Investir dans le financement alternatif

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "Investir dans le financement alternatif"

Transcription

1 Consommer moins et mieux Cahier 3 Investir dans le financement alternatif

2 Dans ce cahier n 3 : Investir dans le financement alternatif Ethique et solidaire ne sont pas des adjectifs que l'on associe spontanément au monde de la finance. Et pourtant, depuis plusieurs dizaines d'années, des possibilités, de plus en plus nombreuses, sont offertes à celles et ceux qui ne sont plus d'accord avec la manière dont leur argent est investi dans la finance classique et qui souhaitent que celui-ci soit mis à disposition de projets solidaires, humains et respectueux de l'environnement. Toutefois, malgré ces alternatives, l'immense majorité des avoirs financiers de nos concitoyens sont encore confiés à des banques et à des institutions financières qui les investissent dans des projets économiques, industriels ou purement financiers qui ne respectent pas toujours l'homme et son cadre de vie. Industrie de l'armement, productions fortement polluantes et spéculation financière sont encore et toujours alimentées par l'immense majorité des sommes placées en banque par de simples épargnants. L épargnant peut changer tout cela! Il peut éviter d être complice de ces investissements, exiger des institutions financières un minimum de transparence dans la manière dont elles gèrent notre argent. Le rendement maximal de notre épargne a un prix qui ne s obtient qu au détriment de la planète et des millions de travailleurs, d'hommes et de femmes exclus du système économique mondial. Il est temps d'investir dans la solidarité et la justice! ENSEMBLE POUR ALLER PLUS LOIN : SE FORMER, DÉBATTRE, AGIR En publiant ce cahier, notre objectif est de vous proposer un support d information, de formation, de débat et d action. Nous vous invitons à consulter le cahier n 8 du dossier «Multinationales, Mondialisation et Commerce Equitable». Vous y trouverez méthodes et idées pour aller plus loin. VOTRE AVIS NOUS INTÉRESSE Avis, commentaires, questions, coups de gueule, coups de cœur, coups de main nous intéressent. Partage de ce qui se dit, de ce qui se fait. Le site est ouvert pour recueillir tout cela. Et le partager avec d autres. CONSOMMER MOINS ET MIEUX Cahier 1. Choisir Made in dignity L analyse de la démarche Made in dignity de commerce équitable Cahier 2. Soutenir une agriculture biologique L analyse de modèles de développement agricole Cahier 3. Investir dans le financement alternatif L analyse de la démarche de financement solidaire Cahier 4. Choisir une consommation durable et solidaire L analyse de la filière des vêtements de seconde main Cahier 5. Economiser l énergie et les ressources naturelles L analyse de l empreinte écologique Cahier 6. Consommer moins et mieux 4 critères pour une consommation critique et responsable Cahier 3 Investir dans la finance alternative Un schéma d analyse Page 3 Les explications du schéma d analyse Pages 4 à 8 Des articles de presse pour prolonger la réflexion Pages 9 Des actions alternatives : Crédal Page 10 et 11 Dossier Consommer moins et mieux 2

3 Les entreprises à finalité strictement économique (y compris les entreprises d'armement, polluantes, peu respectueuses des droits des travailleurs ) Les organisations à finalité sociale ou environnementale Financement, prise de participation. Les banques Intérêts, Services, Crédits Les consommateurs épargnants Epargne solidaire Financement Les acteurs de la finance alternative Exclusion bancaire Spéculation Lutte contre l'exclusion bancaire Le système financier international (spéculation financière, système boursier )

4 Les banques et les épargnants SOMMES-NOUS DEVENUS DÉPENDANTS DES BANQUES? Les banques offrent des services de plus en plus nombreux à leurs clients particuliers. Parmi les plus importants, la mise à disposition d'un ou de plusieurs comptes en banque avec les moyens de payement qui les accompagnent (virement ou cartes électroniques), les ouvertures de crédit (à la consommation, hypothécaire, ) par le biais de prêts ou de cartes de crédit. Mais aussi la valorisation de l'épargne au moyen du classique livret d'épargne ou de multiples autres formes de placement de l'argent déposé. Ces services font partie de notre vie quotidienne et il est devenu extrêmement difficile de s'en passer. Nous sommes donc de plus en plus dépendants des banques et elles le savent. LES EXCLUS DU SERVICE BANCAIRE La loi du 24 mars 2003 instaure pour tout consommateur le droit au service bancaire de base, auprès de la banque de son choix. Et pourtant, l'exclusion bancaire est un phénomène qui prend de plus en plus d'ampleur. On estime à ce jour que plus de personnes en Belgique sont touchées par cette exclusion. Elle se traduit par le refus d'ouverture du compte par la banque, le refus de délivrer une carte de paiement (Mister Cash, Bancontact), le refus d'effectuer des opérations aux guichets et enfin par la clôture du compte. Les conséquences sont multiples : problèmes administratifs, problèmes psychologiques (image de soi, sentiment d'exclusion ), problèmes de logement (impossibilité de déposer une garantie, difficulté pour payer l'eau, l'électricité ), problèmes liés à la vie professionnelle (payement du salaire ), etc. LE CRÉDIT : LE COEUR DE L'ACTIVITÉ BANCAIRE! Qu il s agisse de l'etat, des entreprises, des institutions ou des particuliers, le recours au crédit est une pratique courante dans notre société. Que ce soit pour financer l'achat d'une maison, investir dans un outil de production ou dans la construction d'un équipement public, les différents acteurs se tournent vers des institutions de crédit qui sont majoritairement des banques. Aujourd'hui, on emprunte de l'argent non seulement pour financer un gros investissement (une maison, une voiture) mais également pour les dépenses quotidiennes. C est ce que l on appelle le crédit à la consommation. Cette pratique crée une plus grande dépendance du client vis-à-vis de sa banque. LES EXCLUS DU CRÉDIT Mais, face à des situations d'endettement voire de surendettement, des personnes sont exclues de cette possibilité de recours au crédit. Il en va de même pour de nombreuses PME ou pour des indépendants, pour des entreprises à finalité sociale qui ne trouvent plus auprès des banques les ouvertures de crédit qui leur permettraient de développer leurs activités économiques. Le problème est tel que FEBELFiN, la Fédération financière, qui regroupe les banques et les institutions de crédit en Belgique, consacre plusieurs pages de son mémorandum au formateur de juin 2003 à expliquer que la situation n'est pas aussi catastrophique que l'on veut bien le dire. LE BELGE SPÉCIALISTE DU "BAS DE LAINE" La somme totale placée par des particuliers sur un livret d'épargne dépassait, début 2005, les 150 milliards d'euros (Le Soir, janvier 2005). Et ce chiffre ne dit rien des économies investies sous d'autres formes (obligations, bons de caisse, placements boursiers). On l'aura compris, les sommes ainsi mises à la disposition des banques sont énormes. Mais que font les banques de tout cet argent? Dossier Consommer moins et mieux 4

5 Les banques et les entreprises QUE FONT LES BANQUES AVEC NOTRE ARGENT? Financer les entreprises. Les banques et les groupes financiers dont elles dépendent utilisent les sommes considérables dont elles disposent et qui proviennent entre autres de l'épargne des particuliers pour financer l'activité économique, pour financer des entreprises. Ce financement peut prendre plusieurs formes : de la prise directe de participation dans des entreprises, au prêt bancaire classique en passant par l'octroi de garantie vis-à-vis de fournisseurs. N'importe quelles entreprises? Ce rôle devient problématique pour les citoyens, épargnants soucieux d'un monde plus juste quand les activités économiques ainsi financées ne répondent pas aux critères éthiques minimaux. C'est le cas pour l'industrie de l'armement mais aussi pour celles qui ne respectent pas les droits fondamentaux des travailleurs et l'environnement ou compromettent le développement durable de notre planète. Dans la transparence! Secret bancaire, concurrence, opacité des structures économiques et financières Il est très difficile de savoir aujourd'hui ce que font les banques avec notre argent, où elles l'investissent et sous quelle forme. Même si de nombreuses banques offrent aujourd'hui à leurs clients des possibilités de placements éthiques, la très grande majorité de leurs investissements reste consacrée à l'économie classique dont une part non négligeable ne respecte ni l'homme ni son environnement. Un exemple : le financement de l'industrie des mines antipersonnel Singapore Technologies Engineering est une importante société cotée en bourse à Singapour. De son propre aveu, l'activité militaire représentait en 2002, 57% de son chiffre d'affaires. De nombreuses sources confirment que cette activité militaire comprend la fabrication de mines terrestres antipersonnel. L'usage, la commercialisation et la fabrication de ces mines font l'objet d'une condamnation sur la scène internationale depuis une dizaine d'années. Un traité international, à l initiative du Canada et de la Belgique, a été signé à Ottawa, en décembre 1997, par 122 pays. L'étude de Netwerk Vlaanderen a démontré qu'en 2004 plusieurs institutions bancaires belges ou actives en Belgique (AXA, DEXIA, ING, FORTIS, KBC) avaient investi dans Singapore Technologies Engineering et qu'elles proposaient à leurs clients des fonds qui investissent dans cette même société. Tout ceci alors que la Belgique est un pays précurseur dans la lutte contre les mines antipersonnel et que plusieurs de ces institutions bancaires (KBC, ING) déclarent ne pas investir dans ce type d'activité. Pour aller plus loin : "Bombes à fragmentation, mines terrestres, bombes nucléaires et armes à l uranium appauvri" une recherche sur les liens financiers entre les banques et les producteurs de certains systèmes d'armement controversés avril Disponible sur le site Cahier 3 : Investir dans le financement alternatif 5

