PRESENTATION DES RESULTATS 30 juin. Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

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1 PRESENTATION DES RESULTATS 30 juin 12 Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

2 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin juin 2012 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

3 Croissance du PIB mondial Environnement International au premier semestre P 2013 P Economie mondiale Monde Ralentissement de la croissance économique en 3,9% 3,5% 3,9% 2012 P : Pays avancés 1,6% 1,4% 1,9% - Croissance de l économie mondiale de 3,5% en 2012 P et de 3,9% en 2013 P (même niveau qu en 2011) Zone Euro 1,5% -0,3% 0,7% - Baisse de la croissance en 2012 P dans les pays France 1,7% 0,3% 0,8% avancés, principalement dans la zone Euro (-0,3% en 2012 P contre une croissance de 1,5% en 2011) Allemagne 31% 3,1% 10% 1,0% 14% 1,4% - Décélération de la croissance économique dans les pays émergents (-0,6 point par rapport à 2011) Espagne 0,7% -1,5% -0,6% Taux d inflation en 2012 P de 2,0% pour les pays Royaume-Uni 0,7% 0,2% 1,4% avancés et de 6,3% pour les pays émergents et en développement Etats-Unis 1,7% 2,0% 2,3% Hausse prévue de 3,8% du volume du commerce Japon -0,7% 2,4% 1,5% mondial en 2012 P au lieu d une progression de 5,9% en 2011 (12,8% en 2010) Pays émergents et 62% 6,2% 56% 5,6% 59% 5,9% en développement Le prix moyen du baril de pétrole se situerait autour de $115 en 2012 P et $110 en 2013 P contre $104 en 2011 Afrique du Nord et Moyen Orient 3,5% 5,5% 3,7% Afrique subsaharienne 5,2% 5,4% 5,3% Source : FMI (publications des mois d avril et de juillet 2012); P: Prévisions Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

4 Conjoncture macro-économique en Afrique au premier semestre 2012 Croissance du PIB Economie africaine Reprise de la croissance économique en Afrique à 4,5% en 2012 P au lieu de 3,4% en 2011: Afrique % 3,4% 2012 P 45% 4,5% 2013 P 48% 4,8% Afrique du Nord: Une reprise progressive des économies de l Afrique du Afrique Centrale 5,1% 4,9% 4,8% Nord après les troubles politiques de 2011 (3,1% en 2012 contre 0,5% en 2011) Afrique de l Est 6,0% 5,1% 5,6% UEMOA (1) : Afrique du Nord 0,5% 3,1% 4,0% Afrique Australe 3,5% 4,0% 4,4% Afrique de l Ouest 6,2% 6,9% 6,4% Taux de croissance du PIB de 6,4% en 2012 P contre 1,3% en 2011 (marquée notamment par la crise en Côte d Ivoire) Un taux d inflation de 3,5% en 2012 P au lieu de 3,6% en 2011 CEMAC (2) : Un PIB en croissance de 4,6% en 2012 P soit le même niveau qu en 2011 Un taux d inflation de 39%en 3,9% 2012 P contre 31%en 3,1% 2011 Source : BAD, FMI (1) UEMOA : Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d Ivoire, Benin, Niger, Togo et Guinée Bissau, (2) CEMAC : Cameroun, Congo, Guinée Equatoriale, République de Centrafrique et Tchad Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

5 Conjoncture macro-économique au Maroc au premier semestre 2012 Croissance du PIB à prix constants Croissance de l économie Croissance économique de 3,4% en 2012 P : - Performance de 4,5% en 2012 P de la valeur ajoutée 4,8% 50% 5,0% non-agricole, soutenue principalement i par le 3,6% comportement favorable de l industrie, des BTP (+9,1% 3,4% des ventes de ciment entre S et S1 2012) et de l énergie (+12,5% de la consommation de l énergie électrique entre S et S1 2012) - Baisse de -5,5% de la valeur ajoutée agricole expliquée P notamment par une récolte céréalière de 51 millions de quintaux en recul de -39% entre S et S Demande intérieure vigoureuse Source : Ministère des Finances et de l Economie Croissance des principaux éléments de la balance des paiements MAD milliards +8% +8% % -26% % % % % % % % % juill-11 juill-12 Importations Exportations* IDE (**) Recettes MRE Source : DPEG, HCP, Office des Changes (*) Biens et services yc. Tourisme, (**) Recettes des investissements et prêts privés étrangers - Décélération de la demande étrangère - Poursuite de la dynamique d investissement public: approbation de 35 projets d investissement par la commission interministérielle des investissements pour un montant de 19,4 Mrds de Dhs Inflation & politique monétaire Baisse du taux directeur de 3,25% à 3,00% en mars 2012 Inflation maîtrisée: 0,9% à fin juin 2012 Balance des paiements (7 premiers mois de 2012) Déficit de la balance commerciale (biens & services*) de 74,6 Mrds de Dhs (+15%), soit un taux de couverture de 69,6% (-2,2 points). L excédent de la balance Voyages s établit à 24,7 Mrds de Dhs en baisse de 10,2% Recul de 2,5% à 32,5 Mrds de Dhs des recettes MRE Hausse de 3,6% à 16,7 Mrds de Dhs des IDE ** Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

