2015 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "2015 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS"

Transcription

1 31 DÉCEMBRE RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais non les états financiers semestriels ou annuels complets du fonds d investissement. Vous pouvez obtenir les états financiers semestriels ou annuels gratuitement, sur demande, en appelant au iShares ( ), en consultant notre site Web ( ou le site Web de SEDAR ( ou en nous écrivant à FNB ishares, a/s de Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée, 161 Bay Street, Suite 2500, P.O. Box 614, Toronto, ON M5J 2S1. Vous pouvez également obtenir de la même façon les politiques et procédures de vote par procuration, le dossier de vote par procuration et l information trimestrielle du fonds d investissement. Le présent rapport pourrait contenir des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs présentent des risques et des incertitudes et sont de nature prévisionnelle. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux envisagés dans les énoncés prospectifs.

2 Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds Pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 Table des matières

3 Analyse du rendement par la direction Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée («BlackRock Canada») est heureuse de vous présenter le Rapport de la direction sur le rendement du fonds ishares US Fundamental Index ETF (le «Fonds») pour l exercice clos le 31 décembre Votre conseiller financier et vous pouvez utiliser ce rapport et les états financiers annuels et intermédiaires du Fonds pour évaluer la performance du Fonds et juger de la conformité de vos placements dans le Fonds avec votre plan financier général. Le Fonds est un fonds négocié en bourse coté à la Bourse de Toronto (la «TSX»). En règle générale, les investisseurs achètent et vendent des parts du Fonds au moyen d un compte de courtage. Son symbole à la TSX est CLU pour les parts ordinaires couvertes en dollars canadiens (les «parts ordinaires couvertes»), CLU.A pour les parts Advisor Class couvertes en dollars canadiens (les «parts Advisor Class couvertes»), CLU.C pour les parts ordinaires non couvertes (les «parts ordinaires non couvertes») et CLU.B pour les parts Advisor Class non couvertes (les «parts Advisor Class non couvertes»). Toute mention des termes «actif net» ou «actif net par part» dans le présent Rapport de la direction sur le rendement du Fonds fait référence à l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables présenté dans les états financiers du Fonds, tel qu il est défini dans les Normes internationales d information financière («IFRS»). Les termes «valeur liquidative» et «valeur liquidative par part» dans le présent désignent la valeur liquidative déterminée conformément au Règlement sur l information continue des fonds d investissement qui sert à toutes les fins autres que les états financiers, notamment à l établissement du prix des parts du Fonds concernant les souscriptions, les échanges et les rachats. Le présent rapport comprend les rubriques suivantes : Objectif et stratégies de placement Risque Résultats Événements récents Opérations avec des parties liées Faits saillants financiers Frais de gestion Rendements passés Aperçu du portefeuille

