Le Guide capital-investissement & fusions-acquisitions

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1 Le Guide capital-investissement & fusions-acquisitions e é d iti o n 25 e é d i o n

2 edito De l art de conduire une stratégie Photo : DR L année 2013 est désormais derrière nous. Symptomatique, si besoin était, de toute la complexité avec laquelle il s agit de composer pour qui souhaite orchestrer une transaction, désormais. Loin d avoir été le théâtre d un cataclysme économique, cette période n a vraiment pas été un havre de tranquillité. Loin de là. Mais à la différence de ce qui s était déroulé précédemment, elle a permis à certains de mener à bien leur stratégie. En l espèce, les statistiques ne laissent pas de place au doute : à l heure où nous bouclions cet ouvrage, début décembre, les chiffres de Thomson Reuters laissaient transparaître un repli du M & A mondial de seulement 1 %, à 2185 Md$. Un chiffre suffisant pour faire taire les Cassandres. Bien sûr, nul ne saurait se réjouir d une telle donnée, dont on sait qu elle recouvre des réalités très contrastées. Ainsi, pour la même période, l Europe accusait une baisse de 23 %, à 511 Md$ et ce même si cette zone concentrait un tiers des opérations tracées par l institut. Plus réjouissant, toutefois : dans ce cadre, la France bénéficiait d une progression de 42 %, pour afficher 1286 et un total de 42,4 Md$. A dire vrai, un an plus tôt, peu de monde se serait risqué à livrer un tel pronostic à juste titre, d ailleurs. Et si l on veut rester honnête, il en est globalement de même aujourd hui, tant le degré d incertitude et les facteurs de risque demeurent élevés. Par voie de conséquence, plus que jamais, toute la question est de savoir comment conduire des plans d attaque, dans un tel environnement. Dans ce qui relève du «pur M & A», on a déjà vu certains corporates prendre la main, régulièrement, et s imposer parmi les plus fins stratèges. Qui en tâchant de faire figure de consolidateur en tirant parti de la fragilité de certains, qui en poursuivant une tactique sur mesure pour affiner un maillage territorial, en France comme en Europe (ou plus largement encore), qui en passant à l offensive à grande échelle comme Publicis, lors de sa fusion avec son homologue américain Omnicom. Dans le segment du private equity, les positions sont tout sauf figées. Même si le LBO n est plus aussi florissant qu autrefois, ses animateurs n ont pas dit leur dernier mot, d autant que les financements sont redevenus un atout certain. Dans le capital-risque, chacun cherche à surfer sur une vague où s enchaînent levées de fonds tricolores, financements de start-up et introductions en Bourse la palme pour 2013 revenant à Criteo, sans conteste. Par effet de contraste, en revanche, une telle tendance fait défaut au capital-développement, probablement trop affecté par des current tradings incertains pour les sociétés cibles. Inutile, donc, d imaginer que le millésime 2014 offrira des jours meilleurs à tous. «Les faciles ont tout simplement disparu», déclarait récemment à Capital Finance Virginie Lazès, managing partner de Bryan Garnier & Co. Nul ne la contredira ; cela étant, il sera intéressant de voir comment tous les professionnels du corporate finance présents dans cet ouvrage fonds, banquiers, avocats, auditeurs, etc. parviendront à user de tout leur art pour faire aboutir les «difficiles». Tel sera l enjeu de l année qui débute. Franck Moulins, rédacteur en chef Le Guide 2014 // // 7

3 corporate REED SMITH 42, avenue Raymond Poincaré Paris Cedex 16 Tél. : Fax : paris@reedsmith.com - Web : Marc FREDJ Lucas d ORGEVAL Emmanuel VERGNAUD Franck Coudert Mickaël Levi Alexandre Tron Stéphane Letranchant qui sommes-nous? Reed Smith fondé à Pittsburgh en 1877 compte plus de avocats répartis dans 25 bureaux en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et aux Etats-Unis. Notre bureau à Paris regroupe aujourd hui cinquante avocats. Notre équipe Corporate est une composante essentielle du bureau de Paris et est reconnue aujourd hui comme l une des plus dynamiques sur le marché, dans le domaine du Capital Investissement : capital risque, capital développement, opérations à effet de levier (OBO/LBO) et marché secondaire. Nous conseillons des entreprises de taille moyenne et des grands groupes français ou étrangers - des fonds d investissement et des institutions financières. Nos clients interviennent dans de nombreux secteurs : technologies, industries de pointe, médias, services, immobilier, distribution, transport & logistique, énergie, environnement, luxe, grande consommation, santé, automobile, finance, défense, négoce Nous les accompagnons à tous les stades de la vie d une entreprise. quels sont nos facteurs différenciants? - Une équipe dédiée au sein d un cabinet full-service, qui offre les complémentaires et nécessaires à l accompagnement de nos clients lors de leurs transactions : financement, fiscal, concurrence, immobilier, droit du travail, propriété intellectuelle, contentieux - Une capacité à gérer des opérations complexes transnationales, à travers une plateforme internationale composée des 25 bureaux que notre cabinet compte à travers le monde - Des clients fidèles à nos équipes depuis de longues années, grâce à la relation de proximité que nous entretenons avec eux et à une forte implication de chaque associé dans les dossiers : Reed Smith est ainsi reconnu comme l un des meilleurs cabinets en termes de services clients selon l étude BTI Consulting - Des modes alternatifs de facturation, tenant compte du résultat, de la valeur-ajoutée de la prestation délivrée et de la taille des opérations - Une connaissance approfondie des secteurs stratégiques de nos clients, nous permettant de mieux anticiper les évolutions de leurs métiers. notre philosophie? Créer des solutions «L innovation se traduit dans la personnalisation systématique et l amélioration continue des solutions proposées à nos clients. Ajoutons à cela une réalité : en matière transactionnelle, rien n est insurmontable, il suffit de chercher la bonne combinaison.» qui contacter? Marc Fredj mfredj@reedsmith.com Lucas d Orgeval ldorgeval@reedsmith.com Emmanuel Vergnaud evergnaud@reedsmith.com Franck Coudert fcoudert@reedsmith.com Mickaël Levi mlevi@reedsmith.com Alexandre Tron atron@reedsmith.com Stéphane Letranchant sletranchant@reedsmith.com

4 corporate LAMY & ASSOCIÉS 40, rue de Bonnel - CS LYON Cedex 03 Téléphone : Fax : square de l Opéra L.Jouvet PARIS Téléphone : Fax : info@lamy-associes.com / Eric BAROIN Pierre-Jean FERRY Julien HOLLIER Christel GOMEZ Misha RAZNATOVICH Yves REINHARD le cabinet LAMY & ASSOCIES est un cabinet indépendant fondé en 1965 par Bruno LAMY et dont la spécificité a résidé dans son développement, depuis bientôt 50 années, autour d une expertise juridique associée à une pratique confirmée du contentieux. D origine lyonnaise et figurant à ce titre parmi les acteurs incontournables de la grande région sud-est de la France, LAMY & ASSOCIES dispose également d un bureau parisien et intervient sur l ensemble du territoire français. LAMY & ASSOCIES compte aujourd hui près d une cinquantaine d avocats présents à Lyon et à Paris et bénéficie, au travers du réseau Terralex dont il est un membre actif, d une présence dans le monde entier. LAMY & ASSOCIES réunit des avocats aux complémentaires en partenariat avec le cabinet FROMONT BRIENS pour le droit social, offrant une prise en charge globale des besoins de l entreprise dans tous les secteurs de la vie économique et s engageant autour des mêmes valeurs, soucieux du respect des règles de loyauté et de performance. Notre département Corporate a, depuis l origine, constitué un secteur d primordial du cabinet et est organisé autour d équipes expérimentées en mesure d accompagner les sociétés, leurs managers ainsi que les investisseurs privés dans les différents étapes de leur développement et de leurs investissements. Pragmatiques, réactifs et créatifs, nos avocats assistent leurs clients à tous les stades du dossier et s impliquent à leurs côtés dans la rédaction et la négociation des principaux actes (SPA, protocole d investissements, pacte d actionnaires, valeurs mobilières composées, management package, etc ). L exigence de nos avocats les conduit à prendre une part active lors des négociations. en fusion acquisition Notre département CORPORATE est composé de 6 associés et d une dizaine de collaborateurs. Ils assistent des PME et des grands groupes dans le cadre de leurs opérations de croissance externe ainsi que des groupes étrangers réalisant des opérations d investissement ou de désinvestissement en France. Ce département assiste également les sociétés cotées ou non cotées françaises dans leurs opérations de fusion-acquisition ainsi que des groupes étrangers réalisant de telles opérations en France. Nos avocats sont spécialisés dans la structuration juridique et fiscale, la négociation et la rédaction de la documentation juridique de ce type d opérations. en capital investissement - Capital risque/amorçage LAMY & ASSOCIES est le conseil habituel tant de plusieurs fonds de capital risque très actifs au plan national que d entreprises technologiques innovantes lors des levées de fonds réalisées. Ainsi, au cours des 12 derniers mois, LAMY & ASSOCIES a participé (à la fois pour les investisseurs et pour les sociétés réalisant une levée de fonds) à plus de 30 opérations de levée de fonds, pour un montant par opération allant de quelques centaines de milliers d euros à plusieurs millions d euros. - Capital développement/lbo LAMY & ASSOCIES intervient lors d opérations de capital développement ou de LBO essentiellement sur le segment small/mid cap. Nous conseillons également les dirigeants et les cadres à l occasion de la négociation de leur management package. Au cours des 12 derniers mois, LAMY & ASSOCIES a participé à plus de 15 opérations de LBO/Capital développement. contact Les Associés du Département Fusion- Acquisition Eric BAROIN eric.baroin@lamy-associes.com Pierre-Jean FERRY pierre.jean.ferry@lamy-associes.com Julien HOLLIER julien.hollier@lamy-associes.com Christel GOMEZ christel.gomez@lamy-associes.com Misha RAZNATOVICH misha.raznatovich@lamy-associes.com Yves REINHARD yves.reinhard@lamy-associes.com Les autres associés du cabinet Contentieux droit des sociétés/ Procédures collectives Philippe GENIN philippe.genin@lamy-associes.com Mathias VUILLERMET mathias.vuillermet@lamy-associes.com Droit bancaire/procédures collectives Gérard LEGRAND gerard.legrand@lamy-associes.com Droit de la concurrence/droit Economique Anne COVILLARD anne.covillard@lamy-associes.com Droit international/droit communautaire Christoph MARTIN RADTKE christoph.martin.radtke@lamy-associes.com Baux commerciaux/droit commercial Anne BOLLAND-BLANCHARD anne.bolland.blanchard@lamy-associes.com Droit fiscal Hugues MARTIN hugues.martin@lamy-associes.com Propriété Intellectuelle/Nouvelles technologies Karine ETIENNE karine.etienne@lamy-associes.com Droit public/droit de l environnement Olivier GUITTON olivier.guitton@lamy-associes.com

5 audit/due diligences Grant Thornton Conseil Financier Paris : 100 rue de Courcelles Paris Cedex 17 Téléphone : Fax : Lyon : 42 avenue Georges Pompidou Lyon Téléphone : Fax : communication@fr.gt.com - Site Web : environnement Contact Frédéric Zeitoun : Associé, Directeur National Conseil Financier A propos de Grant Thornton Grant Thornton rassemble en France plus de associés et collaborateurs dans vingt-deux bureaux et se place parmi les leaders des groupes d audit et de conseil en se positionnant sur 5 métiers : Audit, Expertise Conseil, Conseil Financier, Conseil Opérationnel & Outsourcing et Conseil Juridique, Fiscal et Social. Les membres de Grant Thornton International constituent l une des principales organisations mondiales d audit et de conseil. Grant Thornton apporte des solutions créatrices de valeur qui répondent aux préoccupations premières des entreprises et des investisseurs : transmission, amélioration des performances, financement des projets et traitement des difficultés. Pour atteindre cet objectif, Grant Thornton a regroupé les expertises complémentaires suivantes : - Transaction Advisory Services : Diligences d acquisition, Diligences de cession. - Levée de fonds. - Direction Financière Opérationnelle de Transition. Prévention & Restructuration. - Gestion des Litiges & Investigations. - Amélioration des performances opérationnelles et financières, reporting et cash management. Les atouts de Grant Thornton : Des hommes, une organisation et des méthodologies focalisés sur la création de valeur, Une cascade de lignes de services couvrant tous les moments clefs de la vie d une entreprise, Une organisation mondiale permettant d intervenir dans plus de 100 pays, Des associés spécialisés et personnellement impliqués dans la réalisation des missions, Une couverture et une connaissance détaillées du tissu économique national grâce à nos 22 implantations régionales, Une expérience accumulée fondée sur la réalisation de très nombreuses missions dans les domaines de la croissance, transmission et amélioration des performances, Des synergies fortes entre les différentes offres de services permettant d apporter des solutions complètes évoluant en fonction des besoins stratégiques de l entreprise, Des prestations sur mesure adaptées aux spécificités de chaque opération, Des règles de risk management garantissant notre indépendance et l éthique professionnelle de nos interventions, L apport des autres métiers de Grant Thornton (Audit, Expertise Conseil, Conseil Opérationnel & Outsourcing et Conseil Juridique, Fiscal et Social) complète les expertises requises pour certaines opérations. Domaines d intervention Grant Thornton a développé des expertises de haut niveau ayant pour objectif d apporter des solutions pragmatiques et opérationnelles aux problèmes clés de l entreprise : Augmenter le résultat d exploitation pour l amélioration des marges, la réduction des coûts et l optimisation de la compétitivité des produits, gammes et moyens de production, Participer à des opérations de croissance externe pertinentes et créatrices de valeur, Créer, structurer ou renforcer une direction financière capable de délivrer l information et les outils de pilotage adaptés aux spécificités de l entreprise et à son plan de développement, Optimiser la gestion du cash et du besoin en fonds de roulement, afin de permettre à l entreprise d alléger les moyens de financement de son exploitation courante et d accroître sa valeur, Mettre en place les moyens informatiques et organisationnels susceptibles de supporter le système d information dont les dirigeants ont besoin pour piloter l entreprise, Gérer un projet complexe pour faire face à une situation de transition, de réorganisation, ou de forte croissance, Gérer les situations de sous-performance ou de difficultés, conjoncturelles ou structurelles, Résoudre des litiges à forts enjeux économiques et financiers notamment ceux liés à des opérations de transmission d entreprises ou à des grands contrats, Proposer une offre couvrant tous les aspects du financement de projets afin d accompagner l entreprise et son management dans une levée de fonds, Optimiser la gestion des risques et l environnement de contrôle associé pour améliorer l efficacité et la fiabilité des opérations. Secteurs d Agro-alimentaire, Assurances & Mutuelles, Banques, Capital investissement, Développement durable, Distribution, Immobilier & construction, Industrie & études, Informatique, Logistique, Santé, Secteur non marchand, Secteur public, Services à l industrie, Tourisme, Transport, etc. Nos offres de services déployées dans nos 22 bureaux en régions poursuit une logique de qualité, d excellence de nos prestations et de proximité. Apporter des de haut niveau basées dans l environnement proche des entreprises est un gage de réussite de nos missions.

