Marché d avenir: Smart Home Révolution numérique à la maison Certificats Tracker sur l indice Solactive Home Automation Total Return

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1 Document à caractère promotionnel Factsheet Marché d avenir: Smart Home Révolution numérique à la maison Certificats Tracker sur l indice Solactive Home Automation Total Return markets.ch@bnpparibas.com +41 (0) L essentiel en bref Participation au marché en croissance de la domotique (Home Automation, Smart Home) Domotique: procédés techniques installés dans les ménages en vue d'améliorer la qualité de vie, d'accroître la sécurité et l'efficacité énergétique Accès diversifié aux actions d'entreprises qui tirent leur chiffre d'affaires et leurs bénéfices de leurs activités dans le domaine de la domotique Chiffre d'affaires estimé de la branche européenne de la domotique en 2017: jusqu'à quatre milliards d'euros (Deloitte) Indice Total Return tous les dividendes et autres distributions des actions comprises dans l'indice sont réinvestis (après déduction des impôts) Révision annuelle de la composition de l indice Indice calculé par Solactive AG La domotique: une tendance mondiale «L'Internet des objets» permet de contrôler son domicile à distance, de baisser ou d'augmenter le chauffage, d'ouvrir ou de fermer portes et fenêtres, d'éteindre ou d'allumer la lumière. Il est d'ores et déjà possible de commander de nombreux équipements domestiques à l'aide d'une tablette ou d'un smartphone. Pour cela, ces appareils doivent être connectés à Internet. Cependant, le concept «d'internet des objets» ne couvre pas uniquement la communication avec des appareils installés à la maison, mais également avec des installations industrielles. Il permet notamment de commander des machines de production par l'intermédiaire d'un smartphone. Pour différencier l'usage domestique de «l'internet des objets» de son usage industriel, les termes «domotique» ou «maison intelligente» («home automation» ou «smart home» en anglais) ont été introduits. Une maison qui pense et qui ressent Depuis, le terme domotique désigne bien plus que le simple fait de commander des appareils à distance. Il s'agit plutôt d'un véritable échange d'informations entre appareils, par le biais des données qu'ils ont collectées et exploitées au préalable de manière indépendante. Des réfrigérateurs qui commandent automatiquement les aliments manquants, des portes qui se verrouillent automatiquement lorsque l'on quitte son domicile tout en informant le système de chauffage qu'il peut réduire la température de la pièce. Cetteévolutionacrééunemaisonquipenseetquiressent. «En mesurant la vitesse du vent, la température intérieure et extérieure ou le rayonnement solaire, les volets et les stores s'adaptent comme par magie. On tente ainsi de réguler la température ou la clarté d'une pièce de façon intelligente», comme le montre un exemple tiré d'une étude commandée par futurelab de Winterthour. Les instruments financiers décrits dans ce document ne sont pas des parts d un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont pas, dès lors, soumis à la surveillance de l Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers (FINMA) et ne bénéficient pas de la protection dans le cadre de la LPCC. Les investisseurs supportent le risque de crédit de l émetteur (et du garant, le cas échéant).

