LE CROWDFUNDING : POURQUOI S EN FAIRE?

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1 LE CROWDFUNDING : POURQUOI S EN FAIRE? 22 ème Congrès annuel de Réseau Capital Pierre Lefebvre Associé SECOR KPMG

2 Qu est-ce que le crowdfunding? Le financement d un projet par un très large groupe de personnes contribuant chacune de petits montants ($$) le plus souvent en ligne $$$$$

3 3 grands types de crowdfunding Définition Exemple Philanthropique Parabancaire De récompense Financement motivé par une cause philanthropique ou de sponsorship Prêts monétaires de personne-à-personne ou de personne-à-entreprise Financement en contrepartie d un retour non-financier Financement de la tournée aux États- Unis du groupe de rock britannique Marillion par des fans du groupe (60 000$) Financement d un prêt de 1 125$ pour Posyano, un producteur Ougandais de maïs et de café par 37 prêteurs du monde entier Financement de la revalorisation de la Maison Notman à Montréal en échange de tickets pour l inauguration (50$) jusqu au titre de collaborateur (5 000$) Le crowdfunding d investissement en équité n est toujours pas légal au Canada et encore à ses balbutiements aux États-Unis

4 Les risques du crowdfunding Met beaucoup d argent rapidement entre les mains d entrepreneurs inexpérimentés qui ne sont pas prêts Ne permet pas aux investisseurs d évaluer le risque des projets Ne protège pas adéquatement la propriété intellectuelle (trop de transparence) Passe sous le radar des régulateurs (petites sommes en jeu) Invite à la fraude Circonvient les meilleurs conseils des experts financiers et légaux Complexifie les relations avec les «investisseurs» en augmentant leur nombre Offre un choix étourdissant de plateformes. La sagesse des foules VS le mouvement de foules

5 Le Crowdfunding : Pourquoi s en faire?

6 Quatre types de crowdfunding Philanthropique De récompense Parabancaire D investissement Antoine Nivard Consultant SECOR KPMG

7 La génèse du crowdfunding Les fans américains du groupe de rock britannique Marillion lèvent $ en ligne pour financer la tournée du groupe aux USA Création du premier site de crowdfunding dédié à la musique Création de Kiva, plateforme permettant de faire des prêts de petites sommes à des entrepreneurs de régions pauvres dans le monde Création de Prosper, première plateforme de prêt P2P aux USA Michael Sullivan, fondateur de la plateforme FundaVlog, est crédité pour la première utilisation du terme «crowdfunding» Création d Indiegogo, plateforme permettant le don en ligne, sans intermédiaire Création de Peerbackers, plateforme de donation en ligne, en échange de récompense ou d avantages Création de Kickstasrter, plateforme permettant le financement de projets par un groupe d amis, de fans, ou du public en échange de récompenses President Obama lance l initiative Startup America Mary Schapiro, présidente de la SEC annonce que l agence «évalue le crowdfunding et les différentes approches de règlementation» Création de Fundable, première plateforme de crowdfunding d investissement Président Obama entérine le JOBS Act L OSC annonce que l agence évalue un possible cadre réglementaire Crowdfunding philanthropique parabancaire de récompense d investissement? Source: Fundable, Revue de presse

8 Le crowdfunding représente déjà un marché mondial de 3B$ Taille du marché (financement réalisé) M$ À titre comparatif, 40B$ sont levés annuellement par les fonds de VC mondialement E Croissance 61% 72% 91% Source: Crowdsourcing.org 2012 Crowdfunding Industry Report

9 Le crowdfunding d investissement comble un gap de financement Croissance Part du capital VC %TCAC Entrepreneur, famille, amis, anges et le crowdfunding 1 ère ronde Venture Capital 2 ème ronde 3 ème ronde Mezz. Investisseurs stratégiques Seed Early Expansion Late IPO Stades de 3% 30% 35% 32% financement -17% +5% -3% -8% Marchés publics [Crowdfunding has] the potential to be disruptive by opening up financing to companies that have traditionally struggled to raise capital and to investors who have been excluded from the market C. Christensen Note: Les chiffres sont basés sur les données de NVCA/PwC et concernent les États-Unis uniquement. Les États-Unis représente les deux tiers du marché mondial. La répartition au Canada est supposé identique. Source: NVCA, PwC, New York Times

10 Quelques exemples Projet Description Objectif Réalisé # de soutiens Détaillant de jeans fabriqués artisanalement et vendus en ligne $50K $90K (en un mois) 634 Fabricant de montres personnalisables avec des applications $100K $10M (en un mois) Source: Fundable, New York Times

11 Le Canada et le Québec pourraient en sortir gagnants Ce qui fait défaut au capital de risque au Canada* Ce que le crowdfunding peut apporter Un accès difficile et opaque au financement pour plusieurs startups Online Un nombre suffisant de preneurs de risque au stade «Seed» crowd Suffisamment de capital funding *Selon le Globe and Mail The ambitious turnaround project for Canada s venture-capital industry (Octobre 2012)

12 Le Crowdfunding : Il faut s y faire 22 ÈME CONGRÈS ANNUEL DE RÉSEAU CAPITAL

13 Backup slides

14 L Amérique du Nord est un joueur important Répartition géographique des plateformes de crowdfunding Nombre de plateformes Canada (17) États-Unis (191) Mexique (2) Haïti (1) Russie (2) Europe (181) Israël (1) Chine (4) Japon (3) Hong Kong (1) Inde (6) Philippines (1) Brésil (21) Chili (1) Argentine (2) Zambie (1) Afrique du Sud (3) Australie (12) Nouvelle-Zélande (6) Source: Crowdsourcing.org 2012 Crowdfunding Industry Report