Crelan Fund. EconoFuture. EconoNext. Sicav belge. EconoStocks

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1 Crelan Fund Sicav belge EconoFuture EconoNext EconoStocks

2 Crelan Fund Crelan Fund est une sicav belge à compartiments multiples, qui sont gérés par Econopolis Wealth Management, le gestionnaire de patrimoine d Econopolis S.A. Forme juridique Type d investissement Distributeur et promoteur Société anonyme Sicav de droit belge Crelan S.A., Boulevard Sylvain Dupuis 251, 1070 Bruxelles Compartiments Les compartiments disponibles sont : Crelan Fund EconoFuture page 4-5 Ce compartiment investit principalement dans des actions et des obligations conformément à la philosophie d Econopolis. L accent est mis sur la maîtrise des risques à long terme (sans garantie ou protection), la croissance constante et la limitation de la volatilité. Délégation de la gestion Econopolis Wealth Management S.A. Dépositaire Crelan S.A. Crelan Fund EconoNext page 6-7 Sous-dépositaire Intermédiaire chargé du service financier en Belgique CACEIS Bank Luxembourg Caceis Belgium S.A. Avenue du port 86C boîte 320, 1000 Bruxelles Ce compartiment vise principalement la croissance en investissant tant dans des actions, que dans des obligations de pays émergents. Crelan Fund EconoStocks page 8-9 Ce compartiment investit dans des actions. Les gestionnaires veulent surtout saisir les opportunités que le nouveau paysage économique offre. 2 Crelan Fund

3 Vision à long terme Les gestionnaires cherchent des opportunités en posant des questions ciblées dans le cadre des thèmes suivants: Financier Le taux d endettement est-il supportable? Technologie L entreprise est-elle sensible à de grands chocs technologiques? Démographie Le marché évolue-t-il favorablement? Globalisation L entreprise est-elle présente là où il y a de la croissance? Les gestionnaires de Crelan Fund recherchent des entreprises qui ont une position concurrentielle solide et sont dirigées par un management compétent qui agit dans l intérêt des actionnaires. Il est en outre crucial que le management mise sur un modèle d entreprise durable, de sorte que la société soit en mesure d également continuer à créer de la valeur à long terme. Cette vision à long terme caractérise Crelan Fund et ses trois compartiments. Ceux-ci sont complémentaires et, ensemble, ils couvrent l univers d investissement. Crelan Fund EconoFuture voir p. 4 & 5 Compartiment qui vise à une croissance équilibrée à long terme, en investissant principalement dans des obligations de débiteurs de qualité, complétées par des actions (max. 60%). Crelan Fund EconoNext voir p. 6 & 7 Compartiment qui s oriente tant vers des actions, que des obligations de marchés émergents. Crelan Fund EconoStocks voir p. 8 & 9 Compartiment qui investit exclusivement dans des actions dans les thèmes décrits ci-dessus et sans limitation régionale. Energie Les activités sont-elles économes en énergie? Geert Noels, administrateur de Crelan Fund: Crelan Fund recherche des entreprises qui offrent potentiellement une plusvalue, parce qu elles tirent avantage des grands défis d aujourd hui et de demain. Ecologie Les activités sont-elles écologiquement soutenables? Crelan Fund 3

4 Crelan Fund EconoFuture Investir avec une vision à long terme réfléchie Le principal objectif de placement de Crelan Fund EconoFuture est de faire profiter ses actionnaires d une croissance intéressante à long terme, qui va de pair avec des risques modérés. Les gestionnaires se basent à cet effet sur une vision à long terme réfléchie et une répartition du portefeuille flexible. Ce compartiment se caractérise par le fait de ne pas se laisser guider par quelques propriétés classiques de fonds de placement, comme des critères de sélection géographiques et sectoriels ou des benchmarks rudimentaires. Les gestionnaires appliquent une vision à long terme pour la politique d investissement. Voilà pourquoi, ils sélectionnent toujours les obligations et les actions individuelles en accordant la préférence à des entreprises qui suivent une bonne stratégie à long terme et ont l œil pour la réalité économique pour la génération future. Gestion dynamique Les gestionnaires ne visent pas à une répartition fixe du portefeuille. Le rapport entre les obligations et les actions est déterminé de façon dynamique, en fonction de perspectives macro-économiques et de facteurs relatifs à la gestion des techniques d investissement. En période de volatilité élevée sur les marchés financiers, le compartiment va se redéployer sur des investissements à risque limité. Le cas échéant, le portefeuille peut même être investi intégralement en cash. Quand les circonstances du marché sont plus favorables, le compartiment peut investir une plus grande partie des moyens disponibles en actions, du point de vue du rendement. Le pourcentage qui peut être investi au maximum en actions, se limite en tout cas à 60%. La liberté de ne pas devoir s engager à l avance à respecter une répartition fixe du portefeuille permet aux gestionnaires de viser à un rendement potentiel à long terme, en combinaison avec des risques acceptables, mais sans offrir de garanties formelles ou une protection du capital structurelle. Portefeuille diversifié Dans le choix des placements individuels, les gestionnaires du fonds n accordent pas de préférence à une zone géographique ou un secteur d activité spécifiques. Au contraire, la répartition efficace occupe une place importante dans la politique d investissement. Pour ce qui concerne les investissements en obligations et créances, les gestionnaires optent en général pour des émissions et/ou des émetteurs ayant un investment grade, c est-à-dire au moins la catégorie BBB- et/ou Baa3. Il peut s agir de titres émis par des gouvernements, des entreprises publiques, des sociétés privées et des organismes internationaux. 4 Crelan Fund