2 Plus d un million de maisons intelligentes d ici à 2020 Selon des experts du marché, il faut s'attendre à une croissance rapide de la domotique dans les prochaines années, même si de nombreux consommateurs regardent encore cette évolution d'un œil critique, tant ils redoutent un abus avec les données recueillies. Le développement, le fabrication et la vente de «procédés techniques installés dans des locaux d'habitation en vue d'améliorer la qualité de vie, d'accroître la sécurité et l'efficacité énergétique reposant sur des appareils interconnectés et télécommandés ainsi que des processus automatisés», d'après une définition de la domotique donnée par Michael Schidlack, Directeur de la stratégie chez digitalstrom AG, pourraient générer en 2017 un chiffre d'affaires supérieur à quatre milliards d'euros uniquement sur le marché européen selon une étude du cabinet de conseil Deloitte. Rien qu'en Allemagne, le nombre de maisons intelligentes pourrait augmenter et atteindre près d'un million au cours de cette période, selon Deloitte. «Grâce à leurs compétences et à leurs ressources, les entreprises de télécommunications sont à même d'élargir leurs champs d'activités à de nouveaux domaines attrayants», estime le Dr Andreas Gentner de Deloitte. D'après une étude de BI Intelligence, le chiffre d'affaire mondial de ce marché était en 2014 de plus de 60 milliards de dollars US. Les experts s'attendent jusqu'en 2019 à une hausse à 490 milliards de dollars US. Ceci correspond à une croissance de 52 pour cent par an. Estimations de chiffre d affaires du marché européen de la domotique (Smart Home) par secteur L indice Solactive Home Automation TR Au lancement, l'indice de performance Solactive Home Automation est composé de 26 actions équipondérées. L'indice comprend des actions d'entreprises technologiques qui tirent leur chiffre d'affaires et leurs bénéfices de leurs activités dans le domaine de la domotique. Pour être incluses dans l'indice, les entreprises doivent présenter une capitalisation boursière minimale de 250 millions USD et un volume d'échange quotidien moyen d'au moins 2 millions d'usd au cours des trois derniers mois. La pondération des actions dans l'index est révisée chaque année sur la base de ces critères de sélection. L'indice offre un accès diversifié à des entreprises dont les activités sont liées à la domotique. Tous les dividendes et autres distributions des actions comprises dans l'indice sont réinvestis (après déduction des éventuels impôts). Composition initiale des composants de l indice par pays Etats-Unis 61.60% Bermudes 3.85% Danemark 3.85% France 3.85% Pay-Bas 3.85% Suisse 3.85% Taïwan 3.85% en millions d euros Source: Deloitte, 11/2013 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La majeure partie des valeurs indiquées dans le graphique sont des estimations. Dans certaines circonstances, l'évolution réelle des estimations de chiffres d'affaires indiquées peut différer sensiblement des valeurs estimées Smart Energy Home Cloud Soins & Santé Commodité & Sécurité Allemagne 7.70% Corée du Sud 7.70% Source: Solactive AG, Cette factsheet ne contient qu'une présentation abrégée et incomplète de l'indice Solactive Home Automation TR. Les règles de l'indice (y compris la méthode de sélection et de réévaluation de la pondération des composants de l'indice et la description des perturbations de marché et des règles d'ajustement) reposent sur des critères prédéfinis et objectifs. Toutes les règles de l'indice sont disponibles sur le site Internet du fournisseur d'indices (onglet «Equity indexing»). 2

3 Composition initiale de l indice de performance Solactive Home Automation Entreprise Devise Pays Pondération* ADT Corp USD Etats-Unis 3.85% Apple USD Etats-Unis 3.85% AT&T USD Etats-Unis 3.85% Bang & Olufsen DKK Danemark 3.85% Comcast USD Etats-Unis 3.85% Cree USD Etats-Unis 3.85% Deutsche Telekom EUR Allemagne 3.85% General Electric USD Etats-Unis 3.85% Google (A) USD Etats-Unis 3.85% Honeywell International USD Etats-Unis 3.85% irobot Corporation USD Etats-Unis 3.85% Spectrum Brands USD Etats-Unis 3.85% Legrand EUR France 3.85% LG Electronics KRW Corée du Sud 3.85% Logitech CHF Suisse 3.85% Lowes Companies USD Etats-Unis 3.85% Marvell USD Bermudes 3.85% Netgear USD Etats-Unis 3.85% Osram EUR Allemagne 3.85% Philips EUR Pays-Bas 3.85% Samsung KRW Corée du Sud 3.85% Staples USD Etats-Unis 3.85% Time Warner Cable USD Etats-Unis 3.85% Universal Electronics USD Etats-Unis 3.85% Verizon USD Etats-Unis 