ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DU 1 ER SEMESTRE 2015/2016

ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DU 1 ER SEMESTRE 2015/2016 OL GROUPE RETROUVE UNE PERFORMANCE ÉCONOMIQUE CONFORME À SES OBJECTIFS À L AUBE DE BASCULER DANS SON NOUVEAU BUSINESS MODEL EXCÉDENT BRUT D EXPLOITATION LARGEMENT POSITIF : 40,7 M (-3,3 M EN N-1), SOIT 38% DU TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITÉS RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT EN FORTE HAUSSE : 30,8 M (-7,8 M EN N-1), SOIT 29% DU TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITÉS Lyn, le 16 février 2016 Le Cnseil d Administratin d OL Grupe, réuni le 16 février 2016, a arrêté les cmptes du 1 er semestre de l exercice 2015/2016 (1). Le 1 er semestre de l exercice 2015/2016 est caractérisé par une frte améliratin des résultats d OL Grupe, en relatin avec le retur de l équipe prfessinnelle masculine en Champins League et la frte prgressin des cessins de cntrats jueurs tus issus de l Academy. Ainsi, sur la péride, les prduits des activités prgressent de 55,3 M pur atteindre 107,8 M au 31 décembre 2015 (cntre 52,5 M en N-1). L excédent brut d explitatin est frtement psitif à 40,7 M et représente 38% du ttal des prduits des activités. Le résultat pératinnel curant redevient largement bénéficiaire à 30,8 M et représente 29% du ttal des prduits des activités, ce qui permet au résultat net part du grupe de prgresser de 29,1 M pur s établir à 19,7 M (-9,4 M en N-1). L autre fait marquant de la péride aura été l achèvement de la cnstructin du «Parc Olympique Lynnais», qui s est cncrétisé par sn inauguratin le 9 janvier 2016 lrs du match de Champinnat OL/Tryes, suivi d un DJ set de Will.i.am, auxquels nt assisté plus de 55 000 spectateurs. Ce succès a été renuvelé le 24 janvier 2016 lrs du match OL/OM qui a réuni 56 105 spectateurs. OL Grupe est désrmais le seul club en France à dispser d un stade 100% privé, ultramderne et cnnecté, au sein d un parc multifnctinnel, lui permettant ainsi de basculer dans une nuvelle dynamique écnmique avec un bjectif de revenus additinnels annuels de 70 M d ici à 3 à 5 ans. (1) Les prcédures d examen limité sur les cmptes cnslidés nt été effectuées par les cmmissaires aux cmptes, le rapprt est en curs d émissin. 1

1/ Frte prgressin des prduits des activités : +105% à 107,8 M Prduits des activités (1 er juillet 2015 au 31 décembre 2015) En M 31/12/2015 31/12/2014 Var. M Var. % Billetterie 7,6 5,0 +2,6 +51% Partenariats - Publicité 11,1 12,5-1,4-11% Drits TV et marketing 54,6 22,9 +31,7 +139% Prduits de la marque 8,4 8,2 +0,2 +2% Prduits des activités hrs cntrats jueurs Prduits de cessins des cntrats jueurs 81,7 48,6 +33,0 +68% 26,2 3,9 +22,3 +571% Ttal des prduits des activités 107,8 52,5 +55,3 +105% Les recettes de billetterie prgressent de 2,6 M et s élèvent à 7,6 M cntre 5,0 M au 31 décembre 2014. Malgré un match en mins (9 matchs cntre 10 en N-1), les revenus de billetterie dmestique prgressent de 0,3 M et s établissent à 5,1 M cntre 4,8 M en N-1, enregistrant une hausse du revenu myen par match de Ligue 1 de +19%. Les revenus de billetterie Eurpe s établissent à 2,5 M cntre 0,2 M au 31 décembre 2014, en hausse de 2,3 M grâce à la participatin à la phase de grupe de la Champins League. Les prduits de partenariats hrs signing fees affichent une bnne perfrmance et augmentent de 0,8 M, sit une prgressin de 8%. Le ttal des prduits de partenariats s établit à 11,1 M, dnt 0,8 M de signing fees cntre 3,0 M l an dernier (catering Grand Stade). Les drits