6 Spéculation financière MONDIALISATION ET SPÉCULATION En raison de la globalisation financière, la liberté de circulation des capitaux internationaux est devenue la norme. Les politiques fiscales visent essentiellement à favoriser les opérateurs financiers et les transnationales. L objectif final étant de leur permettre d investir où ils veulent, quand ils veulent et à des conditions qu ils fixent eux-mêmes. La liberté pratiquement incontrôlée de circulation des capitaux a également mené au développement et à la croissance illimitée de flux de capitaux spéculatifs. La volatilité de ces flux rend les marchés financiers instables, augmente les déséquilibres et menace les investissements productifs. La globalisation des marchés financiers a mené, ces dix dernières années, à une série de graves crises financières (la crise bancaire européenne en , la crise "tequila" à partir du Mexique en , du Sud-Est asiatique en , la crise russe en 1998, la crise "samba" au Brésil en 1999 et les récentes crises qui se sont succédées en Turquie, en Argentine, au Brésil, en Uruguay, etc.). Ces débâcles financières frappent de plein fouet les économies réelles et entraînent dans leur sillage de dramatiques crises sociales. ET LES BANQUES DANS TOUT ÇA? Les banques sont des entreprises comme les autres qui maximalisent leur profit au bénéfice de leurs actionnaires. Elles disposent de sommes considérables qui leur sont confiées par les épargnants. Nous l'avons vu, elles investissent en partie cet argent dans le financement de l'activité économique des entreprises. Mais elles en injectent également une partie, directement ou indirectement, dans des opérations de spéculation sur des titres boursiers ou sur le taux de change de certaines monnaies. Elles contribuent donc largement à l'existence de la spéculation financière internationale, à ses excès et ses dérives. UNE TAXE SUR LES TRANSACTIONS FINANCIÈRES! Pour enrayer la spéculation destructrice, l'idée circule depuis plus de 30 ans d'instaurer une taxe, même minime (0,01%) sur les principales transactions financières. La Belgique (en juillet 2004) et d'autres pays européens comme la France ont adopté des lois qui instituent le principe d'une telle taxe (dite taxe Tobin). Toutefois, cette taxe n'entrera en vigueur que quand tous les autres pays de la zone Euro en auront fait de même! Pour aller plus loin : le réseau "Action contre la spéculation financière" sur le site Dossier Consommer moins et mieux 6

7 Le financement alternatif Derrière le terme de financement alternatif se cache des réalités assez différentes. De l'investissement socialement responsable et des placements éthiques au crédit solidaire et à l'épargne de proximité en passant par le label éthique, il y a de nombreuses formules répondant à des enjeux divers. L'INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE De nombreuses banques et institutions financières proposent depuis quelques années à leurs clients des possibilités d'investissements éthiques. Elles garantissent ainsi que les entreprises et institutions financées par ces fonds respectent un certain nombre de règles en matière sociale et environnementale. Le problème de ces fonds réside dans le doute que peut avoir l'investisseur, l'épargnant, sur le respect de ces critères éthiques. C'est cette préoccupation qui a amené au début des années 90, le monde associatif belge à mettre sur pied le label Ethibel. Celui-ci est octroyé aux fonds d'investissements socialement responsables (ISR) qui investissent uniquement dans des entreprises sélectionnées sur la base du modèle d'évaluation global d'ethibel. A savoir une liste de contrôle détaillée basée sur des "critères de durabilité" dans quatre domaines : la politique sociale interne, la politique environnementale, la politique sociale externe et la politique éthico-économique. Pour en savoir plus : Réseau Financement Alternatif : Le label Ethibel : LES BANQUES ÉTHIQUES La plus connue des banques éthiques en Belgique est la Banque Triodos. Elle se présente comme une banque d'épargne à part entière : «la Banque Triodos veut contribuer à la mise en place d'une société ( ) qui respecte la personne, la nature et la culture. La Banque Triodos finance des entreprises, des institutions et des projets à valeur ajoutée sociale, environnementale et culturelle, grâce aux moyens que lui confient des épargnants et des investisseurs désireux d'encourager le développement des entreprises socialement responsables.» (www.triodos.be) A la différence des autres banques, Triodos garantit que l'ensemble de son activité bancaire est socialement responsable. LES CHIFFRES DU FINANCEMENT ALTERNATIF EN BELGIQUE A sa création en 1984, le marché éthique belge se composait quasi exclusivement de produits d'épargne (Krekelsparen en 1984 et l'epargne Cigale en 1987). Les produits de placements éthiques - pour l'essentiel des sicav - n'ont, quant à eux, connu un réel essor qu'à partir de Fin 2001, le marché bancaire éthique en Belgique pesait 1,6 milliard d'euros, répartis pour 84% en produits d'investissement (1,3 milliard euros) et pour 16% en produits d'épargne (260 millions Euros). Grâce aux 1,3 milliard d'euros placés en fonds d'investissement socialement responsable, environ 1,5% du capital total placé l'est de manière éthique ou durable. A l échelle européenne, la Belgique se place en 5ème position et représente 8% du capital socialement responsable placé en Europe (Source SIRI Group). Source: Cahier 3 : Investir dans le financement alternatif 7

8 Le financement alternatif LES INITIATIVES DE FINANCEMENT SOLIDAIRES Certains épargnants et investisseurs souhaitent favoriser des solidarités. Ils sont alors disposés à consacrer une partie, voire la totalité, des revenus générés par leur épargne à une initiative solidaire. Certaines institutions financières ont également décidé de consacrer un pourcentage des sommes déposées par les épargnants qui en font la demande à ces mêmes initiatives. Ce fut pendant longtemps le cas de l'épargne Cigale. La coopérative CREDAL n'est pas une banque. Elle permet toutefois à celles et ceux qui souhaitent investir dans la solidarité de le faire par le biais de parts de coopérateur. Avec l'argent ainsi mis à sa disposition, CREDAL investit dans des projets sociaux qui n'ont pas ou peu accès au crédit bancaire classique. Pour en savoir plus sur CREDAL, lisez la fin du cahier. Enfin, au bout de la logique de solidarité, les groupes d'épargne de proximité, comme les Ecus baladeurs en Brabant wallon, la Fourmi solidaire à Tournai ou le Pivot à Herve, expérimentent depuis plusieurs années un autre usage de l'argent en mettant l'accent sur une solidarité de proximité. «expérimenter de façon systématique le caractère socialement constructeur d'une circulation d'argent éclairée par la conscience altruiste» comme le dit Geneviève Petit à propos des Ecus baladeurs. RESPECT +, INVESTISSEZ DANS LE COMMERCE ÉQUITABLE Le commerce équitable a de l'avenir, Oxfam-Magasins du monde en est convaincu et le prouve tous les jours en Belgique francophone avec ses partenaires du Sud et plus de bénévoles. Pour donner toutes ses chances à ce projet, Oxfam-Magasins du monde se dote d'une centrale de distribution plus performante. C'est l'outil de tout un mouvement pour importer des produits Made in Dignity d'une centaine de groupes de producteurs du Sud, distribuer les produits dans 300 Magasins du monde-oxfam et coordonner les actions des bénévoles et des sympathisants pour un commerce équitable et une mondialisation solidaire. Respect + est une formule simple et utile de financement solidaire qui permet de soutenir ce projet. Vous prêtez votre argent à Oxfam-Magasins du monde : une ou plusieurs fois 250 à un taux d intérêt de 0 ou 3%. (plus d informations sur EN CONCLUSION Un produit solidaire peut l'être : par l'affectation (par l'épargnant et/ou la banque ) d'une partie (ou de la totalité) de l'intérêt généré par un placement éthique à un projet de solidarité. (Par exemple l'épargne Cigale - Fortis) par le placement direct du montant de l'épargne dans un projet de solidarité par le biais d'une association de financement alternatif. L'intérêt produit par l'argent est alors souvent limité. (Par exemple : CREDAL ou "Respect +" d'oxfam-magasins du monde) Dossier Consommer moins et mieux 8