6 Conjoncture macro-économique 2011 Tunisie - Sénégal Tunisie: Croissance du PIB à prix constants Tunisie 5,3% Normalisation du contexte t politique, amélioration du climat social et reprise économique progressive à partir du deuxième semestre ,1% 3,1% 22% 2,2% 3,5% Croissance économique à 2,2% en 2012 P (+3,5% en 2013 P ) après un recul de -0,8% en 2011 Inflation de 5,0% en 2012 P contre 3,5% à fin ,8% Moy P 2013P Sénégal: Croissance du PIB à prix constants Sénégal 4,4% 4,1% 2,1% 2,6% 3,8% 4,5% PIB en accroissement de 3,8% en 2012 P contre 2,6% en 2011 Progression de 2,2% des exportations et de 23,5% des importations ti Inflation de 3,0% en 2012 P contre 3,4% en 2011 Moy P 2013P Source : FMI Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

7 X% TCAM X% Var. Secteur bancaire marocain Croissance du secteur bancaire à fin juin 2012 Evolution dépôts clientèle du système bancaire En milliards DH +11% ,6% % 646-0,5% +3% déc.-05 déc.-10 déc.-11 juin-11 juin-12 Evolution crédits clientèle du système bancaire En milliards DH +16% 282 déc.-05 Ralentissement de la croissance des dépôts (+11% entre 2005 et 2010, +5% entre 2010 et 2011 et baisse des dépôts entre décembre 2011 et juin 2012) Ralentissement de la croissance des crédits (+16% entre 2005 et 2010, +10% entre 2010 et 2011 et +8% entre juin 2011 et juin 2012). Cette croissance reste, cependant, supérieure à celle des dépôts: - Déficit Dépôt-Crédit de 59 Mrds de Dhs à fin juin 2012 contre 27 Mrds de Dhs à fin décembre 2011 et un excédent de 82 Mrds de Dhs à fin décembre Ratio de transformation (1) de 109% en juin 2012 (104% en juin 2011 et 77% en 2005) +10% +8% Amélioration du taux de contentialité du secteur à 4,98% contre 511% 5,11% en juin Accès croissant des banques aux marchés financiers : stagnation des encours de dettes subordonnées entre juin 2011 et juin 2012 (21,2 Mrds de Dhs à fin juin 2012) et progression de +13% des encours de certificats de dépôts déc.-10 déc.-11 juin-11 juin-12 (63,8 Mrds de Dhs à fin juin 2012) (1) Crédits/Dépôts Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

8 X% TCAM X% Var. Marché financier marocain Evolution des marchés financiers à fin juin 2012 Marché boursier : Capitalisation et volume MAD milliards Taux de liquidité % 41% 20% 24% 12% 238, ,5 +10% -57% 103,4-57% 62,2 26,5 déc.-05 déc.-10 déc.-11 juin-11 juin-12 Recul de l activité boursière au 1 er semestre 2012 en terme de capitalisation boursière et de volumes traités : Tendance baissière du Marché boursier avec une contre-performance -8,8% à points du MASI Flottant au 1er semestre 2012 Recul R l de 57,3% du volume de transactions ti traitées à la BVC à 26,5 milliards DH en juin 2012 Baisse de 10,2% de la capitalisation boursière à 472,2 Milliards DH à fin juin 2012 Volume de transactions Capitalisation boursière X% Volume annualisé / Capitalisation boursière Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

9 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin juin 2012 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