4 Objectif et stratégies de placement L objectif de placement du Fonds est de reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l indice FTSE RAFI US 1000 Canadian Dollar Hedged Index (l «indice couvert»), pour les catégories de parts couvertes, et le rendement de l indice FTSE RAFI US 1000 Index (l «indice»), pour les catégories de parts non couvertes, après déduction des charges. L indice couvert et l indice comprennent les sociétés cotées en bourse aux États-Unis les plus importantes, selon leur valeur fondamentale; elles sont sélectionnées parmi toutes les actions ordinaires de la Bourse de New York et du NASDAQ. L indice couvert est couvert en dollars canadiens. La stratégie de placement du Fonds consiste soit à investir dans les titres constituant l indice, dans les mêmes proportions relatives que celles de l indice couvert ou de l indice, soit à investir de façon à répliquer la performance de ces indices. Le Fonds conclut des contrats de change à terme afin de couvrir son exposition aux actifs libellés en devises. Risque Les risques inhérents aux placements dans le Fonds sont décrits dans le prospectus. Aucun changement ayant pu avoir une incidence importante sur le niveau de risque du Fonds n a été apporté pendant la période. Résultats La valeur liquidative du Fonds a diminué, passant de 431,2 M$ au 31 décembre 2014 à 378,8 M$ au 31 décembre Cette variation représente une diminution de 63,4 M$ attribuable aux rachats nets et une augmentation de 11,0 M$ résultant des opérations de placement, moins les distributions versées. Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le rendement des parts ordinaires couvertes en CAD s est établi à -4,09 % et celui des parts Advisor Class couvertes en CAD s est établi à -4,92 %. Pour la même période, le rendement de l indice couvert s est établi à -2,97 %. L écart de rendement de -1,12 % entre les parts ordinaires couvertes du Fonds et l indice couvert s explique essentiellement par les frais de gestion (-0,65 %) et par d autres facteurs divers (-0,47 %). L écart de rendement de -1,95 % entre les parts Advisor Class couvertes du Fonds et l indice couvert s explique essentiellement par les frais de gestion (-0,65 %), par les frais de service (-0,75 %) et par d autres facteurs divers (-0,55 %). Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le rendement des parts ordinaires non couvertes s est établi à 15,86 % et celui des parts Advisor Class non couvertes s est établi à 14,91 %. Pour la même période, le rendement de l indice s est établi à 16,93 %. L écart de rendement de -1,07 % entre les parts ordinaires non couvertes du Fonds et l indice s explique essentiellement par les frais de gestion (-0,65 %) et par d autres facteurs divers (-0,42 %). L écart de rendement de -2,02 % entre les parts Advisor Class non couvertes du Fonds et l indice s explique essentiellement par les frais de gestion (-0,65 %), par les frais de service (-0,75 %) et par d autres facteurs divers (-0,62 %). Selon sa politique de distribution, le Fonds doit distribuer une partie suffisante du revenu net et des gains en capital nets réalisés afin d être exempt d impôt en vertu de la partie I de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada). Les sommes incluses dans le calcul du revenu net et des gains

5 en capital nets réalisés du Fonds pour une année d imposition, et devant être distribuées conformément à la politique, incluent parfois des montants que le Fonds n a pas encore reçus. Selon le Règlement sur les fonds d investissement et conformément à la dispense dont il bénéficie, le Fonds peut emprunter de la trésorerie, à titre de mesure provisoire, pour financer la portion de toute distribution payable aux porteurs de parts qu il n a pas encore reçue. Cet emprunt doit avoir une échéance d au plus 45 jours, ne doit pas dépasser la portion des distributions payables n ayant pas encore été reçue par le Fonds, et ne doit excéder en aucun cas 5 % de l actif net du Fonds. Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le Fonds n a procédé à aucun emprunt de trésorerie. Événements récents Déclaration de fiducie cadre La déclaration de fiducie cadre du Fonds a été modifiée et mise à jour comme suit : Le 9 janvier 2015, pour refléter le changement de nom du fonds ishares U.S. High Yield Fixed Income Index ETF (CAD-Hedged). Le 29 mai 2015, pour refléter certains changements opérationnels ou administratifs. Le 24 février 2016, pour refléter le changement de l objectif de placement et du nom du fonds ishares Short Duration High Income ETF (CAD-Hedged). Nomination au conseil d administration Le 25 septembre 2015, Marcia Moffat a été nommée administratrice de BlackRock Canada. Comité d examen indépendant Conformément au Règlement sur le comité d examen indépendant des fonds d investissement (le «Règlement »), BlackRock Canada a constitué un comité d examen indépendant (le «CEI») afin d examiner les questions relatives à des conflits d intérêts que lui soumet BlackRock Canada et de donner son approbation ou ses recommandations, selon la nature des conflits d intérêts. Le 5 mars 2015, Francis Enderle a remplacé René Delsanne comme président du CEI. Les membres actuels du CEI, qui constituent le CEI de l ensemble des fonds gérés par BlackRock Canada (y compris le Fonds), sont les suivants : Nom Francis Enderle 1 Paul Batho 2 René Delsanne 3 Martha Fell Stuart Freeman Lieu de résidence Oakland (Californie) Unionville (Ontario) Longueuil (Québec) Toronto (Ontario) Thornhill (Ontario) 1 Président du CEI depuis le 5 mars Membre du CEI depuis le 1 er décembre Président du CEI avant le 5 mars 2015.