3.85% Wistron NeWeb TWD Taïwan 3.85% * chiffres arrondis Source: Solactive AG, Sélection d entreprises de l indice Solactive Home Automation TR ADT Corp L'entreprise propose notamment des systèmes électroniques de sécurité et de protection incendie aux ménages et aux petites entreprises. Ces systèmes sont observables et contrôlables depuis un écran tactile qui sert de centre de contrôle ou un smartphone. Apple Les «héritiers» de Steve Jobs ont pris pied sur le marché de la domotique grâce à leur plateforme de domotique HomeKit. Cree Cree est un innovateur qui utilise des solutions LED, d'éclairage et de semi-conducteurs économes en énergie et respectueuses de l'environnement dans des applications sans fil. L'entreprise travaille en étroite collaboration avec le HomeKit d'apple. Deutsche Telekom Le marché de la domotique n'est pas encore normalisé et différents systèmes sont en concurrence les uns avec les autres. C'est pourquoi Deutsche Telekom propose avec Qivicon un système compatible tous constructeurs qui permet d'intégrer tous les grands fabricants d'appareils et développeurs d'applications du marché de la maison intelligente. Netgear Netgear fournit des technologies innovantes permettant de connecter les utilisateurs à leur domicile. Le Home- Gateway est le cœur d'un système qui intègre les technologies sans fil de toute la maison dans un dispositif central basé sur le Web. Il offre une connectivité complète avec tous les appareils certifiés, y compris des écrans tactiles, des caméras et des systèmes de sécurité. Grâce à ce système, les utilisateurs peuvent commander facilement leur thermostat, leurs serrures et leurs lumières depuis leur smartphone ou leur tablette. Verizon Verizon, un grand opérateur de téléphonie mobile aux Etats-Unis, est un pionnier sur le marché de la domotique. En partant de l'idée de surveiller son domicile à distance, l'entreprise a commencé à développer des produits de domotique dans le milieu des années Verizon fait partie de la «Z-Wave-Alliance», une association de développeurs de maisons intelligentes qui utilisent le protocole de communication sans fil Z-Wave visant à uniformiser le fonctionnement de différents appareils pour la domotique. 3

4 Les Certificats Tracker BNP Paribas sur l indice Solactive Home Automation TR Les actions comprises dans l'indice sont cotées entre autres en dollars US, dollars de Taïwan, euros, couronnes danoises, francs suisses et won coréens. Les Certificats Tracker sur l'indice Solactive Home Automation TR sont libellés en francs suisses, dollars US et euros et n'offrent aucune protection de change. Les investisseurs peuvent ainsi participer à l'évolution positive des monnaies d'échange respectives par rapport à la devise de l'indice des Certificats. Dans le même temps, les investisseurs assument le risque de change correspondant. Les Certificats Tracker sur l'indice Solactive Home Automation TR reproduisent la performance de l'indice sous-jacent moins les frais, sur la base d'un pour un. Les Certificats Tracker sont ouverts à la souscription jusqu au 23 juillet 2015 (la phase de souscription pourra être prolongée à la discrétion de l émetteur) et négociables à partir du 31 juillet 2015 tous les jours de bourse durant les horaires de négoce sur SIX Structured Products. Produit Certificats Tracker sur l indice Solactive Home Automation TR Devise du Certificat CHF EUR USD Prix d émission CHF EUR USD Valeur Symbole HOMECH HOMEEU HOMEUS ISIN CH CH CH Sous-jacent Indice Solactive Home Automation Total Return Devise du sous-jacent USD Émetteur BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., Rating: A+ (S&P) Garant BNP Paribas SA, Rating: A+ (S&P), A1 (Moody s), A+ (Fitch) Type de produit Certificat Tracker (catégorie ASPS 1300) Période de souscription Du 6 juillet 2015 au 23 juillet 2015 Fixation 24 juillet 2015 Date d émission 31 juillet 2015 Cotation La cotation sera requise auprès de SIX Swiss Exchange Échéance Sans date de maturité prédéterminée Frais de distribution (frais uniques) 1.5% Frais des Certificats Tracker (frais courants) 1% p.a. Quels sont les risques? La valeur des investissements dans les Certificats Tracker peut évoluer à la baisse comme à la hausse et il peut arriver que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement placé. Les Certificats Tracker ne sont pas garantis en capital. Les investisseurs sont exposés à une perte partielle ou totale de leur capital. Les actifs du placement dans les Certificats Tracker