Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Un fonds commun de placement de type ouvert

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1 f Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Un fonds commun de placement de type ouvert Rapport semestriel (non audité) Pour la période clôturée le

2 Aucune souscription ne peut être acceptée sur la base des seuls rapports financiers. Seules sont valables les souscriptions effectuées sur la base du Prospectus actuel et du Document d information clé pour l investisseur, accompagné des derniers rapports annuel et semestriel s ils ont été publiés ultérieurement.

3 Rapport semestriel Sommaire Page Informations générales à l attention des Porteurs de Parts 4 Gestion et administration 7 État consolidé des actifs nets 9 État consolidé des opérations et des variations des actifs nets 10 Wellington Management Portfolios (Luxembourg) US Research Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 11 État des actifs nets 13 État des opérations et des variations des actifs nets 14 Statistiques 15 État des investissements 16 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Research Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 25 État des actifs nets 27 État des opérations et des variations des actifs nets 28 Statistiques 29 État des investissements 30 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Contrarian Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 40 État des actifs nets 41 État des opérations et des variations des actifs nets 42 Statistiques 43 État des investissements 44 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Special Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 52 État des actifs nets 53 État des opérations et des variations des actifs nets 54 Statistiques 55 État des investissements 56 Classifications XX 1 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

4 Rapport semestriel Sommaire (suite) Page Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Select Capital Appreciation Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 61 État des actifs nets 63 État des opérations et des variations des actifs nets 64 Statistiques 65 État des investissements 66 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Technical Analysis Portfolio Rapport du Gestionnaire 73 État des actifs nets 74 État des opérations et des variations des actifs nets 75 Statistiques 76 État des investissements 77 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Growth Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 84 État des actifs nets 85 État des opérations et des variations des actifs nets 86 Statistiques 87 État des investissements 88 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Value Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 94 État des actifs nets 95 État des opérations et des variations des actifs nets 96 Statistiques 97 État des investissements 98 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Opportunities Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire 105 État des actifs nets 106 État des opérations et des variations des actifs nets 107 Statistiques 108 État des investissements 109 Classifications XX 2 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

5 Rapport semestriel Sommaire (suite) Page Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Asian Local Opportunities Portfolio Rapport du Gestionnaire 117 État des actifs nets 118 État des opérations et des variations des actifs nets 119 Statistiques 120 État des investissements 121 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Disciplined Growth Portfolio Rapport du Gestionnaire 125 État des actifs nets 126 État des opérations et des variations des actifs nets 127 Statistiques 128 État des investissements 129 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Total Return Portfolio Rapport du Gestionnaire 135 État des actifs nets 136 État des opérations et des variations des actifs nets 137 Statistiques 138 État des investissements 139 Classifications XX Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global High Yield Bond Portfolio Rapport du Gestionnaire 150 État des actifs nets 151 État des opérations et des variations des actifs nets 152 Statistiques 153 État des investissements 154 Classifications XX Notes aux états financiers 164 Informations complémentaires Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

6 Informations générales à l attention des Porteurs de Parts Structure de Wellington Management Portfolios (Luxembourg) (le «Fonds») Le Fonds est un fonds commun de placement de type ouvert initialement régi par la Partie II de la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 et désormais soumis à la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 (la «Loi de 2010»), qui a pris effet le 1 er juillet Le Fonds est géré par Wellington Luxembourg S.A. (la «Société de gestion»), anciennement Wellington Luxembourg S.C.A., société de droit luxembourgeois constituée le 30 août 1991, convertie en S.A. en date du 31 octobre 2006, en tant que société de gestion conformément au règlement de gestion approuvé par la Société de gestion (le «Règlement de gestion»). Le Fonds est un organisme de placement collectif en valeurs mobilières («OPCVM») selon les termes de l article 1(2) de la Directive OPCVM (la «Directive») et peut dès lors être commercialisé au sein des États membres de l Union européenne («UE») (pour autant qu il ait fait l objet d un enregistrement dans des pays autres que le Luxembourg). Au, le Fonds compte treize compartiments (les «Compartiments») : Wellington Management Portfolios (Luxembourg) US Research Equity Portfolio («US Research Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Research Equity Portfolio («Global Research Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Contrarian Equity Portfolio («Global Contrarian Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Special Equity Portfolio («Special Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Select Capital Appreciation Equity Portfolio («Global Select Capital Appreciation Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Technical Analysis Portfolio («Technical Analysis Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Growth Equity Portfolio («Global Growth Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Value Equity Portfolio («Global Value Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Opportunities Equity Portfolio («Global Opportunities Equity Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Asian Local Opportunities Portfolio («Asian Local Opportunities Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Disciplined Growth Portfolio («Global Disciplined Growth Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global Total Return Portfolio («Global Total Return Portfolio») Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Global High Yield Bond Portfolio («Global High Yield Bond Portfolio») 4 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