6 audit/due diligences EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES Tour First place des Saisons Courbevoie Téléphone : Fax : Web : prenom.nom@fr.ey.com ou transactions@fr.ey.com Hassan Alami Rudy Cohen Scali Guillaume CORNU Gratien de Pontville Nicolas Klapisz Lionel Nentille environnement A propos d EY EY est un des leaders mondiaux de l audit, du conseil, de la fiscalité et du droit et des transactions. Partout dans le monde, nos professionnels associent nos fortes valeurs communes à un ferme engagement pour la qualité. Nous faisons la différence en aidant nos collaborateurs, nos clients et tous nos interlocuteurs à réaliser leur potentiel. équipes A propos d EY Transaction Advisory Services La puissance d un réseau mondial avec collaborateurs dans plus de 95 pays dont 350 collaborateurs et 28 en France. Hassan Alami, responsable OTS Rudy Cohen Scali, responsable LA Guillaume Cornu, responsable TAS et CR Gratien de Pontville, responsable TS Nicolas Klapisz, responsable V&BM Lionel Nentille, responsable TT positionnement EY Transaction Advisory Services, l acteur de confiance Votre partenaire pour vous aider à optimiser et sécuriser vos transactions Une force d exécution sur les cross-border Des pluridisciplinaires Des équipes intégrées pour gérer vos projets complexes Une forte présence sur les BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) Un accès unique aux grands acteurs industriels et financiers français Des experts sectoriels grâce à nos Global Industry Centers» Activité - EY Transaction Advisory Services (TAS) Transaction Support (TS) Corporate Restructuring (CR) Valuation & Business Modelling (V&BM) Operational Transaction Services (OTS) Working Capital Management Commercial due diligence Lead Advisory (LA) Transaction TAX (TT) Project Finance & Infrastructure Optimiser et sécuriser les processus d acquisition Réussir les opérations de restructurations financières et opérationnelles Maîtriser les enjeux d évaluation financière, évaluation d actifs corporels et incorporels Assurer le succès opérationnel des transactions Améliorer et gérer le BFR et la trésorerie Accompagner les entreprises dans leurs opérations de croissance en identifiant et valorisant le potentiel de gains et/ou de risques de la cible Structurer et réaliser des opérations de haut de bilan et de financement, fusions-acquisitions Identifier et analyser les opportunités et les risques juridiques et fiscaux (en collaboration avec EY Société d Avocats) Assurer le succès de vos opérations de partenariats public/privé

7 conseils en M&A SODICA Corporate Finance 100, boulevard du Montparnasse Paris Téléphone : Fax : prénom.nom@ca-sodica.com - Sites web : Christophe BLANCHY Bertrand THIMONIER Joël LABATUT Thierry BEX Patrick LEMARIÉ Frédéric BONNARD Gilles COUDON Guillaume CAPELLE Sébastien NEISS Gérard MILLET environnement Positionnement Au sein du Pôle Capital Investissement & Finance du groupe Crédit Agricole, SODICA Corporate Finance est spécialisée dans le conseil financier de transactions jusqu à 200 M de valorisation. Avec ses 8 implantations régionales, SODICA Corporate Finance accompagne ses clients dans leurs projets aussi bien régionaux que nationaux. A l international, SODICA Corporate Finance fait bénéficier ses clients d un réseau comprenant sa filiale asiatique, SODICA Asia Ltd, ainsi que les nombreuses filiales et partenaires à l étranger du groupe Crédit Agricole. SODICA Asia Ltd apporte une expertise très appréciée pour les entreprises françaises qui réalisent des acquisitions en Asie. L équipe de SODICA Corporate Finance Directeur Général Christophe Blanchy Directeurs Associés Bertrand Thimonier Joël Labatut Thierry Bex Patrick Lemarié Directeur du Développement et de la Communication Paris Anne de Lary Frédéric Garcia Agnès Marossero Pascal Renault Guillaume Somekh Julien Robillard Directions régionales Nord Sud Est Sud Ouest Est Ouest Sophie Dano Henry d Auzay Pascal Loison Franck Monnot Jacques Ropartz Carl-Emmanuel Panhard Renaud Tochon Guillaume Capelle, Sophie Payen Frédéric Bonnard, Gilles Coudon, Rebecca Nakache Serge Jamgotchian Joël Labatut, Anne Sorlut Hélène Valdiguié Sébastien Neiss Jacques Ropartz s Fusions & Acquisitions mid-caps SODICA Corporate Finance intervient principalement sur les types de missions suivants : - ingénierie financière : recomposition de capital, levée de fonds - cession : cession majoritaire, cession d actifs, filialisation d - acquisition : achat ciblé, analyse d un secteur d et détection d opportunités. Elle met en place pour chaque opération une équipe dédiée sur toute la durée de la mission jusqu à la réalisation de la transaction. Ingénierie boursière mid-caps Dotée d une grande expertise dans le conseil et le montage d opérations de marché primaire, SODICA ECM mid-caps traite tout type d opérations boursières. SODICA ECM mid-caps est le Listing Sponsor sur Alternext du groupe Crédit Agricole. L équipe accompagne ses clients cotés dans la préparation et la réalisation d émissions publiques (actions, BSA, OBSAAR, OC ) sur les marchés NYSE Euronext et Alternext. Elle assure la coordination globale d offres publiques d achat et de retrait de cote. Elle réalise également des levées de fonds de type pré-ipo pouvant conduire à des cotations directes ou des introductions en bourse pour lesquelles SODICA ECM mid-caps organise l ensemble du processus. Fusions & Acquisitions small-caps Grâce à son offre «SODICA Entreprises», SODICA Corporate Finance apporte également un service complet de conseils sur les transactions de 1 à 7 millions d euros de valorisation. Avec l animation du réseau sécurisé e-ris, SODICA Entreprises s intègre dans le tissu des Caisses régionales de Crédit Agricole pour proposer à leurs clients un service exclusif d intermédiation permettant la mise en relation avec des contreparties. SODICA Asia Ltd Gérard Millet Anita Man

8 banques d affaires CM-CIC CORPORATE ADVISORY 4, rue Gaillon Paris Téléphone : 33 (0) Fax : 33 (0) Espace Cordeliers - 2, rue Président Carnot Lyon Téléphone : 33 (0) Fax : 33 (0) François MESSAGER Hervé LIAGRE Michaël CHICHEPORTICHE Céline GASCON GUENAULT Laurent Lefebvre environnement Actionnariat CM-CIC Capital Finance : 100 % Direction Carl ARNOU Président François MESSAGER Directeur Général Hervé LIAGRE Directeur Général Délégué Personnes à contacter François MESSAGER, Directeur Général Hervé LIAGRE, Directeur Général Délégué Michaël CHICHEPORTICHE, Directeur Céline GASCON GUENAULT, Directeur Laurent LEFEBVRE, Directeur Contact prenom.nom@cmcic.fr Type de missions Cession, transmission, acquisition Opération à effet de levier (MBO, OBO, MBI, etc.) Levée de fonds Reclassement de participations Spin-off/Carve-out Conseil Management Evaluation d entreprises Expertise sectorielle CM-CIC Corporate Advisory intervient sur l ensemble des secteurs d et a notamment acquis une expertise reconnue dans les secteurs suivants : Agro-industrie Distribution BTP/Construction Industrie Luxe/Prêt-à-Porter Santé Services présentation CM-CIC Corporate Advisory est un acteur global du marché français des fusions-acquisitions Small et Midcaps et conseille tout type de client : des entreprises familiales, des grands groupes (cotés ou non), des fonds d investissement, des actionnaires et des entrepreneurs dirigeants sur l ensemble de leurs problématiques haut de bilan. Intervenant tant en France qu à l international, notre structure se démarque par sa volonté et sa capacité à accompagner ses clients sur le long terme, en leur proposant des interventions sur mesure et à valeur ajoutée, adaptées à chaque stade du développement de leur entreprise. Notre appartenance au Groupe Crédit Mutuel-CIC, un des principaux groupes bancaires européens, favorise notre proximité avec le tissu industriel national et offre de nombreux relais à l international. Elle permet également de bénéficier de l expertise des autres métiers spécialisés du Groupe et, le cas échéant, de proposer une palette exhaustive de solutions et de services (financement, opérations de marché, gestion patrimoniale, etc.).

9 capital-risque IRIS CAPITAL 62 rue Pierre Charron PARIS Téléphone : Web : Pierre de Fouquet Antoine Garrigues sources de capitaux Capitaux gérés 450 M Structure juridique SAS Date de création 1986 Structure du capital de la société de gestion Equipe : 51 % Orange : 24.5% Publicis : 24.5% Appartenance à un organisme professionnel AFIC EVCA BVK Philosophie d Investissements essentiellement minoritaires dans des entreprises à fort potentiel de croissance du secteur de l économie numérique (médias, publicité, télécoms, technologies de l information, Internet). Rôle actif auprès des dirigeants, s appuyant sur l expertise sectorielle. Activité et positionnement Early stage, late stage, développement, buy-out, rachat de participations Zone géographique : Europe, Moyen-Orient et Amérique du Nord Montant unitaire : de 1 à 20 M Management Pierre de Fouquet (Managing Partner) Antoine Garrigues (Managing Partner) Equipe (Europe) (Partners) Denis Barrier Sophie Dingreville-Gaya Curt Gunsenheimer Erkan Kilicaslan Guillaume Meulle Erik de la Rivière Alexandre Wiedmer Guy Canali (DAF) utilisations de capitaux Secteur d intervention Sociétés de services et de technologie dans l économie numérique : Médias / Publicité Télécommunications Technologies de l Information Services Internet Nombre d opérations réalisées > 225 Participations vivantes 35 Portefeuille (Extrait) Société Activité Pays Amisco Opérateur alternatif triple play (Slovénie/Croatie) Clear2Pay Applications de traitement de transactions de paiement (Belgique) Datamars Fournisseur de solutions RFID (Suisse) Kyriba Solutions logicielles de gestion de trésorerie (France/US) mythings Solutions de ciblage publicitaire en ligne (US) Mopub Plateforme de publicité sur mobile (US) Netatmo Objets connectés (France) Planetveo Voyages en ligne sur mesure (France) ProwebCE Solutions et services pour comités d entreprise (France) rebuy Reprise/revente d équipements électroniques de loisirs (Allemagne) Searchmetrics Optimisation pour moteurs de recherche (Allemagne) Wild Bunch Distribution et services à la production de films long-métrage (France)