10 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank au premier semestre 2012 Premier Collecteur de l épargne 300,9 milliards de DH d épargne totale collectée à fin juin 2012 Accroissement de 18,2 Md Mrds de Dhs en comparaison avec juin 2011 avec une répartition géographique équilibrée Nature diversifiée en fonction des besoins et objectifs des clients (dépôts bancaires, OPCVM, épargne-bancassurance) 249,5 Mrds de Dhs de crédits totaux distribués 1, en accroissement de Premier Financeur de 30,8 Mrds de Dhs en comparaison avec juin 2011 l économie Au Maroc, 205,7 Mrds de Dhs 2 de crédits, en accroissement de 26,2 Mrds de Dhs, dont: - 36,2 Mrds de Dhs en crédits acquéreurs (+4,3 Mrds de Dhs) - 22,4 Mrds de Dhs en crédits à la consommation aux foyers 3, finançant mobilier, automobiles et équipement ménager (+3,5 Mrds de Dhs) - 141,3 Mrds de Dhs aux entreprises (TPE, PME et GE), finançant investissements, infrastructures et fonds de roulement (+19,1 Mrds de Dhs) - Autres crédits :5,85 8 Md Mrds de Dhs (1) Total crédits consolidés (comptes consolidés IFRS); (2) Contribution du Maroc aux crédits consolidés (comptes consolidés IFRS); (3) Crédits consommation portés par la banque au Maroc + Contribution de Wafasalaf aux crédits consolidés Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

11 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank au premier semestre 2012 Acteur de premier plan au service de la bancarisation Poursuite du développement du réseau de distribution pour atteindre de agences (dont au Maroc), le réseau le plus large en Afrique, (+269 agences dont +226 au Maroc) nouveaux clients bancaires au Maroc à fin juin 2012 Placement de nouvelles cartes bancaires au premier semestre 2012 participant à la modernisation des paiements au Maroc Renforcement des fonds propres de la banque Finalisation de l augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe au Maroc, portant la participation des collaborateurs de la banque et de ses filiales au Maroc à 5,15 %, le plus haut niveau de participation des salariés au capital d une société cotée au Maroc. Une enveloppe supplémentaire de 1 milliard de dirhams est programmée pour les salariés des filiales à l International. Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

12 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank au premier semestre 2012 Responsabilité Sociale et Rôle Citoyen Education: Engagement pour les classes primaires et secondaires à travers Al Jisr, parrainage de plusieurs écoles et plusieurs collaborateurs et hauts cadres engagés dans des actions concrètes Engagement g dans les lycées à travers Injaz,,plusieurs collaborateurs du groupe mobilisés dans l encadrement des élèves dans les phases d élaboration et de concrétisation de leurs projets Accompagnement des classes préparatoires à travers l organisation d opérations de caravane et de semaines de concentration. L objectif étant d encadrer et de soutenir les élèves dans la préparation des concours Soutien du programme de développement de l enseignement préscolaire dans les régions défavorisées dans le cadre du projet Care Partenariat avec les universités à travers trois projets innovants (Carte Jamiati, Portail Jamiati, Master «Banque et Marchés Financiers» Consécration des étudiants des classes préparatoires publiques marocaines admis dans les grandes écoles d ingénieurs et de commerce françaises Art et culture : Enrichissement et diversification des programmes d encadrement et de sensibilisation à l art, à l écriture et à l infographie Organisation d une exposition sous le thème de la culture andalouse, en tant t que part de l identité de l artiste t et de notre patrimoine, en hommage aux cinquante années de création de Ben Yessef (février 2012) Capital Humain: Recrutement de 628 collaborateurs (nets des départs) au niveau du Groupe entre juin 2011 et juin 2012 Poursuite de la diversification et de l enrichissement de l offre sociale au bénéfice de l ensemble des collaborateurs du Groupe Insertion des jeunes diplômés à la vie active : - près de 300 recrutements de jeunes au 30 juin près de 900 stagiaires accueillis à fin juin 2012, dont plus de 80% issus de l'enseignement public marocain jours/homme de formation dispensés au premier semestre 2012 Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