6 Opérations avec des parties liées Fiduciaire, gestionnaire et conseiller en valeurs BlackRock Canada, filiale en propriété exclusive indirecte de BlackRock, Inc. («BlackRock»), est le fiduciaire, le gestionnaire et le conseiller en valeurs du Fonds et également responsable des activités du Fonds, y compris de la gestion des placements du Fonds et de l évaluation de ses actifs. BlackRock Canada est en droit de percevoir des frais de gestion annuels pour ses services de fiduciaire, de gestionnaire et de conseiller en valeurs du Fonds. En outre, BlackRock Canada a le droit de percevoir des frais de service sur les parts Advisor Class, qui sont ensuite versés aux courtiers inscrits dont les clients détiennent des parts Advisor Class du Fonds. Le Fonds peut acheter, vendre et détenir les titres de certains émetteurs qui sont directement ou indirectement liés à BlackRock Canada (qui incluent actuellement, sans toutefois s y limiter, BlackRock et PNC Financial Services Group, Inc.). Lorsqu elle effectue des placements dans les émetteurs liés, BlackRock Canada se fonde sur l approbation du CEI, selon laquelle BlackRock Canada est tenue de se conformer à sa politique et à ses procédures actuelles concernant les placements dans des émetteurs liés, et de rendre des comptes périodiquement au CEI. Le Fonds peut effectuer des transactions inter-fonds. Les transactions inter-fonds consistent en la vente et en l achat de titres entre des fonds dont BlackRock Canada est le fiduciaire et le gestionnaire, et des comptes gérés par BlackRock Canada. Lorsqu elle effectue des transactions inter-fonds, BlackRock Canada se fonde sur l approbation du CEI, selon laquelle BlackRock Canada est tenue de se conformer à sa politique et à ses procédures actuelles concernant les transactions inter-fonds, et de rendre des comptes périodiquement au CEI. BlackRock Canada a accepté d assumer les frais et les charges du Fonds, à l exception des frais de gestion annuels (qui, pour les parts Advisor Class, comprennent un montant additionnel représentant les frais de service), des frais relatifs à la constitution et aux activités du CEI conformément au Règlement , des frais de courtage et des commissions, des impôts sur le revenu, des retenues d impôts, de toute taxe applicable, comme la taxe de vente harmonisée («TVH»), la taxe sur les produits et services («TPS») ou toute autre taxe de vente, des coûts de transactions engagés par le dépositaire, des dépenses extraordinaires, des droits d utilisation de l indice et de toutes les charges liées aux opérations sur contrats à terme et autres contrats sur instruments dérivés, y compris les frais de contrats et autres frais similaires. Agents de prêt de titres Le Fonds a retenu les services de BlackRock Institutional Trust Company, N.A. («BTC») et de BlackRock Advisors (UK) Limited («BRAL»), sociétés affiliées à BlackRock Canada, en tant qu agents de prêt de titres. Afin de se protéger contre le risque inhérent au prêt de titres, le Fonds dispose d une garantie en cas de défaut de l emprunteur fournie par BlackRock, société affiliée à BlackRock Canada. Cette garantie prévoit le remplacement intégral des titres prêtés si l emprunteur ne respecte pas son obligation de remettre les titres. BTC et/ou BRAL assument tous les coûts directement liés aux prêts de titres ainsi que le coût de la garantie en cas de défaut de l emprunteur. Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le Fonds a reçu $ de revenus tirés du prêt de titres. À titre d agents, BTC et BRAL sont en droit de recevoir une tranche des revenus tirés du prêt de titres.

