attijariwafa bank Fitch Rating Décembre 2007 Long term en devises Short term en devises Long term en monnaie locale Short term en monnaie locale Perspective StANDARD & Poor s Novembre 2007 Long term Short term Perspective Capital Intelligence Décembre 2007 Long term Short term Financial Strength Perspective BB+ B BBB- F3 stable BB+ B stable BBB- A3 BBB stable Rapport annuel 15 Attijariwafa bank en chiffres

16 Un environnement riche en opportunités Malgré un contexte international sous haute tension... En 2007, la croissance de l économie mondiale enregistre un repli, passant de 3,9% à 3,6% en l espace d une année. Suite à la crise des crédits immobiliers Subprimes, l économie américaine enregistre un taux de croissance de 2,2% seulement, entraînant dans son sillage un ralentissement à l échelle internationale. Toutefois, la croissance du PIB des pays en développement continue d afficher un rythme soutenu en dépit du contexte tendu à l international. Suite au ralentissement de la croissance mondiale et au resserrement de la politique monétaire de la plupart des banques centrales, l inflation continue d être maîtrisée en 2007, pour s établir à 2%. En revanche, les cours internationaux de pétrole s envolent malgré une volatilité élevée. Le cours moyen du baril a gagné 10,6% pour s établir à 71,1 dollars du fait des tensions géopolitiques, de l insuffisance des capacités de production et du poids de la demande spéculative. En revanche, le dollar est en perte de vitesse face aux autres devises avec un cours moyen par rapport au dirham, de 8,19 dollars contre 8,79 dollars en l économie nationale tire son épingle du jeu Au Maroc, la croissance économique ressort à 2,7% au terme de l année 2007 contre 7,8% en 2006, selon le Haut Commissariat au Plan. Une chute liée à la contre-performance du secteur primaire, suite au déficit pluviométrique. En effet, la récolte des trois principales céréales accuse une baisse de 66% par rapport à la moyenne des cinq dernière années, ne dépassant pas 23,5 millions de quintaux. Cependant, les autres secteurs affichent un dynamisme soutenu avec un taux de croissance annuel de 5,7%. Cette performance bénéficie aux secteurs des bâtiments et travaux publics, services financiers et assurance, aux industries d extraction, aux télécommunications et au transport. Grâce à l amélioration continue de ses fondamentaux macroéconomiques, le Maroc a bénéficié d un relèvement de sa notation souveraine par l agence Fitch Rating. Ce qui a facilité son retour sur le marché international des capitaux en juin 2007.

17 De son côté, le secteur bancaire poursuit sa politique de dynamisation et de bancarisation de la place. En dépit de l essoufflement de la croissance, le secteur ressort avec de bonnes performances tant au niveau de la collecte des dépôts (+17,1%) que des crédits (+29,6%). En 2007, le groupe Attijariwafa bank s est engagé avec son actionnaire de référence ONA, dans la mise en place des normes IAS/IFRS pour les comptes consolidés des établissements de crédit prévue par la banque centrale en janvier Les concours à l économie évoluent plus rapidement que les ressources du fait de l emballement des crédits immobiliers (+38,6%) et des crédits de trésorerie (+27,8%). À noter que les créances saines représentent 91,4% du total des emplois. Au total, le système bancaire marocain ne cesse d améliorer la qualité de ses emplois, enregistrant un recul de 7,7% des créances en souffrance. Sur le plan réglementaire, le nouveau dispositif adopté en 2006 a permis de renforcer la législation bancaire et de doter Bank Al-Maghrib d un nouveau statut qui lui confère davantage de pouvoir et d autonomie. Les banques s attellent actuellement à deux réformes majeures : le passage aux nouvelles normes IAS/IFRS prévue pour janvier 2008 et la mise en place des normes Bâle II portant sur l adéquation des fonds propres et le contrôle des risques. Rapport annuel 17 Un environnement riche en opportunités

