1741 SWITZERLAND EQUAL WEIGHTED INDEX. Règlement

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1 1741 SWITZERLAND EQUAL WEIGHTED INDEX Règlement Version du

2 SOMMAIRE 1 Introduction 3 2 Spécifications de l indice 4 3 Univers de l indice 5 4 Adaptations périodiques ordinaire 6 5 Adaptations extraordinaires 7 6 Calcul de l indice 8

3 Ce document établit les principales règles relatives au 1741 Switzerland Equal Weighted Index. Le 1741 Switzerland Equal Weighted Index fait partie de la 1741 Switzerland Index Series. La 1741 Switzerland Index Series permet à l investisseur d avoir accès à huit indices actions du marché suisse, chacun possédant sa propre méthode de pondération. La 1741 Switzerland Index Series comprend les indices suivants: 1741 Switzerland Cap Weighted Index 1741 Switzerland Equal Weighted Index 1741 Switzerland Accounting Based Index 1741 Switzerland Minimum Volatility Index 1741 Switzerland Risk Parity Index 1741 Switzerland Value Index 1741 Switzerland Momentum Index 1741 Switzerland Quality Index

4 Le 1741 Switzerland Equal Weighted Index (ci-après «l indice») est calculé selon plusieurs méthodes: indice de prix (Price), indice de performance totale brute (Gross Total Return), indice de performance totale nette (Net Total Return). Sa devise est le CHF Switzerland Equal Weighted Price Index DE000SLA0CU7 n/a.1741chewp 1741 Switzerland Equal Weighted NTR Index DE000SLA0CV5 n/a.1741chewn 1741 Switzerland Equal Weighted GTR Index DE000SLA0CX1 1741CHEW Index.1741CHEWG L indice est basé sur 1000 lors de la clôture des marchés à la date de lancement, le Les données historiques sont disponibles à partir du Chaque jour de négoce à la SIX Swiss Exchange, de 9h à 17h35, l indice est recalculé et publié toutes les 15 secondes. Toutes les données relatives à l indice sont publiées à travers le service de diffusion des données du marché de la bourse de Stuttgart et partagées avec tous les distributeurs affiliés. Chaque distributeur décide ensuite de manière individuelle s il diffuse/affiche le 1741 Switzerland Equal Weighted Index via ses systèmes d information. Le 1741 Switzerland Equal Weighted Index est calculé d après les prix (SIX Swiss Exchange) des actions respectives. Si, pendant la période de calcul, aucun prix actuel n est disponible via Reuters, on table sur le dernier prix disponible ou sur le cours de clôture de Reuters du dernier jour de négoce. Un comité de l indice mis sur pied à cet effet est chargé de déterminer et de surveiller la composition du 1741 Switzerland Equal Weighted Index ainsi que d adapter si nécessaire le règlement. Ce comité de l indice se compose des employés de Notenstein Asset Management SA. Le comité de l indice est responsable du choix des titres de l indice et du calcul de leurs pondérations sur la base de ce règlement. En cas d événements extraordinaires (fusions, acquisitions, etc., cf. chapitre 5) en lien avec une composante de l indice, le comité de l indice prend en outre des décisions sur les adaptations à entreprendre par rapport à la composition du 1741 Switzerland Equal Weighted Index. Ce règlement constitue une base en ce qui concerne les mesures à prendre lors de tels événements extraordinaires. Si des modifications du présent règlement se révèlent nécessaires, le comité de l indice est habilité à prendre les décisions y relatives. Le 1741 Switzerland Equal Weighted Index est calculé par Solactive AG, puis publié. Le 1741 Switzerland Equal Weighted Index fait partie de la propriété intellectuelle de Notenstein Asset Management SA. Pour utiliser l indice, il faut conclure un accord de licence avec Notenstein Asset Management SA.