10 capital-risque CM-CIC capital INNOVATION Siège social : 28 avenue de l Opéra PARIS Bureaux : Espace Cordeliers - 2 rue Président Carnot LYON Téléphone : 33 (0) Fax : 33 (0) valerie.vacelet@cmcic.fr - Karine LIGNEL Marie DELIGNE Emilie LIDOME Stéphane SIMONCINI Valérie VACELET sources de capitaux CM-CIC Capital Innovation Capitaux gérés : 60 M Structure juridique Société par actions simplifiée Date de création : 2003 Structure du capital 100% CM-CIC CAPITAL FINANCE Direction Directeur Général : Alain BENISTY Directeur : Karine LIGNEL Sudinnova Capitaux gérés : 15 M Structure juridique : SA Date de création : 1983 Structure du capital 66% Groupe CM-CIC Capital Finance 7% Groupe Apicil 16% FPMEI (CDC Entreprises) 3% Région Rhône Alpes 8% Autres Direction Directeur : Karine LIGNEL Philosophie d CM-CIC Capital Innovation est spécialisée dans l investissement dans les entreprises technologiques. Engagée activement auprès des porteurs de projets innovants et des dirigeants d entreprises dans lesquelles elle investit, CM-CIC Capital Innovation base sa stratégie d investissement sur : une sélection rigoureuse des projets (degré d innovation, potentiel de croissance, viabilité à long terme), la durée, avec un accompagnement moyen de 5 à 9 ans, permettant ainsi à l entreprise de disposer des bases solides nécessaires à son développement futur, la maitrise de l investissement, réalisé uniquement sur fonds propres et en priorité en «lead investor», une implication humaine forte dans la réussite du projet. CM-CIC Capital Innovation conseille la SCR Sudinnova avec qui elle co-investit des montants de 0,5 à 3 M. utilisation de capitaux Secteurs d intervention Santé Télécoms, logiciels Electronique Cleantech Participations en portefeuille : 36 Personnes à contacter : Karine LIGNEL, Directeur Marie DELIGNE, Directeur de Participations Emilie LIDOME, Directeur de Participations Stéphane SIMONCINI, Directeur de Participations Valérie VACELET, Assistante Appartenance à un organisme professionnel : AFIC Société Lucibel Inova Oncodesign Nanobiotix Endocontrol Accelize Spring Technologies Global Bioénergies Portefeuille (Extrait) Activité Produits et solutions d éclairage issus de la technologie LED Solution logicielle permettant aux entreprises de mettre en place des Systèmes de Management de l Innovation Plateforme de pharmacologie préclinique dédiée notamment à de nouvelles thérapies anticancéreuses et développement de biomarqueurs Nanoparticules permettant l amélioration de l efficacité de la radiothérapie en oncologies Robotique médicale, notamment robot porte-endoscope pour la chirurgie mini-invasive Edition et commercialisation de blocs de propriété intellectuelle pour bus de communication Intégration de solutions de product life management (PLM) Développement d un procédé de conversion de ressources renouvelables en hydrocarbures par fermentation

11 sectoriels UNIGRAINS 23, avenue de Neuilly Paris Téléphone : Fax : contact@unigrains.fr - Web : sources de capitaux Capitaux gérés en M - Fonds propres consolidés 360 M - Filiale Céréa Partenaire Principaux fonds et filiales Capital investissement : UNIGRAINS et sa filiale Unigrains Diversification, Financement mezzanine : FCPR Céréa Mezzanine 1 et 2, Financement LBO majoritaire : FCPR Céréa Capital. Structure juridique SA Date de création 1963 Structure du capital Majoritaires : les organisations céréalières françaises, Minoritaires : Crédit Agricole, Société Générale, Natixis, BNP Paribas. Philosophie d investissement Son expertise reconnue des secteurs agroalimentaires permet à Unigrains de proposer une offre de financements et de conseils stratégiques sur mesure, dans l esprit d un partenariat actif et stable. Activité et positionnement Unigrains est un partenaire indépendant qui intervient en position minoritaire. Unigrains et ses filiales interviennent essentiellement lors d opérations de capital développement, de transmission et de restructuration d actionnariat. Management et contacts Directeur Général Délégué : Jean-François LAURAIN Directrice de la Coordination Commerciale et des Financements Christine KERBOULL Directeur des Investissements et du Développement : Didier BOSC Portefeuille (Extrait) Société Ekkia, Invivo NSA, Safe, Sofiam, Techna Anjou Maine Céréales, Ariane, La Dauphinoise, Maïsadour, Sud Céréales, Unéal / Advitam Alliance, ALPM, AT France, Bigard, Castel Viandes, Cavac, Genes Diffusion, Grimaud, Sicavyl, Socopa Viandes, Triskalia, Unicor Demex, Estivin, Materne, Saisof Euralis Semences, Limagrain, Ragt, Semagri France Frais, HCI, Savoie Yaourt, Sill Aqualande, CA Traiteur & Salaisons, Comigel, Demarne, Frial, Kermad, Labeyrie Fine Foods, Pierre Schmidt, Raynier Marchetti, Roland Monterrat, Traiteur de Paris Class'croute, El Rancho, Groupe Flo, Léon de Bruxelles Biofournil, Corab Bouvard, Cookie Créations, Neuhauser, Pasquier, Snacks International, Siclaé, Touflet Nactis, Savena, Weishardt ARD, BioAmber, Bléthanol, LCB, Phyteurop, Tereos Participations, Végéplast, Verdesis Charlois-Saury, Ecotel Chomette & Favor, Environmental Pulp Products, Gault et Frémont, Holweg Weber, Moret Industries Daltys, ECC, Ecovégétal, De Sangosse, Rhum Charrette, Stef, Taittinger utilisations de capitaux Secteurs d intervention - Produits d origine végétale - Ingrédients et nutriments - Chimie du végétal - Produits d origine animale - Infrastructures, équipements - Services Capitaux investis annuellement 70 à 100 M. Investissement unitaire Jusqu à 50 M. Nombre de partenaires > 150 en fonds propres et quasi fonds propres Activité Alimentation et santé animales Céréales Industrie des viandes, charcuteries, aviculture Fruits et Légumes Génétique végétale Produits laitiers Produits traiteur, plats cuisinés, produits de la mer Restauration Santé, Produits Bio, Equitable Transformation de céréales Produits alimentaires intermédiaires Agro-industrie et chimie du végétal Emballages et Equipements Industriels Divers Directeurs de Participations : Florence ALIN Denis CAMARET Dominique COURCOUL Yves GASLAIN Directeurs d Investissements : Jérôme GENEY Sébastien HASELINT Bruno JULLA Romain PINPERNET

12 mezzanine MML CAPITAL 12-14, Rond Point des Champs Elysées Paris Téléphone : / Mail : hlmerieux@mmlcapital.com - sbeth@mmlcapital.com Valérie LEBRETON Henry-Louis Merieux Sébastien BETH organisation Structure 5 e fonds de 250 M, levé en juin 2011, en phase d investissement Equipe expérimentée et indépendante de 15 investisseurs Bureaux Londres, depuis la création de MML Capital (anciennement Mezzanine Management) en 1988 Paris depuis 1996 New-York depuis 1998 Capitaux gérés 600 M sous gestion 1,5 Mds de capitaux réunis depuis l origine et investis dans 85 sociétés dans 11 pays Philosophie Partenaire financier de référence pour l entreprise, aux côtés des actionnaires et dirigeants Investisseur flexible pouvant intervenir en capital et/ou en financements subordonnés (notamment mezzanine), offrant ainsi des solutions moins dilutives Positionnement Capacité à structurer des opérations majoritaires (1/3 des participations) ou minoritaires (2/3 des participations) Projets Recomposition (partielle ou totale) de l actionnariat Financement de la croissance et des acquisitions Renforcement de bilan utilisations de capitaux Taille d investissement Entre 8 et 40 M par opération Secteurs d intervention Généraliste avec une dominante B2B industrie et services Géographie France Grande-Bretagne Etats-Unis Contacts Henry-Louis MERIEUX Sébastien BETH Investissements des fonds IV et V Fonds Société Date Activité Pays IV Argyle 2008 Equipements de sécurité USA IV Carré Blanc 2007 Création et distribution de linge de maison France IV Coventya 2006 Fournisseur d additifs chimiques pour l industrie France IV EIC 2008 Services de maintenance électrique Angleterre IV France Géothermie 2007 Systèmes de chauffage géothermique France IV PaR Systems 2008 Conception de matériel de levage et d automatismes industriels USA IV Regard 2006 Gestionnaire de maisons médicalisées pour personnes handicapées Angleterre IV TNT Crane 2007 Opérateurs de grues louées à l industrie USA IV Vanguard 2009 Blocs opératoires mobiles pour cliniques et hôpitaux Angleterre IV Vulcanic 2006 Solutions de chauffage et de refroidissement pour l industrie France IV WIS 2008 Solutions de sécurité Allemagne IV WSH 2007 Restauration collective commerciale et concédée Angleterre IV Yonkers Raceway 2008 Opérateur de casinos et de champs de course à New York USA V Apache 2013 Services industriels à destination de l industrie pétrolière USA V Arena 2012 Installations et services événementiels Europe & USA V ATA 2012 Fabrication et distribution de fraises de précision en carbure Europe & USA V Instant Offices 2012 Services immobiliers Angleterre V Frontier MEDEX 2010 Service d assistance médicale internationale Europe & USA V Precision 2010 Fabricant de valves pour aérosols USA V Tournus Equipement 2013 Fabricant de matériel de cuisines professionnelles en inox France

13 mezzanine EUROMEZZANINE 11, rue Scribe Paris Téléphone : Fax : euromezzanine@euromezzanine.com - Web : Thierry RAIFF Bruno FROIDEVAL François CARRE Marie-Cécile MATAR Charles mercier Ajit jayaratnam Pierre-François gueit Ludovic BART Véronique Bernard sources de capitaux Capitaux gérés M Structure juridique Euromezzanine 3 FCPR Euromezzanine 4 FCPR Euromezzanine 5 FCPR Euromezzanine 6 FCPR Date de création 1990 Société de gestion Euromezzanine Conseil Structure du capital La société est contrôlée par l équipe de gestion Appartenance à un organisme professionnel AFIC EVCA Philosophie d Financement obligataire à destination des entreprises de taille moyenne. Activité et positionnement Arrangeur de financements obligataires à partir de 10 M : - LBO - Financement du développement - Recomposition actionnariale Contacts - Président Thierry RAIFF - Managing Partners François CARRE Bruno FROIDEVAL - Directeurs Associés Marie-Cécile MATAR Ajit JAYARATNAM Charles MERCIER - Directeur d Investissements Pierre-François GUEIT - Chargé d Affaires Ludovic BART - Secrétaire Général Véronique BERNARD utilisations de capitaux Capitaux investis M depuis 1999 Nombre d opérations 91 depuis 1999 Opérations récentes Cyrillus - Vertbaudet Alvest I P H Paprec Orolia Stokomani Orefi Groupe Bertrand Ekkia Mont Blanc Materne Trigo Coventya Portefeuille Investissements récents Société Activité CA en M Type de Cyrillus - Vertbaudet (Mars 2013) Distribution vêtements enfants 400 Arrangeur - LBO primaire Alvest (Mars 2013) Equipement assistance aéroportuaire 310 Arrangeur - LBO I P H (Février 2013) Distribution fournitures industrielles 860 Arrangeur - LBO Paprec (Nov. 2012) Recyclage de déchets 650 Recomp. actionnariale / Dévelop. Orolia ( Juillet 2012) Positionnement et timing 65 Croissance externe Stokomani ( Juillet 2012) Destockage 190 Arrangeur - LBO Orefi ( Avril 2012) Fournitures industrielles 730 Croissance externe Groupe Bertrand ( Mars 2012) Restauration 130 Recomposition actionnariale Ekkia (Nov. 2011) Distribution matériel équitation 65 Arrangeur - LBO Mont Blanc Materne (Sept. 2011) Agro-alimentaire 215 Financement du développement

14 lbo/mbo/mbi QUILVEST & Partners 243, Boulevard Saint Germain Paris Tél. : Fax : quilvestprivatequity@quilvest.com - Web : Michel ABOUCHALACHE Axelle Strain Ziad Joumblat Nadine KONISKI-ZIADé Jean-François LE RUYET Ali KhanbHai Thomas VATIER Loeïz LAGADEC Nadim Majdalani Guillaume LABOUREIX environnement Quilvest & Partners est l de capital investissement du Groupe Quilvest, un des leaders mondiaux indépendants de la gestion de fortune et du private equity. Avec plus de 120 ans d histoire, le Groupe gère environ 25 milliards de dollars d actifs. 42 ans d expérience en private equity - Pionnier sur plusieurs classes d actifs (private equity, royalties, gestion alternative), Quilvest est actif depuis 1972 dans l investissement et l accompagnement sur le long terme d entreprises non cotées de taille moyenne - Près de 5 milliards de dollars d actifs sous gestion professionnels dédiés à l investissement en direct et au travers de fonds de private equity établis - 13 bureaux dans le monde : Paris, Londres, Luxembourg (2), Zurich, Genève, New York, São Paulo, Montevideo (2), Dubai, Hong Kong et Singapour Réalisations et performance - Investissement de l actionnaire majoritaire et des équipes de gestion à hauteur de 20% en moyenne dans tous les investissements de private equity - 94 transactions depuis 2002 à travers le monde (55 en portefeuille) - Investissement dans plus de 300 fonds depuis 1972 (266 engagements depuis 2002) - 21 programmes d investissement existants - TRI net à deux chiffres attendu en moyenne (TRI projeté) pour tous les investissements Quilvest est membre du BVCA 1 et de l EMPEA 2 1 British Private Equity & Venture Capital Association 2 Emerging Markets Private Equity Association LBO et capital développement - Investissements majoritaires ou minoritaires avec un rôle lead ou en co-investissement - Investisseur lead sur des transactions de taille moyenne en France, au Royaume-Uni, en Suisse, en Belgique ainsi qu aux Etats-Unis - co-investissement au niveau mondial, y compris en Asie et en Amérique latine - Montants investis de 5 à 50 M Autres s - Investissement à l échelle internationale (Europe, Etats-Unis, pays émergents) dans des fonds de private equity (LBO, secondaire) - Investissement dans des fonds spécialisés en immobilier et dans le secteur de l énergie et co-investissement en immobilier - Investissement dans des titres de dette (unitranche senior, second lien et mezzanine) dans des entreprises américaines de taille moyenne Eléments différentiants - Investissement sur fonds propres (capital evergreen) - 42 ans d expérience en private equity, à travers le monde et sur plusieurs cycles - Intelligence de marché unique et accès à des opportunités exclusives (deal sourcing) du fait de la stratégie duale d investissement en direct et au travers de plus de 300 fonds - Accès unique à une plateforme internationale dédiée aux TPE/PME - alignement d intérêt inégalé dans l industrie du private equity : approche «investisseur» (principal investor) - Esprit entrepreneurial, vision industrielle - Flexibilité sur la nature et la structure des transactions (minoritaire/ majoritaire, amorçage/capital-développement/lbo/mbo/mbi) - Flexibilité sur les horizons de sortie - Capacité à réinvestir pour des acquisitions (build-up) Exemples d investissements Société Activité Pays Paprec Recyclage France FACEO Facilities management France Acrotec Fabrication de composants de haute-précision pour montres mécaniques suisses Suisse SCHUR FLEXIBLE Emballages souples sophistiqués Allemagne YO! Sushi Chaîne de restaurants / Cuisine japonaise UK Tortilla Chaîne de restaurants / Cuisine mexicaine UK Small Tube Products (STP) Production de tubes en cuivre Etats-Unis Command Alkon Logiciels et services IT Bâtiment Etats-Unis BBB Distribution hard-discount Mexique SMI Fabrication de bouteilles PET (en plastique transparent) Pérou