TV et marketing s élèvent au ttal à 54,6 M cntre 22,9 M au 31 décembre 2014. Au niveau dmestique (LFP, FFF), ils enregistrent l impact négatif du classement prvisire en Champinnat de France à mi-saisn (9 ème vs 2 ème ) et s élèvent à 17,6 M cntre 20,9 M en N-1. Au niveau internatinal (UEFA), ils prgressent de 34,9 M pur atteindre 37,0 M, en lien avec la participatin à la phase de grupe de la Champins League. Les prduits de la marque affichent une très bnne perfrmance à périmètre cnstant avec une hausse de 25%, pur s établir à 8,4 M cntre 8,2 M en N-1 (dnt 1,5 M réalisés sur la filiale M2A srtie du périmètre d OL Grupe au 30 juin 2015). Après une hausse de 16% en N-1, les prduits de merchandising affichent une nuvelle prgressin significative de 38% par rapprt à l an dernier. Les revenus de trading jueurs snt en frte crissance à 26,2 M cntre 3,9 M en N-1, sit une augmentatin de 22,3 M. Ils intègrent les cessins des jueurs Benzia, Njie, Yattara, et Zeffane pur 17 M, et des incentives pur 9,2 M, dnt un revenu de 8,7 M 2

lié à la clause d intéressement sur le transfert de Martial. Ces perfrmances valident la stratégie de valrisatin de l Academy, la ttalité des prduits de cessins de cntrats jueurs cncernant des jueurs issus de l Academy, ce qui cnduit à un impact de 100% sur l EBE jueurs. 2/ Des résultats largement bénéficiaires avec un résultat pératinnel curant représentant 29% du ttal des prduits des activités Cmpte de résultat cnslidé simplifié En M 1 er semestre 2015/2016 1 er semestre 2014/2015 Var. en M Prduits des activités 107,8 52,5 +55,3 Frais de persnnel 46,6 36,4 +10,1 Achats et charges externes 18,8 15,8 +3,0 Impôts et taxes 1,7 3,6-1,8 Excédent brut d'explitatin 40,7-3,3 +44,1 Dnt EBE hrs cntrats jueurs 14,6-7,2 +21,8 Dnt EBE sur cntrats jueurs 26,2 3,9 +22,3 Amrtissements jueurs 6,9 5,1 +1,8 Autres amrtissements et autres charges 3,0-0,6 +3,6 Résultat pératinnel curant 30,8-7,8 +38,7 Dnt ROC hrs cntrats jueurs 11,6-6,6 +18,2 Dnt ROC sur cntrats jueurs 19,2-1,2 +20,5 Résultat avant impôt 30,0-9,3 +39,3 Résultat net part du grupe 19,7-9,4 +29,1 L excédent brut d explitatin (EBE) ttal enregistre une très frte prgressin de 44,1 M pur s établir à un chiffre largement psitif de 40,7 M (cntre -3,3 M en N-1). Le retur en Champins League permet à l EBE hrs trading jueurs de s établir à 14,6 M cntre -7,2 M en N-1, sit une prgressin de 21,8 M, tandis que les cessins de cntrats jueurs, tus issus de l Academy, cnduisent à enregistrer un EBE sur cntrats jueurs de 26,2 M, en hausse de 22,3 M par rapprt à l an dernier (3,9 M en N-1). Les investissements réalisés au curs de l été 2015 pur renfrcer l équipe prfessinnelle masculine (recrutement de jueurs cnfirmés et prlngatins des cntrats de plusieurs jueurs issus de l Academy) nt cnduit à une augmentatin des frais de persnnel de 10,1 M. Pur autant, le rati frais de persnnel sur ttal des prduits des activités évlue très favrablement et s établit à 43% au 31 décembre 2015, cntre 69% au 31 décembre 2014. 3

En parallèle, la hausse de 3,0 M des achats cnsmmés et charges externes (18,8 M au 31 décembre 2015 cntre 15,8 M en N-1) est à mettre en relatin avec la prgressin des frais de déplacement Eurpe, des achats de marchandises (ntamment merchandising) et des frais d agents. Cette hausse est tutefis partiellement cmpensée par la diminutin de 1,8 M du pste impôts et taxes (1,7 M au 31 décembre 2015 cntre 3,6 M en N-1), liée à la nnrecnductin de la «taxe à 75%». Le résultat pératinnel curant (ROC) est largement psitif à 30,8 M, en crissance de 38,7 