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1 L a gamme financière en Belgique L approche analytique ou de la trésorerie Des outils pour la gestion efficace de vos risques financiers. Tout entrepreneur prend des risques : - accorder des délais de paiements à ses clients, - faire confiance aux différents fournisseurs, - suivre l évolution de ses concurrents en font partie. Gérer implique donc des choix : arbitrer, accorder ou refuser. Nos rapports ont pour but d objectiver la situation des entreprises pour vous aider à gérer vos risques financiers. 24 h sur 24, 7 j sur 7. L approche analytique: l analyse du cash flow Le flux de la trésorerie d une entreprise détermine combien une entreprise peut emprunter. Parfois, une analyse plus fine et détaillée s impose. Pour les spécialistes, notre rapport propose une analyse détaillée du cash flow et des liquidités d une entreprise, poste par poste, afin de déterminer si les choix d investissem ent et les affectations réalisées ne risquent pas de créer des tensions de trésoreries et menacer la fluidité des paiements. Cette analyse s étend sur les trois dernières années et fournit une image claire et détaillée de l évolution. Les points clés de l analyse de cash flow (sur 3 années consécutives) Les tableaux d analyse L analyse des fonds opérationnels Comment évoluent les flux dans les cycles opérationnels d une entreprise? Vous obtiendrez une réponse immédiate sur l évolution des moyens mis en oeuvre de l entreprise. Le tableau de financement Ce grand classique de l analyse financière vous permettra de détecter l origine des différences de trésoreries d une année à l autre. des variations annuelles du besoin en financement Le bilan est décortiqué sur 3 ans et vous permet de comprendre comment l entreprise finance ses immobilisations et maîtrise sa trésorerie à court terme. Un indicateur de référence sur les tensions potentielles de trésorerie.

2 Les conclusions Les fonds propres, la trésorerie et les équilibres dans les masses bilantaires font l objet d une conclusion pour vous permettre d affiner votre prise de risque sur l entreprise.

3 L a gamme financière en Belgique L approche analytique Source Information de cash flow Signalétique de l entreprise N d'entreprise N national / N de TVA Nom / Raison sociale Best view Adresse Activité principale Forme juridique Dernier bilan publié des fonds opérationnels Cycle de rotation des fonds opérationnels Evolution des dépenses opérationnelles Graphes sur les 5 dernières années Avis de crédit Durée moyenne du cycle en jours Besoin en fonds de roulement en jours de ventes Nombre annuel de cycles de rotation du BFR Dépenses opérationnelles annuelles Dépenses opérationnelles par jour ouvrable Dépenses opérationnelles par cycle commercial Fonds opérationnels sur ventes Fonds opérationnels sur cash flow d'exploitation Nombre annuel de cycles de rotation du BFR Dépenses opérationnelles par cycle commercial Fonds opérationnels sur cash flow d'exploitation Encours maximum conseillé Résultat d une analyse d Euro DB En provenance de la Banque Nationale de Belgique

4 Tableau de financement sur 3 ans Calcul des variations de la trésorerie opérationnelle Calcul des variations de la trésorerie sur immobilisations Calcul des variations de la trésorerie sur opérations financières Calcul des variations de la trésorerie sur mouvelents de fonds propres Calcul des mouvements sur comptes de régularisation Concordance des variations de trésorerie annuelles Graphes des variations par source Année n / n-1 Année n-1 / n-2 des variations annuelles du besoin en financement Les équilibres à long terme Les investissements annuels Les ressources mises en œuvre Solde à financer sur opérations à LT Les équilibres à court terme Variation des dettes financières Variations du cycles commercial Autres variations sur opérations à court terme Solde total à financer Variations annuelles des équilibres globaux Ressources créées: Cash flow net Cash flow disponible Solde final à financer Capacité à rembourser ses engagements futurs Free cash flow Risques latents présentés par l'entreprise Publications de comptes annuels de la Banque Nationale (PDF) Conclusions Fonds propres Trésorerie Les équilibres Résultat d une analyse d Euro DB En provenance de la Banque Nationale de Belgique

5 Rue de la fusée 50 bte 20 BE-1130 Bruxelles +32 (0)

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