5 Parmi les actions autorisées de l indice, les titres cotés à la SIX Swiss Exchange dans le segment actions suisses et remplissant par ailleurs les exigences suivantes: La part de titres librement négociables doit s élever à au moins 20%. Les sociétés de participation et les fonds de placement cotés en bourse ne peuvent être intégrés dans l'indice. Seules des entreprises présentant un volume de négoce quotidien moyen (ADTV: Average Daily Traded Value) supérieur à CHF 3 mio. pour les six derniers mois sont incluses dans l indice. Si une entreprise est cotée en bourse avec plusieurs types d actions, on tient compte de la somme de l ADTV de chaque type d action (autorisé) pour déterminer l ADTV de l entreprise. Si l historique du volume de négoce remonte à moins de six mois (c.-à-d. que la cotation en bourse a eu lieu il y a moins de six mois), le calcul de l ADTV se base sur les données disponibles. Au cas où le filtre de liquidité appliqué n autorise pas la sélection de l univers décrit au point 3.2.1, le filtre de liquidité est assoupli en conséquence. Les critères suivants relatifs à l admission au sein de l univers 1741 Switzerland sont valables pour tous les indices de la 1741 Switzerland Index Series listés dans la partie 1: Sur la base des titres autorisés définis au point 3.1, les indices 1741 Switzerland comprennent les 50 plus importantes entreprises suisses cotées en bourse. La sélection des entreprises pertinentes est réalisée en fonction de leur capitalisation boursière totale. Si une entreprise dispose de plus d'un type d'action, les capitalisations boursières des différents types d'action sont additionnées. La capitalisation boursière d'une action est calculée en multipliant les parts en circulation par le cours de clôture respectif. La monnaie de référence est le CHF. Au jour de référence (cf. partie 4), les 50 principales entreprises sont désignées de la manière suivante: 1. Le jour de référence, le pool de candidats pour la sélection des entreprises définies au point 3.1 est fixé. 2. Pour chaque jour de négoce des 6 derniers mois, un classement des entreprises du pool de candidats est réalisé en fonction de leur capitalisation boursière totale. Si l historique des capitalisations boursières quotidiennes d une entreprise remonte à moins de six mois, les données à disposition sont utilisées. 3. Pour chaque entreprise, on calcule ensuite la moyenne arithmétique des classements occupés. 4. La sélection des 50 plus importantes entreprises au jour de référence se base sur les classements moyens. Si deux entreprises ou plus se classent au 50 e rang, c est l entreprise affichant la plus haute capitalisation boursière au jour de référence qui est intégrée à l indice.

6 Une adaptation indicielle ordinaire a lieu quatre fois par an sur la base des cours de clôture du troisième vendredi des mois de mars, juin, septembre et décembre. Le jour de référence pour l adaptation indicielle est le dernier jour de négoce du mois précédent respectif (c.-à-d. le dernier jour de négoce des mois de février, mai, août et novembre). Sur la base des cours de clôture au jour de référence, les composantes de l indice sont déterminées au moyen de la méthode décrite au point 3. Les nouvelles pondérations des composantes indicielles sont calculées à l aide des données disponibles jusqu au jour de référence et selon la méthode décrite au point 4.2. Toutes les entreprises du 1741 Switzerland Equal Weighted Index reçoivent une pondération identique (2%) à la date de rebalancement trimestrielle donnée. Si une entreprise dispose de plus d'un type d'actions, la pondération via la capitalisation boursière est repartie entre les différents types d'actions autorisés.

7 Cette partie fixe les mesures à prendre en cas de changement extraordinaire de structure du capital en lien avec une société composant l'indice. En cas de radiation, la place de l entreprise radiée est laissée libre. La pondération de l entreprise décotée est répartie au prorata (c.-à-d. sur la base des pondérations au jour de référence) entre les entreprises restantes. Si un type d action d une entreprise disposant de plusieurs types d action est décoté, la pondération de l action décotée est ajoutée à celle des types d action de cette société. Ainsi, la pondération au niveau de l entreprise n est pas affectée par cette transaction. Cette transaction est traitée comme une radiation (cf. 5.1). La pondération de l entreprise acquéreuse reste inchangée au sein de l indice. En cas de fusion ou de reprise, la place ainsi libérée est laissée vacante. Les pondérations des composantes de l indice concernées sont additionnées. En principe, lors d un essaimage, l entreprise scindée sort de l indice alors que l entreprise préexistante reste incluse dans celui-ci avec la même pondération. Afin de garantir ce résultat, le comité de l indice procède généralement de l une des manières suivantes: L entreprise scindée est réinvestie dans l entreprise préexistante sous forme de dividende spécial, avant la date ex. L entreprise scindée reste dans l indice pendant un jour avant d être réinvestie dans l entreprise préexistante à la clôture du premier jour ouvrable. L entreprise scindée ne peut par conséquent être incluse dans l indice que lors de l adaptation indicielle ordinaire suivante, pour autant qu elle remplisse les conditions d entrée dans l univers de l indice. Si aucun des procédés décrits précédemment n'est pas applicable, le comité de l'indice définit une procédure alternative. Aucune IPO n est incluse dans l indice entre les adaptations périodiques ordinaires. Les IPO ne sont évaluées que lors de l adaptation indicielle ordinaire suivante. Le comité de l indice se réserve toutefois le droit de s écarter du présent règlement. Si la situation l exige, le comité de l indice peut, dans l intérêt de l indice, s écarter des règles décrites cidessus.