M par rapprt au premier semestre du précédent exercice (-7,8 M au 31 décembre 2014). Le ROC hrs cntrats jueurs s établit à 11,6 M cntre -6,6 M en N-1, sit une hausse de 18,2 M, et le ROC sur cntrats jueurs s élève à 19,2 M cntre -1,2 M en N-1, sit une hausse de 20,5 M. Les amrtissements jueurs enregistrent une légère prgressin de 1,8 M par rapprt à N-1 (6,9 M cntre 5,1 M ), en lien avec les recrutements pérés au curs de l été 2015. Ils restent tutefis inférieurs aux dtatins semestrielles bservées au curs des tris exercices antérieurs à N-1. Les autres amrtissements et autres charges augmentent de 3,6 M par rapprt à N-1, sus l effet cnjugué des diverses reprises de prvisins pur litiges effectuées au 31 décembre 2014 et des nuvelles dtatins aux prvisins enregistrées au curs du premier semestre de l exercice actuel. Le résultat financier s établit à -0,8 M, en améliratin de 0,7 M (-1,5 M au 31 décembre 2014). Il bénéficie en très grande partie du refinancement en fnds prpres de la part ICMI/Pathé de l emprunt OCEANE 2010 (envirn 19 M ) dans le cadre de l augmentatin de capital de 53 M bruts réalisée par OL Grupe en juin 2015. Le résultat net (part du grupe), largement bénéficiaire, s établit à 19,7 M, cntre -9,4 M au 31 décembre 2014, sit une prgressin de 29,1 M. 3/ Un ttal bilan en très frte hausse, en lien avec la prgressin de l actif Parc OL et de l actif net jueurs Le ttal du bilan au 31 décembre 2015 s élève à 584 M, en prgressin de 197 M par rapprt au 31 décembre 2014. Cette évlutin matérialise la finalisatin des travaux de cnstructin du stade, les actifs relatifs au Parc Olympique Lynnais s établissant désrmais à 379 M au 31 décembre 2015 cntre 219 M au 31 décembre 2014 (sit +161 M sur les 12 derniers mis). Après plusieurs années cnsécutives de baisse, l actif net jueurs prgresse également de 29 M par rapprt à l an dernier pur s établir à 43 M (13 M au 31 décembre 2014), en lien avec le renfrcement de l équipe prfessinnelle masculine au curs de l été 2015. 4

La péride a été également marquée par les éléments suivants : Un renfrcement des capitaux prpres qui ressrtent à 156 M au 31 décembre 2015 (y cmpris intérêts minritaires), sit une hausse de 59 M (97 M au 31 décembre 2014), suite à l augmentatin de capital de 53 M bruts réalisée en juin 2015 ; Le refinancement en fnds prpres par ICMI/Pathé de leurs parts OCEANE 2010 en juin 2015 (envirn 19 M ) et le rembursement des prteurs minritaires de l OCEANE 2010 en décembre 2015 (envirn 4 M ) ; Le déblcage ttal du crédit mini-perm lié au Parc OL (129 M au 31 décembre 2015, nets des frais de structuratin). Au 31 décembre 2015, la trésrerie nette d OL Grupe (hrs dettes nettes sur cntrats jueurs et hrs Parc OL) s établit à 1,2 M, en prgressin de plus de 45 M en lien avec l augmentatin de capital de juin 2015. L endettement net ttal d OL Grupe (y cmpris dettes nettes sur cntrats jueurs, emprunt bligataire et emprunt mini-perm liés au Parc OL) ressrt à 246 M, en prgressin de 125 M en relatin avec l activatin ttale des dettes bligataires et bancaires liées au stade. Les plus-values ptentielles relatives à l actif jueurs restent très élevées, la valeur de marché de l effectif prfessinnel masculin excédant de près de 136 M sa valeur nette cmptable. Ces plus-values ptentielles, en hausse de 22% sur 1 an, cncernent principalement les jueurs issus de l Academy, qui représentent au 31 décembre 2015 90% du ttal des plus-values ptentielles. 