7 Informations générales à l attention des Porteurs de Parts Règlement de gestion Le Règlement de gestion du Fonds a été élaboré par la Société de gestion en date du 15 avril Le Règlement de gestion a été publié au Mémorial le 17 mai 1994 et déposé au Registre du Tribunal d Arrondissement de Luxembourg le 19 avril Ce Règlement de gestion a été modifié à plusieurs reprises, la dernière modification en date remontant au mois de novembre À l attention de tous les investisseurs Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., («BBH») 2 8, avenue Charles de Gaulle, B.P. 403, L 1653 Luxembourg exerce la fonction de Dépositaire, Agent domiciliataire et administratif, Agent de registre et de transfert et Agent payeur du Fonds. Les Statuts, le Prospectus, le Document d information clé pour l investisseur, les Rapports semestriels non audités, les Rapports annuels révisés ainsi que des informations relatives aux prix d émission et de rachat, la liste des modifications apportées à l état des investissements au cours de la période clôturée le et les informations concernant la situation financière du Fonds peuvent être directement obtenus auprès de BBH au siège social de la Société de gestion du Fonds ou encore par téléphone ((352) ) ou par fax ((352) ). Les informations financières concernant le Fonds seront disponibles au siège social de la Société de gestion. Par ailleurs, la Société de gestion peut décider d informer les Porteurs de Parts par le biais d autres moyens. À l attention des Détenteurs d unités : Tous les avis aux Détenteurs d unités seront envoyés par lettre recommandée aux Détenteurs d unités à l adresse inscrite dans le registre des Détenteurs d unités. En outre, la Société de Gestion peut décider d informer les Détenteurs d unités d une autre manière. À l attention des investisseurs suisses BNP Paribas Securities Services, Paris, («BNP Paribas») succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Suisse est le Représentant et Service de Paiement (Agent payeur) du Fonds en Suisse. Les Statuts, le Prospectus, le Document d information clé pour l investisseur, les Rapports semestriels non audités, les Rapports annuels révisés ainsi que la liste des modifications apportées à l état des investissements au cours de la période clôturée le peuvent être obtenus gratuitement auprès de BNP Paribas. À l attention des investisseurs allemands Deutsche Bank AG, («Deutsche Bank») Taunusanlage 12, D Francfort sur le Main, Allemagne est l Agent payeur et d information du Fonds en Allemagne. Les Statuts, le Prospectus, le Document d information clé pour l investisseur, les Rapports semestriels non audités ainsi que les Rapports annuels révisés peuvent être obtenus gratuitement auprès de Deutsche Bank. Les demandes de rachat ou de conversion de parts peuvent être adressées à l Agent payeur et d information en Allemagne. Tous les paiements aux investisseurs (rachats, dividendes et autres) peuvent être effectués, à la demande des investisseurs, par l Agent payeur et d information en Allemagne. 5 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