18 Un leadership affirmé sur le marché domestique

19 Rapport annuel 19 Un leadership affirmé sur le marché domestique

20 Un leadership Des indicateurs d activité au vert Jouissant d un positionnement privilégié dans tous les métiers de la banque et d un savoirfaire reconnu Des performances consolidées Pour le groupe Attijariwafa bank, l exercice 2007 est incontestablement l année de toutes les consolidations. Grâce aux synergies des différents pôles de métiers et aux efforts d innovation et de conquête commerciale conjugués au déploiement des projets structurants, le premier groupe bancaire marocain a poursuivi une dynamique de développement qui a bénéficié à l ensemble de ses activités. sur la place, Attijariwafa bank a réussi à gagner de nouvelles parts de marché à la fois au niveau de la collecte des dépôts non rémunérés, de la distribution de crédits (immobilier et à la consommation) et de la bancassurance. Bénéficiant pleinement de la forte synergie entre les deux métiers, 2007 est une année charnière pour la bancassurance. Attijariwafa bank a distribué au total 1,76 milliard de dirhams de primes émises, confirmant ainsi, sa position de leader sur ce segment de marché. Un dispositif commercial efficace Dans le souci constant d améliorer le niveau d équipement de l ensemble de sa clientèle, Attijariwafa bank a opté pour une stratégie commerciale ciblée construite autour d une offre complète englobant des Packs, cartes monétiques et produits de bancassurance. Une stratégie de conquête commerciale du marché domestique réussie, grâce à la fois au programme d ouverture de 84 nouvelles agences, à la forte implication de ses collaborateurs et au lancement d une dizaine de nouveaux produits phares comme Hissab Mourih ou la carte Fayda. Des projets structurants créateurs de valeur Fort de sa position de leader, le groupe Attijariwafa bank est précurseur en matière de déploiement de réformes de fonds. Il procède avec succès au basculement vers les normes International Financial Reporting Standards (IFRS), une année avant l échéance fixée par Bank Al- Maghrib. Le passage aux normes IFRS contribue ainsi à l amélioration de sa communication financière désormais alignée sur les meilleurs standards internationaux. Une profonde mutation qui s accompagne aussi d un déploiement progressif des nouvelles pratiques de pilotage des activités du groupe. Dans la foulée, Attijariwafa bank adopte le schéma avancé du projet Bâle II. Le groupe enclenche en parallèle les premières livraisons du nouveau schéma directeur des systèmes d informations qui, en impliquant à la fois les filiales locales et à l étranger, devrait révolutionner la relation clientèle.

21 affirmé sur le marché domestique 211, ,9 18,2 (en milliards de dirhams) 182,6 (en milliards de dirhams) 2,3 2,5 (en milliards de dirhams) Fonds propres consolidés Total bilan consolidé Résultat net part du groupe +14% +16,1% +8,2% 136,4 106,5 120,9 7,4 8,8 (en milliards de dirhams) 81,5 (en milliards de dirhams) (en milliards de dirhams) Produit net bancaire consolidé Créances sur la clientèle Maroc Dépôts de la clientèle Maroc +18,6% +30,6% +12,8% Rapport annuel 21 Un leadership affirmé sur le marché domestique