dépendent de l'évolution du cours de change de la devise de l'indice sous-jacent par rapport à la devise de négoce des Certificats Tracker. Il existe d autres risques tels que les risques de crédit, de liquidité, de volatilité, de taux d intérêts. Risque de crédit: exposition au risque de crédit de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (notation: A+ (S&P)) et BNP Paribas SA (notations: A+ (S&P), A1 (Moody s), A+ (Fitch)) L'émetteur a le droit de procéder au remboursement anticipé des Certificats sous réserve d en avoir informé les porteurs (via les systèmes de clearing) conformément au délai de préavis applicable. Le préavis est défini dans la documentation juridique applicable. 4

5 Mode de fonctionnement des Certificats Tracker selon la Swiss Derivative Map Caractéristiques Participation à l évolution du cours du sous-jacent Reflète fidèlement l évolution du sous-jacent (ajusté de la parité de conversion et des éventuelles commissions) Le risque est identique à celui d un investissement direct dans le sous-jacent Profil de rendement Prévisions Hausse du sous-jacent Source: Association Suisse Produits Structurés ASPS Demandes de souscription Votre banque habituelle accepte volontiers les ordres de souscription. Il suffit de demander à votre banque de prendre contact avec notre service distribution (uniquement pour les banques et les courtiers en ligne). Téléphone: dl.subscription.ets@bnpparibas.com Contact et informations Pour obtenir des informations en rapport avec les produits, veuillez contacter notre équipe Exchange Traded Solutions. Internet: markets.ch@bnpparibas.com Téléphone:

6 Avertissement Nous attirons votre attention sur le fait que les entretiens sur la ligne d appel indiquée ci-dessus sont enregistrés. Par votre appel, vous approuvez cette pratique commerciale. Produits présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance émis par BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et garantis par BNP Paribas SA. Aussi, les Certificats Tracker ne bénéficient d aucune garantie ou protection de capital. Le porteur est donc susceptible de perdre l intégralité de son capital investi notamment en cas de faillite ou de défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et de BNP Paribas SA. Par ailleurs, la valeur des investissements et les revenus qu ils génèrent peuvent enregistrer deshaussescommedesbaisses; ilsepeutdoncque les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial. Ce document ne constitue pas une offre de contrat, une sollicitation, un conseil ou une recommandation de la part de l Émetteur ou du Garant en vue de l achat ou de la vente du ou des produits qui y sont décrits. Les informations contenues dans le présent document sont communiquées à titre purement indicatif et n ont aucune valeur contractuelle. Ce document ne constitue pas une proposition de souscription des produits qui y sont décrits. Avant tout investissement dans les produits, vous devez examiner la compatibilité d un investissement dans les produits au regard de votre propre situation financière et patrimoniale et de votre objectif d investissement ; vous devez procéder, sans vous fonder exclusivement sur les informations qui vous ont été fournies, à votre propre analyse des avantages, des inconvénients et des risques des produits d un point de vue juridique, fiscal et comptable, en consultant si vous le jugez nécessaire, vos propres conseils en la matière ou tous autres professionnels compétents. Ces produits peut faire l objet de restrictions à l égard de certaines personnes en vertu de la réglementation nationale applicable à ces personnes. Il appartient à toute personne qui souhaite investir dans ces produits de s assurer qu elle est autorisée à investir dans ces produits. Ce document ne constitue pas un prospectus simplifié au sens de l art. 5 de la Loi fédérale sur les Placements Collectifs de Capitaux (LPCC), ni un prospectus de cotation au sens des art. 652a et 1156 du Code des Obligations (CO). Les éléments ci-dessus ne constituent qu un résumé des informations contenues dans la documentation juridique qui pourra, le cas échéant, être mise en place par le biais d un prospectus simplifié. Dans cette hypothèse, le prospectus sera disponible, gratuitement, sur le site internet Une version écrite sera disponible en prenant contact auprès de BNP Paribas Securities Services Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, P.O. Box, 8022 Zurich, Suisse ou en composant le numéro de