15 lbo/mbo/mbi QUALIUM INVESTISSEMENT 41, avenue de Friedland Paris Tél. : +33 (0) Jean EICHENLAUB Paul COSTA de BEAUREGARD Jacques PANCRAZI Michel EDEL environnement Date de création : 1998 Filiale du secteur concurrentiel de la Caisse des Dépôts Capitaux gérés : 1,2 Md apportés par la Caisse des Dépôts et une quarantaine d investisseurs tiers français et étrangers : fonds de pension, compagnies d assurances, banques, «family offices», personnes privées, etc... Une équipe composée de 30 collaborateurs, dont 13 professionnels de l investissement dans les PME stratégie d investissement Qualium Investissement est le partenaire des PME qui font évoluer leur actionnariat notamment dans des phases de transition ou de financement de croissance externe, par exemple lors de spin-off industriel, de transmission familiale, etc. Qualium Investissement investit sous forme de LBO en fonds propres principalement en majoritaire pour un montant compris entre 20 et 75 M, dans des sociétés valorisées entre 40 et 250 M. Qualium Investissement détient actuellement 13 participations actives en portefeuille. Qualium Investissement mène une stratégie d investissement responsable, fondée sur une volonté d accompagnement actif et durable des entreprises, de proximité et de partage de la vision stratégique avec le management. Dans cette optique, et pour les sociétés du portefeuille qui le souhaitent, Qualium Investissement a mis en place des partenariats, d une part avec des prestataires basés au Moyen-Orient, dans la CEI, en Amérique Latine et en Asie pour aider ces sociétés à se développer à l international, et d autre part avec plusieurs operating partners pour les accompagner dans leur communication b-to-c et dans l optimisation de leur politique industrielle ou de leur risk management. Qualium Investissement intègre les principaux thèmes de l Investissement Socialement Responsable (ISR) et du développement durable dans sa stratégie d investissement et dans la gestion de ses participations. Extrait du portefeuille Participation Date Activité Groupe Mériguet Juil-13 Artisanat décoratif de luxe (peinture, dorure, boiserie, etc.) Invicta Juil-13 Appareils de chauffage au bois Kermel Juil-12 Fibres anti-feu Sogal Nov-10 Façades coulissantes pour dressings - Aménagement d intérieurs Histoire d Or - Marc Orian Oct-10 Bijouterie La Foir Fouille Sep-10 Distribution discount DGF Dec-08 Distribution professionnelle de produits de boulangerie - pâtisserie Genoyer Juil-07 Equipements et services pour l industrie (pétrole, gaz, eau) Feu Vert Mai-07 Centres de réparation automobile Quick Jan-07 Restauration rapide

16 lbo/mbo/mbi PALUEL-MARMONT CAPITAL 24, rue Murillo Paris Téléphone : Fax : info@paluel-marmont-capital.fr - Web : Xavier POPPE François-Xavier DEREN Véronique POLICARD Delphine MAUGER sources de capitaux Capitaux gérés : 100 M Mandats de gestion FPCI PMC II SCR PMC1 Date de création : 1992 Structure juridique Société de gestion agréée par l AMF détenue par la Compagnie Lebon. Président Emmanuel Russel Appartenance à un organisme professionnel AFIC Stratégie d investissement Prises de participations majoritaires et minoritaires en association avec le management Accompagnement du management dans la mise en place d une stratégie de croissance en dotant la société des moyens financiers et humains nécessaires Entreprises de 8 à 40 M de valeur d entreprise Tous secteurs Interventions Capital-transmission MBO, MBI, OBO, croissance externe, build-up Montage de reprises de filiales et divisions de groupes Capital développement utilisations de capitaux Investissement de 1,5 M à 10 M Nombre d opérations réalisées 60 Participations en portefeuille 12 Equipe et personnes à contacter Xavier POPPE, Directeur Général xpoppe@paluel-marmont-capital.fr François-Xavier DEREN, Directeur Général fxderen@paluel-marmont-capital.fr Véronique POLICARD, Directeur Associé vpolicard@paluel-marmont-capital.fr Delphine MAUGER, Responsable Back Office dmauger@paluel-marmont-capital.fr Extrait des participations Société Activité CA (M ) Tridem Pharma Services à l industrie pharmaceutique 70 Imprimerie Etienne Etiquettes dans le domaine viticole 16 Odice Produits de protection anti-incendie 10 Quadrimex Distribution de produits chimiques 48 Barbarie Palettes en bois 19 Exeol Produits d hygiène 21

17 lbo/mbo/mbi MONTAGU PRIVATE EQUITY 41, avenue George V Paris Téléphone : Fax : Web : Sylvain BERGER- DUQUENE Guillaume JABALOT Jean-Michel PRACH Pascal AMBROSI Antoine de Peguilhan Adrien Sassi Vincent ELRIZ Claire Benoist sources de capitaux Capitaux gérés 4 Md sous gestion. Montagu Private Equity a clôturé son quatrième fonds Montagu IV pour un montant de 2,5 Md en avril Fonds gérés Montagu Private Equity gère des fonds pour le compte d investisseurs institutionnels. Date de création : 1968 Appartenance à un organisme professionnel : BVCA, EVCA, AFIC Philosophie d Montagu Private Equity investit en Europe, en tant qu actionnaire majoritaire ou minoritaire, dans des sociétés dont la valeur d entreprise est comprise entre 100 M et 1 Md. Montagu Private Equity cible des entreprises performantes et rentables, intervenant dans des niches en croissance et dont les équipes de management sont de première qualité. Activité et positionnement : LBO Filiales, partenaires, participations ou bureaux en France et à l Etranger Bureaux à Londres, Manchester, Paris, Francfort et Varsovie. Le bureau parisien est en charge de la France, du Benelux et de la Suisse. utilisations de capitaux Secteur d intervention Tous secteurs avec toutefois une expérience particulière dans la santé, les métiers de l environnement, la distribution spécialisée et les services. Capitaux investis Plus de 4,5 Md investis en Europe depuis Nombre d opérations réalisées Plus de 400 transactions depuis Personnes à contacter Sylvain BERGER-DUQUENE Guillaume JABALOT Jean-Michel PRACH Pascal AMBROSI Antoine de Peguilhan Adrien sassi Vincent ELRIZ Investissements réalisés en France par Montagu Private Equity Société ST HUBERT (2012) ADB (2009) ALLIBERT (2007) COGNON-MORIN (2006) SEBIA (2006) PARIS TURF et WEEK END (2005) EDITIONS EN DIRECT (2004) ACTARIS (2003) LEGRAND (2002) RISDON PHARMA (2002) PICARD SURGELES (2001) AMPAFRANCE (2001) Activité Margarines et autres produits culinaires Balisage aéroportuaire Produits plastiques pour le stockage, le transport et la manutention Produits de compression médicale Diagnostic in-vitro Editeur de presse hippique Editeur de presse hippique Fabricant de compteurs à gaz, à eau et électriques Appareillage électrique d installation basse tension Emballage plastique primaire pour l industrie pharmaceutique Distributeur de produits surgelés Fabricant d articles de puériculture (marque Bébé Confort)

18 lbo/mbo/mbi MBO PARTENAIRES 3, rue La Boétie Paris Téléphone : +33 (0) Fax : +33 (0) Bureau de Lyon : Espace Européen - 15 chemin du Saquin - Bâtiment G Ecully Téléphone : +33 (0) Fax : +33 (0) Bureaux-supports : MBO China (Shanghaï), MBO India (Bangalore) et MBO Brazil (São Paulo) Web : sources de capitaux Capitaux gérés : 450 M au travers des fonds MBO Capital, MBO Capital 2 et MBO Capital 3 Date de création : Juin 2002 Membre de : AFIC, EVCA Management : Société de gestion : MBO Partenaires, SAS dont le capital est détenu par l équipe. Président et Associé : Jérôme de METZ Associés : Richard BROCHE, Eric DEJOIE, Jean-Michel RALLET Directeurs Associés : Edouard MALANDRIN, Cécile NGUYEN-CLUZEL, Julien WORMSER Directeur : Géraldine Lanthier Chargés d Affaires : Médéric GAILLARD, Hugues de GASTINES, Raphaël LAHAYE, Morgane RENAULT, Laure THIBIERGE Secrétaire Général : Pascale BOMPAIRE Positionnement Le spécialiste des opérations de MBO sur des sociétés dont la valorisation est comprise entre 5 et 75 M Ticket investi : entre 1 et 18 M Stratégie d investissement MBO, MBI, OBO, Spin-Off, Build-up Chef de file Sociétés présentant un potentiel de développement Diversification du portefeuille Management impliqué et motivé utilisations de capitaux L équipe Une équipe indépendante, soudée, performante et réactive Plus de 20 ans de vie professionnelle commune pour la majorité de l équipe Des méthodes de travail et de décision collégiales éprouvées Personnes à contacter Paris : Richard BROCHE rbr@mbopartenaires.com Eric DEJOIE ed@mbopartenaires.com Jérôme de METZ jdm@mbopartenaires.com Lyon : Jean-Michel RALLET jmr@mbopartenaires.com Investissements récents Société ROLAND MONTERRAT TRAVELSOFT RAPHAEL MICHEL INGERTEC SERAM LMB SOGICS CAMUSAT CELLIER ORTHOPEDIE DRON LOCATION EDOUARD DENIS STORM ELEC CFDP Assurances CALOGA SMP LOCATION TRANSPORT Activité Fabrication et commercialisation de pâtés en croûte et sandwiches Edition d'une plateforme logicielle dédiée à la distribution de voyages et de produits de loisirs Négociant - assembleur de vins (vallée du Rhône et Languedoc) Installation électrique en milieu nucléaire Conception et production d'accessoires pour le prêt-à-porter, la cosmétique et le packaging Conception, fabrication et distribution de ventilateurs et moteurs électriques (haute performance) Installation de chauffage, sanitaire et ventilation au sein de logements collectifs neufs Construction "clés en main" d'infrastructures de télécommunications mobiles Conception et fabrication de prothèses et de matériels orthopédiques sur mesure Locatin de matériel pour le BTP, l'industrie et l'évènementiel Promoteur immobilier de logements résidentiels et locatifs Conception, assemblage et distribution de coffrets électriques Protection juridique Marketing direct par ing Location de rigs de forage et de maintenance de puits pétroliers, gaziers et géothermiques Location et distribution de matériel de travaux publics et de transport

19 lbo/mbo/mbi LBO France 148, rue de l Université Paris Tel : Fax : Web : Robert Daussun Marie-Astrid Auriol Gilles Taldu Jacques Franchi Jean-Marie Leroy Stéphanie Casciola Jérôme Guez Thomas Boulman présentation Fondé en 1985, LBO France est l un des plus importants fonds de private equity français. Maison d investissement indépendante, 100% détenue par ses 10 partners, LBO France gère à ce jour près de 4 milliards d euros. LBO France s impose par sa présence active sur le marché français. Son équipe, à l expertise reconnue, est structurée pour soutenir les dirigeants dans leur développement en France comme à l international. LBO France a réalisé certains des investissements les plus emblématiques du capital investissement en France : Cogedim, Nexity, Actaris, Materis, Cegelec, Converteam, et récemment Maisons du Monde. LBO est membre de l Afic et de l EVCA. LBO France couvre tous les aspects du capitalinvestissement en France, avec des équipes et des fonds dédiés dans 4 classes d actifs : - LBO mid market (VE >100 MEUR) - Fonds White Knight : 26 investissements depuis LBO small caps (VE <100 MEUR) - Fonds Hexagone : 23 investissements depuis Immobilier - Fonds White Stone et OPCI Lapillus : 26 investissements depuis Dette - Fonds Altercap : env. 100 opérations depuis 2009 équipes LBO France compte une cinquantaine d employés. Afin de répondre aux besoins des managers des participations, 3 équipes aux profils complémentaires travaillent en étroite collaboration : Investissement Robert Daussun, Jérôme Guez, Thomas Boulman, Vincent Briançon, Jean-Marie Leroy, Arthur Bernardin, Philippe Guérin, Dominik Zwerger, Stéphanie Casciola, Karine Callec, Romain Autreux, Céline Boulanger, Julien Rouillon Performance Opérationnelle Gilles Taldu, Guy Latourrette, Etienne Colas Suivi des Participations Jacques Franchi, Sylvain Rivoire, Eva Hoel, Laurent Mabileau Personne à contacter Anne de Bonnefon Anne.debonnefon@lbofrance.com Sélection au sein des portefeuilles LBO small et mid cap Société Activité Fonds Materne Compotes et crèmes dessert White Knight VIII Exxelia Eurofarad Composants électroniques passifs White Knight VIII Promovacances Voyages et tour opérateur en ligne White Knight VIII CMR Capteurs et systèmes de cablage Hexagone III DCI Services informatiques Hexagone III The Kooples Prêt à porter White Knight VIII Eminence Sous-vêtements White Knight VIII Labeyrie Fine Foods Agro-alimentaire White Knight VIII Diam Présentoirs de produits cosmétiques de luxe Hexagone III Alvest Equipements pour services aéroportuaires White Knight VIII