22 Une stratégie offensive à l international

23 Rapport annuel 23 Une stratégie offensive à l international

24 Au Maghreb, nouveau tournant pour Attijari bank Tunisie Dans le giron du groupe depuis 2005, Attijari bank Tunisie a amélioré de 29,3% son produit net bancaire (PNB) pour atteindre 669,4 millions de dirhams. Grâce à son nouveau Convaincu de la nécessité plan de transformation d une expansion de son «Intilaq» composé activité au-delà des de 240 projets, frontières, Attijariwafa bank Attijari bank Tunisie poursuit sa stratégie entame actuellement à l international afin une refonte globale d accompagner la de son organisation dynamisation des échanges commerciale, de son régionaux et de généraliser système d information les bonnes pratiques et de son réseau, bancaires acquises au niveau avec l ouverture de intérieur. 10 nouvelles agences et l installation de 23 GAB supplémentaires. Parallèlement, Attijariwafa bank prépare activement son implantation en Mauritanie. Entre-temps, le groupe a ouvert deux bureaux de représentation, respectivement en Libye et aux Émirats Arabes Unis. Au Sénégal, des acquis porteurs Le groupe a renforcé sa présence en rachetant 66,67% de la Banque Sénégalo-Tunisienne (BST) avant de la fusionner avec Attijariwafa bank Sénégal. À l issue de ce rapprochement, la nouvelle filiale sénégalaise, Attijari bank Sénégal, dispose d un réseau de 19 agences et emploie 181 collaborateurs. Cette structure souple et moderne constitue une véritable force de frappe pour le groupe Attijariwafa bank dans sa stratégie de pénétration du marché de l Afrique subsaharienne. Développant sa stratégie d implantation au Sénégal, Attijariwafa bank acquiert 79,15% du capital de CBAO (Compagnie Bancaire d Afrique Occidentale). Au terme de sa finalisation programmée au cours du premier semestre 2008, cette opération hissera le groupe au premier rang des banques de l UEMOA (Union Economique et Monétaire de l Ouest Africain). En Europe, des niches de croissance prometteuses Attijariwafa bank Europe, filiale bancaire française basée à Paris dans un nouveau siège, concentre à elle seule, l ensemble des activités du groupe en Europe. Afin d exercer efficacement ses activités dans l ensemble des pays de l Union européenne, Attijariwafa bank Europe poursuit le déploiement de son passeport européen. Pour l heure, la filiale française a déjà créé deux succursales, respectivement en Allemagne et aux Pays-Bas et ouvert deux nouvelles agences, à Marseille et à Toulouse. Attijariwafa bank Europe est particulièrement bien positionnée pour fidéliser la clientèle des ressortissants résidant à l étranger. Grâce à des produits novateurs portant sur les transferts d argent, l acquisition de biens immobiliers et la constitution d épargne, la filiale française améliore ses parts de marché. Puisant dans les synergies entre le groupe et ses filiales Attijari bank Tunisie et Attijari bank Sénégal, une stratégie commerciale similaire est en cours de mise en place en faveur des communautés tunisienne et sénégalaise.

25 Rapport annuel 25 Une stratégie offensive à l international

26 Un Capital Humain de grande valeur GESTION DES CARRIÈRES, UN SYSTÈME MODERNE ET MOBILISATEUR DES CYCLES VALORISANTS POUR PERFECTIONNER LES COMPÉTENCES

27 Rapport annuel 27 Un Capital Humain de grande valeur

28 Gestion des carrières, un levier de développement Afin d accompagner avec efficacité la stratégie de croissance d Attijariwafa bank, le Capital Humain Groupe a initié une nouvelle configuration en mettant l accent sur la fonction Gestion des Carrières et en renforçant la fonction Formation et en modernisant son système d information. Tenant compte des nouveaux enjeux de la banque, le Capital Humain Groupe consacre une large place à la reconnaissance et à la valorisation des collaborateurs, améliorant ainsi, l attractivité des profils pointus et leur fidélisation en les sensibilisant aux valeurs d entreprise communes. Priorité au développement professionnel Pour atteindre ses objectifs de croissance, Attijariwafa bank a élaboré un dispositif complet et moderne de gestion des carrières, facilitant l adéquation entre les besoins et les ressources et favorisant une plus forte implication des collaborateurs dans leur propre développement professionnel. Un dispositif cohérent et ciblé Afin de tisser une relation personnalisée avec chaque collaborateur du groupe, une équipe de gestionnaires assure le suivi des cadres, accordant une large place à l écoute, au conseil et veillant à l harmonie entre le potentiel et les aspirations de chacun d entre eux. Dans le souci de cerner au mieux les évolutions de carrières, le Capital Humain Groupe s est doté d une structure de gestion des gradés, chargée d élaborer dans un premier temps une radioscopie. Conscient de l importance de la mobilité dans le processus d adaptation des ressources humaines à l évolution des activités, Attijariwafa bank a également prévu une entité dédiée ayant pour mission l exploitation des offres et des demandes actualisées sur le site Intranet Ribatkoum, en coordination avec les équipes en charge de la gestion des cadres et des gradés. Formation, la clé du succès Face aux défis de la croissance soutenue et à la multiplicité des métiers d Attijariwafa bank, le Capital Humain Groupe a élaboré une offre de formation innovante qui vient enrichir les programmes traditionnels que sont le Brevet bancaire et l ITB. Prenant appui sur l expertise du cabinet «Hay Group» en matière de classification et de rémunération au niveau international, le Capital Humain Groupe a défini une stratégie de rémunération globale, assurant à la fois sa mise en œuvre et son suivi.