4/ Résultats sprtifs au 17 février 2016 Équipe masculine : Champinnat de France : 5 ème place UEFA Champins League : Phase de Grupe 4 ème de la pule H (Éliminatin) Cupe de la Ligue : 1/4 de finale, défaite cntre le PSG Cupe de France : 1/8 de finale, défaite cntre le PSG Équipe féminine : Champinnat de France : 1 ère place UEFA Wmen s Champins League : qualificatin en 1/4 de finale (matchs cntre le Slavia Prague les 23 et 30 mars 2016) Cupe de France : qualificatin en 1/4 de finale (match cntre Dijn le 28 février 2016) 5/ Avec l uverture du nuveau stade, OL Grupe entre dans un nuveau mdèle écnmique Débuté en juillet 2013, le Parc OL a été mis à la dispsitin d OL Grupe avec 3 semaines d avance sur le planning initial et dans le respect du budget d investissements prévisinnel. Sn inauguratin a eu lieu lrs du match OL/Tryes le 9 janvier 2016, avec plus de 55 000 spectateurs présents lrs du match et du DJ set de Will.i.am en aprèsmatch. Durant les travaux, plus de 1 200 persnnes et 150 sciétés aurnt travaillé sur le site. Plus de 2 000 persnnes travaillent sur le Parc OL les jurs de match. 5

OL Grupe dispse désrmais d un parc multifnctinnel de 59 186 places, uvert 365 jurs par an, et sur lequel de nmbreux évènements snt d res et déjà planifiés (finales de Cupe d Eurpe de rugby en mai 2016, 6 matchs de l Eur 2016 de ftball en juin et juillet 2016, cncert de Rihanna le 19 juillet 2016, etc.) et de nmbreux séminaires B t B rganisés qutidiennement au sein du Parc OL (24 séminaires et cnventins déjà rganisés au 11 février 2016). La cmmercialisatin des hspitalités du stade est bien avancée et le prgramme de «fan wall B t C» (mur des supprters inauguré le 14 février 2016) cnnaît un vif succès avec plus de 4 350 plaques déjà vendues à date. De plus, les affluences recrd enregistrées sur les 2 premiers matchs (55 169 et 56 105 spectateurs) nt généré des cnsmmatins de catering largement supérieures à celles enregistrées histriquement sur le site de Gerland, en phase avec les bjectifs de cnsmmatins bservées dans les plus grands stades eurpéens. A date, une affluence ttale de plus de 180 000 spectateurs a été enregistrée sur les 4 premiers matchs de l Olympique Lynnais au Parc OL. D ici 3 à 5 ans, le Parc Olympique Lynnais devrait permettre à OL Grupe de générer envirn 70 M de recettes additinnelles chaque année, devant permettre de replacer le Grupe dans le Tp 20 des clubs eurpéens en termes de revenus. Les négciatins pur le naming du stade avec des grands grupes français et internatinaux se pursuivent ainsi que celles pur la cessin des drits à bâtir sur le site du Parc OL (hôtellerie, immeubles de bureaux, centre de lisirs, ). Par ailleurs, les travaux de cnstructin du nuveau centre d entraînement prfessinnel à Décines et de la nuvelle Academy OL située à Meyzieu, lancés respectivement en juin et septembre 2015, se pursuivent cnfrmément au calendrier établi avec une livraisn attendue au curs de l été 2016. Parallèlement, l Academy OL demeure au cœur du plan stratégique d OL Grupe, avec une capitalisatin tujurs crissante sur les jeunes jueurs talentueux issus du centre de frmatin, furnisseur fficiel de l équipe première et surce de plus-values ptentielles très élevées. Prchain cmmuniqué : Chiffre d affaires du 3 ème trimestre 2015/2016 publié le 13 mai 2016 après Burse. OL Grupe Tel : +33 4 81 07 55 00 Fax : +33 4 26 29 67 18 Email: dirfin@lympiquelynnais.cm www.lweb.fr Eurnext Paris - cmpartiment C Indices : CAC Small - CAC Mid & Small - CAC All Tradable - CAC All-Share CAC Cnsumer Services CAC Travel & Leisure Cde ISIN : FR0010428771 Reuters : OLG.PA Blmberg : OLG FP ICB : 5755 Services de lisirs 6