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2 Les métiers de l activité d intermédiation L activité d intermédiation bancaire telle que la pratique une banque classique recouvre trois métiers : Le métier de collecteur procure des ressources à un coût inférieur à celui des ressources de marché tout en faisant courir des risques liés aux comportements des clients (option clientèle) et aux «désajustements» des taux réglementés.

3 Les métiers de l activité d intermédiation Le métier de distributeur de crédits, permet un réemploi des fonds collectés à un taux meilleur qu un replacement sur les marchés financiers. Mais ces prêts font courir des risques de contrepartie, et des risques spécifiquement liés aux comportements des clients (exercice des options de RA, demandes de réaménagement) ou à la réglementation en vigueur (régime des IRA, désajustement des taux réglementés ).

4 Les métiers de l activité d intermédiation Le métier de transformateur, consiste à limiter la sensibilité du PNB d intermédiation aux fluctuations engendrées par les variations des prix des marchés financiers qui pourraient l affecter Remarque : cette limitation de la sensibilité du PNB d intermédiation se traduit en terme de limites d exposition aux risques de transformation (risques de taux et risques de liquidité)

5 Le cadre conceptuel des marges CLIENTS ACTIF Banque à réseau évaluation analytique basée sur des taux de marché CLIENTS PASSIF Crédit Modèle Refinancement Marché Modèle Replacement Marché Ressources ( Collecte + Émission) 100 TF = 5,30% 5,5 ans 100 TF = 4,65% 5,5 ans 100 TF = 4,00% 4,4 ans 100 TF = 3,05% 4,4 ans Marge commerciale sur crédit 0,65% Marge de transformation 0,65% Marge commerciale sur collecte 0,95%

6 Refinancement des prêts par des ressources globales La marge crédit Calculée comme l écart entre le rendement du crédit (taux payé par l emprunteur) et le coût de la ressource adossant ce crédit sans risque financier (même profil d amortissement et même type de taux). L adossement des crédits est un mixte : De ressources propres, Des ressources interbancaires, De ressources de marché, Des éventuelles opérations de «micro-couvertures»

7 Refinancement des prêts par des ressources globales La banque connaît les caractéristiques de sa productions de prêts Caractéristiques financières Exposition aux risques de remboursement anticipé Elle peut donc déterminer les caractéristiques des ressources qui assureraient un adossement sans risque financier de ces ensembles de prêts.

8 Marge collecte Principe de détermination La marge collecte est définie comme l écart entre Le taux de valorisation du produit d épargne dans les marchés financiers (=rendement d un replacement sans risques financiers des liquidités collectées) Le taux de rémunération servi aux épargnants La marge collecte globale doit être calculée produit par produit, pour tenir compte des caractéristiques financières de chaque produit.

9 Les changements dans l organisation et le pilotage de la banque Pilotage des potentiels de financements Évolutions ou renforcements (possibles) : la tarification des Crédits Changements (nécessaires) en matière de gestion ALM Changements (possibles) du pilotage de la politique commerciale Collecte

10 Des possibilités d adaptation progressives Adaptations indispensables Des méthodes d adossement des prêts, avec suivi des flux de production minimum à mettre en œuvre Relève de la gestion financière liaison forte avec la gestion actif/passif L utilisation des TCI pour dialoguer en interne sur les marges crédit Prise en compte des modèles d écoulement des produits de collecte dans l analyse du risque de taux Adaptations souhaitables Tenir compte des informations dont on dispose pour ajuster ses demandes de refinancement Risques de remboursement anticipé, de réaménagement Les offres émises, les prévisions d activité La position en risque de taux constatée, souhaitée

11 Plusieurs niveaux de gestion possible, du plus simple au plus sophistiqué +prise en compte des besoins de ressources compte tenu de la position de transformation +prise en compte des prévisions de réalisation +prise en compte des offres émises Suivi des déblocages Adossement compte tenu des flux prévisionnels couverture des offres émises prêts au fil de l eau sur bases contractuelles Adossement compte tenu des flux prévisionnels et de la position de transformation recherchée prêts au fil de l eau sur bases conventionnelles caractéristiques contractuelles des prêts + effets des RA prévisibles + effets des impayés prévisibles