13 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank au premier semestre 2012 Distinctions et Consécrations Obtention par Attijariwafa bank du prix de la Banque marocaine de l année par Global Finance Magazine (mars 2012) Obtention par Attijari bank Tunisie, pour la 2 ème année consécutive, du prix de la meilleure banque en «Trade Finance» pour l année Ce prix est décerné par Exporta Group, un groupe financier spécialisé dans le domaine du commerce international, des marchés des capitaux et des émissions de dette, aux banques offrant les meilleurs services à l international (mai 2012) Consécration de la Banque Privée du Groupe Attijariwafa bank entant que «Meilleure Banque Privée du Maroc» par Euromoney avec 8 prix (Prix du meilleur service bancaire privé, Prix de la meilleure gestion de relation clientèle, Prix de la meilleure gamme produits d investissement, Prix du meilleur service family office ) )(février 2012) Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

14 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin juin 2012 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

15 Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank -Principaux éléments exceptionnels/non récurrents- Eléments exceptionnels/non récurrents Impacts S Impôt cohésion sociale OPV salariés Impôt exceptionnel appliqué à l ensemble des filiales au Maroc dont le résultat net dépasse les 50 millions de Dhs (1,5% du bénéfice net comptable si supérieur à 50 millions de Dhs et 2,5% si supérieur à 100 millions de Dhs) Retraitement aux normes IFRS de l avantage accordé au personnel (décote par rapport au prix de marché) Impact de 60 millions de Dhs sur le RNPG Impact de 24 millions de Dhs sur le RNPG Provisions Mali Tombouctou Gao Déclenchement de la crise malienne en mars 2012 suite au coup d état et aux attaques des villes du Nord du Mali par les rebelles Touaregs du Nord Dégâts enregistrés au niveau de 2 agences : Gao et Tombouktou (BIM dispose d un réseau de 79 agences) Traitement t prudent et anticipatif i tif dans les comptes consolidés au premier semestre Provisionnement de 100% des encaisses (billets de banque disponibles en agences) - Provisionnement de 100% des immobilisations corporelles - Provisionnement de 100% des encours de crédit portés par les 2 agences Cependant plusieurs signaux positifs: - Poursuite du recouvrement des crédits aux particuliers portés par les 2 agences du Nord - Transfert de l activité des principales entreprises du Nord vers Bamako Impact de 14 millions de Dhs sur le RNPG (38 millions de Dhs sur le résultat avant impôts) Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

16 Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank à fin juin 2012 Total bilan: 372,4 Mrds Dh Total épargne: 300,9 Mrds Dh PNB: 87Mrds 8,7 Dh employés +15% +9% +4% RBE: 4,9 Mrds Dh agences +7% +9% +12% Total crédits: 249,5 Mrds Dh +14% FP consolidés: 33,2 Mrds Dh +17% RNC: 2,7 Mrds Dh RNPG: 2,3 Mrds Dh +3% +4% (+9% * ) Nombre de pays couverts 22 Nombre de clients 6,0 millions (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

17 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 PNB en Mrds de DH 8,7 7,9 juin-11 juin-12 Structure du PNB +9,4% PNB consolidé en progression de +9,4% Croissance soutenue du PNB : +9,4% +5% sur la marge d intérêts +18% sur la marge sur commissions +17% sur le résultat des activités de marché 3,2% (3,3%) 18,8% (17,6%) 58,5% 5% 19,4% (61,1%) (18,0%) Marge d'intérêts Marge sur commissions (xx%) Structure à fin juin 2011 Résultats des activités de marché Résultats des autres activités Évolution de la structure : -2,5 pt sur la marge d intérêts +1,5 pt au niveau de la marge sur commissions +1,2 pt sur le résultat des activités de marché -0,1 pt sur le résultat des autres activités Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

18 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Résultat net consolidé en MDH juin-11 juin-12 +2,8% (+7,2% * ) Résultat net part du groupe en MDH juin-11 juin-12 +4,3% (+8,7% * ) RNC en hausse de +2,8% RNPG en hausse de +4,3% Des résultats annuels en progression - +2,8% du RN - +4,3% du RNPG Principaux contributeurs au RNPG : - Attijariwafa bank (64,3%) - Wafa assurance et FCP (15,4%) - Wafasalaf f (3,5%) - Attijaribank Tunisie (2,4%) - CBAO (2,4%) - SIB (2,3%) - CDC (1,6%) - Wafacash (1,4%) (*) hors éléments exceptionnels/non récurrents Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