téléphone suivant ou le numéro de fax suivant L information contenue dans ce document ne saurait constituer une prévision des résultats futurs. Toute opération sur instrument financier peut impliquer des risques liés notamment à la variation des indices. Au regard de ces risques, les clients de BNP Paribas doivent avoir la connaissance requise et l expérience nécessaire pour évaluer les caractéristiques et les risques associés à chaque transaction envisagée. BNP Paribas pourra fournir sur demande raisonnable du client des informations supplémentaires, afin de lui permettre de mieux appréhender les risques et les caractéristiques de la transaction. En conséquence, lorsque le client conclura la transaction envisagée, il sera réputé en avoir compris et accepté les termes et conditions, ainsi que les risques qui y sont associés. Le client sera considéré comme (i) agissant pour son compte propre, (ii) ayant pris sa décision d investissement en toute indépendance. Comme précédemment indiqué, BNP Paribas peut fournir, sur demande écrite du client, des informations complémentaires sur la transaction mais n assume aucune obligation de conseil à son égard, notamment pour ce qui a trait à l opportunité de cette opération ou à son adéquation avec ses besoins ou contraintes propres. Les sociétés du Groupe BNP Paribas déclinent toute responsabilité quant à la pertinence, l exactitude ou l opportunité des informations contenues, ces dernières n ayant aucune valeur contractuelle. Ce produit n est pas destiné à être distribué aux États-Unis et/ou à des U.S. Persons ou dans des États où la commercialisation des titres n est pas autorisée. Le présent document n est pas et ne constitue pas une offre de titres aux États-Unis et les titres ne sont pas enregistrés en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. Elles sont sujettes à des modifications, notamment en fonction des fluctuations de marché. BNP Paribas (Suisse) SA est une entité régulée par la FINMA (Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers). En France, BNP Paribas SA est régulée et supervisée par l ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) et l ECB (European Central Bank) conformément notamment au Règlement (UE) n 1024/2013 du Conseil du 15 octobre 2013 confiant à la Banque centrale européenne des missions spécifiques ayant trait aux politiques en matière de surveillance prudentielle des établissements de crédit. BNP Paribas. Tous droits sont réservés. Les informations contenues aux présentes ne doivent en aucun cas faire l objet de reproduction, copies, distribution ou divulgation à des tiers autres que vos conseillers agissant dans le cadre de leur activité professionnelle ou dans les conditions prévues par la loi, sans le consentement préalable et écrit de BNP Paribas. Ce document contient les marques BNP PARIBAS et d autres sociétés du groupe BNP PARIBAS. Les marques comportent notamment le logo de BNP PARIBAS et le nom de marque BNP PARIBAS. Pour toute information sur les marques de BNP PARIBAS ou sur une des sociétés du groupe, vous pouvez contacter BNP PARIBAS à son siège social situé au 16 boulevard des Italiens Paris, France enregistré sous le numéro RCS Paris. Indice Solactive Home Automation Total Return Les produits ne sont pas sponsorisés, promus, vendus ou soutenus de quelque manière que ce soit par Solactive AG (le «concédant»), et le concédant n'apporte aucune garantie implicite ou explicite quant aux résultats découlant de l'utilisation de l'indice ou quant à la valeur de l'indice à un moment donné ou à tout autre égard. L'indice est calculé et publié par le concédant, lequel s'efforce de veiller à l'exactitude du calcul de l'indice. Sans préjudice de ses obligations vis-à-vis de l'émetteur, le concédant n'est aucunement tenu de signaler à des tiers, y compris à des investisseurs et/ou à des intermédiaires financiers de l'instrument financier, une éventuelle erreur dans l'indice. Ni la publication de l'indice par le concédant ni l'octroi de licences de l'indice en vue d'une utilisation en rapport avec l'instrument financier ne représentent une recommandation d'investissement de la part du concédant ou ne contiennent une quelconque garantie ou opinion du concédant concernant un éventuel investissement dans cet instrument financier. En sa qualité de titulaire des droits, le concédant autorise l'émetteur de l'instrument financier à utiliser l'indice et à y faire référence uniquement dans le cadre de l'instrument financier. 6