29 L Académie Attijariwafa bank, nouveau fer de lance En vue de soutenir le développement rapide d Attijariwafa bank, notamment celui du réseau, l Académie a pour mission de renforcer les compétences opérationnelles métiers et de favoriser la mobilité des collaborateurs en leur ouvrant de nouveaux horizons professionnels. Grâce à sa capacité d anticipation et d accompagnement, l Académie facilite l intégration des nouveaux collaborateurs, cadres et employés en leur assurant les fondamentaux techniques, réglementaires et comportementaux. En 2007, l Académie a formé 892 collaborateurs, conformément à la cible visée. Des cycles valorisants pour perfectionner les compétences Pour faciliter l intégration et le développement de ses cadres et de ses employés de manière générale, Attijariwafa bank a mis en place un dispositif complet et efficace de formations ciblées. Le cycle Maîtrise vise à développer les compétences managériales des cadres juniors par l assimilation de la stratégie du groupe. En faveur des cadres à fort potentiel, le cycle Perspectives renforce le leadership, l orientation client et la gestion du risque. Le cycle Gestion du Complexe destiné aux managers seniors, leur offre l opportunité de maîtriser leur efficacité managériale. Le Capital Humain Groupe propose enfin un cycle de Développement en direction des employés de la banque dédié à la communication et à la gestion du temps. Effectif Banque * Cadres Non cadres Répartition des effectifs de la Banque* Dès son intégration et tout au long de sa carrière, le collaborateur bénéficie de cycles structurants. Conçu pour le démarrage de la vie professionnelle, le cycle Sindbad vise à faciliter l intégration des nouveaux cadres par la compréhension de l organisation du Groupe, des missions et des objectifs de ses principales entités. Réseau 69,43 % Siège 30,57 % * Chiffres arrêtés au 31 décembre 2007 Employés sous statut Anapec compris Rapport annuel 29 Un Capital Humain de grande valeur

30 Des modes de gestion ultramodernes Grâce aux performances de son nouveau système d information des ressources humaines (SIRH), le Capital Humain Groupe a réussi le challenge de la modernisation de la gestion administrative et sociale. Le lancement du site Intranet Mawarid en mai 2007 a permis d offrir à l ensemble des collaborateurs un centre de services en ligne efficace et novateur. Effectif Groupe * Des effectifs en évolution maîtrisée Afin d accompagner la croissance multimétiers du groupe Attijariwafa bank, les effectifs ont crû de 8% en Répartition des effectifs du Groupe * Réseau extérieur 22,3 % L actionnariat des salariés, source de motivation Pour la deuxième fois, Attijariwafa bank a, en novembre 2007, cédé 1,5% du capital à ses salariés, à des conditions très avantageuses, portant ainsi la part du capital détenu par le personnel à 2,41%. Preuve de leur adhésion à la vision novatrice du progrès social et de leur confiance dans la stratégie de développement de leur entreprise, plus de 90% de l effectif éligible ont répondu à l appel. Banque 59,04 % Filiales 18,66 % * Chiffres arrêtés au 31 décembre 2007 Employés sous statut Anapec compris

