p r o f i l a v r i l é c o n o m i q u e e t f i n a n c i e r

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1 a v r i l Vos contacts 177, Cours de la Libération Grenoble Internet : Corinne Rebouah Secrétaire Général chargé de la communication financière corinne.rebouah@tessi.fr Tél : + 33 (0) Fax : + 33 (0) Les Bureaux de Chalin 20, Chemin Louis Chirpaz Ecully Internet : http// Amalia Naveira / Relations Analystes/Investisseurs anaveira@actus.fr Marie-Claude Triquet / Relations presse mctriquet@actus.fr Tél : Fax :

2 sommaire p r o f i l tessi en bref Les news... Panorama d un groupe Domaines d expertises Quelques chiffres 2004 et la Bourse 2

3 tessi en bref Site internet Création 1971 Siège social : Grenoble (38) Positionnement Indicateurs clés Derniers événements Couverture nationale Contacts Bourse Société de services spécialisée dans la gestion de flux et back office : - Acquisition et capture de données - Traitement de chèques - Gestion de promotion différée et logistique promotionnelle 70 sites de production en France collaborateurs au 31/12/04 Chiffre d affaires 2004 : 104,66 M Février 2005 : prise de participation majoritaire dans la société C2I Ingénierie Mars 2004 : acquisition d Accès Informatiques Paris, Bordeaux, Marseille, Toulon, Perpignan, Valence, Lyon, Annecy, St Etienne, Clermont-Ferrand, Agen, Pau, Nantes, Rennes, Lille, Strasbourg, Dijon, Vesoul, La Roche sur Yon, Grenoble, Toulouse, Limoges, Nanterre Marc Rebouah, Président Directeur Général Olivier Jolland, Directeur Administratif et Financier Corinne Rebouah, Secrétaire Général Cotation sur l Eurolist d Euronext Paris Compartiment C ISIN : FR TES Bloomberg : TESS FP - Reuters : TESI.PA 3

4 Les news... Une année 2004 remarquable L exercice 2004 de tessi s illustre une nouvelle fois par la poursuite d une croissance organique soutenue, une croissance externe ciblée avec l acquisition d Accès Informatiques, et une excellente orientation des trois métiers du groupe. Le chiffre d affaires au 31 décembre 2004 s établit à 104,66 M en progression de 8,8%. Le résultat d exploitation est en hausse de 8,1% pour atteindre 13,26 M. Répartition du chiffre d affaires par activité au 31/12/04 4,7% 26,8% 40,0% Traitement de chèques Acquisition de données Gestion de promotion différée et logistique promotionnelle Informatique & Conseil 28,5% Des perspectives prometteuses pour l année 2005 Le début de l année 2005 est marqué par une prise de participation majoritaire de tessi dans la société C2I Ingénierie. Cette acquisition vient renforcer l activité traitement de chèques du groupe grâce : à la meilleure solution logicielle dans le cadre de l EIC, à des sites de production dotés de plates-formes de traitement sur l ensemble des régions françaises, et aux synergies commerciales, opérationnelles et technologiques qui seront mises en place. aux développements innovants dans le traitement de chèques qui place tessi comme un leader technologique sur ce marché. Basée à Bordeaux, C2I Ingénierie compte 100 collaborateurs et prévoit de réaliser un chiffre d affaires de près de 9 M en 2005 pour un résultat d exploitation de 12%. 4

5 Panorama d un groupe Spécialisé dans l acquisition de données depuis 1971, tessi a élargi progressivement ses champs de compétences et détient aujourd hui 3 domaines d expertise complémentaires et autonomes : N 1 français dans l acquisition et la capture de données, n 1 français en gestion de promotion différée et logistique promotionnelle, n 2 français dans le traitement de chèques, tessi détient un savoir-faire dans la gestion de volumes importants couplé à une grande réactivité, et s est développé à la fois par croissance organique et croissance externe. Ces métiers très complémentaires permettent au groupe de proposer à ses clients une offre globale à forte valeur ajoutée et de se positionner comme un expert de la gestion de flux. tessi élabore une offre pour un portefeuille de clients prestigieux, à la fois bancaires, institutionnels et grands comptes. Un maillage régional de proximité collaborateurs au 31 décembre 2004 assurent un service de qualité et de proximité aux différents segments de clientèle du groupe grâce à une présence régionale forte : 70 sites en France. 5