19 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Coefficient d exploitation et coût du risque maîtrisés Coefficient d exploitation Coût du risque 43,4% 43,7% +0,4 pt +0,1 pt 0,46% 0,35% juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 Quasi-stagnation g du coefficient d exploitation Hausse du coût du risque de 0,1 pt à 0,46% Des charges générales d exploitation contenues malgré les différents programmes d investissement et de développement et l intégration ti dans le périmètre de consolidation d entités avec un coefficient d exploitation supérieur à la moyenne du Groupe Baisse du taux de contentialité de 0,3 point (4,9% à fin juin 2012) Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

20 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 RoE Ratios de rentabilité 20,6% 20,3% 17,9% -2,7 pts aux meilleures normes juin-11 juin-12 RoA 1,6% 1,5% -0,2 pt Renforcement de la solidité financière et de la rentabilité du Groupe : - Augmentation de capital de 2,1* Mrds de Dhs - Hausse de 17% des FP à 33 Mrds de Dhs et de 15% du total bilan à 372 Mrds de Dhs - RoE en baisse de 2,7 pt à 17,9% (RoE quasi-stable à 20,3% hors éléments exceptionnels/non récurrents et avant augmentation de capital) - RoA en quasi-stagnation à 1,5% juin-11 juin-12 RoE = Résultat net consolidé / Fonds propres groupe hors résultat net (*) 2,0 Mrds de Dhs en juin 2012; 0,1 Mrd de Dhs en juillet 2012 RoA = Résultat net consolidé / Total Bilan XX% RNC hors éléments exceptionnels/non récurrents; FP avant augmentation de capital Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

21 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin juin 2012 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

22 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Structure du PNB juin % (23%) Contributions par activité au PNB consolidé en juin % (12%) 12% (xx%) Structure à fin juin 2011 (12%) 54% (53%) Variation de la structure du PNB entre juin 2011 et juin 2012 Légère évolution de la structure du PNB : +1 pt pour BMET 0 pt pour SFS 0 pt pour BDI -1 pt pour ASI +1 pt 0 pt 0 pt - 1pt Banque Maroc, Europe et zone Offshore Sociétés de financement spécialisées Assurance Banque de Détail à l International Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

23 Composition de la progression du PNB Consolidé entre juin 2011 et juin 2012 Effet périmètre Fermeture de la SIB 2 mois durant le premier semestre 2012 En millions de DH (+1,5%) SCB (+1,4%) (-1,8%) (+0,4%) (+0,4%) Autres Autres (+0,8%) Wafa Cash ABM positifs négatifs SIB +9,4% (+6,7%) Attijariwafa bank PNB juin 2011 PNB juin 2012 Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

24 Composition de la progression du RNPG Consolidé entre juin 2011 et juin 2012 Effet périmètre (+1,9%) Fermeture de la SIB 2 mois durant le premier semestre 2012 (+1,0%) 10%) SCB En millions de DH (+1,4%) (+0,6%) (+0,6%) CDS CBAO Autres positifs (-8,8%) SIB (+7,6%) Autres négatifs +4,3% Attijariwafa bank 2333 RNPG juin 2011 RNPG juin 2012 Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

25 Principaux contributeurs au RNPG en juin 2012 En millions de DH Filiales Contribution juin 2012 Poids en % Zoom dans le document Attijariwafa bank % Wafa Assurance % Wafasalaf 82 3% Attijari bank Tunisie 56 2% CBAO (Sénégal) 56 2% SIB (Côte d Ivoire) 54 2% Crédit du Congo 36 2% Wafacash 32 1% Wafa Immobilier 32 1% Wafabail 30 1% SCB Cameroun 29 1% Union Gabonaise de Banque 28 1% RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

26 Contribution au RNPG en juin 2012: 64% Evolution de la contribution au RNPG : +13% RNPG 13% Résultats sociaux au 30 juin 2012 En millions de DH Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank juin-12 juin-11 Variation en MDH En (%) Produit net bancaire ,7% dont : Marge d'intérêt ,3% Marge sur commissions ,8% Résultat des opérations de marché ,7% Charges générales d'exploitation ,2% Résultat brut d'exploitation ,5% Dotations nettes des reprises aux provisions clientèle ,1% Autres dotations nettes des reprises aux provisions ,6% Résulat courant ,8% Résultat net de l'exercice ,6% Activité - Croissance des dépôts clientèle de 6% et gain de 1,05 points de pdm entre juin 11 et juin 12 - Croissance des crédits à l économie de 12% et gain de 0,93 point de pdm entre juin 11 et juin 12 Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Progression soutenue des principaux agrégats : PNB +11% porté par les commissions (+12%) et les activités de marché (+60%), RBE + 12% et RN +11% (+13% hors impact de l impôt sur la cohésion sociale). - Amélioration des indicateurs de risque et de rentabilité : coefficient d exploitation à 34% (-0,5 point par rapport à juin 2011), coût du risque 0,50% (+0,11 point vs. Juin 2011) et baisse du taux de contentialité à2,9%(-0,31pt) - Hausse de 14% de la contribution au PNB consolidé et de 13% de la contribution au RNPG (17% hors impact sur la cohésion sociale et OPV salariés) Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

