Bilan et perspective du marché immobilier résidentiel par Joanie Fontaine

Bilan et perspective du marché immobilier résidentiel par Joanie Fontaine

PLAN DE PRÉSENTATION Contexte socioéconomique Rétrospective des 10 dernières années État des marchés régionaux Mythes et réalités du marché À surveiller en 2017

Contexte socioéconomique du Québec

EMPLOI De bonnes nouvelles pour l emploi Statistique de l emploi au Québec Avril 2017 Variation (avril 2016) Variation (avril 2016) milliers % Population active 4 484,6 52,8 1,2 Emploi 4 190,1 88,0 2,1 Chômage 294,5-35,2-10,7 Taux d'activité (%) 64,8 0,4 Taux de chômage (%) 6,6-0,8 Taux d'emploi (%) 60,5 0,8 Source : Statistique Canada, Cansim tableau 378-0123

INDICE DE CONFIANCE DES CONSOMMATEURS Source : Indice précurseur Desjardins, Études économiques, 13 avril 2017

CONTEXTE DÉMOGRAPHIQUE La proportion de 65 ans et plus atteint 18,1 % en 2016 comparativement à 13,0 % en 2001 au Québec. 13 % de la population avait le statut d immigrant en 2011 au Québec. Une valeur en croissance avec environ 50 000 nouveaux arrivants chaque année. Source : Statistique Canada, Cansim tableau 378-0123

CONTEXTE DÉMOGRAPHIQUE DU SECTEUR Un contexte démographique qui varie

TAUX D INTÉRÊT Des taux historiquement bas 25% Historique du taux préférentiel 20% 15% 10% 5% 0% Source : Ratehub à partir de la Banque du Canada

ENDETTEMENT Ça grimpe 180 Évolution de la dette des ménages en proportion du revenu disponible au Canada 160 140 120 En % 100 80 60 40 20 0 T1 1998 T1 1999 T1 2000 T1 2001 T1 2002 T1 2003 T1 2004 T1 2005 T1 2006 T1 2007 T1 2008 T1 2009 T1 2010 T1 2011 T1 2012 T1 2013 T1 2014 T1 2015 T1 2016 Source : Statistique Canada, cansim 378-0123

NOUVELLES RÈGLEMENTATIONS Instauration d un test de simulation de crise des taux d intérêt pour les prêts hypothécaires assurés. Réduction du montant maximal empruntable Disqualification de certains acheteurs Diminution du nombre de ménages à risque en cas de hausse de taux Les non-résidents ne pourront être exemptés de l impôt sur le gain en capital lors de la vente de leur résidence principale Réduire la spéculation étrangère

Rétrospective des 10 dernières années

L IMMOBILIER AU QUÉBEC, C EST Valeur et nombre de propriétés résidentielles Nombre Variation (10 ans) Valeur moyenne Variation (10 ans) Valeur totale 2016 Variation (10 ans) Condominium résidentiel Résidences de 1 logement (sauf condo) 307 441 77 % 264 237 $ 61 % 81 237 M$ 185 % 1 727 299 15 % 263 512 $ 78 % 455 164 M$ 105 % 2 à 5 logements 317 269 7 % 365 877 $ 80 % 116 081 M$ 91 % 6 logements et plus Ensemble des propriétés résidentielles 51 063 5 % 1 225 852 $ 84 % 62 596 M$ 94 % 2 403 072 19 % - - 715 078 M$ 108 % Sources : Adaptation par JLR des données du MAMOT

L ÂGE DES PROPRIÉTÉS Les unifamiliales des années 70 et les copropriétés du millénaire 60% 50% Répartition des immeubles selon l'année de construction au Québec 52% 40% 30% 20% 10% 0% 20% 19% 18% 16% 16% 13% 13% 10% 5% 6% 4% 3% 1% 1% 1% 1% 1% Avant 1930 1930-1939 1940-1949 1950-1959 1960-1969 1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2013 Unifamililales Copropriétés Source : JLR

ÉVOLUTION DES VENTES 1 LOGEMENT Évolution du nombre de ventes de propriétés résidentielles au Québec 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000-2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Unifamiliale (axe de gauche) Copropriété (axe de droite) 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 - Source : JLR

ÉVOLUTION DES PRIX 1 LOGEMENT 250 000 $ Évolution du prix médian des habitations et variation annuelle au Québec 12% 200 000 $ 10% 150 000 $ 100 000 $ 8% 6% 4% 50 000 $ 2% - $ 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0% Variation annuelle (copropriété) Prix médian - copropriété Variation annuelle (unifamiliale) Prix médian - unifamiliale Source : JLR

ÉVOLUTION DES VENTES MULTIPLEX Évolution du nombre de ventes de propriétés multi-résidentielles au Québec 2 500 18 000 16 000 2 000 1 500 1 000 500 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000-2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6 logements et plus (axe de gauche) 2 à 5 logements (axe de droite) 2 000 - Source : JLR