6 Un savoir acquérir/savoir intégrer Depuis sa création en 1971, tessi a réalisé plusieurs acquisitions qui lui ont permis d élargir son offre produits, d enrichir son expertise ou de se positionner sur de nouveaux métiers. En 2001, tessi a réalisé cinq nouvelles acquisitions : CIREC et SODIFRANCE TGD (traitement de chèques) ; le pôle informatique de DEFITECH (technologie de l information) et Hexagonale Consultants et Prima Informatique (Conseil). tessi prouve ainsi sa capacité à intégrer de nouvelles compétences et de nouveaux savoir-faire au sein du groupe. En 2002, tessi a acquis la société TGD (traitement de chèques et acquisitions de données) dans l Ouest de la France a été également une année riche en événements pour le groupe tessi, qui a poursuivi sa politique de croissance externe en ayant acquis en août la société CETIP Encaissements, filiale du groupe CEGEDIM. Avec cette acquisition, tessi consolide son périmètre de prestations sur ses métiers stratégiques d acquisition de données et de traitement de chèques. Sans oublier la création en juin 2003, en association avec 4 banques, d une société à Bordeaux TCI (Tessi Chèque Interbancaire). TCI vient renforcer le traitement de chèques de tessi dans le Sud-Ouest de la France. Début 2004, tessi se renforce sur son métier historique, l acquisition et la capture de données, avec le rachat de 100% du capital de la société Accès Informatiques. Des synergies technologiques fortes ont été développées grâce à l expertise acquise par Accès Informatiques, et dans le même temps, tessi bénéficie d une présence plus large en région parisienne. Une capacité d innovation, de créativité et de réactivité tessi dispose d équipes organisées en cellules spécialisées et autonomes bénéficiant d un management très professionnel. Avec une équipe d ingénierie de près de 100 personnes, tessi offre la garantie de solutions techniques innovantes et sécurisées, ainsi qu un investissement important en matière de Recherche & Développement, ce qui permet au groupe d apporter à ses clients des solutions adaptées aux nouveaux enjeux technologiques. L univers concurrentiel de tessi tessi bénéficie d une place particulière au sein de son univers concurrentiel grâce à son positionnement sur ses 3 expertises. Dès son origine, tessi a fortement capitalisé sur un métier qui a été partiellement délaissé : la saisie de données devenu «acquisition de données» au périmètre plus large, qui, aujourd hui, constitue un véritable axe de croissance et qui lui confère une très forte expérience. Aucun acteur sur le marché ne dispose de cette triple expertise où au sein de chaque métier, la concurrence est éclatée. 6

7 Domaines d expertises tessi a construit son succès et son développement par croissance organique et par rachats successifs de structures liées au métier d origine du groupe (la saisie de données) et aux différents métiers venus renforcés son métier d origine : le traitement de chèques, la gestion de promotion différée et la logistique promotionnelle. Ainsi, tessi centre son développement sur 3 activités : L acquisition et la capture de données Le traitement de chèques La gestion de promotion différée et logistique promotionnelle La force de tessi, gestionnaire global de flux, réside dans sa capacité à traiter des flux très importants dans l ensemble de ses métiers. Des atouts facteurs de croissance Aptitude à gérer des volumes très importants Intégration maîtrisée des nouvelles technologies Savoir-faire en recrutement/formation/management Maîtrise logistique Capacité d innovation, de créativité, de réactivité Maillage régional de proximité 7