27 P R O D U C T I V I T E R I S Q U E Ratios Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Coefficient exploitation Crédits par décaissement Moyens/effectif en MDH -0,5 pt +5,7% 34,4% 33,9% 25,6 24,2 Dépôts moyens/effectif en MDH +2,4% 22,9 23,5 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 Taux de couverture Coût du risque net Taux de contentialité +6,47 pts 85,5% +0,11 11pt -0,31 031pt 0,50% 0,39% 3,3% 79,1% 2,9% juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 R E N T A B I L I T E RoE -1,45 pt 20,1% juin-11 21,0% 18,7% juin-12 RoE = Résultat Net / Fonds Propres après distribution et hors RN RoA = Résultat t Net / Total Bilan x,x% RoE avec RN hors impact impôt sur la cohésion sociale et FP avant augmentation de capital RoA -0,09 pt 1,5% 1,4% juin-11 juin-12 Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

28 Contribution au RNPG en juin 2012* : 15% Evolution de la contribution au RNPG* : -15% Activité Compte de résultat Primes émises (en MDH) % Principaux contributeurs au RNPG 2- Wafa Assurance Résultat technique Vie (en MDH) +40 % 158 Résultat technique non Vie (en MDH) % 443 Résultat net (en MDH) +11 % % % juin-11 juin-12 Vie Activité Non Vie juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 - Consolidation de la position de leader national et poursuite du développement de l ensemble des branches (Automobile, Entreprise, Epargne, Prévoyance, ) - Obtention d un agrément pour une nouvelle compagnie d assurance Vie en Tunisie (Structure du capital : 55% Attijari bank Tunisie et 45% Wafa Assurance) - Développement du réseau exclusif : le réseau d agents a été porté de 179 points de ventes à fin juin 2011 à 191 à fin juin nouveaux candidats admis à l examen d agent sur 37 présentés par Wafa Assurance en 2012 Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Progression soutenue du chiffre d affaires (+14%) porté par la Vie (+21%) et la Non-Vie (+8%) - Amélioration de la sinistralité et maitrise accrue des charges d exploitation - Forte croissance du résultat des activités Vie et Non-Vie +12% (Vie : +40%, Non-Vie : +4%) dans un contexte boursier en repli - Baisse de la contribution au RNPG malgré la forte croissance de l activité sous l effet des retraitements IFRS des portefeuilles financiers dans un contexte boursier en repli * Y compris FCP Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

29 Contribution au RNPG en juin 2012 : 3% Evolution de la contribution au RNPG : -19% Activité Production (*) (en MDH) % Principaux contributeurs au RNPG 3- Wafasalaf Compte de résultat Encours total (*) PNB (en MDH) (en MDH) % +28% Résultat net (en MDH) +0,3 % ,6 % ,3% Juin-11 Juin-12 Juin-11 Juin-12 Encours porté Encours géré (*) porté net des dépôts de garantie et des remboursements anticipés +géré Juin-11 Juin-12 Juin-11 Juin-12 Activité - Croissance modérée du marché impactant la progression de l activité portée (+0,3%) - Progression importante de l activité gérée pour le compte de tiers dans le cadre de la diversification des revenus de Wafasalaf Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Progression de +0,3% du PNB porté principalement par l effort de diversification et le développement soutenu de l activité gérée pour le compte de tiers - Croissance de RN (+2,6%) plus rapide que le PNB grâce principalement à la maîtrise des charges d exploitation et des risques - Baisse de la contribution au RNPG, malgré l orientation favorable des comptes sociaux, expliquée principalement par une évolution de méthode de calcul du coût du risque en normes IFRS Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