31 La santé du personnel, un capital précieux En étendant les prestations sociales, Attijariwafa bank place la santé de ses collaborateurs au cœur de ses priorités. Grâce à un système de protection sociale de haut niveau, les salariés bénéficient d une couverture sociale et d une assurance complémentaire maladie hospitalisation depuis 2007, avec à la clé un remboursement intégral des frais engagés. Prêts au personnel, externaliser pour mieux servir Afin de recentrer le Capital Humain Groupe sur son métier de base, Attijariwafa bank a décidé de recourir à l externalisation de la gestion des prêts au personnel, auprès de ses filiales Wafasalaf et Wafa Immobilier. À travers ce choix judicieux, le groupe entend améliorer la qualité de service en facilitant l accès de ses collaborateurs à une offre de produits diversifiée et adaptée à leurs besoins. À travers l ouverture d antennes médicales dans les principales villes, Attijariwafa bank met l accent sur la nécessité d une régionalisation des actions médicales afin d améliorer les prestations et d instaurer une relation de proximité avec ses collaborateurs du réseau. Une restauration collective pour tous les goûts Parallèlement à la veille permanente pour l amélioration des prestations, le groupe Attijariwafa bank a offert en 2007 à ses collaborateurs deux nouveaux espaces de restauration collective aux services plus élaborés. Rapport annuel 31 Un Capital Humain de grande valeur

32 Qualité et Conformité, deux chantiers structurants pour préparer l avenir LA QUALITÉ GROUPE, UN LEVIER STRATÉGIQUE CONFORMITÉ GROUPE, RIGUEUR ET EFICACITÉ

33 Rapport annuel 33 Qualité et Conformité, deux chantiers structurants pour préparer l avenir

34 La Qualité Groupe, un levier stratégique La Qualité Groupe revêt une importance toute particulière dans la stratégie de Groupe. Élément de différenciation clé au niveau commercial, la Qualité Groupe permet de s enquérir du degré de satisfaction de la clientèle et de déterminer des actions d amélioration continues. Rattachée à la présidence depuis l entrée en vigueur de la nouvelle organisation en 2007, la Qualité Groupe constitue pour Attijariwafa bank un véritable levier de différenciation. À travers un dispositif d écoute clients efficace, la Qualité Groupe mesure périodiquement le degré de satisfaction de la clientèle en se référant à un baromètre et en initiant des enquêtes, des visites mystère et des Focus groupes-clients. La Qualité Groupe mène en parallèle, des actions d amélioration des performances des processus dans le cadre d une démarche qualité tout en œuvrant pour la promotion d une culture qualité interne. Depuis 2006, le groupe Attijariwafa bank a lancé un processus de certification par engagements de service. Le succès de cette démarche a encouragé d autres pôles à s y inscrire. De leur côté, les activités de la monétique et le processus du crédit immobilier font également l objet d une démarche qualité visant l amélioration de la satisfaction de la clientèle sur la base de l amélioration des performances et de la qualité de service. Afin d inculquer une culture qualité interne à tous les niveaux de la banque, la Qualité Groupe a élaboré un projet de rédaction d un référentiel des normes internes qui explique les modalités de mise en place d une démarche qualité d une façon homogène à l échelle du groupe. Grâce à ce référentiel, toutes les activités d Attijariwafa bank seront en mesure d adopter des dispositifs d organisation et de management adéquats pour gérer les problèmes relatifs à la qualité. Conformité Groupe, rigueur et efficacité Axée sur le contrôle interne, la déontologie et la lutte contre le blanchiment des capitaux, la Conformité Groupe a pour mission essentielle l élaboration de référentiels qui déterminent les procédures et les principes de base pour assurer le bon fontionnement de l institution. Le Contrôle interne en adaptation constante En charge de la définition et de la diffusion des référentiels, des méthodologies et des procédures, l entité Contrôle Interne Groupe a poursuivi en 2007 le déploiement de l outil de pilotage à distance. Grâce à la mise à jour du référentiel des contrôles, l entité a procédé au renforcement du dispositif de contrôle interne dans un souci d efficacité et d adaptation aux changements dans les processus opérationnels.