20 lbo/mbo/mbi INITIATIVE & FINANCE 20, rue Quentin Bauchart Paris Téléphone : + 33 (0) Fax : + 33 (0) Bureau de Lyon : 77, rue Président Edouard Herriot Lyon Téléphone : + 33 (0) Fax : + 33 (0) infos@initiative-finance.com - Web : Jean-Bernard MEURISSE Thierry GIRON Matthieu DOUCHET Jean-Michel Laveu Arnaud Mendelsohn sources de capitaux Capitaux gérés : 200 M Véhicules gérés : - Initiative & Finance Investissement, SCR - Initiative & Finance FCPR I Société de gestion : - Initiative & Finance Gestion, SAS détenue à 100 % par l équipe. Date de création : 1984 Appartenance à un organisme professionnel : Membre de l AFIC Philosophie d : Conseil et partenaire de managers MBO/MBI/OBO Société TOOLINK AKANEA VULCAIN NP6 PROPRIETES PRIVEES LABORATOIRES VIVACY FIL ROUGE LA BARRIERE AUTOMATIQUE LGI ECF IRIUM GROUP FILIASSUR MEDIANE BEST ENVIRONNEMENT CHARLOTT LINGERIE SLAT Boulangerie Thierry Webnet DGI DURALEX PEINTURES STACI Nombre de participations en portefeuille : 33 Personnes à contacter : Jean-Bernard Meurisse, Thierry Giron, Matthieu Douchet, Jean-Michel Laveu, Arnaud Mendelsohn Activité et positionnement : Actionnaire majoritaire ou minoritaire aux côtés du management dans des entreprises disposant d un fort potentiel de croissance. Initiative & Finance intervient dans des opérations de BI/BO sur des entreprises de taille moyenne (Valorisation < 75 M ). Ticket investi : entre 1 et 10 M. Management/Actionnariat : Président : Jean-Bernard Meurisse Directeur Général : Thierry GIRON Directeurs Associés : Matthieu DOUCHET, Jean-Michel LAVEU, Arnaud MENDELSOHN Portefeuille (extrait) Activité utilisations de capitaux Capitaux investis : >100 M Secteur d intervention : Tous secteurs L équipe : A maturité après dix années de travail en commun, l équipe a bâti sa réussite sur un mode de fonctionnement collégial facilitant le partage d expériences et la cohésion. Basée à Paris et à Lyon, l équipe est composée de 12 investisseurs qui, depuis 2003, ont investi dans soixante-huit opérations. Edition de logiciels à destination des établissements de santé Edition et intégration d ERP verticaux sur les métiers du transport et de la logistique Société de conseil en ingénierie spécialisée dans le secteur de l énergie Edition de solutions e-marketing Agence immobilière en ligne Dispositifs médicaux injectable utilisés dans le domaine de l esthétique médicale Prestation de merchandising Conception et commercialisation de barrières automatiques levantes Exportation de vins du sud de la France Distribution de petits équipements et consommables pour l hôtellerie et la restauration Edition de Progiciels de Gestion intégrée (ERP) pour les réseaux de distribution de gros matériels Conception et vente directe de contrats d assurance en matière de prévoyance et assistance Edition de logiciels de gestion d établissements de soins Fabrication, vente, location et maintenance d équipements de protection contre l amiante Vente en réunion d articles de lingerie Solutions d alimentation sans interruption de faible puissance Boulangerie et viennoiserie à destination de l hôtellerie haut de gamme Conseil et ingénierie e-business mettant en œuvre des solutions Internet, Intranet et Extranet Distribution de matériel pour l environnement et les travaux publics Fabrication de peintures et vernis Logistique (externalisation) des achats hors production

21 lbo/mbo/mbi ING PARCOM PRIVATE EQUITY 19, avenue de l Opéra Paris Téléphone : Fax : contact@parcom.fr - Web : Pierre DECRE Denis LE CHEVALLIER Thomas BABINET Laurence BOUTTIER Antoine Vedrenne Vincent Warlop Guillaume brian sources de capitaux Capitaux gérés : Portefeuille de 1,3 Md Date de création : 2001 Structure du capital 100 % Parcom Capital (Groupe ING) Appartenance à un organisme professionnel : AFIC, EVCA Philosophie d Prises de participations majoritaires en association avec le management Stratégie ambitieuse de développement des sociétés notamment par croissance externe Compte tenu du financement spécifique de Parcom Capital (fonds propres d ING) : capacité à accompagner à moyen et long terme les projets de développement du management sans contrainte de rotation rapide du portefeuille utilisations de capitaux Secteur d intervention Tous secteurs Nombre d opérations réalisées en Europe : 60 participations Personnes à contacter Pierre DECRE Denis LE CHEVALLIER Thomas BABINET Laurence BOUTTIER Antoine VEDRENNE Vincent WARLOP Guillaume BRIAN Activité et positionnement MBO/MBI pour des entreprises valorisées entre 30 et 200 M Filiales, partenaires, participations ou bureau en France et à l Etranger Parcom Capital, créé en 1982, est présent au Benelux, en France et en Allemagne Exemples d investissements européens Société Activité CA (M ) Pays VIVALTO SANTE Groupe de cliniques privées 160 France SAFIC ALCAN Distribution de spécialités chimiques 350 France 5àSEC Entretien et soin des textiles 90 France MENUISERIES GREGOIRE Menuiserie industrielle 80 France MATERNE - MONT BLANC Production de desserts et compotes 300 France UNITHER PHARMACEUTICALS Façonnage pharmaceutique 170 France COURTEPAILLE Chaîne de restauration 220 France SOGEC MARKETING Gestion d opérations promotionnelles 53 France DOUCET Produits d entretien 75 France FDI Gestion externalisée de la relation client 20 France GUSTO MSC Construction offshore 63 Pays-Bas UNIEKAAS Production et distribution de fromages 140 Pays-Bas STAR GROUP Ingénierie énergie 125 Pays-Bas

22 lbo/mbo/mbi Eurazeo PME 32, rue de Monceau Paris Téléphone : Fax : Web : Olivier MILLET Emmanuel LAILLIER Elisabeth AUCLAIR Pierre MEIGNEN Erwann LE LIGNE Mathieu BETRANCOURT Rodolphe DE TILLY Rafaelle FAIBIS Yannick GRANDJEAN politique d investissement : La stratégie d investissement long terme d Eurazeo PME repose sur quatre axes forts : des acquisitions principalement majoritaires des entreprises performantes et gérées par des équipes de managers d expérience des durées d investissement comprises entre 5 et 10 ans un engagement dans une démarche de progrès en matière de RSE (Responsabilité Sociale et Environnementale) Montants des investissements : De 20 à 80 M (tous secteurs) ce que nous recherchons dans une entreprise : Eurazeo PME privilégie la collaboration avec des équipes de management ayant une vision stratégique de leur développement en France et à l international. OLIVIER MILLET. Président du Directoire depuis Olivier a créé la revue Capital Finance en 1986, puis fut investisseur chez 3i pendant 4 ans et pendant 11 ans chez Bardays PE, dont il fut Directeur Général. Diplômé ISTEC (Ecole supérieure de Commerce et de Marketing). EMMANUEL LAILLIER. Membre du Directoire. A rejoint Eurazeo PME en 2011 après 9 ans passés chez EPF Partners. Il a débuté sa carrière en Corporate Finance chez Nomura avant de devenir investisseur en 1999 chez Fonds Partenaire Gestion (Lazard). Ecole Polytechnique. Société DESSANGE INTERNATIONAL LEON DE BRUXELLES CAP VERT FINANCE PÉTERS SURGICAL IDEAL RESIDENCES Extrait des participations Activité ELISABETH AUCLAIR. Directeur financier - Membre du Directoire. A rejoint Eurazeo PME en Elisabeth a 20 années d expérience, d abord en audit chez Ernst & Young, puis en direction financière au sein des groupes Image (industrie) et GSE (ingénierie construction). ESC Montpellier et Expert-comptable. PIERRE MEIGNEN. Directeur Associé. A rejoint Eurazeo PME en Pierre a débuté sa carrière en 2003 comme chargé d affaires au sein d IDPC. DESS Finance d entreprise, Master de gestion. ERWANN LE LIGNE. Directeur Associé. A rejoint Eurazeo PME en Erwann a débuté sa carrière en 2004 dans les financements LBO au sein du Crédit Agricole d Ile-de-France. DESS de finance d entreprise et d ingénierie financière, magistère de gestion internationale. MATHIEU BETRANCOURT. Directeur d Investissements. Arrivé chez Eurazeo PME en Mathieu avait auparavant effectué un stage d un an dans le fonds d investissement Astorg Partners en tant qu analyste (Ecole Nationale Supérieure des Télécommunications). RODOLPHE DE TILLY. Directeur d Investissements. A rejoint Eurazeo PME en Il a fait partie de l équipe Leveraged & Acquisition Finance de la Société Générale à Sydney en tant qu analyste pendant 2 ans. Diplômé de l EDHEC. RafaElle FAIBIS. Analyste. A rejoint Eurazeo PME en Rafaelle a fait partie de l équipe leveraged finance d HSBC pendant 1 ans. ESC Reims, Master spécialisé finance de l ESCP Europe. YANNICK GRANDJEAN. Directeur du Développement Durable. Auparavant investisseur pendant 4 ans chez Eurazeo PME. Ecole Centrale de Lyon. Acquise en 2008, la société Dessange International est la référence haut de gamme de la coiffure en France et à l international. La marque est implantée dans près de 40 pays. En 2012, le groupe a renforcé sa présence aux Etats-Unis en rachetant la franchise Fantastic Sams (1200 salons). Fort de ses trois enseignes, positionnées sur des segments de marché complémentaires (Dessange Paris, Camille Albane et Fantastic Sams), le Groupe, qui déploie son modèle sous forme de franchises et licences, réalise un chiffre d affaires supérieur à 60M et un volume d affaires sous enseigne de l ordre de 1milliard. Léon de Bruxelles est l un des acteurs français les plus dynamiques de la restauration à thème. Spécialiste de la brasserie belge, Léon de Bruxelles propose dans ses 72 restaurants principalement des recettes de moules et autres plats du Nord. Le Groupe affiche un chiffre d affaires de l ordre de 119 M. Depuis son acquisition en 2008 par Eurazeo PME, qui détient 59 % du capital, son parc de restaurants a augmenté de 50 %. Leader européen de la gestion du cycle de vie des infrastructures informatiques, Cap Vert Finance est entrée au portefeuille en juillet Implantée notamment au Moyen-Orient, en Asie et aux Etats-Unis, la société connaît un développement soutenu sur ses s maintenance et recyclage. Acquis en juillet 2013, Péters Surgical est un groupe qui conçoit, produit et distribue une gamme de dispositifs médicaux à usage unique pour les blocs opératoires. Le groupe, qui réalise déjà la moitié de son chiffre d'affaires (37 M ) hors de France, envisage de continuer son développement par croissance externe. Acteur spécialisé dans l hébergement pour personnes âgées dépendantes, le groupe Idéal Résidences a rejoint le portefeuille en mars Ses établissements, situés en Ile-de-France, représentent un total de 515 lits. Le groupe a réalisé en 2012 un chiffre d affaires de 27 M.