8 L acquisition et la capture de données Activité historique de tessi, la saisie de données a considérablement évolué. Aujourd hui, on ne parle plus exclusivement de saisie mais plutôt d acquisition de données avec un cahier des charges plus élargi. Dans la tendance de fond observée en matière d externalisation, les tâches confiées à tessi ont évolué de la stricte acquisition de données vers des traitements à forte valeur ajoutée jusqu à la prise en charge de fonctions complètes pour le compte d entreprises clientes. Les documents arrivent non triés, ce qui implique nécessairement une phase importante de traitement du courrier, avant l acquisition de données. Quotidiennement, l intégralité du courrier reçu est ouvert et qualifié par des opérateurs qui appliquent les règles de gestion spécifiques, s assurent de la conformité des éléments et mettent en forme les documents pour le traitement ; tout ou partie du processus peut être automatisé. L acquisition des documents se fait sur un système propre à tessi selon un format de saisie adapté. L utilisation de fichiers en ligne permet un contrôle et in traitement en temps réel des données. Un fichier batch est compilé et télétransmis ou édité sur support optique. Si les données à saisir doivent être exploiter rapidement, des postes de travail type client/serveur installés dans les locaux de tessi sont directement reliés au système client par une ligne spécialisée. tessi se caractérise également par la mise en place de plateaux dédiés pour ses clients, dans ses propres locaux ou sous sa responsabilité dans les locaux de ses clients. Cette offre s applique dans le cas ou des contraintes de sécurité, de confidentialité ou d organisation ne permettent pas le transport des documents. La constitution de cellules dédiées facilite l externalisation partielle ou complète de l activité de back office. Ce service requiert une collaboration étroite avec le client et une formation continue des collaborateurs. Enfin, pour répondre aux besoins croissant de dématérialisation totale du papier, tessi développe depuis 10 ans une activité croissante d acquisition numérique de documents. Celle-ci permet l exploitation à plusieurs niveaux de l image en utilisant de nouvelles technologies comme, la gestion électronique de documents, le traitement optique de l image avec reconnaissance des caractères dactylographiés et manuscrits, le vidécodage, l indexation, ou encore, l archivage électronique avec consultation à distance. Son organisation réactive lui permet d assumer dans des délais brefs la prise en charge des processus de traitements et d adapter une offre sur mesure pour le compte de clients dans des domaines d activités variées. Précurseur, tessi se positionne comme le leader incontesté du marché de l acquisition de données en France. L acquisition et la capture de données en quelques chiffres Chiffre d affaires 2004 : 29,84 M N 1 en France 8

9 Le traitement de chèques Le traitement de chèques consiste, à préparer l échange interbancaire des titres de paiement (Scannérisation, vidéocodage, EIC) permettant in fine l imputation des flux financiers sur les comptes bancaires des tirés. tessi accompagne les services moyens de paiement de la majorité des établissements bancaires en France, dans la gestion de leur filière de traitement de chèques. Le nombre de chèques traités annuellement en France est de 5 milliards de «vignettes». Numéro 2 français sur ce marché, tessi gère le traitement de chèques, en tant que prestataire de services, pour le compte de plus de 60 établissements bancaires qui se traduit par la gestion de 1 milliard de documents par an. Présents sur l ensemble des régions françaises, les sites de production du groupe, sont dotés de plates-formes de traitement équipées des dernières technologies et pilotées par un système d information unique. Développé et maintenu par un pôle ingénierie dédié, ce système est un des éléments concurrentiels forts, qui confère à tessi une large autonomie dans les choix d organisation proposés à ses clients avec une meilleure garantie de réactivité, de pérennité et de maîtrise des coûts. Ce sont au total plus de 700 opérateurs techniciens et cadres qui sont au service des banques 24h sur 24 pour contribuer à l optimisation de l encaissement et à la fidélisation de leur clientèle. tessi est le spécialiste de l outsourcing des activités de back office des moyens de paiement. La gamme de services offerte par tessi, est complète, modulable et regroupe l ensemble des tâches industrialisables de la chaîne de traitement de chèques. Egalement évolutive, elle permet aux banques clientes de s engager sur le long terme avec un partenaire qui lui assure un service adapté. L encaissement Premier centre agrée pour le traitement du Titre Interbancaire de Paiement, tessi gère tout type de moyens de paiement : TIP, chèques, mandats, effets et espèces. Le traitement du courrier se fait au moyen d outils industriels capables de traiter jusqu à enveloppes/heure. A l issue de cette opération, les règlements sont lus et numérisés par des lecteurs trieurs, et permettent la dématérialisation de tous les documents relatifs à des paiements. Les traitements informatiques à l issue de la lecture assurent les contrôles d intégrité et de cohérence avant l encaissement en banque des règlements. Tous les échanges sont sécurisés et répondent aux normes bancaires en vigueur. tessi offre la garantie d une gestion de trésorerie optimisée avec une maîtrise permanente des coûts engagés. Le traitement de chèques en quelques chiffres Chiffre d affaires 2004 : 41,86 M N 2 en France 9