9 ENTRETIEN De nouvelles tendances dans les portefeuilles PAR ISABELLE de LAMINNE Mis en ligne le 10/09/ ENTRETIEN Le monde financier bouge à l'instar de ce qui se passe dans le monde. Les grands mouvements environnementaux, socialement responsables ou pacifiques, qui émergent aux quatre coins de la planète ont un impact dans les milieux de la finance. Cet impact se traduit essentiellement à travers la demande pour des fonds éthiques. Nous avons interrogé Philippe Druart, chief economist à la Banque Nagelmackers (membre de Delta Lloyd Group). «Effectivement, nous observons une demande croissante pour les fonds éthiques dans le cadre de notre gestion de fonds. Cette demande n'émane pas spécifiquement de notre clientèle privée mais provient surtout de notre clientèle institutionnelle. Dans les fonds de pension, par exemple, dont les conseils d'administration sont composés de travailleurs et de représentants du patronat, nous observons une augmentation de la demande de gestion éthique. Ce n'est pas une demande majoritaire mais plutôt une tendance que nous observons depuis deux ans», constate Philippe Druart. Cette demande viendrait d'un certain climat qui règne actuellement dans la société : un climat qui prône une plus grande éthique dans les affaires, un plus grand respect de l'environnement et des règles sociales plus respectueuses dans la sphère du travail. Les fonds éthiques ont fait leur apparition dans le monde anglo-saxon et en Hollande. Ils émanent de l'esprit calviniste dont sont issues ces sociétés. Ils permettent de faire de l'argent en se donnant bonne conscience. «Cette demande de fonds éthiques vient de la société et nous essayons d'y répondre par des solutions adéquates», ajoute Philippe Druart. Une seconde tendance que l'on peut observer dans les portefeuilles est un changement dans la façon d'appréhender l'investissement. Si l'on se replace dans le contexte de l'éclatement de la bulle spéculative, des événements du 11 septembre 2001 et de la guerre en Irak, on remarque que les investisseurs n'appréhendent plus le risque en actions de la même façon. On ne peut nier qu'il y a un «avant» 11 septembre et un «après» 11 septembre. Les événements qui se sont déroulés il y a trois ans ont profondément modifié les équilibres traditionnels : les oppositions politiques et religieuses se radicalisent, la montée des tensions et les enjeux liés à la maîtrise des ressources naturelles créent de nouveaux besoins. Ces aspects géopolitiques ont une influence sur l'économie et donc sur la gestion des portefeuilles patrimoniaux et sur les portefeuilles des sicav. «Actuellement, on constate que les primes de risque sur les marchés sont énormes. Nous avons tout lieu de penser que ces primes vont rester élevées car le marché a trouvé un nouveau risque d'incertitude à grande échelle. Nous sommes entrés dans une période d'incertitude majeure concernant le pétrole. On peut considérer que dans le cours du baril, qui est actuellement entre 40 et 45 dollars, il y a 10 dollars de prime de risque liée à la situation géopolitique», estime Philippe Druart. Dans le choix des valeurs dans les portefeuilles, cette incertitude se marque, par exemple, par une surpondération des valeurs pétrolières. A noter aussi que les fonds éthiques ont beau avoir le vent en poupe, le secteur de l'armement a, lui, très bien performé ces derniers temps. Dans les investissements, il y a toujours un lien avec la réalité du monde qu'il soit économique, social ou politique. Depuis le 11 septembre 2001, les gestionnaires ont pris conscience d'un nouveau type de risque. On estime aujourd'hui que les valeurs du SP 500 sont sous-évaluées de près de 35 pc par rapport à ce qu'elles devraient être sans ce facteur de risque supplémentaire. Les grandes tendances éthiques, les conflits géopolitiques qui agitent la planète se reflètent donc aussi dans le portefeuille de l'épargnant traditionnel et dans la demande des investisseurs pour certains produits financiers. La Libre Belgique Retour Cet article provient de

10 CREDAL INVESTISSEZ DANS VOS VALEURS Avec CREDAL, nous sommes bien dans le domaine de la finance solidaire, bien au-delà du produit d'épargne éthique proposé par une banque. Il s'agit ici de donner à mon argent une vraie valeur de solidarité, une utilité sociale. Peu importe l'intérêt que j'en tire. Avec celui d'autres épargnants, il permet à des associations, des entreprises sociales mais aussi des indépendants et des particuliers exclus du système bancaire traditionnel, de construire des projets collectifs ou individuels à haute valeur humaine ajoutée. Fondée en 1984, d une réflexion sur l'éthique de l'épargne, par deux associations soucieuses de proposer une alternative crédible et solidaire, la coopérative à finalité sociale s'est développée au cours de ces 20 années pour devenir un acteur incontournable du financement alternatif en Belgique francophone. CREDAL EN 5 QUESTIONS CREDAL : banque ou pas? CREDAL n'est pas une banque! Même si a priori les services offerts ressemblent à ceux d'une banque d'épargne et de crédit. CREDAL est une coopérative à finalité sociale. Ce qui suppose que les épargnants deviennent coopérateurs. En effet, chaque fois qu'un épargnant répond à l'appel à l'épargne lancé par CREDAL, il acquiert en fait des parts de coopérateur. Ce statut de coopérative assure à CREDAL un fonctionnement particulièrement transparent. Comment devenir épargnant chez CREDAL? Rien de plus simple! Il suffit d'opter pour l'une des deux formules : "bâtisseur" ou "investisseur". La part de coopérateur "bâtisseurs" est de 100 et est remboursable à sa valeur nominale. La part "investisseur" est de 500 et offre un "intérêt" qui couvre l'inflation. On l'aura compris, investir son épargne chez CREDAL c'est investir dans la valeur humaine de solidarité plutôt que dans une valeur financière. Puis-je obtenir un prêt chez CREDAL? CREDAL accorde, sous certaines conditions, des crédits à trois types de bénéficiaires : Tout d'abord, des crédits de différentes natures (court terme, long terme, trésorerie, investissement ) pour des ASBL ou des entreprises solidaires. Ensuite du micro-crédit pour des entrepreneurs indépendants exclus du système bancaire. Enfin, du crédit social à la consommation pour des particuliers qui n'ont plus d'autres accès au crédit bancaire classique. Si vous faites partie d'une de ces trois catégories vous pouvez introduire une demande de crédit qui sera étudiée avec le plus grand soin. Contrairement à certaines entreprises de crédit qui font beaucoup de publicité, CREDAL ne cherche pas des clients à tout prix. Par contre, l'équipe de professionnels tente de trouver pour chaque demande qui lui est faite la meilleure solution, «la vraie voie dans laquelle ils pourront trouver une vie qui leur convienne». Qui contrôle ce que CREDAL fait de mon argent? Le statut de coopérative qui fait que chaque épargnant mais aussi chaque client, chaque emprunteur, devient coopérateur, assure à CREDAL un fonctionnement particulièrement démocratique. Epargnants et emprunteurs sont, à l'assemblée générale des coopérateurs, aux premières loges pour contrôler l'usage de l'argent confié à CREDAL. Tout coopérateur connaît donc l'usage précis qui est fait de son argent. Est-ce que mon argent est bien utilisé à CREDAL? Contrairement aux banques traditionnelles, même éthiques, pour CREDAL, la croissance n'est pas une fin en soi. Dans cette perspective, la recherche de fonds n'est activée qu'en cas de besoin. Chaque coopérateur épargnant est ainsi assuré que son argent est effectivement utilisé à du crédit solidaire plutôt qu'à dormir sur un compte. En 2002, 92,3 % des fonds placés finançaient des projets solidaires (Rapport d'activités 2002 de CREDAL, p.22) Dossier Consommer moins et mieux 10