5 Principales caractéristiques du compartiment Crelan Fund EconoFuture Catégorie d actions Code ISIN Devise de référence Fréquence calcul valeur nette d inventaire (VNI) Clôture réception des ordres Régime fiscal Frais d entrée maximum Frais de sortie Frais administratifs Taxe de bourse sur des rachats Taxe de bourse sur des conversions Capitalisation BE EUR La valeur nette d inventaire (VNI) est calculée hebdomadairement le mardi (J+1) sur base du cours de clôture du jour J, J étant le lundi (le jour de la clôture de la période de réception des ordres). Si ce mardi est un jour férié bancaire belge, le calcul est effectué le prochain jour ouvrable. J = date de clôture de la réception des ordres (lundi à 11h30 ou le jour ouvrable précédent, s il s agit d un jour férié bancaire) et date de la valeur nette d inventaire publiée. Le compartiment EconoFuture est supposé investir directement ou indirectement plus de 25 % du patrimoine dans des valeurs visées à l article 19bis du CIR92. En cas de rachat de ses actions de capitalisation par l organisme de placement collectif, l investisseur est dès lors assujetti à un précompte mobilier de 25% sur la partie de la valeur du rachat qui correspond à la composante des intérêts, plusvalues ou moins-values, provenant des valeurs visées ci-dessus. 5% - voir liste des tarifs disponible auprès du service financier et chez Crelan. Chez Crelan les frais d entrée s élèvent à 2,00% (maximum). Pas d application En cas de changement d une inscription nominée en une inscription directe (à la demande du client), des frais administratifs de 100 euros (TVA incluse) sont imputés. Rachats actions de capitalisation: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Cap. vers Cap./Dis.: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Dis. vers Cap./Dis.: 0,00%. Crelan Fund EconoFuture est un compartiment de la sicav belge Crelan Fund S.A. Distributeur: Crelan S.A. Délégation de la gestion: Econopolis Wealth Management S.A. Crelan Fund 5

6 Crelan Fund EconoNext Investir dans des sociétés en expansion solides sur des marchés émergents Crelan Fund EconoNext vise à un rendement potentiel attrayant à long terme, en investissant directement ou indirectement dans des pays émergents. Il le fait principalement au moyen d un portefeuille diversifié d actions et d obligations. Le compartiment peut également investir dans une moindre mesure dans des parts d organismes de placement collectif, dans des instruments monétaires, ainsi que dans des dépôts et des liquidités. Les opérations en produits dérivés se font uniquement à titre de couverture. Ce compartiment se caractérise en investissant donc principalement dans les nouvelles économies émergentes de pays en expansion. Pensez en premier lieu aux grands pays émergents en Asie, comme l Inde et la Chine, mais aussi aux pôles d expansion sur d autres continents (Amérique latine et Afrique). Gestion dynamique Tout comme pour le compartiment EconoFuture, les gestionnaires ne visent pas à une répartition fixe du portefeuille et le rapport entre les obligations et les actions est déterminé de façon dynamique, en fonction de perspectives macro-économiques et de facteurs relatifs à la gestion des techniques d investissement. Le fonds a sa propre équipe d analystes sur place, qui suit la situation de près. En période de volatilité élevée sur les marchés financiers, le compartiment peut se redéployer sur des investissements à risque limité. Le cas échéant, le portefeuille peut même être investi intégralement en obligations et en cash. Quand les circonstances du marché sont plus favorables, le compartiment peut par contre investir une plus grande partie des moyens disponibles en actions, dans l espoir de pouvoir mieux profiter des perspectives de rendement potentiel améliorées. Les gestionnaires en appellent à une liberté maximale en fonction de leurs visions et attentes. Cela signifie qu à un moment donné le portefeuille peut théoriquement se composer intégralement d obligations ou d actions. Portefeuille diversifié Le choix des valeurs individuelles n est pas lié à un benchmark ou à des indices comparatifs et il reflète les attentes des gestionnaires. Pour ce qui concerne les investissements en obligations et créances, les gestionnaires optent en général pour des émissions et/ou des émetteurs ayant un investment grade, c est-à-dire au moins la catégorie BBB- et/ou Baa3. Il peut s agir de titres émis par des gouvernements, des entreprises publiques, des sociétés privées et des organismes internationaux. 6 Crelan Fund