35 Déontologie et éthique, des principes de base mobilisateurs Attjariwafa bank place la déontologie et l éthique parmi les priorités du groupe tout en tenant compte des contraintes en matière de suivi et de contrôle. S inspirant des meilleures pratiques internationales en vigueur, Attijariwafa bank a défini ses principes de base de déontologie et d éthique. Les règles retenues visent en priorité, la protection du patrimoine de la banque et des collaborateurs, le strict respect des obligations en vigueur, la loyauté à l égard du client et la primauté de ses intérêts. L égalité de traitement doit concerner aussi bien les clients que les collaborateurs, sans perdre de vue la gestion du risque de réputation et la préservation de l image du groupe. Attijari bank Tunisie sur les traces d Attijariwafa bank Afin de respecter la cohérence globale du groupe, Attijari bank Tunisie a initié en 2007 un processus d élaboration d un code de déontologie. La filiale tunisienne s est dotée d un comité de pilotage et d un groupe de travail en charge de la rédaction de ce document de référence et d une bande dessinée à vocation didactique. Un programme de formation au concept de déontologie sera dispensé à l ensemble des collaborateurs afin de recueillir leur adhésion aux principes et règles édictés par le code. Lutte contre le blanchiment des capitaux, une culture de vigilance renforcée Afin de contribuer à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le groupe Attijariwafa bank s est doté d une entité dédiée, dont la mission essentielle en 2007, a porté sur le renforcement du dispositif interne de vigilance. Ainsi, l entité «LAB» de lutte contre le blanchiment des capitaux a élaboré une étude de cadrage interne pour la mise en place d un dispositif complet et structurant. Parallèlement, une première cartographie des risques de blanchiment permettra d identifier les opérations-types à surveiller en priorité. En outre, l entité «LAB» de lutte contre le blanchiment des capitaux a conçu et mis en œuvre des procédures internes afin de surveiller en particulier, les opérations en espèces libellées en dirhams et en devises et celles relatives aux flux financiers (transferts et rapatriements). En amont, le dispositif d identification de la clientèle est renforcé grâce à la création de fiches de contrôle ad hoc. Enfin, l ensemble des collaborateurs et des nouvelles recrues est sensibilisé sur l importance de la lutte contre le blanchiment des capitaux, l objectif étant d instaurer une véritable culture de vigilance au sein du Groupe. Rapport annuel 35 Qualité et Conformité, deux chantiers structurants pour préparer l avenir

36 Une responsabilité sociale reconnue UN ENGAGEMENT FERME EN FAVEUR DE L ÉDUCATION LA CULTURE EST LA PLUS GRANDE DES RICHESSES