8 L indice représente un indice pondéré en fonction des prix. Le niveau de l indice est calculé selon la méthode de Laspeyres: indice t = n i=1 (x i,t p i,t ) D t où x i,t p i,t D t nombre departs du composant de l indice i au jour de négoce t prix du composant de l indice i au jour de négoce t diviseur au jour de négoce t Le nombre de parts de l indice est déterminé au jour de référence sur la base des pondérations de l indice établies conformément au point 4.2. Ainsi: x i,t = w i,t p i,t indice t D t Le diviseur garantit la continuité du niveau de l indice lors d adaptations indicielles ordinaires et de changement de la structure du capital. Le diviseur est adapté alors que la valeur de l indice reste stable. Après la clôture des marchés, au jour d adaptation t, le diviseur est calculé comme suit: D t = n i=1 (x i,t p i,t ) indice t où x i,t équivaut au nouveau nombre de parts de l indice. Ce nouveau diviseur est valable à partir du jour de négoce qui suit immédiatement. Lors de changement de la structure du capital, le nouveau diviseur est calculé comme suit: n D t+1 = D t i=1 (x i,t p i,t ) + i=1(x i,t+1 p i,t+1 x i,t p i,t ) n (x i,t p i,t ) n i=1 où: x i,t p i,t D t nombre de parts du composant de l indice i au jour de négoce t prix du composant de l indice i au jour de négoce diviseur au jour de négoce t x i,t+1 nombre de parts du composant de l indice i au jour de négoce t + 1 p i,t+1 prix hypothétique du composant de l indice i au jour de négoce t + 1 D t+1 diviseur au jour de négoce t + 1

9 Informations sur les indices 1741 Switzerland: Notenstein Asset Management SA Multergasse 1-3 CH-9000 Saint-Gall Information juridique importante: Le présent document a été établi par Notenstein Asset Management SA (ci-après «NAMSA»). NAMSA ne donne cependant aucune garantie quant à son contenu ou son exhaustivité et décline toute responsabilité en cas de pertes ou de dommages de quelque nature que ce soit découlant directement ou indirectement de l utilisation du présent document ou des informations qu il contient. Les opinions exprimées dans le présent document sont celles de NAMSA au moment de l établissement dudit document. Elles peuvent changer en tout temps et sans avertissement. Sans mention contraire, aucun chiffre n a été vérifié. Le présent document est fourni exclusivement à titre d information et ne constitue ni un conseil en placement, ni une offre, ni une recommandation d achat d instruments financiers et ne dispense pas le destinataire d émettre son propre jugement. Le présent document et les informations qu il contient s adressent exclusivement aux investisseurs institutionnels qui ne sont pas considérés comme des US Persons. Cela s applique à l ensemble des US Persons conformément à la Regulation S de l US Securities Act de Il est par conséquent interdit d envoyer ou d emporter le présent document ou des copies de celui-ci aux Etats-Unis ou de le/les remettre à une US Person. Le présent document ne s adresse expressément pas aux personnes dont la nationalité, le domicile ou d autres caractéristiques interdisent l accès à de telles informations sur la base de la législation en vigueur. En cas de doute, nous vous recommandons de contacter un distributeur local ou un établissement de crédit.