8 Informations générales à l attention des Porteurs de Parts Par ailleurs, les Prix d émission et de rachat ainsi que tous les avis aux investisseurs sont disponibles gratuitement auprès de l Agent payeur et d information en Allemagne. Les Prix d émission et de rachat sont publiés quotidiennement dans le Börsen Zeitung. Les avis aux Porteurs de Parts sont envoyés par courrier ou par e mail, conformément à la demande exprimée par le porteur de parts dans son Contrat d ouverture de compte. À l attention des investisseurs britanniques L autorité fiscale britannique (Her Majesty s Revenue and Customs) (le «HMRC») a confirmé la transparence fiscale du Fonds, tel que mentionné dans l addendum au Prospectus destiné aux investisseurs britanniques. Les investisseurs britanniques en parts de Classe A GBP à 0 % et 15 % qui fournissent les justificatifs demandés pourront dès lors prétendre à une réduction dans le cadre de la convention fiscale conclue entre les États Unis et le Royaume Uni équivalente à celle qu ils auraient pu obtenir s ils avaient directement investi dans le produit donnant lieu à une imposition aux États Unis. Selon les informations reçues par le Fonds, il conviendrait, dans le cadre de l application de la section 6114 du code fiscal américain, que les Porteurs de Parts de Classe A GBP à 0 % et de Classe A GBP à 15 % remplissent une déclaration d impôt américaine faisant état de leur demande d exemption pour certaines retenues à la source sur dividendes américains en vertu de la convention fiscale conclue entre le Royaume Uni et les États Unis. 6 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

9 Gestion et administration Domicile du Fonds Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Copropriété indivise dont l adresse commerciale est : 2 8, avenue Charles de Gaulle, B.P. 403 L 1653 Luxembourg Gestion et Administration Société de gestion Wellington Luxembourg S.A. 2 8, avenue Charles de Gaulle, B.P. 403 L 1653 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B Membres du Conseil d administration de la Société de gestion Alan J. Brody Neil A. Medugno Vice Président Senior Vice President Wellington Management Company, LLP Wellington Management Company, LLP Boston, MA Boston, MA États Unis États Unis Henry C. Kelly Managing Director KellyConsult S.à r.l. Luxembourg Christopher Y. Orly Administrateur Wellington Management International Ltd Londres, Royaume Uni Austin J. O Connor Administrateur indépendant Luxembourg Christina Grove (nommée le 8 mars 2012) Administrateur et Conseiller Wellington Management International Ltd. Londres, Royaume Uni Boston, MA États Unis Responsables des opérations au sein de la Société de gestion Paul Martindale (nommé le 8 mars 2012) Paul S. Mullins Responsable des opérations Responsable des opérations Wellington Luxembourg S.A. Wellington Luxembourg S.A. Luxembourg Luxembourg Sergio Betancourt (nommé le 8 mars 2012) Responsable des opérations Wellington Luxembourg S.A. Luxembourg Dépositaire, Agent domiciliataire et administratif, Agent de registre et de transfert et Agent payeur Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2 8, avenue Charles de Gaulle, B.P. 403 L 1653 Luxembourg Réviseur du Fonds et de la Société de gestion PricewaterhouseCoopers, Société coopérative. 400, route dʹesch, B.P L 1014 Luxembourg 7 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

10 8 Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Gestion et administration Gestionnaire Wellington Management Company, LLP 280 Congress Street Boston, MA États Unis Sociétés affiliées au Gestionnaire Wellington Management International Ltd. Cardinal Place 80 Victoria Street Londres SW1E 5JL Royaume Uni Wellington Global Investment Management Ltd. 32F One Exchange Square Central, Hong Kong Wellington International Management Company PTE Ltd. 8 Marina Boulevard #03 01 Tower 1, Marina Bay Financial Centre Singapour Distributeur Wellington Global Administrator, Ltd. Clarendon House 2 Church Street P.O. Box HM 666 Hamilton HMCX Bermudes Conseiller juridique Arendt & Medernach 14, rue Erasme L 2082 Luxembourg Agent de services Wellington Management International, Ltd. Cardinal Place 80 Victoria Street London SW1E 5JL Royaume Uni Représentant et Service de Paiement (Agent payeur) en Suisse BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich Selnaustrasse Zurich Suisse Agent payeur et d information en Allemagne Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Francfort sur le Main Allemagne

11 9 Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Montants combinés État des actifs nets au (USD) Actifs Actifs financiers évalués en juste valeur par le biais du compte de résultat Investissements en titres, à la valeur de marché (Note 2b) $ Instruments financiers dérivés (Notes 2, 4) Avoirs en banque Dividendes à recevoir Remboursement des frais du Fonds à recevoir Montants à recevoir provenant des souscriptions Montants à recevoir des courtiers Autres montants à recevoir Total actifs $ Moins Passifs Passifs financiers en juste valeur par le biais du compte de résultat Investissements en titres, à la valeur de marché (Note 2b) $ Instruments financiers dérivés (Notes 2, 4) $ Commission due au Gestionnaire à payer (Note 3b) Commission de gestion à payer (Note 3d) Montants à payer au titre des rachats Montants à payer aux courtiers Charges provisionnelles et autres frais à payer Total des engagements $ Total des actifs nets $