11 SOUTENIR DES PROJETS SOLIDAIRES ET CONSTRUIRE UNE SOCIÉTÉ PLUS HUMAINE. Plus de 160 projets solidaires bénéficient des crédits de CREDAL. Ils travaillent dans des domaines aussi variés que l'encadrement de personnes handicapées, de jeunes en difficultés, de toxicomanes, de sans-abri ; que l'accompagnement de chômeurs de longue durée ou de bénéficiaires du revenu d'intégration ; que les maisons médicales ou des entreprises à finalité sociale. Tous ces projets ont une haute valeur sociale ajoutée. LE MICRO-CRÉDIT : ÇA EXISTE EN BELGIQUE AUSSI! Quand on parle de micro-crédit, on pense souvent aux pays du Sud. Et, il est vrai que c'est dans ces pays que le micro-crédit a vu le jour et s'est développé. Le phénomène a pris une telle ampleur que l'onu a décidé de déclarer 2005 année du micro-crédit. Depuis quelques années, cette façon originale d'encourager l'activité économique a même émigré chez nous! Un micro-crédit, c'est quoi? Chez CREDAL, le micro-crédit est défini comme un petit crédit remboursable mensuellement qui sert à financer une activité économique, durable et rémunératrice pour son porteur. Aussi ajusté que possible aux besoins des activités, de façon à limiter le poids de la dette et le risque de l'emprunt, il est proposé à des indépendants ou candidats indépendants à qui les banques ont refusé le financement. Une des spécificités du micro-crédit chez CREDAL, c'est l'accompagnement : depuis l'origine de la demande jusqu'au remboursement, l'équipe de CREDAL rencontre les personnes et analyse les paramètres de l'activité économique. LE CRÉDIT SOCIAL : UNE RÉPONSE CONCRÈTE À L'EXCLUSION BANCAIRE. Le "Prêt 5 sur 5" Prêter de l argent à un taux préférentiel à des personnes ou des ménages en état de précarité et les accompagner pendant la période du remboursement. Tel est l'objectif de l'asbl Osiris, filiale de CREDAL créée pour mener des projets de crédit social en faveur des particuliers. Les situations de plus en plus fréquentes de surendettement et d'exclusion du service bancaire rendaient une initiative en la matière bien nécessaire. Un projet qui en est encore au stade expérimental. Rénover sa toiture, installer un nouveau chauffage plus économique, acheter du matériel spécialement adapté à un handicap ou encore se former. Voici des investissements qui, pour de nombreuses personnes précarisées, ne sont souvent possibles que si quelqu'un accepte de leur donner un petit coup de pouce. Restent alors des initiatives comme le "Prêt 5 sur 5"! Pour en savoir plus sur le "Prêt 5 sur 5", le cahier de la revue Labiso (Laboratoire des innovations sociales) est consacré entièrement à ce sujet et accessible en ligne sur www. labiso.be Pour en savoir plus Place de l'université, Louvain-la-Neuve tel. : fax : Cahier 3 : Investir dans le financement alternatif 11

12 pour les conditions de travail pour l environnement pour ma santé et mon bien-être pour un autre modèle de société ÉDITEUR RESPONSABLE: DENIS LAMBERT - RUE PROVINCIALE WAVRE - DESIGN : SPECULOOS OXF-2173

PLATEFORME DE LA FINANCE SOLIDAIRE EN BOURGOGNE. Avec le soutien de

PLATEFORME DE LA FINANCE SOLIDAIRE EN BOURGOGNE. Avec le soutien de PLATEFORME DE LA FINANCE SOLIDAIRE EN BOURGOGNE Avec le soutien de L épargne solidaire, c est quoi? L épargne solidaire se caractérise par le choix de l épargnant de placer son épargne au bénéfice d activités

Plus en détail

BTS BANQUE. L épargne solidaire. 1. Qu est-ce que l épargne solidaire? Document 1 :

BTS BANQUE. L épargne solidaire. 1. Qu est-ce que l épargne solidaire? Document 1 : BTS BANQUE L épargne solidaire 1. Qu est-ce que l épargne solidaire? Document 1 : Fondée sur un principe de responsabilité et de fraternité, l épargne solidaire se caractérise par le choix de l épargnant

Plus en détail

Guide de l'investisseur éthique. Les questions à se poser pour investir éthique

Guide de l'investisseur éthique. Les questions à se poser pour investir éthique Les questions à se poser pour investir éthique Ce guide reprend les questions les plus fréquentes que se pose toute personne intéressée à investir de manière socialement responsable sur le marché belge.

Plus en détail

Dossier de presse Partenariat renforcé entre l Europe et Creasol en région PACA : 1 M en faveur des micro-entreprises

Dossier de presse Partenariat renforcé entre l Europe et Creasol en région PACA : 1 M en faveur des micro-entreprises Dossier de presse Partenariat renforcé entre l Europe et Creasol en région PACA : 1 M en faveur des micro-entreprises Institut de Microfinance Créa-Sol 26 rue Montgrand - 13006 Marseille 04 91 57 72 15

Plus en détail

L'investissement socialement responsable en Belgique

L'investissement socialement responsable en Belgique L'investissement socialement responsable en Belgique Synthèse 2015 AUTEURS Bernard Bayot, Directeur Annika Cayrol, Chargée de recherche Arnaud Marchand, Chargé de recherche 1 Contexte législatif et politique

Plus en détail

Êtes-vous prêt à vivre votre retraite autrement?

Êtes-vous prêt à vivre votre retraite autrement? Êtes-vous prêt à vivre votre retraite autrement? Portefeuilles de retraite TD La nouvelle réalité de la retraite Le paysage de la retraite a changé, et les marchés aussi. Êtes-vous préparé? Si vous êtes

Plus en détail

Territoire. Territoire. Parc d activités économiques. Quartier populaire

Territoire. Territoire. Parc d activités économiques. Quartier populaire rural Centre-ville Quartier populaire Parc d activités économiques Problématique Problématique enclavé Banlieue pavillonnaire Problematique Problematique Insertion Petite enfance Problématique Problématique

Plus en détail

WS32 Institutions du secteur financier

WS32 Institutions du secteur financier WS32 Institutions du secteur financier Session 1 La vision chinoise Modernisation du système financier chinois : fusion de différentes activités bancaires et financières, accès des ménages au marché des

Plus en détail

Vous avez pas ou peu d argent : les solutions pour créer votre entreprise. Animé par : Marc DEMAISON

Vous avez pas ou peu d argent : les solutions pour créer votre entreprise. Animé par : Marc DEMAISON Vous avez pas ou peu d argent : les solutions pour créer votre entreprise Animé par : Marc DEMAISON En France, la création d entreprise se caractérise avant tout par un «entrepreneuriat populaire» - Des

Plus en détail

Centrale des crédits aux entreprises : les organismes de microcrédit devraientils y participer?

Centrale des crédits aux entreprises : les organismes de microcrédit devraientils y participer? Centrale des crédits aux entreprises : les organismes de microcrédit devraientils y participer? Des recommandations au sujet de la Centrale des crédits aux particuliers ont déjà été formulées par le Réseau

Plus en détail

Une autre façon de financer le développement

Une autre façon de financer le développement Une autre façon de financer le développement Nos origines Il est né grâce à l initiative de Fondaction CSN avec qui il partage les mêmes objectifs de démocratisation économique, de participation, de solidarité

Plus en détail

Chapitre IV : La création monétaire

Chapitre IV : La création monétaire Chapitre IV : La création monétaire I. La hausse tendencielle de la masse monétaire hausse tendencielle = augmentation en moyenne Historiquement, il y a eu des contextes où la masse monétaire a pu décroitre

Plus en détail

Les indices customisés

Les indices customisés Les indices customisés d IEM Finance Indices boursiers, l expertise spécialisée d IEM Finance 2 Les indices boursiers sont au cœur de l innovation financière car ils sont une synthèse d informations multiples.