ÉVOLUTION DES PRIX MULTIPLEX 140 000 Évolution des prix par porte des multiplex et variation annuelle au Québec 12% 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 10% 8% 6% 4% 2% 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Variation annuelle (6 logements et +) Variation annuelle (2 à 5 logements) Prix/porte (6 logements et +) Prix/porte (2 à 5 logements) Source : JLR

États des marchés régionaux

RMR DE MONTRÉAL 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 300 000 $ + 3 % 29 811 + 8 % Mapbox OpenStreetMap Copropriété 252 002 $ + 3 % 21 554 + 4 % 34 000 32 000 30 000 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000 Évolution du prix médian et des ventes d unifamiliales 305 000 $ 300 000 $ 295 000 $ 290 000 $ 285 000 $ 280 000 $ 275 000 $ 270 000 $ 265 000 $ 260 000 $ 255 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

RMR DE OTTAWA GATINEAU (QUÉBEC) 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 244 500 $ + 2 % 4 471 + 11 % Mapbox OpenStreetMap Copropriété 176 900 $ - 7 % 817-12 % 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 Évolution du prix médian et des ventes d'unifamiliales 250 000 $ 245 000 $ 240 000 $ 235 000 $ 230 000 $ 225 000 $ 220 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

RMR DE QUÉBEC 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 254 000 $ + 2 % 6 160-3 % Copropriété 217 000 $ + 1 % 3 028-5 % 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 Mapbox OpenStreetMap Évolution du prix médian et des ventes d'unifamiliales 260 000 $ 255 000 $ 250 000 $ 245 000 $ 240 000 $ 235 000 $ 230 000 $ 225 000 $ 220 000 $ 215 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

RMR DE SAGUENAY 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 175 079 $ - 1 % 1 310 + 6 % Mapbox OpenStreetMap Copropriété 165 000 $ 0 % 135-25 % 1 900 1 800 1 700 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 Évolution du prix médian et des ventes d'unifamiliales 185 000 $ 180 000 $ 175 000 $ 170 000 $ 165 000 $ 160 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

RMR DE SHERBROOKE 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 199 900 $ + 3 % 2 232 + 9 % Copropriété 170 000 $ + 3 % 469 + 3 % Évolution du prix médian et des ventes d'unifamiliales 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 205 000 $ 200 000 $ 195 000 $ 190 000 $ 185 000 $ 180 000 $ 175 000 $ 170 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

RMR DE TROIS-RIVIÈRES 2016 Prix médian Nombre de ventes Unifamiliale 160 000 $ + 1 % 1 485 + 7 % Copropriété 136 000 $ - 7 % 263-27 % 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 Mapbox OpenStreetMap Évolution du prix médian et des ventes d'unifamiliales 164 000 $ 162 000 $ 160 000 $ 158 000 $ 156 000 $ 154 000 $ 152 000 $ 150 000 $ 148 000 $ 146 000 $ Nombre de ventes annualisé Prix médian annualisé Source : JLR

AUTRES RÉGIONS Portrait du secteur des unifamiliales en 2016 Bas-Saint-Laurent Nombre de ventes : 2 182 ; +9 % Prix médian : 132 500 $ ; +2 % Gaspésie - Îles-de-la-Madeleine Nombre de ventes : 788 ; +15 % Prix médian : 100 000 $ ; 0 % Source : JLR

AUTRES RÉGIONS Portrait du secteur des unifamiliales en 2016 Abitibi-Témiscamingue Nombre de ventes : 1 767 ; +9 % Prix médian : 172 500 $ ; +8 % Côte-Nord Nombre de ventes : 729 ; -11 % Prix médian : 120 000 $ ; -5 % Source : JLR

Mythes et réalités des marchés

AUGMENTATION DE VALEUR INFINIE Ce qu on entend: La valeur d une propriété augmente toujours La réalité : Le marché est cyclique 30 % des copropriétés vendues après 1 ou 2 ans de possession (achat en 2012 et 2013) l ont été à un prix égal ou inférieur au prix d achat. Source : JLR

ACHETEURS ÉTRANGERS Ce qu on entend:

ACHETEURS ÉTRANGERS Ce qu on entend: Ils sont partout et nombreux! La réalité : 635 acheteurs étrangers entre janvier et octobre 2016 dans la RMR de Montréal Un nombre en hausse, mais qui représente une petite fraction du marché Davantage présents dans le marché du luxe et dans le marché du condo Source : SCHL et JLR

COPROPRIÉTÉ À LOUER Ce qu on entend: Plusieurs louent leur copropriété La réalité : La location de copropriété est en croissance Source: SCHL

À surveiller en 2017

RÈGLEMENTATION Consultation sur le partage des risques entre prêteurs et assureurs hypothécaires Taxe de 15 % sur les acheteurs non-résidents à Vancouver et à Toronto 73,1 % 59,3 % 60,8 %

AUTRES ÉLÉMENTS Les marchés de Toronto et Vancouver Taux d intérêt américain et taux directeur Vieillissement de la population 73,1 surtout % en région éloignée L emploi 59,3 % 60,8 %

CONCLUSION Le marché immobilier résidentiel reprend un peu de vigueur, tout en restant accessible Source des images: Pixabay

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