12 10 Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Wellington Management Portfolios (Luxembourg) Montants combinés État des opérations et des variations des actifs nets pour la période clôturée au (USD) Revenus Revenus de dividendes (nets de retenue à la source) (Note 2f) $ Revenus d intérêts (Note 2f) Autres revenus Revenu total $ Moins Charges Commission due au Gestionnaire (Note 3b) $ Commission de gestion (Note 3d) Commission de service (Note 3e) Commission d administration Commission de dépositaire Commission de performance (Note 3c) Frais d experts Taxe dʹabonnement (Note 3f) Autres dépenses $ Remboursement de dépenses du Fonds (Note 3a) ( ) Total des frais $ Revenus/(charges) net(te)s des investissements $ Plus/(moins) value nette réalisée sur la vente de titres, les opérations $ de change et les instruments financiers dérivés Impôt sur les gains en capital (Note 3h) (3 005) Frais de transaction (Note 3g) ( ) Plus/(moins) value nette réalisée au cours de la période $ Plus/(moins) value nette latente sur la vente de titres, les opérations de change et les instruments financiers dérivés Appréciation/(dépréciation) des actifs nets résultant des opérations $ Actifs nets en début de période $ Souscriptions nettes Rachats nets ( ) Total des actifs nets en fin de période $

13 US Research Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire Objectif et politique d investissement Le Compartiment US Research Equity Portfolio (le «Compartiment») cherche à obtenir des rendements absolus élevés sur le long terme en investissant, soit directement, soit indirectement, au moins deux tiers de ses actifs bruts en titres de capital et autres valeurs mobilières assimilées à des titres de capital tels que des actions et des bons de jouissance, ainsi qu en warrants sur lesdits titres, émis par des sociétés qui sont constituées aux États Unis ou y exercent une partie prépondérante de leurs activités économiques. Le Compartiment peut également investir jusqu à 10 % de ses actifs dans des titres de capital et autres valeurs mobilières et droits assimilés à des titres de capital émis par des sociétés non américaines. Le Compartiment peut en outre investir jusqu à un tiers de ses actifs bruts dans d autres titres, tels que des obligations convertibles et des titres de créance (à concurrence de 20 % maximum des actifs nets du Compartiment). La gestion dynamique du Compartiment sera assurée par les spécialistes de l analyse sectorielle fondamentale du département Recherche du Gestionnaire sous la supervision d un Coordinateur de portefeuille. L approche d investissement repose sur la sélection de titres individuels, les analystes sectoriels disposant de toute latitude eu égard au timing et à la sélection des titres. Le Compartiment ne privilégiera aucun style d investissement particulier (par exemple growth, value ou petites capitalisations) ; ses caractéristiques refléteront la nature de la sélection de titres sous jacents. La rotation devrait être modérée à élevée. Le Compartiment sera généralement diversifié au niveau des émetteurs sur le marché actions US et sera représenté au sein de tous les grands secteurs économiques. Au sein des grands secteurs, les pondérations seront déterminées par les sélections des analystes et il se peut que certaines branches ne soient pas représentées à tout moment au sein du Compartiment. L approche diversifiée du Compartiment s accompagnera généralement d un degré de risque ou de volatilité semblable ou supérieur à celui du marché actions US. Compte tenu des divergences par rapport aux pondérations sectorielles au sein de l indice S&P correspondant, la performance peut varier considérablement par rapport à un investissement au sein d un fonds indiciel. Aperçu Le Compartiment a été géré conformément à sa politique et à son objectif d investissement tels que définis au sein du Prospectus. La politique et l objectif d investissement sont exposés à la section ci avant. 11 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