37 Rapport annuel 37 Une responsabilité sociale reconnue

38 Un engagement ferme pour l éducation Contribuant activement à l épanouissement des jeunes, la Fondation Attijariwafa bank initie plusieurs activités de terrain d envergure nationale, en faveur des enfants, lycéens et bacheliers. Une banque citoyenne au service de tous La volonté du groupe Attijariwafa bank de contribuer au développement du pays et au bienêtre des citoyens se renforce d une année sur l autre. Par ses initiatives multiples, le groupe n a de cesse de démontrer que la prise en compte de l intérêt général est parfaitement compatible avec la consolidation des performances commerciales et financières. Les grandes orientations stratégiques du groupe vont dans le même sens, confirmant la détermination d Attijariwafa bank à œuvrer pour le progrès et le bien-être collectif, tout en respectant les critères de rentabilité et les contraintes réglementaires les plus strictes. En s engageant à domicilier un compte sur trois de l ensemble de la population marocaine et à financer un logement sur trois, Attijariwafa bank entend démontrer que la prospérité du groupe va de pair avec celle de ses concitoyens. Se positionnant comme l interlocuteur privilégié de la PME marocaine, Attijariwafa bank a remodelé entièrement son offre Macharii afin de la rendre plus compétitive, grâce à l instauration d une relation globale avec le client et son accompagnement à travers le conseil et l assistance. Afin de rendre son action encore plus efficace, le groupe a en parallèle, renforcé ses relations avec les associations professionnelles ainsi que les Centres régionaux d investissement. Appui inconditionnel à l association Al Jisr Membre fondateur de l association Al Jisr, Attijariwafa bank contribue aux côtés d autres entreprises citoyennes, à l amélioration des performances du système éducatif à travers le soutien d établissements d enseignement. En 2007, le parrainage a concerné 60 écoles supplémentaires, portant à 170 le nombre total d établissements parrainés. Après son reconditionnement dans l atelier de Solidarité numérique de l association, un millier d ordinateurs a été distribué aux écoles. En parallèle, une centaine de formateurs a bénéficié d une formation à l informatique.

39 Prépa Plus, la voie de l excellence Consciente de l importance des Classes Préparatoires Scientifiques aux Grandes Écoles d Ingénieurs marocaines et françaises, la Fondation Attijariwafa bank accompagne des élèves dans leur cursus de préparation aux concours en mettant à leur disposition des outils d information performants et en offrant aux élèves admissibles une assistance à la préparation des oraux. En 2007, 50 élèves admissibles aux épreuves orales des grandes écoles d ingénieurs françaises ont bénéficié d une semaine de concentration avec le concours de RAM et de l université Al Akhawayn. Pour sa part, la Fondation Attijariwafa bank a apporté son soutien lors de leur séjour en France. Attijariwafa Universités, un vivier de compétences à valoriser À travers Attijariwafa Universités, la Fondation entend contribuer à l amélioration des compétences des ressources humaines locales en accompagnant l université marocaine. Devenir la banque de référence de l université marocaine dans toutes ses composantes telle est l ambition d Attijariwafa bank. Grâce à une action de terrain ciblée, Attijariwafa Universités apporte sa marque dans l enseignement supérieur et la diffusion du savoir. Un Master Banque et Marchés financiers pour consolider l expertise locale En partenariat avec l Université Hassan II de Casablanca, l Université de Cantabria en Espagne, le Grupo Santander et la Fondation Euro Arabe, la Fondation Attijariwafa bank a lancé en 2007 le premier Master international «Banque et Marchés financiers» au Maroc, donnant accès à une double diplômation publique, nationale et européenne. Ce cursus est animé par des professeurs universitaires nationaux et espagnols, des cadres des groupes Attijariwafa bank et Santander ainsi que par des professionnels dont l expérience est reconnue. Soutien aux Institutions, un pari sur l avenir Dans le cadre de sa politique de soutien aux jeunes, la Fondation Attijariwafa bank a apporté une aide financière au réseau Maroc Entreprise pour encourager les jeunes porteurs de projets. Elle a également offert 5 bourses d études aux élèves les plus méritants de l Université Al Akhawayn. Rapport annuel 39 Un engagement ferme pour l éducation