Plus en détail

Vous avez peu ou pas d argent : les solutions pour créer votre entreprise

Vous avez peu ou pas d argent : les solutions pour créer votre entreprise Vous avez peu ou pas d argent : les solutions pour créer votre entreprise Animé par : Animé par : Fabienne KERZERHO, Directrice Régionale Adie Marc DEMAISON, Responsable Adie Conseil - Adie En France,

Plus en détail

Accès au financement

Accès au financement Accès au financement Objectif de cette enquête L accès au financement est d une importance cruciale pour la réussite d une entreprise et un facteur important de la croissance économique en Europe suite

Plus en détail

LA CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ DESJARDINS

LA CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ DESJARDINS LA CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ DESJARDINS LAISSEZ VOTRE VIE GUIDER VOS CHOIX, PAS L IMPÔT Parce que la vie vous réserve encore bien des surprises, votre situation personnelle sera appelée à changer au fil du

Plus en détail

Tout sur la Banque WIR

Tout sur la Banque WIR Tout sur la Banque WIR 1 Au service de la classe moyenne et des PME Fondée en 1934, la Banque WIR, dont le siège principal est à Bâle, entend être la partenaire privilégiée de la classe moyenne dans la

Plus en détail

Moyen terme 2014-2018

Moyen terme 2014-2018 Moyen terme 2014-2018 ATTENTES DES UTILISATEURS POUR LA PERIODE 2014-2018 Selon les entretiens réalisés par le Cnis au 2 è semestre 2012 COMMISSION «SYSTEME FINANCIER ET FINANCEMENT DE L ECONOMIE» POUR

Plus en détail

Le Microcrédit Relance

Le Microcrédit Relance La Ministre Céline Fremault soutient une nouvelle aide pour favoriser la relance des petites entreprises bruxelloises Le Microcrédit Relance Un partenariat CEd Crédal Conférence de presse du 17 décembre

Plus en détail

Investissez maintenant dans un avenir durable.

Investissez maintenant dans un avenir durable. Investissez maintenant dans un avenir durable. Investissez dans la croissance de la Banque Triodos À la Banque Triodos, votre argent contribue à une société durable dans laquelle une place centrale est

Plus en détail

Étude du portefeuille de crédit des

Étude du portefeuille de crédit des Étude du portefeuille de crédit des caisses du réseau ANACAPH PROJET : «RENFORCEMENT DU RESEAU DE L ANACAPH DANS L ACCOMPAGNEMENT DU CREDIT ORIENTE VERS LES MPE» Mai 2009 Dorlus Jackson MBA, Comptable

Plus en détail

Uniterres. Rapprocher l aide alimentaire et les producteurs locaux

Uniterres. Rapprocher l aide alimentaire et les producteurs locaux Le réseau des épiceries solidaires A.N.D.E.S. Uniterres Assurer la sécurité alimentaire des plus démunis et soutenir une agriculture durable et locale Rapprocher l aide alimentaire et les producteurs locaux

Plus en détail

Évaluation citoyenne des banques - ATTAC et Les Amis de la Terre

Évaluation citoyenne des banques - ATTAC et Les Amis de la Terre Évaluation citoyenne des banques - ATTAC et Les Amis de la Terre Spéculation et prises de risques 1. Votre groupe bancaire a-t-il des filiales, ou participations dans des filiales, domiciliées dans les

Plus en détail

é p a r g n e r é t h i q u e

é p a r g n e r é t h i q u e Introduction «Ne choisissez pas les placements éthiques pour l éthique. Il faut en attendre des performances similaires aux placements classiques, auxquelles nous ajoutons gratuitement un supplément éthique.»

Plus en détail

CONCOURS PETIT POUCET BP 50135 75263 PARIS Cedex 06

CONCOURS PETIT POUCET BP 50135 75263 PARIS Cedex 06 Pour participer il vous suffit de retourner votre dossier de candidature accompagné d une copie de vos cartes étudiants avant le mardi 15 décembre 2009 (cachet de la Poste faisant foi) par courrier à :

Plus en détail

Comment réduire votre revenu imposable? Fiscalité

Comment réduire votre revenu imposable? Fiscalité Comment réduire votre revenu imposable? Fiscalité Comment réduire votre revenu imposable? Vous cherchez à augmenter votre pouvoir d achat en réduisant vos impôts... Le système fiscal luxembourgeois vous

Plus en détail

Dossier PME. Positionnement salarial

Dossier PME. Positionnement salarial Dossier PME Positionnement salarial Imaginons la situation suivante: l'entreprise X, active dans le secteur des services, compte 40 collaborateurs et est située en région bruxelloise. La société se développe

Plus en détail

Comment consommer plus responsable avec La Poste

Comment consommer plus responsable avec La Poste Comment consommer plus responsable avec La Poste Agir et consommer responsable, qu est-ce que ça veut dire? C est choisir des produits plus respectueux de l environnement et plus solidaires, pour limiter

Plus en détail

«Les aides financières à la création et au développement d entreprises»

«Les aides financières à la création et au développement d entreprises» «Les aides financières à la création et au développement d entreprises» par Dominique DETHY Responsable PME-Service Union des Classes Moyennes 1 Les aides financières à la préparation du projet Les aides

Plus en détail

quels enjeux pour le secteur financier?

quels enjeux pour le secteur financier? Préambule 2 Auteurs de l enquête Cette étude a été conduite par le pôle développement durable d Equinox Consulting Sophie Madet, associée Blandine Sébileau, senior manager Sybille Brugues et Sophie Pornin,

Plus en détail

ANGERS Le 12 novembre 2009. L'économie et les finances solidaires. - le réseau des CIGALES - les finances solidaires - à quoi sert mon épargne?

ANGERS Le 12 novembre 2009. L'économie et les finances solidaires. - le réseau des CIGALES - les finances solidaires - à quoi sert mon épargne? ANGERS Le 12 novembre 2009 L'économie et - le réseau des CIGALES - - à quoi sert mon épargne? - Aujourd'hui, est-ce que je sais à quoi sert mon épargne? Me produire des intérêts (réponse factuelle) Financer

Plus en détail

RÉSULTATS 2009 PERSPECTIVES 2010 DE LA BANQUE POSTALE. En 2009, La Banque Postale a signé sa plus belle année depuis sa création

RÉSULTATS 2009 PERSPECTIVES 2010 DE LA BANQUE POSTALE. En 2009, La Banque Postale a signé sa plus belle année depuis sa création COMMUNIQUÉ DE PRESSE Paris, le 18 mars 2009 RÉSULTATS 2009 PERSPECTIVES 2010 DE LA BANQUE POSTALE En 2009, La Banque Postale a signé sa plus belle année depuis sa création 2010 : mise en marché d activités

Plus en détail

Les instruments de la SNCI et de la Mutualité de Cautionnement et d Aide aux Commerçants, société coopérative. Présentation Horesca du 18 juin 2012

Les instruments de la SNCI et de la Mutualité de Cautionnement et d Aide aux Commerçants, société coopérative. Présentation Horesca du 18 juin 2012 Les instruments de la SNCI et de la Mutualité de Cautionnement et d Aide aux Commerçants, société coopérative Présentation Horesca du 18 juin 2012 03/12/09 L entrepreneur et le financement de son projet

Plus en détail

Economie autrement quinzaine du Narthex 19-11-2014

Economie autrement quinzaine du Narthex 19-11-2014 Economie autrement quinzaine du Narthex 19-11-2014 2 LE CREDIT COOPERATIF Ø banque à part entière, Ø banque coopérative actrice d une finance patiente, Ø banque engagée, Ø banque de l économie sociale

Plus en détail

Immotheker, comment financer l achat de ma maison?

Immotheker, comment financer l achat de ma maison? Immotheker, comment financer l achat de ma maison? La meilleure formule, pour mon assurance aussi. Grâce à l Immotheker, je sais avec précision quel budget je puis consacrer à mon projet. En tant que client

Plus en détail

La cotisation de cette offre est de 1 euro par mois, 2 euros avec la carte Maestro (à partir de 16 ans).