14 US Research Equity Portfolio Rapport du Gestionnaire (suite) Performance Le Compartiment US Research Equity Portfolio a été lancé le 30 juin 1994, avec une Classe A USD. Au cours du premier semestre 2012, la Classe a affiché un rendement de 11,36 %, soit 1,87 % de plus que l indice de référence. Ses rendements sur 1, 3 et 5 ans ont respectivement sous performé celui de l indice de 1,54 %, 0,78 %, 0,27 % et 0,19 %. De plus, le rendement de 8,60% du Compartiment depuis son lancement est resté en retrait de celui de l indice de 0,03 %. Le tableau ci après détaille les performances de toutes les Classes d Actions du Compartiment. Performances absolues (%) Période clôturée au 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Date de lancement Classe A USD 11,36 % 3,91 % 15,62 % (0,05)% 5,14 % 30 juin 1994 S&P 500 Index 9,49 % 5,45 % 16,40 % 0,22 % 5,33 % Classe B USD 11,09 % 3,42 % 15,04 % (0,55)% 4,61 % 30 juin 1994 S&P 500 Index 9,49 % 5,45 % 16,40 % 0,22 % 5,33 % Classe B1 USD 10,94 % 3,11 % 14,70 % SO SO 30 janvier 2009 S&P 500 Index 9,49 % 5,45 % 16,40 % SO SO Classe B EUR (couverte) 10,65 % SO SO SO SO 30 août 2011 S&P 500 Index couvert contre EUR 8,68 % SO SO SO SO Les rendements du Compartiment sont nets de tous frais. Les rendements relatifs à des périodes de plus d un an sont annualisés. Sauf mention contraire, toutes les Classes sont des Classes d Actions de capitalisation non couvertes. Les chiffres mentionnés dans ce rapport sont basés sur des données historiques et ne préfigurent pas nécessairement des performances futures. 12 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

15 US Research Equity Portfolio État des actifs nets au (USD) Actifs Actifs financiers évalués en juste valeur par le biais du compte de résultat Investissements en titres, à la valeur de marché (Note 2b) $ Instruments financiers dérivés (Notes 2, 4) Avoirs en banque Dividendes à recevoir Remboursement des frais du Fonds à recevoir Montants à recevoir provenant des souscriptions Montants à recevoir des courtiers Autres montants à recevoir Total actifs $ Moins Passifs Passifs financiers en juste valeur par le biais du compte de résultat Investissements en titres, à la valeur de marché (Note 2b) $ Instruments financiers dérivés (Notes 2, 4) Commission due au Gestionnaire à payer (Note 3b) Commission de gestion à payer (Note 3d) 385 Montants à payer au titre des rachats Montants à payer aux courtiers Charges provisionnelles et autres frais à payer Total des engagements $ Total des actifs nets $ Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

16 US Research Equity Portfolio État des opérations et des variations des actifs nets pour la période clôturée au (USD) Revenus Revenus de dividendes (nets de retenue à la source) (Note 2f) $ Revenus d intérêts (Note 2f) 476 Autres revenus 17 Revenu total $ Moins Charges Commission due au Gestionnaire (Note 3b) $ Commission de gestion (Note 3d) 543 Commission de service (Note 3e) Commission d administration Commission de dépositaire Commission de performance (Note 3c) Frais d experts Taxe dʹabonnement (Note 3f) Autres dépenses $ Remboursement de dépenses du Fonds (Note 3a) Total des frais $ Revenus/(charges) net(te)s des investissements $ Plus/(moins) value nette réalisée sur la vente de titres, les opérations de change et les instruments financiers dérivés $ Impôt sur les gains en capital (Note 3h) Frais de transaction (Note 3g) ( ) Plus/(moins) value nette réalisée au cours de la période $ Plus/(moins) value nette latente sur la vente de titres, les opérations de change et les instruments financiers dérivés Appréciation/(dépréciation) des actifs nets résultant des opérations $ Actifs nets en début de période $ Souscriptions nettes Rachats nets ( ) Total des actifs nets en fin de période $ Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

17 US Research Equity Portfolio Statistiques Informations Compartiment 31 décembre décembre 2010 Actif net total $ , , ,57 Informations Classe de Parts 31 décembre décembre 2010 Classe A USD Actif net total $ , , ,84 Nombre de parts en circulation , , ,931 Valeur liquidative par part $ 42,26 37,95 37,72 Classe B EUR (couverte) Actif net total , ,99 Nombre de parts en circulation , ,789 Valeur liquidative par part 11,32 10,23 Valeur liquidative par part $* 14,37 13,27 Classe B USD Actif net total $ , , ,46 Nombre de parts en circulation , , ,627 Valeur liquidative par part $ 38,98 35,09 35,05 Classe B1 USD Actif net total $ , , ,28 Nombre de parts en circulation 3 138, , ,967 Valeur liquidative par part $ 17,55 15,82 15,86 Sauf mention contraire, toutes les Classes sont des Classes d Actions de capitalisation non couvertes. 15 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