7 Lorsqu elle choisit ses sociétés affiliées comme agents de prêt de titres et fixe leur rémunération, BlackRock Canada se fonde sur la recommandation favorable et l instruction permanente du CEI, selon lesquelles BlackRock Canada est tenue de se conformer à sa politique et à ses procédures actuelles concernant la sélection des agents de prêt de titres affiliés, et de rendre des comptes périodiquement au CEI. Sous-conseiller BlackRock Canada a nommé sa société affiliée, BTC, à titre de sous-conseiller du Fonds. En contrepartie de ses services de sous-conseiller, BTC reçoit de BlackRock Canada une tranche des frais de gestion versés par le Fonds à BlackRock Canada. Lorsqu elle choisit ses sociétés affiliées comme sous-conseillers du Fonds et fixe leur rémunération, BlackRock Canada se fonde sur la recommandation favorable du CEI, selon laquelle BlackRock Canada est tenue de se conformer à sa politique et à ses procédures actuelles concernant la sélection des sous-conseillers affiliés, et de rendre des comptes périodiquement au CEI.

8 Faits saillants financiers Les tableaux qui suivent présentent les principales données financières de chaque catégorie du Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre les résultats financiers des cinq derniers exercices. 31 décembre Parts ordinaires couvertes en CAD Actif net par part 1 Actif net à l ouverture de l exercice 27,86 $ 25,27 $ 18,99 $ 16,67 $ 17,22 $ Augmentation (diminution) liée aux activités Total des revenus 0,69 $ 0,59 $ 0,50 $ 0,49 $ 0,44 $ Total des charges (0,20) (0,19) (0,16) (0,13) (0,12) Gains réalisés (pertes) pour l exercice (1,59) 1,02 (0,00)2 1,04 0,56 Gains latents (pertes) pour l exercice (0,22) 1,64 6,14 1,27 (1,22) Total de l augmentation (diminution) liée aux activités 3 (1,32)$ 3,06 $ 6,48 $ 2,67 $ (0,34)$ Distributions Revenus (hors dividendes) (0,49)$ (0,41)$ (0,32)$ (0,38)$ (0,29)$ Dividendes (0,00) 2 Gains en capital (0,45) (0,64) Remboursement de capital (0,00) 2 Total des distributions 4,5 (0,49)$ (0,86)$ (0,32)$ (1,02)$ (0,29)$ Actif net à la clôture de l exercice 26,24 $ 27,86 $ 25,27 $ 18,99 $ 16,67 $ Ratios et données supplémentaires 6 Total de la valeur liquidative (en milliers) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation (en milliers) Ratio des frais de gestion 7 0,73 % 0,72 % 0,72 % 0,72 % 0,72 % Ratio des frais d opérations 8 0,00 % 9 0,00 % 9 0,00 % 9 0,01 % 0,02 % Taux de rotation du portefeuille 10 16,93 % 27,07 % 23,68 % 27,11 % 28,15 % Valeur liquidative par part 26,24 $ 27,86 $ 25,27 $ 18,99 $ 16,68 $ Cours de clôture 11 26,26 $ 27,98 $ 25,25 $ 18,86 $ 16,68 $ 1 Ces données proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. Elles ne constituent pas un rapprochement de l actif net par part à l ouverture et à la clôture de la période. Les données des périodes antérieures au 31 décembre 2013 sont présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada («PCGR canadiens»). Selon les IFRS, l actif net par part présenté dans les états financiers correspond à la valeur liquidative par part calculée aux fins de l établissement du prix des parts du Fonds, tandis que ces deux valeurs peuvent différer selon les PCGR canadiens. 2 Arrondi à moins de 0,01 $. 3 L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation à la date considérée. L augmentation ou la diminution liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. 4 Les distributions ont été versées en trésorerie ou automatiquement réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. 5 Les caractéristiques fiscales des distributions sont déclarées chaque année par le Fonds à Services de dépôt et de compensation CDS Inc. («CDS»). CDS fournit cette information aux courtiers, qui la transmettent à leur tour aux porteurs dans les relevés fiscaux habituels. 6 Données arrêtées au 31 décembre des exercices indiqués. 7 Le ratio des frais de gestion est fonction du total des frais et des charges (à l exclusion des commissions et des autres coûts de transactions) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 8 Le ratio des frais d opérations représente le total des commissions et des autres coûts de transactions exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 9 Arrondi à moins de 0,01 %. 10 Le taux de rotation du portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille du Fonds gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations sont élevés, et plus il est probable qu un investisseur réalisera des gains en capital imposables. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. 11 Cours de clôture à la TSX au dernier jour de bourse de l exercice.

