Survol du marché immobilier de Montréal Quatrième Trimestre 2014
MARCHÉ DE MONTRÉAL Portefeuilles sous gestion Espace Bureaux 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 Source: Espace Montréal
MARCHÉ DE MONTRÉAL Statistiques Principales Montréal Inventaire Bureaux: 80 665 676 pi ca Montréal Inventaire Industriel: 286 067 622 pi ca Montréal répartition de l espace bureau Verdun/laSalle 3% Ouest de l'île 2% Rive Sud 4% Montréal répartition de l espace bureau par classe Est de l'île (Ouest) 12% Est de l'île (Est) 3% Centre Financier 35% Classe B 34% Laval 5% Saint-laurent 4% Classe A 51% Secteur Ouest 9% Vieux-Montréal 7% Centre-Ville Est 8% Centre-Ville Ouest 8% Classe C 15%
MARCHÉ DE MONTRÉAL Une ville en pleine transformation Total Espace en construction- 4T 2014 (Millions pi ca) 8 7 7.2 M 6 5.8 M 5 4 3 3.3 M 2 1.5M 1 0 0.2M Vancouver Calgary Toronto Montréal Ottawa
MARCHÉ DE MONTRÉAL Les développements majeurs 2015 et au delà Tour Deloitte 1115 Saint-Antoine Ouest L Avenue des Canadiens-de- Montréal Tour SSQ 1225 Saint-Charles Ouest 401 Ogilvy 2400 Alfred Nobel 1863-1865 Autoroute Transcanadienne 630 Clairevue Boulevard Ouest Propriétaire/ développeur Cadillac Fairview Broccolini Construction Avison Young Groupe Petra Broccolini Construction Fonds de Placement Immobilier BTB Sovima Habitations Superficie Immeuble pi ca Superficie Bureaux pi ca 515 000 590 300 250 000 85 000 135 000 44,000 35 146 495 069 76 000 215 000 85 000 135 000 44,000 34 146 Locataire Principal Deloitte Rio Tinto Provigo SSQ n/a Hospira n/a n/a Date de Livraison 2015 2017 2016 2015 2015 2015 2015
MARCHÉ DE MONTRÉAL Les principaux occupants d espace de bureau à Montréal Autres, 9.90% Gouvernement, 23.4% Divertissement, 2.5% Education, 2.7% Avocats, 2.9% Energie/ Ressources Primaires, 3.4% Banques/ Institutions Financières, 13.0% Vente au Détail, 4.2% Assurance, 5.4% Logiciel, 10.0% Immobilier, 5.8% Fournisseurs de Services, 7.1% Services, 9.8% Les institutions gouvernementales représentent la majeure part de l espace bureaux à Montréal. Les banques et institutions financières sont classes deuxième, suivies par l'industrie du logiciel.
MARCHÉ DE MONTRÉAL Absorption négative et taux d inoccupation en croissance (000s pi ca) 3,800 Taux d inoccupation 20% 3,400 17.62% 3,000 2,600 15% 2,200 1,800 10.77% 1,400 1,000 9.77% 9.70% 10% 600 6.90% 200 5% (200) (600) (1,000) 0% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Absorption Moyenne Nouvel Approvisionnement Taux d'inoccupation directs
MARCHÉ DE MONTRÉAL En résumé Absorption Sous-location Taux d inoccupation Taux locatifs nets Nouvel approvisionnement
Centre-Ville
CENTRE-VILLE Sous-marchés Est de l île (ouest) Secteur Ouest Centre Ville Est Centre Financier Vieux Montréal Centre Ville Ouest Verdun Lasalle
CENTRE-VILLE Sous-marchés Inventaire Bureaux- Centre-Ville, 2014: 45 935 673 pi ca Répartition de l espace bureau par sous marché Répartition de l espace bureau par classe Centre Financier, 59% Centre-Ville Ouest, 14% Classe A, 58% Classe B, 27% Centre-Ville Est, 14% Vieux Montréal, 13% Classe C, 15%