30 Contribution au RNPG en juin 2012 : 2% Evolution de la contribution au RNPG : -19% Principaux contributeurs au RNPG 4- Attijari bank Tunisie Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle (en Mds DH) Crédits à la clientèle bruts (en Mds DH) PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) % % % % juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 Activité - Croissance soutenue des dépôts et des crédits (8% et 12% respectivement entre juin 2011 et juin 2012) dans un contexte de normalisation de la situation politique et de reprise économique - Ouverture de 4 nouvelles agences depuis le début de l année, portant la taille du réseau à 183 agences à fin juin 2012 Comptes sociaux et Contribution ti aux comptes consolidés - Croissance du PNB de 20% pour la marge d intérêt (+18%) et les commissions (+34%) - Hausse de 6% du résultat net en social - Baisse de la contribution au RNPG expliquée par la dégradation du coût du risque IFRS et la valorisation, en mark to market dans les comptes IFRS, d instruments de marché Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

31 Contribution au RNPG en juin 2012 : 2% Evolution de la contribution au RNPG : +31% Principaux contributeurs au RNPG 5- CBAO Activité (encours en ligne) Ressources clientèle Crédits à la clientèle (en MDH) bruts (en MDH) -1 % +10% Compte de résultat PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) +0,4% +15 % juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 Activité - Quasi-stagnation de l encours des dépôts et hausse de 10% des crédits Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 15% du résultat net social expliquée principalement par l effort de rationalisation des charges d exploitation et les performances du recouvrement - Croissance de +31% de la contribution au RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

32 Contribution au RNPG en juin 2012 : 2% Evolution de la contribution au RNPG : +146% Activité (encours en ligne) Ressources clientèle (en MDH) Principaux contributeurs au RNPG 6- SIB Crédits à la clientèle bruts (en MDH) Compte de résultat PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) % % % +82 % juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 juin-11 juin-12 Reprise de l activité avec une croissance de 16% des ressources et de 24% des crédits dans contexte de normalisation de la situation politique et sécuritaire Amélioration des pdm : - Gain de 0,4 point de pdm sur les dépôts clientèle, à fin mars Gain de 0,4 point de pdm sur les crédits à la clientèle, à fin mars 2012 Ouverture de 4 nouvelles agences depuis le début de l année, portant le réseau à 40 agences Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Croissances très soutenues du PNB et du résultat net social (+35% et +82% respectivement) expliquées par la reprise économique dans le pays, les bonnes performances commerciales de la SIB ainsi que par un effet «périmètre» (i.e. : fermeture de la banque pendant 2 mois en S1 2011) - Progression significative de 146% de la contribution au RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

33 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin juin 2012 Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2012 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

34 Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du au Base Cours au 04 septembre 2012: déc ,5 DH 2008 AWB : -16,4% MASI : -13,5% 2009 AWB : +4,9% MASI : -4,9% 2010 AWB : +50,7% MASI : +21,2% MASI Flottant AWB : -14,0% MASI : -12,9% 2012 AWB : -3,0 MASI : -9,6% ATTIJARIWAFA BANK 65 31/12/07 3/6/08 5/11/08 9/4/09 11/9/09 13/2/10 18/7/10 20/12/10 24/5/11 26/10/11 29/3/12 31/8/12 - Première capitalisation du secteur bancaire et 2ème du Royaume : 68,3 Md Mrds de DH - Contre-performance de -3,0% de l action Attijariwafa bank depuis le début de l année 2012* contre -10% pour le MASI et de -5,0% pour le secteur bancaire Contre-performance de l action de -4,3% en S dans un contexte de marché boursier baissier (-9% pour le MASI) (*) au Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin

35 Indicateurs boursiers Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/ /06/ /09/2012 Cours Plus haut Plus bas P/B (*) 350, ,59x PER (*) 15,15x DY 2,43% Nombre d actions Capitalisation boursière (**) ,1 377, ,33x 14,43x 2,54% ,5 377, ,36x 14,64x 2,50% (**) en millions de dirhams Attijariwafa bank représente le meilleur couple croissance / valorisation du secteur bancaire marocain : - PER au de 14,43x contre une moyenne de 17,3x pour le secteur - PER au de 14,64x contre une moyenne de 17,4x pour le secteur (*) Le PER et le P/B sont calculés sur la base du Résultat net part du groupe et des Fonds propres annualisés. PER = Cours / BPA de l année en cours; P/B = Cours / FPPG de l année en cours par action; DY = Dividende / cours de l action Attijariwafa bank - Résultats au 30 juin