La cotisation de cette offre est de 1 euro par mois, 2 euros avec la carte Maestro (à partir de 16 ans). Communiqué de presse 19mars 2009 Barclays lance Barclays Evolutions, une nouvelle gamme de quatre forfaits à destination des jeunes de 0 à 29 ans pour les accompagner à chaque étape clé de leur vie. Chez

Plus en détail

Les règles de base de fonctionnement d un marché

Les règles de base de fonctionnement d un marché C HAPITRE 1 Les règles de base de fonctionnement d un marché Qu est-ce qu un marché? Un marché est un endroit matérialisé ou non où peuvent se rencontrer des agents économiques qui ont des besoins complémentaires,

Plus en détail

La perception de l ISR par les Français

La perception de l ISR par les Français La perception de l ISR par les Français Principaux résultats 6 ème enquête Ipsos pour EIRIS & FIR Septembre 2015 L enquête Enquête nationale conduite en ligne par Ipsos MORI du 04 au 08 septembre 2015

Plus en détail

DIFFÉRENCE (n.f) : QUALITÉ QUI NOUS DISTINGUE ET NOUS UNIT. une Banque coopérative. De PROXIMITÉ. Au CŒuR Du DÉVELOPPEMENT

DIFFÉRENCE (n.f) : QUALITÉ QUI NOUS DISTINGUE ET NOUS UNIT. une Banque coopérative. De PROXIMITÉ. Au CŒuR Du DÉVELOPPEMENT DIFFÉRENCE (n.f) : QUALITÉ QUI NOUS DISTINGUE ET NOUS UNIT. En 2012, la Caisse d Epargne Loire Drôme Ardèche a consacré 1 408 500 à des projets de solidarité locale. une Banque coopérative De PROXIMITÉ

Plus en détail

Le microcrédit personnel accompagné

Le microcrédit personnel accompagné OCTOBRE 2013 N 36 CRÉDIT LES MINI-GUIDES BANCAIRES www.lesclesdelabanque.com Le site pédagogique sur la banque et l argent Le microcrédit personnel accompagné Ce mini-guide vous est offert par : SOMMAIRE

Plus en détail

Développement durable contrôlé fonds de placement

Développement durable contrôlé fonds de placement Développement durable contrôlé fonds de placement Notre contrôle minutieux vous garantit une parfaite transparence dans la sélection des fonds de placement. Notre processus de contrôle nous permet d assumer

Plus en détail

LES SECRETS DE L'OR. Tout ce qu'il faut savoir pour trader l'or profitablement sur les marchés financiers

LES SECRETS DE L'OR. Tout ce qu'il faut savoir pour trader l'or profitablement sur les marchés financiers LES SECRETS DE L'OR Tout ce qu'il faut savoir pour trader l'or profitablement sur les marchés financiers AVERTISSEMENT INVESTISSEMENT À HAUT RISQUE : Le trading de forex et de contrats de différence (CFDs)

Plus en détail

SECTION 1 : Connaissances et expérience

SECTION 1 : Connaissances et expérience SECTION 1 : Connaissances et expérience Question 1 : Vos connaissances en matière d investissements sont o plutôt faibles 0,0 o moyennes 5,0 o très bonnes 10,0 Question 2 : ACTIONS : Connaissez-vous ce

Plus en détail

Le réseau d entreprises : s associer et rester indépendant!

Le réseau d entreprises : s associer et rester indépendant! Le réseau d entreprises : s associer et rester indépendant! Regroupés autour d une enseigne commune, les commerçants associés sont des distributeurs grâce à une organisation amont forte et structurée qui

Plus en détail

Argent : ce qu il faut faire

Argent : ce qu il faut faire GÉRARD HUGUENIN Argent : ce qu il faut faire Et que vous ne savez pas Éditions Eyrolles, 2005 ISBN : 2-7081-3082-X 2 Économiser L essentiel 1. Constituer son épargne progressivement et sans efforts. 2.

Plus en détail

Les Nouvelles Fraîches de Fraîcheur!

Les Nouvelles Fraîches de Fraîcheur! Les Nouvelles Fraîches de Fraîcheur! Février 2015 Edito Fraicheur et Terroir : une nouvelle étape! Le dernier édito vous faisait part de l évolution de notre magasin et du manque de place engendré par

Plus en détail

EXPERIENCE DU MAROC POUR PROMOUVOIR LA CROISSANCE ET L INNOVATION DES PME P A R I S, 2 6 O C T O B R E 2 0 0 9

EXPERIENCE DU MAROC POUR PROMOUVOIR LA CROISSANCE ET L INNOVATION DES PME P A R I S, 2 6 O C T O B R E 2 0 0 9 EXPERIENCE DU MAROC POUR PROMOUVOIR LA CROISSANCE ET L INNOVATION DES PME P A R I S, 2 6 O C T O B R E 2 0 0 9 PLAN Situation de la PME au Maroc : Définition, PME en chiffres Forces et faiblesses de la

Plus en détail

Apéro démocrate 13 janvier 2009. Le monde de la finance, ses mécanismes, son influence sur la vie de tous les jours

Apéro démocrate 13 janvier 2009. Le monde de la finance, ses mécanismes, son influence sur la vie de tous les jours Apéro démocrate 13 janvier 2009 Le monde de la finance, ses mécanismes, son influence sur la vie de tous les jours La bourse, les marchés financiers, à quoi ça sert? Financer le développement des entreprises,

Plus en détail

Thème 2 : la monnaie et les banques : le carburant de notre économie

Thème 2 : la monnaie et les banques : le carburant de notre économie Thème 2 : la monnaie et les banques : le carburant de notre économie L activité économique repose sur trois rouages : Monnaie besoins production répartition consommation Échanges Marché 2 «La monnaie n

Plus en détail

Présenté par Stephanie Diakité, CATEK

Présenté par Stephanie Diakité, CATEK Présenté par Stephanie Diakité, CATEK FINANCEMENT A COURT TERME Le financement nécessaire pour couvrir le coût d achat ou de production, de conditionnement et d expédition des produits finis pour livraison

Plus en détail

51 Idées pour créer son entreprise

51 Idées pour créer son entreprise Écrit et réalisé par William Le Rolland 51 Idées pour créer son entreprise Première impression : janvier 2011 Dernière édition le : 7 mars 2013 Ce même livre a été créé pour le format ebook et livre papier

Plus en détail

La Politique Qualité des Agences Selectour

La Politique Qualité des Agences Selectour La Politique Qualité des Agences Selectour Les agences Selectour : Avec près de 550 agences de voyages et 2 000 experts, nous offrons la garantie pour nos clients d être proches d un de nos points de vente

Plus en détail

Safety Coach. Un projet pour l'accompagnement des jeunes dans les entreprises

Safety Coach. Un projet pour l'accompagnement des jeunes dans les entreprises Safety Coach Un projet pour l'accompagnement des jeunes dans les entreprises Contenu 1 Doyens et benjamins 3 2 Objectifs 3 3 Le déroulement 4 4 Le Fonds de l'expérience professionnelle 4 5 Contact 5 Safety

Plus en détail

Les mécanismes de transmission de la politique monétaire

Les mécanismes de transmission de la politique monétaire Chapitre 5 Les mécanismes de transmission de la politique monétaire Introduction (1/3) Dans le chapitre 4, on a étudié les aspects tactiques de la politique monétaire Comment la BC utilise les instruments

Plus en détail

L éducation financière. Manuel du participant Les notions de base du crédit

L éducation financière. Manuel du participant Les notions de base du crédit L éducation financière Manuel du participant Les notions de base du crédit 2 Contenu DOCUMENT 6-1 Les types de crédit Type de crédit Prêteur Usages Modalités Crédit renouvelable Carte de crédit (garantie

Plus en détail

transmission oseo.fr Pour financer et accompagner les PME

transmission oseo.fr Pour financer et accompagner les PME transmission oseo.fr OSEO Document non contractuel Réf. : 6521-02 Janvier 2007 Pour financer et accompagner les PME transmission oser pour gagner! Vous voulez reprendre une entreprise? Les opportunités

Plus en détail

Le regroupement de crédits, la solution?

Le regroupement de crédits, la solution? JANVIER 2014 N 28 CRÉDIT LES MINI-GUIDES BANCAIRES www.lesclesdelabanque.com Le site pédagogique sur la banque et l argent Le regroupement de crédits, la solution? Ce mini-guide vous est offert par : SOMMAIRE

Plus en détail

L assurance-emprunteur

L assurance-emprunteur 26 ème rapport annuel L OBSERVATOIRE DES CREDITS AUX MENAGES L assurance-emprunteur présenté par Michel MOUILLART Professeur d Economie à l Université Paris Ouest - Vendredi 24 janvier 214-1 L Observatoire

Plus en détail

Les prêts hypothécaires. Habiter chez soi. www.bcn.ch

Les prêts hypothécaires. Habiter chez soi. www.bcn.ch Les prêts hypothécaires Habiter chez soi www.bcn.ch Les financements hypothécaires Vu la valeur généralement élevée des biens immobiliers, il est usuel de faire appel à une banque, afin de participer au

Plus en détail

La microfinance Mythes et réalité Où comment faire de l argent sur le dos des pauvres

La microfinance Mythes et réalité Où comment faire de l argent sur le dos des pauvres La microfinance Mythes et réalité Où comment faire de l argent sur le dos des pauvres Crise de légitimité La microfinance a bénéficié au niveau international d une très grande popularité depuis sa création

Plus en détail

Concrètement, avec une augmentation significative des volumes traités, le marché gagne encore en profondeur.