23 lbo/mbo/mbi EQUISTONE PARTNERS EUROPE SAS Centre d affaires Paris-Trocadéro - 112, avenue Kléber PARIS Téléphone : Fax : Web : Guillaume JACQUEAU Grégoire CHATILLON Laurent CHAUVOIS Stanislas GAILLARD Thomas GROB Thierry LARDINOIS Julie LORIN Grégoire SCHLUMBERGER Arnaud THOMAS Pascale Sorba environnement Capitaux gérés : environ 4 Mds en Europe Date de création : 1991 Structure juridique : Société par Actions Simplifiée Structure du capital : Fonds gérés par Equistone Partners Europe Appartenance à un organisme professionnel Membre de l AFIC et de l EVCA Personnes à contacter Guillaume JACQUEAU, Président, Managing Partner Grégoire CHATILLON, Directeur Associé Laurent CHAUVOIS, Directeur Associé Stanislas GAILLARD, Directeur Associé Thomas GROB, Directeur Associé Thierry LARDINOIS, Directeur Associé Julie LORIN, Directeur Associé Grégoire SCHLUMBERGER, Directeur Associé Arnaud THOMAS, Directeur Associé Pascale SORBA, Administration et Finance Philosophie d Investisseur actif et organisateur de tours de table majoritaires ou minoritaires. Partenaire des dirigeants de PME, dans un objectif de création de valeur, par croissance interne et externe. Aide et conseils en matière de structure financière et de mise en place de financements. Indépendance des prises de décision et garantie d une réponse rapide. Activité et positionnement Transmission d entreprise (Mbo, Mbi). Transmission familiale ou rachat de filiale de grand groupe. Rachat d actions. Capital développement (exemple : financement de croissance externe)/renforcement de fonds propres. Taille unitaire des investissements Minimum de 25 M. Maximum 125 M, au-delà possibilités de syndication. Activité du groupe en France et à l étranger Equistone investit en Europe à partir de ses 6 bureaux de Paris, Londres, Manchester, Birmingham, Munich, Zurich. Equistone Partners Europe a levé son quatrième fonds européen de 1,5 Md en janvier EXEMPLES D INVESTISSEMENTS Société Activité CA (M ) AEROCAN* Fabrication de boîtiers aérosols en aluminium à destination de l'industrie cosmétique et pharmaceutique 130 APEM Fabricant de claviers et d'interrupteurs professionnels 84 BRETECHE INDUSTRIE Fourniture d équipements pour l industrie agroalimentaire et pharmaceutique 165 CHARLES & ALICE Spécialiste des desserts aux fruits 120 COMPIN Fabricant de sièges pour le transport ferroviaire 60 CONVERTEAM* Systèmes de conversion d'énergie 1050 COURTEPAILLE* Chaîne de restauration 175 COVENTYA Produits chimiques de spécialité pour le traitement de surfaces 100 DESMET-BALLESTRA Conception d équipements à destination des industries oléagineuse et chimique 339 ENTREPOSE-ECHAFAUDAGES Fabrication et location de matériel d'échafaudage 93 EUROPEENNE DES DESSERTS Leader français de la pâtisserie industrielle surgelée 140 FIVES* Ingénierie 1050 FLAKT WOODS Fabrication de systèmes pour le traitement de l'air 515 FPEE Fabrication de portes et fenêtres en PVC et aluminium 153 INTERFLORA* Leader français de la transmission florale à distance 120 KARAVEL PROMOVACANCES* Tour operator on line 390 LA TOULOUSAINE Fabricant de rideaux, grilles, portes sectionnelles, volets roulants et portails 145 MEDI PARTENAIRES Opérateur de cliniques privées 499 MEILLEURTAUX.COM Leader français du courtage de services financiers destinés aux particuliers 21 SICAME Equipements destinés au transport et à la distribution d'électricité 350 SPIE Batignolles Construction 1895 UNITHER PHARMACEUTICALS Fabrication de formes galéniques pour laboratoires pharmaceutiques (doses unitaires stériles, etc ) 151 *participations cédées

24 lbo/mbo/mbi CHEQUERS CAPITAL 48 bis, avenue Montaigne Paris Téléphone : Fax : mail@chequerscapital.com sources de capitaux Capitaux gérés Chequers Capital gère 1500 M. Associé aux plus grands investisseurs mondiaux, Chequers peut mobiliser de larges capacités de co-investissement. Structures d investissement Chequers Capital XVI Chequers Capital XV Chequers Capital CHF Date de création Chequers a été créée en 1972, sous le nom de Charterhouse SA. Structure du Capital Société Anonyme indépendante. Activité et positionnement Participations minoritaires ou majoritaires. Renforcement des fonds propres, LBO, transmission, restructuration d actionnariat, financement d acquisition. Pré-introduction en bourse. Management Denis METZGER Dominique du PELOUX Jérôme KINAS Guillaume PLANCHON Anne Claire BOUTANT Bertrand RABILLER Stéphane MULARD Thierry BELIARD Karsten Hartmann utilisations de capitaux Secteurs de prédilection Tous secteurs d. Pays France, Allemagne, Italie, et plus généralement tous pays d Europe. Bureaux à Milan et Munich. Capacité d investissement 20 M à 120 M plus syndication, pour des opérations de 50 M à 500 M. Investissements récents ACCELYA ARTOIS SANTE CENEXI ECT Metabo PROVALLIANCE SALINS DU MIDI SERMA SILVERCARE TCR TELEKABEL THERMOCOAX VALVITALIA Société Activité Traitement de données Laboratoires d Analyses médicales Produits pharmaceutiques Décharge de matériaux de construction Petit outillage électrique Salons de coiffure Frank Provost Production et distribution de sel Électronique spécialisée Maisons de retraite Location de matériels aéroportuaires Opérateurs de réseaux câblés Thermostats industriels Vannes pour l industrie pétrolière

25 lbo/mbo/mbi ASTORG PARTNERS 68, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Téléphone : Fax : info@astorg-partners.com - Web : Bureau de Londres : 1 Hill Street London W1 5LA Téléphone: Xavier MORENO Joël LACOURTE environnement Thierry TIMSIT Christian COUTURIER Thibault SURER Capitaux gérés : > M Structure juridique : SAS - Société de gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le no GP Date de Création : 1983 en tant que filiale de Suez 1998 sous sa forme indépendante actuelle Actionnariat : Organisation indépendante (capital détenu à 100 % par l équipe de gestion) Appartenance à un organisme professionnel : AFIC, EVCA Equipe d investissement : Xavier MORENO, Joël LACOURTE, Thierry TIMSIT, Christian COUTURIER, Thibault SURER, François de MITRY (bureau de Londres), Jean-Hubert VIAL, Lorenzo ZAMBONI, Stéphane EPIN, Sophie POCHARD, Edouard GUIGOU, Anh PHAM-VU, Judith CHARPENTIER, Nicolas MARIEN, Thomas CARBONEL, Benjamin DIERICKX, Charles-Hubert LE BARON, Benjamin CORDONNIER, Jacques-Henry GRISLAIN, Benoit FICHEUR. François de MITRY (bureau de Londres) Philosophie d Activité Nous investissons à long terme, dans des projets de croissance, aux côtés d équipes de management. Cette croissance peut être organique ou externe. Elle est confirmée ou révélée par un diagnostic stratégique approfondi, auquel nous nous livrons systématiquement, avec les dirigeants de l entreprise, préalablement à tout investissement. Nous privilégions la croissance et la transformation opérationnelle des entreprises sur l effet de levier comme facteur de création de valeur. Nous administrons nos sociétés de façon très active, en mode «projet», sur la base d un contrat de partenariat clair avec le management pour exécuter la stratégie agréée. Nous réalisons deux à trois investissements par an. Positionnement - Investissements généralement majoritaires : transmissions d entreprises familiales, désengagement d actionnaires industriels ou financiers - Valeur d entreprise de 150 M à 800 M - Expertise sectorielle : Santé, Services Professionnels, Biens d Equipement. Société PORTEFEUILLE AU 30/11/2013 Ethypharm Gras Savoye Linxens Metalor Onduline Saverglass Sebia Staci EXTRAITS PORTEFEUILLE CEDE Cerba European Lab CIS Geoservices Mecatherm Photonis RLD Trescal Webhelp OGF Portefeuille (extraits fonds II, III, IV et V) Activité Santé Industrie Pharmaceutique Services Professionnels Courtage d assurances Industrie Composants Electroniques Industrie Transformation des métaux précieux Biens d'equipement Matériaux de construction Industrie Conditionnement Verre Santé Diagnostic Médical Services Professionnels Logistique achats hors production Santé Diagnostic Médical Services Professionnels Comptage eau électricité chaleur Services Professionnels Assistance production pétrolière Biens d'equipement Machines de panification industrielle Industrie Composants électroniques Services Professionnels Location de Linge Services Professionnels Métrologie industrielle Services Professionnels Gestion de la Relation Clients Services Funéraires

26 lbo/mbo/mbi ARGOS SODITIC 14, rue de Bassano Paris Cedex 16 Téléphone : Fax : contact@argos-soditic.com - Web : Gilles Mougenot Louis Godron Gilles Lorang Karel Kroupa Jérémie Falzone Constance JAY environnement Capitaux : 675 M dédiés au MBO Autres Implantations Genève : Argos Soditic SA Guy Semmens, Cédric Bruix, Associés Tél Milan : Argos Soditic Jean Pierre di Benedetto, Mirco Dilda, Associés Tél: Bruxelles : Argos Benelux - Gilles Mougenot, Associé Tél Date de création : 1989 Structure du capital : Organisation indépendante contrôlée par les huit associés européens. Appartenance à un organisme professionnel Argos Soditic est membre de l AFIC, SECA (Suisse), AIFI (Italie), BVA (Belgique) et EVCA. Associés Gilles Mougenot, Louis Godron, Gilles Lorang, Karel KROUPA, Guy Semmens, Cédric Bruix, Jean-Pierre di Benedetto, Mirco Dilda. Personnes à contacter (Paris) Gilles MOUGENOT Louis GODRON (Président) Gilles LORANG (Directeur Général adjoint) Karel KROUPA (Directeur Général adjoint) Jérémie Falzone (Directeur de participations) Frédéric Quéru (Chargé d Affaires) Richard REIS (Chargé d Affaires) Raphaël BAZIN (Chargé d Affaires) Nicolas TRANI (Chargé d Affaires) Guillaume LEFEBVRE (Chargé d affaires) Simon GUICHARD (Analyste) Constance JAY (Relations Investisseurs) Argos Soditic est un groupe de capital investissement indépendant établi à Paris, Milan, Genève et Bruxelles. Depuis sa création en 1989, le groupe a réalisé plus de 60 opérations de MBO et MBI portant sur des entreprises de taille moyenne (chiffre d affaires de 20 à 400 M ). Ses prises de participations majoritaires sont comprises entre 5 et 60 M. Le groupe développe une stratégie d investissement originale axée sur des opérations complexes privilégiant la transformation et la croissance des entreprises à l effet de levier. Son approche entrepreneuriale se caractérise par une forte proximité avec les équipes dirigeantes et par un soutien important pour les accompagner dans la mise en œuvre de leurs projets stratégiques. Avec son fonds VI, le groupe gère désormais 675 M de fonds dédiés au MBO. Points clés un groupe européen indépendant une stratégie de création de valeur privilégiant la croissance à l effet de levier apporter des solutions dans des situations complexes (MBI, spin-off, sociétés cotées,...) 20 ans d expérience d opérations de MBO/MBI majoritaires une vision entrepreneuriale une approche multisectorielle Portefeuille (extrait) Société Activité CA (M ) Alkan (France) Systèmes d emport et d éjection pour l industrie aéronautique 33 Axyntis (France) Chimie fine et colorants 77 BMF (Suisse) Remontées mécaniques, constructions métalliques et parcs d attractions 45 Cisbio Bioassays (France) Produits et services pour le diagnostic in vitro humain et la recherche pharmaceutique 35 DIMAR (Italie) Produits de la mer frais surgelés 50 Harlé Bickford (France) Conglomérat industriel actif dans les détonateurs pyrotechniques 65 I CAR Systems (France) Logiciels métiers pour les concessionnaires, les groupes de distribution et les réparateurs automobiles 13 Lexsi (France) Sécurité des systèmes d information 13 MARCHEGAY (France) Serres, bâtiments en verre, systèmes d intégration de panneaux photovoltaïques 40 Natural Ditribution Compléments alimentaires à base de plantes 32 Orsyp (France) Edition de logiciels 37 Salvia Développement (France) Logiciels métiers pour les collectivités locales, bailleurs sociaux et promoteurs immobiliers 11 SOLVING EFESO (France) Conseil en stratégie et excellence opérationnelle 50

27 lbo/mbo/mbi ADVENT INTERNATIONAL 8-10 rue Lamennais Paris Téléphone : Fax : Web : Pascal STEFANI Guillaume DARBON Cédric CHATEAU Michael OGRINZ Damien LESTANG- HOURCASTAGNÉ Romain Dutartre Hadrien de BARDIES Etienne IMPERATORI Nazli OGUZSIMSAROGLU environnement Capitaux gérés Fonds en cours d investissement, GPE VII : 8,5 Md Date de création : 1984 aux USA, 1990 en Europe Structure du capital Advent International est un groupe indépendant qui gère des fonds pour le compte d investisseurs institutionnels et industriels. Appartenance à un organisme professionnel EVCA AFIC NVCA (USA) Bureaux et affiliés Europe : Allemagne, Espagne, France, Pologne, République Tchèque, Roumanie, Royaume-Uni. Asie-Pacifique : Chine, Inde. Continent américain Amérique du Nord : Etats-Unis (Boston, New York). Amérique Latine : Brésil, Colombie, Mexique. Philosophie d En Europe, Advent International investit surtout dans des opérations de transmission d entreprise, LMBO, MBI et restructuration d actionnariat. Advent International est un partenaire actif auprès des dirigeants et des repreneurs d entreprises. Idéalement, Advent International aidera un leader national à s internationaliser. Secteurs de prédilection Distribution spécialisée et biens de consommation Télécoms, médias, technologie Services aux entreprises et services financiers Santé Industrie (chimie et matériaux) Management Pascal STEFANI (Président) Guillaume DARBON (Directeur Associé) Cédric CHATEAU (Directeur Associé) Damien LESTANG-HOURCASTAGNÉ (Directeur de Participations) Michael OGRINZ (Directeur de Participations) Romain Dutartre (Chargé d Affaires Senior) Hadrien de BARDIES (Chargé d Affaires) Etienne IMPERATORI (Chargé d Affaires) Nazli OGUZSIMSAROGLU (Chargée d Affaires) Quelques exemples d investissements Société Activité Pays ABC SUPPLY Distribution de matériaux de toiture Etats-Unis DOUGLAS/NOCIBE Parfumeries Allemagne/France DUFRY Réseau de magasins Duty-Free Suisse ELIANCE / ELIOR Restauration concédée et Restauration collective France GERARD DAREL Prêt-à-porter féminin haut de gamme France LOXAM Location de matériels de Travaux Publics France LULULEMON ATHLETICA Vêtements de sport et de détente Canada MATERIS LBO de Lafarge Matériaux de Spécialité France MEDIAN Kliniken Cliniques spécialisées dans les soins de réhabilitation Allemagne MONDO MINERALS Production de talc Finlande/Pays-Bas MONEXT Paiement électronique France OBERTHUR TECHNOLOGIES N 2 mondial de la carte à puce France SKILLSOFT Solutions de formation en ligne Etats-Unis SOPHIS Logiciels financiers pour produits dérivés France SPORTFIVE Droits sportifs France/Allemagne STOKOMANI Distribution spécialisée (discount et fins de séries) France VANTIV Paiement électronique Etats-Unis WORLDPAY Paiement électronique Royaume-Uni