CENTRE-VILLE Tours de bureaux principales au Centre-Ville Addresse 1 Place Ville-Marie Tour De La Bourse 1250 René Lévesque Ouest 1155 Rue Metcalfe 1000 De La Gauchetiere O. Tour McGill College Tour AIMIA Gestion Ivanhoé Cambridge Magil Laurentian Oxford Properties Bentall Kennedy Ivanhoe Cambridge Polaris Realty Kevric Superficie Totale 1 759 852 pi.ca 1 076 097 pi.ca 1 030 756 pi.ca 1 012 315 pi.ca 917 108 pi.ca 406 296 pi.ca 230 890 pi.ca Superficie disponible 402 211 pi.ca 50 050 pi.ca 193 554 pi.ca 55 102 pi.ca 121 792 pi.ca 40 649 pi.ca 130 967 pi.ca Superficie disponible à la sous-location 4 495 pi.ca 0 pi.ca 0 pi.ca 20 221 pi.ca 0 pi.ca 4 984 pi.ca 0 pi.ca Espace max contigu disponible 200 000 pi.ca 19 500 pi.ca 97 792 pi.ca 20 221 pi.ca 20731 pi.ca 14 767 pi.ca 130 967 pi.ca Locataire principal RBC Autorité des Marchés Financiers PSP Investments SunLife Borden Ladner Gervais BMO AIMIA Date de construction 1962 1964 1991 1932 1992 1991 2014
CENTRE-VILLE Performance historique (000s pi ca) 1,800.0 Taux d inoccupation 20% 1,600.0 17.30% 1,400.0 15% 1,200.0 10.54% 1,000.0 10% 800.0 7.65% 6.50% 7.80% 600.0 5% 4.80% 400.0 200.0 0% 0.0 200.0-5% 400.0 600.0-10% 800.0 1,000.0-15% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Absorption Nouvel Approvisionnement Taux d'inoccupation directs
CENTRE-VILLE Performance historique et projections (000s pi ca) 1,800.0 Taux d inoccupation 20.00% 1,600.0 17.30% 1,400.0 15.00% 1,200.0 10.54% 1,000.0 10.00% 800.0 7.65% 6.50% 600.0 4.80% 5.00% 400.0 200.0 0.00% 0.0 200.0-5.00% 400.0 600.0-10.00% 800.0 1,000.0-15.00% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 p 2016 p 2017 p Absorption (moyenne) Nouvel Approvisionnement Taux d'inoccupation directs
CENTRE-VILLE Espace de sous-location (000s pi ca) Taux d inoccupation 25% 800 21.90% 20% 18.80% 600 15.00% 15% 400 9.80% 10% 8.10% 200 5% 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Espace bureaux disponible pour sous-location Espace disponible pour sous-location en % de l'espace total inoccupé
CENTRE-VILLE Espace de sous-location plus élevé dans les locaux de classe A (000s pi ca) 800 600 400 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Classe A Classe B Classe C
CENTRE-VILLE Variations dans les taux d inoccupation directs 14% 12% 12.0% 10% 8% 8.1% 8.6% 6% 5.8% 5.5% 6.0% 4% 3.8% 4.0% 2% 0% Centre Financier Centre-ville Ouest Centre-ville Est Vieux Montréal 4T 2013 4T 2014
CENTRE-VILLE Taux d inoccupation directs 25% 20% 18.50% 20.90% 19.90% 20.72% 20.55% 15% 16.10% 16.20% 14.60% 15.30% 15.87% 14.52% 13.82% 10% 5% 12.70% 8.00% 12.00% 12.50% 11.80% 13.85% 13.05% 12.19% 11.56% 11.54% 9.90% 9.32% 8.65% 8.40% 8.91% 7.9% 8.31% 8.22% 6.90% 6.61% 7.95% 5.9% 5.90% 5.90% 5.80% 6.65% 5.8% 5.4% 7.00% 6.50% 5.73% 5.9% 4.84% 5.30% 5.60% 4.18% 3.30% 3.95% 0% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Classe A Classe B
CENTRE-VILLE Centre Financier- moyenne pondérée taux location nets ($) 40 $37.5 36 32 28 $31 $30 24 $25 20 16 12 8 4 0 Centre Financier Centre-ville ouest Centre-Ville Est Vieux Montréal Taux Location Net Loyer Additionnel
CENTRE-VILLE Tendances du marché Absorption Sous-location Taux d inoccupation Taux locatifs nets Nouvel approvisionnement
CENTRE-VILLE Nouvelles Constructions( ) & projets de développement potentiels MIRLAW 900 de Maisonneuve O. 475 000 pi.ca Bleury / Sainte-Catherine 1 200 000 pi.ca Stanley /Cypress 250 000 pi.ca Ïlot Balmoral Quartier des Spectacles 475 000 pi.ca. Ïlot Voyageur Berri/de Maisonneuve 1215 Phillips Square 900 000 pi.ca Square Victoria/Saint- Antoine 775 000 pi.ca Ave. Des Canadiens 140 000 pi.ca Saint-Antoine 514 000 pi.ca Place University - St. Jacques 325 000 815 000 pi.ca
Banlieues