10 La gestion de promotion différée et logistique promotionnelle Cette activité comprend 3 expertises : La gestion de promotion différée La gestion de promotion différée La logistique promotionnelle Le télémarketing Leader français en gestion d opérations promotionnelles différées, tessi propose des solutions globales rassemblant toutes les compétences en matière de gestion de promotion différée et logistique promotionnelle. Qu est-ce que la promotion différée? La promotion différée permet au consommateur, après avoir acheté un produit et avoir renvoyé les preuves de cet achat à la société centralisatrice, ou avoir incrémenté un compte virtuel sur Internet, sur SMS ou sur SVI, de recevoir en retour un remboursement ou une prime (1 ère opération à réaliser : la saisie des noms, prénoms et adresses des consommateurs, d où le lien fort avec le métier historique de tessi). Cette catégorie d offres promotionnelles est à distinguer des offres de remboursements directs où le consommateur peut, en échange d un bon de réduction, bénéficier à la caisse d une réduction immédiatement déductible de son règlement (couponning). Spécialiste dans le traitement de flux, tessi a su créer un foyer de compétences très fort sur un certain nombre d expertises nécessaires à la gestion de ces opérations notamment l avant vente conseil et un fonctionnement en cellule de gestion de projet. Chacune des opérations met en œuvre de façon différente : le traitement du courrier, le traitement informatique, l éditique, le stockage, l expédition, le téléphone, la gestion du service clients. tessi propose également aux annonceurs, un dispositif qui permet aux consommateurs de rentrer en contact avec les marques 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 par tous les canaux de communication notamment le courrier, le téléphone avec un service vocal et un téléconseiller, l internet, les sites web et , le SMS, le Wap et l I-mode. Grâce à son département R&D intégré, le groupe tessi assure une veille technologique constante pour anticiper les besoins et permettre à ses clients de bénéficier des dernières innovations en terme de communication avec leurs consommateurs. A titre d exemple, tessi gère 12 millions d adresses par an ce qui représente un flux courrier pouvant aller jusqu à lettres par jour. La logistique promotionnelle tessi a développé pour ses propres besoins, une activité de logistique pour envoyer aux consommateurs les dotations promotionnelles attachées aux opérations traitées. La logistique promotionnelle consiste à développer, pour le compte des annonceurs, l acheminement d objets, de PLV, d affiches ou de kits, dans les points de vente pour promouvoir leurs opérations. Sont concernées le plus souvent les opérations de prestige, qui nécessitent une prestation de qualité, tant en terme de réactivité afin de livrer dans les métiers délais mais surtout dans le maintien en l état de ce qui doit être expédier. 10

11 Les clients de la logistique promotionnelle sont séduits par les capacités de stockage et la réactivité de la société qui peut diffuser rapidement dans le réseau des annonceurs. Le groupe gère m 2 d entrepôts pour 820 tonnes de fret par an et livre destinataires par mois. De plus, tessi dispose d un système d information sur Internet qui permet, en temps réel, d avoir l état des stocks, l état des commandes en cours et l état des livraisons avec en plus la numérisation de tous les objets en stock par opération. Le télémarketing tessi dispose de 100 postes opérateurs qui effectuent toutes les prestations d émission ou de réception d appels téléphoniques. Pour chaque mission, tessi sélectionne des téléacteurs en fonction de leur profil, fournit un suivi d indice de la performance, une analyse du bilan et un rapport de synthèse. tessi intervient dans les domaines suivants : information consommateur, gestion consommateur, service consommateur, enquêtes et études, qualification de fichier. La gestion de promotion différée et logistique promotionnelle en quelques chiffres Chiffre d affaires 2004 : 28,00 M N 1 en France en gestion de promotion différée 11

12 Quelques chiffres 2004 Compte de résultats consolidés simplifié En M Variation Chiffre d affaires 104,66 96,15 + 8,80% Résultat d exploitation 13,26 12,27 + 8,10% Résultat courant 13,42 12,75 + 5,30% Résultats net avant survaleurs 8,56 8,15 + 5,10% Résultat net (Pdg) 6,84 6,79 + 0,8% RNPA avant goodwill 3,20 2,78 Une structure bilantielle solide en M Eléments bilantiels Variation Endettement net* (8,69) (6,84) Trésorerie nette* 14,84 10, ,5% Capitaux propres PG 35,29 30, ,8% * hors avances ponctuelles 12

13 et la Bourse Répartition du capital au 31 décembre 2004 En M % du capital % des droits de vote Famille Rebouah 51,66 65,64 Banque de Vizille 5,67 7,21 Public 42,34 26,90 Divers actionnaires 0,33 0,25 Cours de Bourse Eléments boursiers Codes : ISIN : FR TES, Reuters : TESI.PA, Bloomberg : TES FP Indices : SBF 250, SBF Second Marché Eurolist d Euronext Paris Compartiment C Cotation en continu B Teneur de marché : CM-CIC SECURITIES Nombre de titres : Capitalisation boursière au 4 avril 2005 : 140 M Cours ouverture 2004 : 30,01 Performances sur 1 an : + 57,90% Performances depuis le 1 er janvier 2005 : + 31,20% 13