28 lbo/mbo/mbi ACTIVA CAPITAL 203, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Téléphone : Fax : infos@activacapital.com - Web : Charles DIEHL Michael DIEHL Philippe LATORRE Christophe PARIER Grégory Fradelizi Benjamin Moreau Sophie Rouland capitaux Capitaux gérés : 500 M Date de création : 2001 Fonds gérés Activa Capital Fund I Activa Capital Fund II Domaines Privilégiés Opérations avec effet de levier (LBO, MBO, MBI) Spin-offs de groupes Capital développement Public-to-private Investisseurs Activa Capital accueille dans ses fonds des investisseurs institutionnels français et internationaux de premier plan ainsi que des «family offices». Montant des Investissements en fonds propres Minimum : 15 M Maximum : 50 M Co-investissement : jusqu à 100 M Appartenance aux associations professionnelles AFIC EVCA UNPRI Investissements Activa Capital est un partnership indépendant gérant des capitaux pour le compte d institutionnels et de personnes privées. Activa Capital réalise des investissements dans les PME françaises en partenariat avec les dirigeants et avec une vision à long terme de l entreprise. Activa Capital leur apporte un soutien actif en matière de stratégie, d ingénierie financière et de développement, sans intervenir dans la gestion opérationnelle. Activa Capital est leur partenaire, notamment pour leurs acquisitions, tant en France qu à l étranger. Activa Capital est particulièrement présente dans le domaine des opérations avec effet de levier et des opérations de capital développement. Activa Capital prend des participations majoritaires ou minoritaires significatives, et est représentée au Conseil d Administration ou de Surveillance de ses participations. équipe Associés Charles DIEHL Michael DIEHL Philippe LATORRE Christophe Parier Autres membres de l équipe Grégory Fradelizi, Directeur de Participations Benjamin Moreau, Directeur de Participations Sophie Rouland, Directeur de Participations Jean-François Briand, Directeur Opérationnel Alexandre Masson, Directeur Opérationnel Pierre Chabaud, Investment Manager Alexis Collon, Investment Manager Jean-Baptiste Salvin, Investment Manager Portefeuille (extrait) Société Activité CA 2012 (M ) Abrisud Premier fabricant européen d'abris de piscine 63 Albarelle Pôle de regroupement dans le secteur de l'enseignement privé 26 armatis-lc Un des leaders du marché français des centres de contacts 200 Ergalis Pôle spécialisé dans le Travail Temporaire et les Ressources Humaines 170 Findis Leader français de la distribution de produits électroménager, image et son, art de la cuisine 220 La Maison Bleue Gestionnaire de crèches pour les collectivités et les entreprises 40 Primavista Leader français de la photographie en maternité et en milieu scolaire 100 ProNatura Leader européen de la commercialisation de fruits et légumes biologiques 70 Sport ème enseigne dans la distribution d articles de sport 560

29 lbo/mbo/mbi ABENEX CAPITAL 9, avenue Matignon Paris Téléphone : Fax : contact@abenexcapital.com Hervé CLAQUIN Olivier MOATTI Florent REY Patrice VERRIER sources de capitaux Capitaux gérés 450 Millions d Euros Structure juridique Société de gestion de FCPR Structure du capital Société de gestion indépendante détenue par ses dirigeants. Date de création 1990 en tant que filiale d ABN AMRO. Indépendant depuis Membre de l AFIC et de l EVCA Signataire des PRI (Principles for Responsible Investment) établis par l ONU. Activité L équipe investit à long terme dans des projets de croissance en tant qu accompagnateur des équipes de direction. Nous nous spécialisons dans les opérations de capital développement, de MBO, MBI et OBO avec ou sans effet de levier. L équipe a un savoir-faire démontré dans les projets de build-ups, de public-to-private et de situations complexes. En outre, Abénex a réalisé de nombreuses opérations aux côtés d actionnaires familiaux. Positionnement Prises de participations majoritaires ou minoritaires, d un montant unitaire supérieur à 10 M, dans des entreprises dont la valorisation est comprise entre 30 M et 500 M. Réseau international Par tenaire d AAC Capital Par tner s (Amsterdam, Londres et Stockholm) et de FA Capital (Milan). utilisations de capitaux Secteur d intervention Tous secteurs d. Capitaux investis Plus de 1 milliard d Euros depuis 2000 Nombre d opérations réalisées 32 depuis 2000 et plus de 120 opérations de croissance externe Participations vivantes : 14 Personnes à contacter Hervé Claquin - Associé Olivier Moatti - Associé Florent Rey - Associé Patrice Verrier - Associé Ana De Mattos Brito François Even Antoine Houël Mathieu Mauhourat Antoine Schouman Jerôme Vandermarcq Antoine Bouvatier - Dir. Juridique Laurent Chevreau - Dir. Financier Johann Dupont - Dir. Opérationnel Emmanuel Herbinet - Dir. Opérationnel Portefeuille (extrait) Société Activité CA Buffalo Grill Chaine de restauration 400 M Dupont Restauration Restauration collective 150 M Hild Production et distribution de systèmes de toiture et de conduits de fumée 100 M Hologram Industries Conception et fabrication de solutions de haute sécurité optiques et digitales 50 M Onduline Matériaux de toitures 350 M Outinord Banches pour le bâtiment 40 M Prosol Distributeur de produits frais 450 M Réponse Services aux entreprises - Aménagement d espaces 80 M RG Safety Distribution d équipements de protection individuelle 160 M Salins du Midi Sel alimentaire et industriel 230 M Vulcanic Conception & fabrication de système de chauffage et refroidissement électrique pour l industrie 60 M

30 généralistes multisecteurs UNEXO Siège Social : 7 bis bd de la Tour d Auvergne - CS RENNES Cedex Téléphone : Fax : Bureau de Nantes - Téléphone : / Bureaux de Normandie - Téléphone : Mail : contact@unexo.fr - Web : Jean-Luc CREACH André SIOHAN Stéphane KERLO Antony LEMARCHAND Stéphane MARY Mélanie HEBERT Dominique-Nennecy TURBIAUX source de capitaux Capitaux gérés : + de 170 M Structure juridique SAS au capital de 134 M Statut de SCR Date de création : 1993 Structure du capital Filiale à 100 % du Groupe Crédit Agricole Appartenance à un organisme professionnel Membre de l AFIC Philosophie d Accompagner des PME/PMI du Grand Ouest à des moments clés de leur évolution Participations minoritaires Domaines d intervention Développement : croissance externe et interne Transmission : LMBO / LMBI / OBO Reclassement de capital Equipe Jean-Luc CREACH André SIOHAN Stéphane KERLO Directeur Général Directeur Exécutif Directeur Développement Bretagne & Normandie utilisation de capitaux Participations + de 80 participations Critères d investissement Tous secteurs d PME/PMI du Grand-Ouest Entreprises saines et rentables CA supérieur à 5 M Tickets d investissement de 150 K à 10 M (seul) jusqu à 30 M (en syndication) Nombre d opérations par an +/- 20 Antony LEMARCHAND Stéphane MARY Mélanie HEBERT Dominique-Nennecy TURBIAUX Directeur de Participations (Nantes) Directeur de Participations (Caen Rouen) Directeur de Participations (Rennes) Responsable Administratif Portefeuille (Extrait) Société Activité CA (en M ) AMP VISUAL TV (Pays de la Loire) Prestations techniques pour la télévision 100 CAFES MERLING (Poitou-Charentes) Torréfaction et distribution de cafés 36 CHEREAU (Normandie) Spécialiste du véhicule frigorifique personnalisé 153 GERMICOPA (Bretagne) Spécialiste dans la création variétale de pommes de terre 43 GOUELLE (Normandie) Menuiserie, cloisons, agencements divers 12 GOUTERS MAGIQUES (Bretagne) Pâtisserie industrielle 133 GROUPE NADIA (Pays de la Loire) Groupe industriel pluridisciplinaire 84 HENAFF (Bretagne) Pâtés appertisés, viandes cuisinées appertisées, saucisses et saucisson de Bretagne 40 SFPI (Bretagne) Peinture liquide, traitement de surface, laquage 19 TIBCO (Pays de la Loire) Intégrateur téléphonie, réseaux et informatique 108 VIVALTO SANTE GROUPE (Bretagne) Cliniques du Grand Ouest 163

31 généralistes multisecteurs SIPAREX 27, rue Marbeuf Paris - Téléphone : , rue Vendôme Lyon Cedex 06 - Téléphone : Paris, Lyon, Lille, Nantes, Besançon, Strasbourg, Limoges, Milan, Madrid siparex@siparex.com - Web : Président du Groupe Siparex Bertrand Rambaud Co-Président Mid-Market Benoît Métais Membre du Directoire, Co-Président Mid-Market Michel FAURE Membre du Directoire, Co-dirigeant Proximité Innovation Denis Rodarie Membre du Directoire, Co-dirigeant Proximité Innovation Nicolas Eschermann Membre du Directoire, Relations Investisseurs notre métier depuis 35 ans : investir dans les PME de croissance Siparex finance les projets de développement et de transmission des PME par des investissements en fonds propres, avec l objectif de créer de la valeur en accompagnant les dirigeants dans leur stratégie. De la start up ou de la petite PME jusqu à l ETI, Siparex apporte des solutions sur mesure. les pôles d Activité Mid Market Le Groupe Siparex accompagne en minoritaire comme en majoritaire les PME et ETI en phase d expansion (jusqu à 20 M par investissement, tours de table jusqu à 50 M avec d autres partenaires) Entreprises cibles : - Entreprises familiales indépendantes - CA > 15 M - Tous secteurs d Principaux fonds : Siparex MidMarket et MidCap, Siparex Entrepreneurs, Siparex Italia, Siparex Iberia Activité Proximité Innovation Investissement régional et financement de l innovation auprès des entrepreneurs en passe d affronter une expansion nationale voire internationale avec un concept ou une idée novatrice. Le groupe favorise également le développement d entreprises innovantes et solidaires. Entreprises cibles : Jeunes ou petites sociétés à fort potentiel et PME technologiques de croissance CA < 15 M Principaux fonds : FCPR, FIP et FCPI type d opérations Capital Développement financement d investissements, renforcement des fonds propres, financement de croissance externe en France et à l international. Transmission minoritaire ou majoritaire diversification du patrimoine des dirigeants (OBO), accompagnement de la transmission aux héritiers, reclassement d actionnaires minoritaires, reprise autour de l équipe dirigeante en place (MBO), reprise majoritaire autour d un repreneur (MBI). chiffres clés 1,1 milliard d euros sous gestion Activité Mid Market : 600 M Activité Proximité Innovation : 500 M 280 participations en portefeuille Plus de 700 participations depuis la création de Siparex Investisseurs : Institutionnels : 45 % Personnes physiques/family offices : 25 % Fonds de fonds : 20 % Siparex Associés : 10 % un réseau national et international Siparex offre de réelles opportunités de développement domestique et international à ses participations. Elle dispose d implantations en France et en Europe ainsi que des liens historiques avec les leaders du capital investissement en Tunisie, au Maroc et en Egypte. Certains de ses investisseurs/partenaires permettent un accès privilégié en Amérique du Nord et au Brésil. Contact Priscille CLEMENT, Directeur de la Communication - p.clement@siparex.com Membre de : AFIC, AFG, EVCA Échantillon représentation du portefeuille Société Type de Activité Ausy Capital développement Conseils en hautes technologies Bernard Julhiet Group Capital développement Conseil en ressources humaines CEBTP Transmission Expertise technique et scientifique dans le domaine de la construction Cotelac Transmission Prêt-à-porter féminin Eos Imaging Capital innovation Instruments de radiographie pour l orthopédie Groupe JBT Capital de proximité Injection plastique Groupe Lacroix Capital développement Emballages pour l agroalimentaire JST Transformateurs Transmission Transformateurs électriques «de puissance» Malherbe Transmission Transports de marchandises Mediascience Transmission Solutions pédagogiques Nadia Transmission Industries diverses Passman Transmission Solutions d accès internet Stef Transmission Transport et logistique Technogenia Capital Développement Métallurgie du carbure de tungstène Vimec (Italie) Transmission Transports mécanisés des personnes