BANLIEUES Sous-marchés Laval Est de l île (Est) Est de l île (Ouest) St Laurent Secteur Ouest Rive Sud Ouest de l île Verdun Lasalle
BANLIEUES Sous-marchés Inventaire Bureaux- Banlieues, 2014: 34 730 324 pi ca Répartition de l espace bureau par sous-marché Répartition de l espace bureau par classe Secteur Ouest, 24% Laval, 10% Classe B, 44% Saint-Laurent, 9% Rive Sud, 9% Est de l'île (Ouest), 28% Ouest de l'île, 6% Verdun- LaSalle, 7% Est de l'île (Est), 8% Classe A, 41% Classe C, 16%
BANLIEUES Tours de bureaux principales dans les banlieues Addresse 7101 du Parc 16766 Transcanadienne 7250 Mile End 2500 Alfred-Nobel 3055 Saint-Martin Quartier Dix30 Phase 1 4625 Côte Vertu Sous-marché Est del île (Ouest) Ouest del île Est del île (Ouest) Saint-Laurent Laval Rive Sud Saint-Laurent Classe B A A A A A A Superficie de l immeuble 330 000 pi ca 250 000 pi ca 320 325 pi ca 100 000 pi ca 99690 pi ca 99 642 pi ca 37 925 pi ca Superficie disponible 80 000 pi ca 89 289 pi ca 189 925 pi ca 50 000 pi ca 55 472 pi ca 12 261 pi ca 25 296 pi ca Locataire principal RBC Merck TD EXFO Protocol Dunton Rainville Walmart DesJardins Date de construction 2013 2014 2014 2012 2014 2012 2013 Developpeur/ gestionnaire Groupe Rosdev Broccolini Construction Kevric Real Estate Corporation Devencore Cominar Carbonleo/Oxford Properties n/a
BANLIEUES Variations des taux d inoccupation directs 20% 18% 18.3% 16% 14.7% 15.2% 15.0% 14% 12% 11.7% 12.0% 13.7% 13.0% 10.5% 10% 8% 6.9% 7.7% 8.3% 8.3% 7.9% 8.0% 6% 4% 2% 1.6% 0% Secteur Ouest St-Laurent Laval Est de l'île (Est) Est de l'île (Ouest) Verdun-LaSalle Ouest de l'île Rive Sud 4T 2013 4T 2014
BANLIEUES Performance historique (pi ca) 800,000 Taux d inoccupation 20.00% 17.90% 18.00% 600,000 16.00% 400,000 12.20% 14.00% 11.53% 12.00% 10.30% 200,000 9.74% 10.00% 8.57% 8.00% 0 6.00% -200,000 4.00% 2.00% -400,000 0.00% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Absorption (Directe) Nouvel Approvisionnement Taux d'inoccupation directs
BANLIEUES Performance historique et projections (pi ca) 800,000 Taux d inoccupation 20.00% 17.90% 18.00% 600,000 16.00% 400,000 11.53% 12.20% 14.00% 12.00% 200,000 9.74% 10.30% 10.00% 8.57% 8.00% 0 6.00% -200,000 4.00% 2.00% -400,000 0.00% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Absorption Nouvel Approvionnement Taux d'inoccupation directs 2014 2015 p 2016 p
Historique- Taux de location $12.00 $10.00 $8.00 $10.00 $12.00 $10.00 $9.00 $10.38 $12.00 $10.00 $9.00 $10.36 $13.03 $10.60 $8.42 $11.08 $12.93 $10.47 $7.94 $11.45 $12.92 $10.68 $8.10 $11.68 $12.92 $11.00 $8.42 $11.91 $12.05 $10.78 $8.34 $11.55 $11.69 $10.56 $8.17 $11.10 $7.75 $7.75 $7.75 $6.67 $6.82 $6.82 $6.82 $6.82 $6.98 $11.00 $9.00 $9.25 $11.00 $9.00 $9.32 $11.00 $9.00 $9.29 $12.00 $8.84 $9.83 $11.89 $8.85 $9.84 $11.89 $8.85 $9.84 $11.89 $8.85 $9.84 $11.89 $8.85 $9.84 $13.01 $11.00 $11.56 $30.00 $25.00 $20.00 $15.00 $10.00 $5.00 $0.00 BANLIEUES A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total A B C Total 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Net Rent Additional Rent
BANLIEUES Projets en construction 401 Ogilvy 85 000 pi ca Saint-Charles Blvd 266 000 pi ca 2400 Alfred Nobel Blvd 135 000 pi ca 1863-1865 Transcanadienne 44 000 pi ca 4200 Rue Molson 60,000 pi ca Ricardo Media 300 d Arran Street 37 897 pi ca
BANLIEUES Tendances du marché Absorption Espace Contigu Espace sous-location Taux d inoccupation Taux locatifs nets Nouvel approvisionnement