9 31 décembre Parts Advisor Class couvertes en CAD Actif net par part 1 Actif net à l ouverture de l exercice 27,63 $ 25,09 $ 18,90 $ 16,59 $ 17,15 $ Augmentation (diminution) liée aux activités Total des revenus 0,68 $ 0,59 $ 0,50 $ 0,49 $ 0,44 $ Total des charges (0,43) (0,41) (0,35) (0,28) (0,27) Gains réalisés (pertes) pour l exercice (0,71) 0,94 (0,06) 1,04 0,55 Gains latents (pertes) pour l exercice (0,89) 1,64 6,19 1,24 (1,15) Total de l augmentation (diminution) liée aux activités 2 (1,35)$ 2,76 $ 6,28 $ 2,49 $ (0,43)$ Distributions Revenus (hors dividendes) (0,28)$ (0,22)$ (0,18)$ (0,22)$ (0,13)$ Dividendes (0,00) 3 Gains en capital (0,85) (0,60) Remboursement de capital (0,00) 3 (0,03) Total des distributions 4,5 (0,28)$ (1,07)$ (0,18)$ (0,82)$ (0,16)$ Actif net à la clôture de l exercice 26,00 $ 27,63 $ 25,09 $ 18,90 $ 16,59 $ Ratios et données supplémentaires 6 Total de la valeur liquidative (en milliers) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation (en milliers) Ratio des frais de gestion 7 1,58 % 1,55 % 1,55 % 1,55 % 1,55 % Ratio des frais d opérations 8 0,00 % 9 0,00 % 9 0,00 % 9 0,01 % 0,02 % Taux de rotation du portefeuille 10 16,93 % 27,07 % 23,68 % 27,11 % 28,15 % Valeur liquidative par part 26,00 $ 27,63 $ 25,09 $ 18,90 $ 16,60 $ Cours de clôture 11 26,24 $ 27,90 $ 25,12 $ 18,66 $ 16,68 $ 1 Ces données proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. Elles ne constituent pas un rapprochement de l actif net par part à l ouverture et à la clôture de la période. Les données des périodes antérieures au 31 décembre 2013 sont présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada («PCGR canadiens»). Selon les IFRS, l actif net par part présenté dans les états financiers correspond à la valeur liquidative par part calculée aux fins de l établissement du prix des parts du Fonds, tandis que ces deux valeurs peuvent différer selon les PCGR canadiens. 2 L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation à la date considérée. L augmentation ou la diminution liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. 3 Arrondi à moins de 0,01 $. 4 Les distributions ont été versées en trésorerie ou automatiquement réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. 5 Les caractéristiques fiscales des distributions sont déclarées chaque année par le Fonds à Services de dépôt et de compensation CDS Inc. («CDS»). CDS fournit cette information aux courtiers, qui la transmettent à leur tour aux porteurs dans les relevés fiscaux habituels. 6 Données arrêtées au 31 décembre des exercices indiqués. 7 Le ratio des frais de gestion est fonction du total des frais et des charges (à l exclusion des commissions et des autres coûts de transactions) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 8 Le ratio des frais d opérations représente le total des commissions et des autres coûts de transactions exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 9 Arrondi à moins de 0,01 %. 10 Le taux de rotation du portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille du Fonds gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations sont élevés, et plus il est probable qu un investisseur réalisera des gains en capital imposables. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. 11 Cours de clôture à la TSX au dernier jour de bourse de l exercice.