32 généralistes multisecteurs NAXICAP Partners 5-7, rue de Monttessuy Paris Cedex 07 Téléphone : Fax : prénom.nom@naxicap.fr - Web : Eric AVEILLAN Paul MOUTINHO Jacques SPICQ Angèle FAUGIER organisation Capitaux gérés : 1,3 Md Structure juridique : S.A. Date de création : 2002 Structure du capital Natixis Directoire : Eric AVEILLAN, Président Paul MOUTINHO Jacques SPICQ Angèle FAUGIER Appartenance à un organisme professionnel Membre de l AFIC METIERS Capital développement Capital transmission Financement de la création Mezzanine POLITIQUE D INVESTISSEMENT Acteur spécialisé dans le financement de la croissance des PME et des ETI, NAXICAP est désormais constitué autour de trois équipes spécialisées : Capital Développement et Création pour les opérations de moins de 2 M, Small Caps pour les opérations comprises entre 2 et 15 M, Mid Caps pour les opérations excédant 15 M de ticket d intervention. NAXICAP intervient indifféremment en position minoritaire ou majoritaire, sur des opérations de capital développement, de LBO transmission et à la marge de capital retournement. Cette nouvelle organisation vise à contribuer à une plus grande ré et à une action plus efficace auprès des dirigeants d entreprises en leur apportant des expertises pointues et créatrices de valeur. TICKET D INTERVENTION De 1 à 70 M utilisateurs de capitaux CAPITAL DEVELOPPEMENT SCR BANQUE POPULAIRE DEVELOPPEMENT Éric AVEILLAN (Paris) Tél. : Paul MOUTINHO (Paris) Tél. : Angèle FAUGIER (Lyon) Tél. : Jacques SPICQ (Toulouse) Tél. : Luc BERTHOLAT (Nantes) Tél. : FIP ET VÉHICULES ISF Liesel BAUCHET Tél: CAPITAL CREATION SCR BP CREATION Antoine LE MASSON Tél : Dominique LOUY Tél : Extrait du portefeuille Participations Activité Ca Traiteur & Salaisons Fabrication et distribution de produits de charcuterie-salaisons-traiteurs Charlott Vente en réunion de lingerie Châteauform Gestion de centres de séminaires et de loisirs Colisée Patrimoine (Les Jardins de Cybèle) Exploitation d EHPAD Consort Nt SSII : Prestations de conseil, d intégration de systèmes et d infogérance aux grands donneurs d ordre Gozoki Fabrication et commercialisation de produits du terroir Groupe Primonial Asset Management Homair Vacances Commercialisation de séjours de vacances en mobil-homes et exploitation de campings La Boucherie Chaîne de restauration à thème, en propre et en franchise Newrest Group Catering aérien, restauration hors foyer, bars et cafétérias (concessions) Nord Sud Brasseries (Bocuse) Brasseries Nuxe Laboratoire spécialisé en produits dermocosmétiques Oralia Administration de biens, syndic des copropriétés, gestion immobilière Slota Location de véhicules, licences et prestations annexes de taxi Smart & Co (Weekendesk) Conception et commercialisation de coffrets cadeaux de loisirs et de séjours Sushi Shop Restauration japonaise

33 généralistes multisecteurs MML CAPITAL 12-14, Rond Point des Champs Elysées Paris Téléphone : / Mail : hlmerieux@mmlcapital.com - sbeth@mmlcapital.com Valérie LEBRETON Henry-Louis Merieux Sébastien BETH organisation Structure 5 e fonds de 250 M, levé en juin 2011, en phase d investissement Equipe expérimentée et indépendante de 15 investisseurs Bureaux Londres, depuis la création de MML Capital (anciennement Mezzanine Management) en 1988 Paris depuis 1996 New-York depuis 1998 Capitaux gérés 600 M sous gestion 1,5 Mds de capitaux réunis depuis l origine et investis dans 85 sociétés dans 11 pays Philosophie Partenaire financier de référence pour l entreprise, aux côtés des actionnaires et dirigeants Investisseur flexible pouvant intervenir en capital et/ou en financements subordonnés (notamment mezzanine), offrant ainsi des solutions moins dilutives Positionnement Capacité à structurer des opérations majoritaires (1/3 des participations) ou minoritaires (2/3 des participations) Projets Recomposition (partielle ou totale) de l actionnariat Financement de la croissance et des acquisitions Renforcement de bilan utilisations de capitaux Taille d investissement Entre 8 et 40 M par opération Secteurs d intervention Généraliste avec une dominante B2B industrie et services Géographie France Grande-Bretagne Etats-Unis Contacts Henry-Louis MERIEUX Sébastien BETH Investissements des fonds IV et V Fonds Société Date Activité Pays IV Argyle 2008 Equipements de sécurité USA IV Carré Blanc 2007 Création et distribution de linge de maison France IV Coventya 2006 Fournisseur d additifs chimiques pour l industrie France IV EIC 2008 Services de maintenance électrique Angleterre IV France Géothermie 2007 Systèmes de chauffage géothermique France IV PaR Systems 2008 Conception de matériel de levage et d automatismes industriels USA IV Regard 2006 Gestionnaire de maisons médicalisées pour personnes handicapées Angleterre IV TNT Crane 2007 Opérateurs de grues louées à l industrie USA IV Vanguard 2009 Blocs opératoires mobiles pour cliniques et hôpitaux Angleterre IV Vulcanic 2006 Solutions de chauffage et de refroidissement pour l industrie France IV WIS 2008 Solutions de sécurité Allemagne IV WSH 2007 Restauration collective commerciale et concédée Angleterre IV Yonkers Raceway 2008 Opérateur de casinos et de champs de course à New York USA V Apache 2013 Services industriels à destination de l industrie pétrolière USA V Arena 2012 Installations et services événementiels Europe & USA V ATA 2012 Fabrication et distribution de fraises de précision en carbure Europe & USA V Instant Offices 2012 Services immobiliers Angleterre V Frontier MEDEX 2010 Service d assistance médicale internationale Europe & USA V Precision 2010 Fabricant de valves pour aérosols USA V Tournus Equipement 2013 Fabricant de matériel de cuisines professionnelles en inox France

34 généralistes multisecteurs ixo PRIVATE EQUITY 34, rue de Metz Toulouse Tél. : Fax : contact@ixope.fr - Web : Renaud du LAC Bruno de CAMBIAIRE Alexandre SAGON Nicolas CHARLEUX Olivier ATHANASE Jean-Luc RIVIERE sources de capitaux Fonds gérés 323 M Structure juridique SAS Date de création 2003 Appartenance à un organisme professionnel AFIC Philosophie d Nous établissons un partenariat étroit avec le management favorisé par la relation de proximité. Nos interventions sont minoritaires ou majoritaires, seul ou en partenariat. Activité et positionnement Capital transmission avec effet de levier : LBO/MBO/MBI Capital Développement Reclassement de titres Cible : PME de moins de 500 salariés du Sud de la France utilisations de capitaux Secteur d intervention Industrie et Services, Distribution spécialisée Santé Capitaux investis 2012/2013 : 28 Nombre d opérations réalisées ( 2012/2013) 10 Participations 58 sociétés Management ixo P.E. Président : Renaud du LAC Directeur Général : Bruno de CAMBIAIRE Personnes à contacter Renaud du LAC Bruno de CAMBIAIRE Nicolas CHARLEUX Alexandre SAGON Olivier ATHANASE Jean-Luc RIVIERE Portefeuille (Extrait) Société Activité CA Alliance Environnement Retraitement de déchets organiques et services liés aux s d assainissement 9 M Ixogen Transport de spécialité, négoce granulats et location de camions grues avec chauffeurs 23 M Laboratoire des Cèdres Exploitation de laboratoires d analyses médicales 9 M Médipole Garonne Clinique 27 M Zolux Fabrication et négoce de tous articles et produits pour l animalerie 73 M

35 généralistes multisecteurs CM-CIC Capital Privé 28, avenue de l Opéra Paris Téléphone : +33 (0) Fax : +33 (0) capitalprive@cmcic.fr - Web : Hélène MARESCHAL Stéphane PESQUE Franck THOUROUDE François COLLET Nicolas MEUNIER Pascal VALLANCHON Julien KEIGNART sources de capitaux Capitaux gérés 370 M Structure juridique SA à Directoire et Conseil de Surveillance Date de création 1998 Structure du capital Filiale de CM-CIC Capital Finance Type de fonds gérés 10 FCPI et 17 FIP Appartenance à un organisme professionnel Membre de l AFIC Philosophie d Accompagner des dirigeants d entreprises porteurs d un projet à moyen terme. CM-CIC Capital Privé intervient en tant qu investisseur minoritaire à travers les Fonds d Investissement de Proximité (FIP) et Fonds Communs de Placement dans l Innovation (FCPI). Activité et positionnement Capital Développement, Capital Transmission et Capital Risque. Les fonds investissent essentiellement dans des PME régionales ou des sociétés innovantes éligibles aux critères FIP/ FCPI. utilisations de capitaux Principaux secteurs représentés TIC (software, hardware, télécoms) Services Web/ e-commerce Distribution Nombre de participations : 110 Personnes à contacter Président du directoire Hélène MARESCHAL helene.mareschal@cmcic.fr FCPI Stéphane PESQUE, Membre du directoire stephane.pesque@cmcic.fr FIP Franck THOUROUDE, Membre du directoire franck.thouroude@cmcic.fr Secrétaire Général Françoise CAUVIN francoise.cauvin@cmcic.fr Société FCPI Capitaine Train Céleste Deezer Efficity HTTV Lekiosk Mister Auto Nexway Spartoo FIP Caravane Eratome Melijoe Oliver Store Pierre Hermé Sisteer Talan Consulting Portefeuille (extrait) Activité Vente en ligne de billets de train Opérateur télécom pour PME Site d écoute de musique en streaming Agence Immobilière low cost Solutions technologiques pour le développement, la diffusion et la réception de services de TV numérique Distribution numérique de magazines Vente en ligne de pièces automobiles Distribution numérique de logiciels et jeux vidéos Distribution de chaussures en ligne Distribution d articles haut de gamme pour la maison Entretien et rénovation d appartements sociaux en Ile de France Vente en ligne d habillement de luxe pour enfant Vente en ligne de stores et de rideaux Fabrication et distribution de pâtisseries et chocolats haut de gamme Solutions logicielles à destination des opérateurs de téléphonie mobile Prestations de services informatiques

36 généralistes multisecteurs CM-CIC Capital FINANCE Bureaux : 28 avenue de l Opéra Paris - tél : 33(0) Etablissements : Paris, Lyon, Nantes Bordeaux, Lille, Strasbourg Antoine Jarmak Carl ARNOU Pierre TIERS Alain BEnisty Xavier BLAIN Bertrand GHEZ Thierry PASTRE François Rouault de La Vigne Christophe Tournier Thierry Wendling sources de capitaux Capitaux gérés : 2400 M Compte propre et compte de tiers Structure juridique SA, 3 filiales à 100 % Gestion pour compte propre CM-CIC Investissement (SCR, 2000 M de capitaux) CM-CIC Capital Innovation (SCR, 80 M de capitaux) Gestion pour compte de tiers CM-CIC Capital Privé (SGP dédiée aux FCPI et FIP, 360 M gérés) Date de création : 1989 (Rapprochement de CIC Finance, Banque de Vizille, IPO en 2011) Structure du capital : CM-CIC : 99,9 % Appartenance à un organisme professionnel : Membre de l AFIC Philosophie d Investir au capital d entreprises performantes, non cotées et cotées, et en devenir le partenaire financier privilégié. Accompagner les dirigeants dans tous leurs projets, en privilégiant dans chaque opération une approche sur mesure. S associer dans la durée à des entrepreneurs dont CM-CIC Capital Finance partage les objectifs de croissance, de rentabilité, et à terme de valorisation de leur entreprise. Positionnement Capital-développement ; Capitaltransmission (minoritaire, majoritaire et co-investissements) ; Capital-risque, Fonds ; France et International utilisations de capitaux Secteurs d intervention : Tous secteurs Capitaux investis 1700 M investis en compte propre 400 M investis en compte de tiers de 500 K à 100 M par opération Nombre de participations : 575 équipe Management Antoine JARMAK, Président du Directoire Carl ARNOU, Membre du Directoire Pierre TIERS, Membre du Directoire Personnes à contacter : Alain BENISTY, Directeur Exécutif (Paris) alain.benisty@cmcic.fr Xavier BLAIN, Directeur Exécutif (Paris) xavier.blain@cmcic.fr Bertrand GHEZ, Directeur Exécutif (Lyon) bertrand.ghez@cmcic.fr Thierry PASTRE, Directeur Exécutif (Nantes, Bordeaux) thierry.pastre@cmcic.fr François ROUAULT de LA VIGNE, Directeur Exécutif (Nantes) francois.rouaultdelavigne@cmcic.fr Christophe TOURNIER, Directeur Exécutif (Paris, Régions) christophe.tournier@cmcic.fr Thierry WENDLING, Directeur Exécutif (Lille, Strasbourg) thierry.wendling@cmcic.fr ALLIBERT TREKKING ALTRAD APLIX BEL'M BUSINESS ASAP Cercles de la Forme Cie BIODIVERSITE COURTEPAILLE DESCOURS ET CABAUD EALIS Portefeuille (extrait) GEOCONCEPT GROUPE DODO GROUPE GRIMAUD GROUPE JORYF GROUPE RASEC HOLDING DU TARIQUET HUTTOPIA LABCO LAUREATE LISE CHARMEL INDUSTRIE MALPELO MANULOC NATUREX NGE NORAC NSE INDUSTRIE PGDI PIPER HEIDSIECK SYST AM WATERAIR