40 La culture est la plus grande des richesses Cette conviction est le fer de lance de la politique d Attijariwafa bank pour contribuer au développement de sa comunauté. De grandes actions culturelles ont jalonné l année 2007 en faveur des jeunes talents et d artistes marocains. Une politique culturelle riche Fortement engagé dans les domaines artistique et culturel, le groupe Attijariwafa bank a élaboré en 2007 un programme riche et varié, suscitant l intérêt de visiteurs et la fidélisation d un public cible, âgé de 10 à 30 ans. Bénéficiant d une reconnaissance accrue de sa politique de mécénat artistique, à la fois par sa clientèle et les professionnels de l art, Attijariwafa bank a édité trois catalogues bilingues diffusés en exemplaires. À travers son programme de formation, le groupe a accompagné 30 jeunes artistes dans leur effort d amélioration de leurs compétences artistiques. Médiation, diffusion et formation artistique Axé sur la médiation, la diffusion et la formation artistique, le plan d action 2007 a permis à Attijariwafa bank de contribuer au rayonnement de la création picturale à travers l exposition de la collection de la banque, suscitant ainsi, l adhésion de nouveaux publics. Portant sur les œuvres de l artiste de référence de la collection de la banque, l exposition «Mohamed Bennani, parcours » a été organisée à l issue de l inventaire de 70 de ses œuvres aux Instituts Français de Rabat et Fès et ce, en marge du Festival des musiques sacrées. À l issue de cette grande manifestation culturelle, l analyse des œuvres et du parcours de Mohamed Bennani a fait l objet d une publication. Conservation des joyaux de la collection de la banque Afin de préserver les œuvres de sa collection, l une des plus importantes du Royaume, la banque a déployé un effort exceptionnel de conservation, de restauration et de collecte de données documentaires. Ainsi, un programme d actions visant une cinquantaine d œuvres importantes en vue de leur garantir une meilleure stabilité dans le temps. Parmi les œuvres qui ont fait l objet de mesures de conservation préventive, la peinture magistrale de Majorelle «Les Alamates» datant de 1931 et «l installation monumentale» de Farid Belkahia réalisée en 1980.

41 Ces deux œuvres figurent parmi les fleurons sélectionnés pour un accrochage permanent au sein du siège de la banque à Casablanca. Accompagnant ce travail, un dossier iconographique et technique a été réalisé selon les standards de la conservation muséographique internationale. Le programme Interactions met l art contemporain à la portée des jeunes artistes Le programme Interactions a été élaboré par Attijariwafa bank afin de former et accompagner les jeunes artistes dans les nouveaux champs de l art contemporain et des médias. Animé par des artistes spécialisés de renommée internationale, le cycle annuel des ateliers Interactions permet d enrichir la pratique artistique des jeunes et de les initier aux dernières technologies multimédias tout en stimulant la création en collectivité. Cette formation ciblée facilite par ailleurs la promotion et l insertion des jeunes artistes dans le paysage artistique marocain. Ainsi, 20 jeunes lauréats d écoles d art ayant bénéficié en 2006 du cycle de formation des ateliers Interactions ont été sélectionnés pour réaliser deux créations scéniques baptisées «Identitédistr(action)» et «Signes». Programmées en tournée par Attijariwafa bank, avec le concours des centres culturels de Fès, Meknès, Tétouan, Ifrane et Rabat, ces deux œuvres ont permis au jeune public de découvrir des créations innovantes, mêlant art vidéo, nouvelles technologies multimédias et expression corporelle. Sous le thème de la danse et de l image interactive, une nouvelle session d ateliers est organisée en faveur d une dizaine de candidats. Nouveaux champs artistiques et partenariats d exception L organisation de l exposition «Sèvres, Safi : le renouveau de la céramique autour des années 30» constitue l un des évènements phares de l actualité culturelle au Maroc en Grâce au partenariat tissé avec la Manufacture nationale de Sèvres, Attijariwafa bank a initié cette manifestation exceptionnelle, favorisant le rapprochement des œuvres d artisans français et marocains. Accompagnée d un riche programme de conférences, de visites guidées au sein d ateliers de céramique, cette exposition a mis en lumière l histoire commune de la production céramique au Maroc et en France. À travers l organisation de cet événement, Attijariwafa bank démontre une fois de plus, son savoir-faire pour le soutien de projets porteurs d excellence culturelle et confirme son engagement citoyen à la fois aux niveaux national et international. Rapport annuel 41 La culture est la plus grandes des richesses