10 Actif net par part 1 31 décembre Parts ordinaires non couvertes Actif net à l ouverture de l exercice 26,81 $ 22,44 $ 15,88 $ 14,24 $ 14,28 $ Augmentation (diminution) liée aux activités Total des revenus 0,74 $ 0,55 $ 0,43 $ 0,41 $ 0,36 $ Total des charges (0,21) (0,18) (0,14) (0,11) (0,10) Gains réalisés (pertes) pour l exercice 4,50 2,17 1,06 0,50 0,32 Gains latents (pertes) pour l exercice (1,06) 2,24 5,31 0,86 (0,54) Total de l augmentation (diminution) liée aux activités 2 3,97 $ 4,78 $ 6,66 $ 1,66 $ 0,04 $ Distributions Revenus (hors dividendes) (0,52)$ (0,38)$ (0,27)$ (0,27)$ (0,29)$ Dividendes (0,00) 3 Gains en capital (1,66) (0,91) (0,08) Remboursement de capital (0,00) 3 (0,01) Total des distributions 4,5 (0,52)$ (2,04)$ (1,18)$ (0,35)$ (0,30)$ Actif net à la clôture de l exercice 30,53 $ 26,81 $ 22,44 $ 15,88 $ 14,24 $ Ratios et données supplémentaires 6 Total de la valeur liquidative (en milliers) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation (en milliers) Ratio des frais de gestion 7 0,74 % 0,72 % 0,71 % 0,72 % 0,73 % Ratio des frais d opérations 8 0,00 % 9 0,00 % 9 0,00 % 9 0,01 % 0,02 % Taux de rotation du portefeuille 10 16,93 % 27,07 % 23,68 % 27,11 % 28,15 % Valeur liquidative par part 30,53 $ 26,81 $ 22,44 $ 15,88 $ 14,24 $ Cours de clôture 11 30,42 $ 26,93 $ 22,37 $ 15,67 $ 14,24 $ 1 Ces données proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. Elles ne constituent pas un rapprochement de l actif net par part à l ouverture et à la clôture de la période. Les données des périodes antérieures au 31 décembre 2013 sont présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada («PCGR canadiens»). Selon les IFRS, l actif net par part présenté dans les états financiers correspond à la valeur liquidative par part calculée aux fins de l établissement du prix des parts du Fonds, tandis que ces deux valeurs peuvent différer selon les PCGR canadiens. 2 L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation à la date considérée. L augmentation ou la diminution liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. 3 Arrondi à moins de 0,01 $. 4 Les distributions ont été versées en trésorerie ou automatiquement réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. 5 Les caractéristiques fiscales des distributions sont déclarées chaque année par le Fonds à Services de dépôt et de compensation CDS Inc. («CDS»). CDS fournit cette information aux courtiers, qui la transmettent à leur tour aux porteurs dans les relevés fiscaux habituels. 6 Données arrêtées au 31 décembre des exercices indiqués. 7 Le ratio des frais de gestion est fonction du total des frais et des charges (à l exclusion des commissions et des autres coûts de transactions) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 8 Le ratio des frais d opérations représente le total des commissions et des autres coûts de transactions exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 9 Arrondi à moins de 0,01 %. 10 Le taux de rotation du portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille du Fonds gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations sont élevés, et plus il est probable qu un investisseur réalisera des gains en capital imposables. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. 11 Cours de clôture à la TSX au dernier jour de bourse de l exercice.