7 Principales caractéristiques du compartiment Crelan Fund EconoNext Catégorie d actions Code ISIN Devise de référence Fréquence calcul valeur nette d inventaire (VNI) Clôture réception des ordres Régime fiscal Frais d entrée maximum Frais de sortie Frais administratifs Taxe de bourse sur des rachats Taxe de bourse sur des conversions Capitalisation BE EUR La valeur nette d inventaire (VNI) est calculée hebdomadairement le mardi (J+1) sur base du cours de clôture du jour J, J étant le lundi (le jour de la clôture de la période de réception des ordres). Si ce mardi est un jour férié bancaire belge, le calcul est effectué le prochain jour ouvrable. J = date de clôture de la réception des ordres (lundi à 11h30 ou le jour ouvrable précédent, s il s agit d un jour férié bancaire) et date de la valeur nette d inventaire publiée. Le compartiment EconoNext peut investir directement ou indirectement plus de 25 % du patrimoine dans des valeurs visées à l article 19bis du CIR92. Dans ce cas et en cas de rachat de ses actions de capitalisation par l organisme de placement collectif, l investisseur est assujetti à un précompte mobilier de 25% sur la partie de la valeur du rachat qui correspond à la composante des intérêts, plus-values ou moins-values, provenant des valeurs visées ci-dessus. 5% - voir liste des tarifs disponible auprès du service financier et chez Crelan. Chez Crelan les frais d entrée s élèvent à 2,50% (maximum). Pas d application En cas de changement d une inscription nominée en une inscription directe (à la demande du client), des frais administratifs de 100 euros (TVA incluse) sont imputés. Rachats actions de capitalisation: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Cap. vers Cap./Dis.: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Dis. vers Cap./Dis.: 0,00%. Crelan Fund EconoNext est un compartiment de la sicav belge Crelan Fund S.A. Distributeur: Crelan S.A. Délégation de la gestion: Econopolis Wealth Management S.A. Crelan Fund 7

8 Crelan Fund EconoStocks Votre participation à l économie de demain Crelan Fund EconoStocks entend avant tout faire profiter ses actionnaires de rendements, en saisissant les opportunités offertes par le nouveau paysage économique. Pour réaliser cet objectif, Crelan Fund EconoStocks investit la majeure partie de son actif dans un portefeuille d actions diversifié. Les gestionnaires profitent des opportunités du marché. Ils investissent dans des entreprises orientées vers l avenir, peu importe où elles se situent. Intérêt pour les grands thèmes de l avenir Au moins 80% du portefeuille d actions du compartiment sont investis dans des entreprises qui anticipent les tendances à long terme que les gestionnaires estiment déterminantes pour le futur développement de l économie mondiale. Il s agit concrètement d entreprises dans, entre autres, les secteurs suivants: agriculture et alimentation; énergie et matières premières; informatique et technologie de la communication; secteurs qui offrent des solutions pour les développements démographiques mondiaux, comme l augmentation de la population, l urbanisation et le vieillissement de la population. Dans cette dernière catégorie de secteurs, les gestionnaires s orientent vers des entreprises du secteur de la santé publique et des producteurs de marchandises et services liés à l amélioration du niveau de vie, la mobilité et la communication. 8 Crelan Fund Portefeuille diversifié Les gestionnaires n accordent aucune préférence à des régions géographiques spécifiques et ils ne se basent pas non plus sur des benchmarks ou des indices comparatifs pour composer le portefeuille. Les opérations en produits dérivés se font uniquement à titre de couverture et elles n influencent pas le profil de risque du compartiment. Le fonds n investit pas non plus dans des actions d entreprises qui ne répondent pas aux obligations éthiques sévères sur base de la liste d exclusion du Fonds de Pension Gouvernemental norvégien.