Concrètement, avec une augmentation significative des volumes traités, le marché gagne encore en profondeur. Investir sur les taux et les obligations Définition Le marché des taux d intérêts aussi connu sous le nom de «marché de la dette» est le marché le plus important en termes de volumes puisqu il s y échange

Plus en détail

Forte croissance des crédits à la rénovation

Forte croissance des crédits à la rénovation Union Professionnelle du Crédit Communiqué de presse Forte croissance des crédits à la rénovation Crédit hypothécaire au deuxième trimestre de 2011 Bruxelles, 27 juillet 2011 Au cours du deuxième trimestre

Plus en détail

Comptes bancaires selon vos besoins Ce que vous devez savoir

Comptes bancaires selon vos besoins Ce que vous devez savoir 02 Comptes bancaires selon vos besoins Ce que vous devez savoir Vous disposez d un vaste choix : il existe près de 100 forfaits offerts par plus de 20 banques au Canada. Vous pouvez comparer les caractéristiques

Plus en détail

Avec la Solution @rating : L Afrique sur la route du commerce B2B. Par Jérôme Cazes Directeur Général du Groupe Coface

Avec la Solution @rating : L Afrique sur la route du commerce B2B. Par Jérôme Cazes Directeur Général du Groupe Coface C O F A C E 9 novembre 2000 Avec la Solution @rating : L Afrique sur la route du commerce B2B Par Jérôme Cazes Directeur Général du Groupe Coface Le commerce interentreprise s est considérablement développé

Plus en détail

Le revenu et le pouvoir d achat

Le revenu et le pouvoir d achat Le revenu et le pouvoir d achat Le revenu & le pouvoir d achat Le revenu d une personne est la somme d argent perçue en contrepartie du travail fourni, de ses placements, d un service rendu ou d une situation

Plus en détail

ENVIE D ENTREPRENDRE AUTREMENT?

ENVIE D ENTREPRENDRE AUTREMENT? ENVIE D ENTREPRENDRE AUTREMENT? Guide des finances solidaires et de l accompagnement Avec le soutien de nos partenaires : LA FINANCE SOLIDAIRE : DE QUOI PARLE-T-ON? L objectif de la finance solidaire est

Plus en détail

Mandats Patrimoine privé

Mandats Patrimoine privé GUIDE À L'INTENTION DU CLIENT Mandats Patrimoine privé Tarification préférentielle Mandats Patrimoine privé Mackenzie Conçus pour la gestion et la préservation du patrimoine Conseils Patrimoine privé En

Plus en détail

Crédit hypothécaire : croissance durable

Crédit hypothécaire : croissance durable Union Professionnelle du Crédit Communiqué de presse Crédit hypothécaire : croissance durable Bruxelles, le 6 mai 2011 Au cours du premier trimestre de 2011, 24 % de crédits hypothécaires de plus ont été

Plus en détail

Impact +, un crédit solidaire pour des entrepreneurs qui bousculent les codes

Impact +, un crédit solidaire pour des entrepreneurs qui bousculent les codes Impact +, un crédit solidaire pour des entrepreneurs qui bousculent les codes DOSSIER DE PRESSE Faire du business autrement. C est la volonté de cette nouvelle génération d entrepreneurs, collectifs ou

Plus en détail

MICRO FINANCE ET LUTTE CONTRE LA PAUVRETÉ. Présenté par Mme VANHOOREBEKE Oumou Sidibé

MICRO FINANCE ET LUTTE CONTRE LA PAUVRETÉ. Présenté par Mme VANHOOREBEKE Oumou Sidibé MICRO FINANCE ET LUTTE CONTRE LA PAUVRETÉ Présenté par Mme VANHOOREBEKE Oumou Sidibé Directrice Générale de NYESIGISO Réseau des Caisses d Épargne et de Crédit du Mali La micro finance dans le cadre de

Plus en détail

Publication de comptes financiers du secteur privé non-financier

Publication de comptes financiers du secteur privé non-financier Luxembourg, le 21 avril 211 Publication de comptes financiers du secteur privé non-financier Dans la mesure où le Service Central de la Statistique et des Etudes Economiques (STATEC) n'est pas encore à

Plus en détail

GESTION SOUS MANDAT NOS SOLUTIONS DE GESTION EN FONDS D INVESTISSEMENT

GESTION SOUS MANDAT NOS SOLUTIONS DE GESTION EN FONDS D INVESTISSEMENT GESTION SOUS MANDAT NOS SOLUTIONS DE GESTION EN FONDS D INVESTISSEMENT NOS SOLUTIONS DE GESTION EN FONDS D INVESTISSEMENT La Banque de Luxembourg met à votre service son expertise en matière de gestion

Plus en détail

Centre d Appui à la Microfinance et au Développement. Du micro-crédit au meso-crédit

Centre d Appui à la Microfinance et au Développement. Du micro-crédit au meso-crédit Centre d Appui à la Microfinance et au Développement Du micro-crédit au meso-crédit Contexte Région de Kayes: Population de 1,6M d habitants 7 cercles, 129 communes regroupant 1564 villages Villages bien

Plus en détail

Dossier de presse. 100 000ème Prêt à la Création d Entreprise. 14 avril 2008 1

Dossier de presse. 100 000ème Prêt à la Création d Entreprise. 14 avril 2008 1 Dossier de presse 100 000ème Prêt à la Création d Entreprise 14 avril 2008 1 OSEO ET LA CREATION D ENTREPRISE..3 PRET A LA CREATION D ENTREPRISE....4 L objectif.. 4 Caractéristiques....4 PREMIERE ETUDE

Plus en détail

Gérer son crédit. Introduction. Clientèle cible : Élèves des niveaux postsecondaires. Objectifs :

Gérer son crédit. Introduction. Clientèle cible : Élèves des niveaux postsecondaires. Objectifs : Introduction Auteure : Nicole Racette (Équipe de production) Gérer son crédit Objectifs : Atteindre une santé financière afin d avoir une meilleure qualité de vie; Considérer l épargne comme une solution

Plus en détail

L'investissement socialement responsable en Belgique

L'investissement socialement responsable en Belgique L'investissement socialement responsable en Belgique Synthèse 2013 AUTEURS Bernard Bayot, Directeur Annika Cayrol, Chargée de recherche Isabelle Diémé, Stagiaire Table des matières Contexte législatif

Plus en détail

PERFORMANCE DES IMF SOCIALE. MOHAMED ALLOUCH Directeur Général Attawfiq Micro-Finance

PERFORMANCE DES IMF SOCIALE. MOHAMED ALLOUCH Directeur Général Attawfiq Micro-Finance PERFORMANCE SOCIALE DES IMF MOHAMED ALLOUCH Directeur Général Attawfiq Micro-Finance SOMMAIRE Performance sociale : Définition et principes Comment mesurer la performance sociale? Performance sociale en

Plus en détail

Chapitre II: VARIATIONS DU BILAN NOTION DE RESULTAT

Chapitre II: VARIATIONS DU BILAN NOTION DE RESULTAT Chapitre II: VARIATIONS DU BILAN NOTION DE RESULTAT I. MOUVEMENTS COMPTABLES Nous avons vu que le Bilan représente la photographie de la situation de l entreprise à une date donnée : chaque opération nouvelle

Plus en détail

REUNIONNAISES. de nouveaux LEBRETON. financements des entreprises. www.patricklebreton.fr. Patrick Lebreton 2015-2021

REUNIONNAISES. de nouveaux LEBRETON. financements des entreprises. www.patricklebreton.fr. Patrick Lebreton 2015-2021 Elections régionales - 6 et 13 décembre 2015 avec Patrick de nouveaux financements des entreprises REUNIONNAISES www.patricklebreton.fr Patrick Lebreton 2015-2021 L INSEE décrit La Réunion comme la terre

Plus en détail

Offres de financements pour les clients privés

Offres de financements pour les clients privés Offres de financements pour les clients privés 1 Sommaire Principes de financement page 2 Financement au moyen du capital de prévoyance page 3 Amortissements et économies d impôts page 4 L éventail des

Plus en détail

3. QUELS SONT VOS OBJECTIFS DE PLACEMENT?

3. QUELS SONT VOS OBJECTIFS DE PLACEMENT? Quels sont vos objectifs de placement? 2 3. QUELS SONT VOS OBJECTIFS DE PLACEMENT? Les facteurs à prendre en compte Ils dépendent de votre personnalité, de votre âge, de votre situation de famille et de

Plus en détail

LA COMMUNICATION FINANCIERE

LA COMMUNICATION FINANCIERE LA COMMUNICATION FINANCIERE La communication financière s adresse ou se fait à l intention d entreprises cotées en bourse. Une action est un produit. A ce titre, elle a besoin de communication. I- FONDEMENTS

Plus en détail

Augmenter votre Chiffre d Affaires.