18 US Research Equity Portfolio États des investissements Participation/ Valeur nominale Investissement Valeur de marché (Note 2) % des actifs nets Biens de consommation discrétionnaire Consommation durable & Habillement Deckers Outdoor Corp $ ,36 % Services à la consommation Carnival Corp $ ,26 % Las Vegas Sands Corp , Marriott International Inc Classe A , Wyndham Worldwide Corp ,51 Médias AMC Networks Inc Classe A $ ,18 % Comcast Corp Classe A , Sirius XM Radio Inc , Walt Disney Co ,25 Vente au détail Advance Auto Parts Inc $ ,61 % Amazon.com Inc , AutoZone Inc , Dollar General Corp , DSW Inc Classe A , Family Dollar Stores Inc , Loweʹs Cos Inc , priceline.com Inc , Urban Outfitters Inc ,71 Total Biens de consommation discrétionnaire $ ,90 % Biens de consommation de base Distributions de produits alimentaires & de consommation CVS Caremark Corp $ ,88 % Walgreen Co ,39 Alimentations, boissons & tabac Altria Group Inc $ ,55 % Anheuser Busch InBev NV ADR , Green Mountain Coffee Roasters Inc , Kraft Foods Inc Classe A , Lorillard Inc , Pepsico Inc ,30 16 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

19 US Research Equity Portfolio État des investissements Participation/ Valeur nominale Investissement Valeur de marché (Note 2) % des actifs nets Biens de consommation de base (suite) Alimentations, boissons & tabac (suite) Philip Morris International Inc $ ,59 % Produits ménagers & d hygiène personnelle Energizer Holdings Inc $ ,22 % Total Biens de consommation de base $ ,10 % Énergie Anadarko Petroleum Corp $ ,57 % Atwood Oceanics Inc , Baker Hughes Inc , Cabot Oil & Gas Corp , Chesapeake Energy Corp , Chevron Corp , Cobalt International Energy Inc , Consol Energy Inc , Ensco Plc ADR , EOG Resources Inc , Exxon Mobil Corp , Halliburton Co , Kinder Morgan Inc , National Oilwell Varco Inc , Newfield Exploration Co , Noble Energy Inc , Occidental Petroleum Corp , Pioneer Natural Resources Co , QEP Resources Inc , Southwestern Energy Co , Superior Energy Services Inc , Whiting Petroleum Corp , WPX Energy Inc ,05 Total Énergie $ ,45 % Finance Banques BB&T Corp $ ,27 % PNC Financial Services Group Inc , Wells Fargo & Co ,34 17 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)

20 US Research Equity Portfolio État des investissements Participation/ Valeur nominale Investissement Valeur de marché (Note 2) % des actifs nets Finance (suite) Finance diversifiées Ameriprise Financial Inc $ ,71 % BlackRock Inc Classe A , Citigroup Inc , Goldman Sachs Group Inc , Invesco Ltd , JPMorgan Chase & Co , LPL Investissement Holdings Inc , Morgan Stanley , NASDAQ OMX Group Inc , NYSE Euronext , SEI Investissements Co , UBS AG ,15 Assurances Aflac Inc $ ,80 % American International Group Inc , Aon Corp , Hartford Financial Services Group Inc , Marsh & McLennan Cos Inc , Progressive Corp , Prudential Financial Inc , XL Group Plc Classe A ,35 Immobilier Public Storage $ ,57 % Simon Property Group Inc ,93 Total Finance $ ,95 % Santé Équipements & services médicaux Aetna Inc $ ,62 % Cardinal Health Inc , Covidien Plc , McKesson Corp , Medtronic Inc , St Jude Medical Inc , UnitedHealth Group Inc ,11 18 Wellington Management Portfolios (Luxembourg)