9 Principales caractéristiques du compartiment Crelan Fund EconoStocks Catégorie d actions Code ISIN Devise de référence Fréquence calcul valeur nette d inventaire (VNI) Clôture réception des ordres Régime fiscal Précompte mobilier sur dividendes Frais d entrée maximum Frais de sortie Frais administratifs Taxe de bourse sur des rachats Taxe de bourse sur des conversions Capitalisation / Dividende BE (Capitalisation) / BE (Distribution) EUR La valeur nette d inventaire (VNI) est calculée hebdomadairement le mardi (J+1) sur base du cours de clôture du jour J, J étant le lundi (le jour de la clôture de la période de réception des ordres). Si ce mardi est un jour férié bancaire belge, le calcul est effectué le prochain jour ouvrable. J = date de clôture de la réception des ordres (lundi à 11h30 ou le jour ouvrable précédent, s il s agit d un jour férié bancaire) et date de la valeur nette d inventaire publiée. Le compartiment EconoStocks peut investir directement ou indirectement plus de 25% du patrimoine dans des valeurs visées à l article 19bis du CIR92. Dans ce cas et en cas de rachat de ses actions de capitalisation par l organisme de placement collectif, l investisseur est assujetti à un précompte mobilier de 25% sur la partie de la valeur du rachat qui correspond à la composante des intérêts, plus-values ou moins-values, provenant des valeurs visées ci-dessus. 25% (actions de distribution) 5% - voir liste des tarifs disponible auprès du service financier et chez Crelan. Chez Crelan les frais d entrée s élèvent à 2,50% (maximum). Pas d application En cas de changement d une inscription nominée en une inscription directe (à la demande du client), des frais administratifs de 100 euros (TVA incluse) sont imputés. Rachats actions de capitalisation: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Cap. vers Cap./Dis.: 1,32% avec un maximum de euros (sauf modifications légales). Dis. vers Cap./Dis.: 0,00%. Crelan Fund EconoStocks est un compartiment de la sicav belge Crelan Fund S.A. Distributeur: Crelan S.A. Délégation de la gestion: Econopolis Wealth Management S.A. Crelan Fund 9

10 Infos supplémentaires Aperçu du portefeuille En tant qu investisseur, vous avez accès en ligne à un aperçu détaillé du portefeuille. Vous savez donc exactement dans quoi les compartiments du fonds investissent. Par ailleurs, vous recevez des explications sous forme de commentaires transparents et d intentions du gestionnaire du fonds. Informations légales Toutes les informations sur Crelan Fund et ses compartiments sont disponibles gratuitement en français et en néerlandais dans toutes les agences de Crelan et auprès du prestataire de services financiers CACEIS Belgium: le prospectus d émission détaillé le document comportant les informations-clés pour l investisseur (KIID) les rapports des compartiments Valeurs nettes d inventaire actuelles Les valeurs nettes d inventaire des compartiments de Crelan Fund sont publiées quotidiennement dans la presse financière, L Echo et De Tijd. Contactez votre agent Crelan pour plus d informations sur les compartiments de Crelan Fund ou pour un entretien de conseil informel. Investir dans Crelan Fund est uniquement possible via Crelan et Keytrade Bank. Crelan Fund EconoFuture, Crelan Fund EconoNext en Crelan Fund EconoStocks sont des compartiments de CRELAN Fund, une société d investissement à capital variable et à compartiments multiples (sicav), érigée conformément aux lois belges du 20 juillet 2004, le 27 septembre Numéro d enregistrement Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements répondant à la directive en vigueur 85/611/CEE, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, et à la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Nous rappelons aux investisseurs que les performances passées ne constituent pas une garantie pour de futurs bénéfices. Un investissement peut s apprécier ou se déprécier en fonction des fluctuations du marché, de la variation du taux de change, des risques de liquidité et des incertitudes politiques et sociales dans les pays où les compartiments investissent, de sorte que le montant investi initialement risque éventuellement d être perdu. Avant de prendre une décision d investissement, il est recommandé à tout investisseur de vérifier si cet investissement est approprié compte tenu, notamment, de ses connaissances et de son expérience en matière financière, de ses objectifs d investissement et de sa situation financière. L investisseur doit lire le KIID préalablement à toute décision d investissement. 10 Crelan Fund

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12 i Contactez votre agent Crelan pour plus d informations sur les compartiments de Crelan Fund ou pour un entretien de conseil informel. E.R.: Peter Venneman Boulevard Sylvain Dupuis Bruxelles 03/2015