Augmenter votre Chiffre d Affaires. Augmenter votre Chiffre d Affaires. Notre histoire 1993 : création de CEV en Normandie : Programme de fidélité sur carte à puce pour les commerçants de proximité 2005 : CEV crée Alios, pour répondre aux

Plus en détail

DÉCEMBRE 2015 ÉPARGNER ET INVESTIR VERT. lesclesdelabanque.com N 7 LES GUIDES BANCAIRES POUR LE CLIMAT

DÉCEMBRE 2015 ÉPARGNER ET INVESTIR VERT. lesclesdelabanque.com N 7 LES GUIDES BANCAIRES POUR LE CLIMAT DÉCEMBRE 2015 lesclesdelabanque.com ÉPARGNER ET INVESTIR VERT N 7 LES GUIDES BANCAIRES POUR LE CLIMAT SOMMAIRE CE GUIDE VOUS EST OFFERT PAR Introduction 2 Pourquoi investir dans l épargne verte? 4 Comment

Plus en détail

Épargne et investissement. L épargne...

Épargne et investissement. L épargne... Épargne et investissement Les marchés financiers en économie fermée V2.3 Adaptépar JFB des notes de Germain Belzile L épargne... Une personne désire se lancer en affaires (bureau de services comptables)

Plus en détail

Le réseau du Groupe Primonial : des conseillers dédiés pour des solutions sur-mesure

Le réseau du Groupe Primonial : des conseillers dédiés pour des solutions sur-mesure Le réseau du Groupe Primonial : des conseillers dédiés pour des solutions sur-mesure ANDRÉ CAMO PRÉSIDENT DE GROUPE PRIMONIAL «NOTRE INDÉPENDANCE CAPITALISTIQUE GARANTIT NOTRE INDÉPENDANCE D ESPRIT. NOUS

Plus en détail

Le financement de l ESS par la BPI en France

Le financement de l ESS par la BPI en France 1 Le financement de l ESS par la BPI en France Encourager un moteur du développement urbain local Cette fiche utile se propose de revenir sur l importance de l Economie Sociale et Solidaire pour les territoires

Plus en détail

FCPR. Idinvest Private Value Europe

FCPR. Idinvest Private Value Europe FCPR Idinvest Private Value Europe Une stratégie d investissement dans l univers des entreprises de taille intermédiaire non cotées, assortie d un risque de perte en capital, destinée à des investisseurs

Plus en détail

Le financement de l économie est le cœur de métier des banques françaises

Le financement de l économie est le cœur de métier des banques françaises Le financement de l économie est le cœur de métier des banques françaises Dans un contexte difficile depuis le début de la crise de 2008, les encours de crédits accordés par les banques françaises ont

Plus en détail

Politique de traitement des demandes d informations ou des réclamations clients

Politique de traitement des demandes d informations ou des réclamations clients Politique de traitement des demandes d informations ou des réclamations clients Document public 27/09/2013 La Banque Postale Structured Asset Management - 34, rue de la Fédération 75737 Paris cedex 15

Plus en détail

EPARGNER SOLIDAIRE AVEC LA NEF ET LE CRÉDIT COOPÉRATIF. Par Guylaine Duclos Jean-Pierre Théret CEAN. De l Association

EPARGNER SOLIDAIRE AVEC LA NEF ET LE CRÉDIT COOPÉRATIF. Par Guylaine Duclos Jean-Pierre Théret CEAN. De l Association Par Guylaine Duclos Jean-Pierre Théret De l Association CEAN EPARGNER SOLIDAIRE AVEC LA NEF ET LE CRÉDIT COOPÉRATIF 1) QU EST-CE L ÉPARGNE ET LA FINANCE SOLIDAIRES 2) LA SOCIÉTÉ FINANCIÈRE LA NEF 3) LA

Plus en détail

AXA en Belgique novembre 2009 - www.axa.be. AXA en Belgique

AXA en Belgique novembre 2009 - www.axa.be. AXA en Belgique AXA en Belgique sommaire 1 que pouvons-nous faire pour vous? 3 2 des réponses sur mesure 6 3 un autre regard sur AXA 16 4 une entreprise responsable 24 Les chiffres de cette présentation datent du 31.12.2008

Plus en détail

Le crédit lombard Une passerelle vers la flexibilité financière

Le crédit lombard Une passerelle vers la flexibilité financière Le crédit lombard Une passerelle vers la flexibilité financière Private Banking Investment Banking Asset Management Le crédit lombard. Une solution de financement flexible et intéressante. Vous avez besoin

Plus en détail

Epargne. CONNAÎTRE mes produits bancaires. Optimiser la gestion de son budget, c est aussi bien. Revenus. Budget FICHE N 3

Epargne. CONNAÎTRE mes produits bancaires. Optimiser la gestion de son budget, c est aussi bien. Revenus. Budget FICHE N 3 FICHE N 3 Dépenses Budget CONNAÎTRE mes produits bancaires Epargne Revenus Optimiser la gestion de son budget, c est aussi bien connaître les produits bancaires et assurantiels que nous détenons. Cartes

Plus en détail

Exemples de contrats d'assurance-vie solidaires labellisées Finansol

Exemples de contrats d'assurance-vie solidaires labellisées Finansol Exemples de contrats d'assurance-vie solidaires labellisées Finansol Assurance-vie Entraid'Epargne Carac http://finansol.org/fr/quels-sont-les-produits-labellises/produit/assurance-vie-entraid-epargnecarac.html

Plus en détail

1. Les avantages d un recours à l emprunt obligataire

1. Les avantages d un recours à l emprunt obligataire SECTION II : LES AVANTAGES DU RECOURS AU MARCHÉ OBLIGATAIRE Transférer des fonds d une personne à une autre peut sembler relativement simple. Alors pour quelle raison avons-nous besoin d un marché obligataire?

Plus en détail

Réduire les coûts de communication. Votre guide SMS

Réduire les coûts de communication. Votre guide SMS Réduire les coûts de communication Votre guide SMS Le SMS face à l e-mail Rentabiliser la communication est un enjeu important pour les entreprises, qu il s agisse de multinationales ou de PME. Le défi

Plus en détail

L AUDIT CREDIT. Financez vos projets immobiliers grâce à votre courtier

L AUDIT CREDIT. Financez vos projets immobiliers grâce à votre courtier L AUDIT CREDIT Financez vos projets immobiliers grâce à votre courtier Finshop est un organisme indépendant qui sélectionne des courtiers pour leurs compétences et leur sérieux et les réunit dans un réseau

Plus en détail

INGENIERIE FINANCIERE DE PROJETS

INGENIERIE FINANCIERE DE PROJETS INGENIERIE FINANCIERE DE PROJETS Référence : Agnès DALLOZ Date de dernière mise à jour : 30/07/2004 Etat : Définitif Auteur : Objet du document : Destinataires Agnès DALLOZ Simone SCHARLY Objet de la diffusion

Plus en détail

INTERROGATION ECRITE N 3 PFEG INTERROGATION ECRITE N 3 PFEG

INTERROGATION ECRITE N 3 PFEG INTERROGATION ECRITE N 3 PFEG Q1 - Quelle est la différence entre une banque de détail et une banque de gros ou universelle? Une banque de détail reçoit des dépôts de ses clients et leur accorde des crédits. Elle se limite aux métiers

Plus en détail