11 Actif net par part 1 31 décembre Parts Advisor Class non couvertes Actif net à l ouverture de l exercice 26,62 $ 22,31 $ 15,83 $ 14,21 $ 14,27 $ Augmentation (diminution) liée aux activités Total des revenus 0,73 $ 0,54 $ 0,44 $ 0,41 $ 0,36 $ Total des charges (0,45) (0,38) (0,30) (0,23) (0,22) Gains réalisés (pertes) pour l exercice 4,41 2,15 1,07 0,50 0,32 Gains latents (pertes) pour l exercice (0,70) 2,21 5,37 1,09 (0,38) Total de l augmentation (diminution) liée aux activités 2 3,99 $ 4,52 $ 6,58 $ 1,77 $ 0,08 $ Distributions Revenus (hors dividendes) (0,31)$ (0,20)$ (0,16)$ (0,16)$ (0,20)$ Dividendes (0,00) 3 Gains en capital (2,16) (0,90) (0,10) Remboursement de capital (0,00) 3 Total des distributions 4,5 (0,31)$ (2,36)$ (1,06)$ (0,26)$ (0,20)$ Actif net à la clôture de l exercice 30,27 $ 26,62 $ 22,31 $ 15,83 $ 14,21 $ Ratios et données supplémentaires 6 Total de la valeur liquidative (en milliers) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation (en milliers) Ratio des frais de gestion 7 1,56 % 1,58 % 1,53 % 1,54 % 1,54 % Ratio des frais d opérations 8 0,00 % 9 0,00 % 9 0,00 % 9 0,01 % 0,02 % Taux de rotation du portefeuille 10 16,93 % 27,07 % 23,68 % 27,11 % 28,15 % Valeur liquidative par part 30,27 $ 26,62 $ 22,31 $ 15,83 $ 14,22 $ Cours de clôture 11 30,19 $ 26,99 $ 22,22 $ 15,53 $ 14,30 $ 1 Ces données proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. Elles ne constituent pas un rapprochement de l actif net par part à l ouverture et à la clôture de la période. Les données des périodes antérieures au 31 décembre 2013 sont présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada («PCGR canadiens»). Selon les IFRS, l actif net par part présenté dans les états financiers correspond à la valeur liquidative par part calculée aux fins de l établissement du prix des parts du Fonds, tandis que ces deux valeurs peuvent différer selon les PCGR canadiens. 2 L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation à la date considérée. L augmentation ou la diminution liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. 3 Arrondi à moins de 0,01 $. 4 Les distributions ont été versées en trésorerie ou automatiquement réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. 5 Les caractéristiques fiscales des distributions sont déclarées chaque année par le Fonds à Services de dépôt et de compensation CDS Inc. («CDS»). CDS fournit cette information aux courtiers, qui la transmettent à leur tour aux porteurs dans les relevés fiscaux habituels. 6 Données arrêtées au 31 décembre des exercices indiqués. 7 Le ratio des frais de gestion est fonction du total des frais et des charges (à l exclusion des commissions et des autres coûts de transactions) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 8 Le ratio des frais d opérations représente le total des commissions et des autres coûts de transactions exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. 9 Arrondi à moins de 0,01 %. 10 Le taux de rotation du portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille du Fonds gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations sont élevés, et plus il est probable qu un investisseur réalisera des gains en capital imposables. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. 11 Cours de clôture à la TSX au dernier jour de bourse de l exercice.

12 Frais de gestion Les frais de gestion annuels représentent 0,65 % de la valeur liquidative quotidienne moyenne du Fonds. Ils sont calculés et comptabilisés quotidiennement et versés chaque mois à terme échu. Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le Fonds devra payer $ (hors TPS et TVH pour un montant de $) en frais de gestion. Ces frais de gestion sont versés à BlackRock Canada pour la gestion du portefeuille, pour la maintenance des systèmes de gestion de portefeuille et la mise à jour du site Web et pour tous les autres services fournis, notamment le marketing et la promotion. Les frais de service qui sont versés aux courtiers inscrits dont les clients détiennent des parts Advisor Class couvertes et non couvertes du Fonds correspondent à 0,75 % par an de la valeur liquidative quotidienne moyenne des parts Advisor Class couvertes et non couvertes du Fonds. Ils sont calculés et comptabilisés quotidiennement et versés à la fin de chaque trimestre civil. Pour l exercice clos le 31 décembre 2015, le Fonds devra payer $ (hors TPS et TVH pour un montant de $) en frais de service. Rendements passés Les graphiques suivants présentent les rendements passés de chaque catégorie du Fonds. Les taux de rendement indiqués a) correspondent aux rendements historiques totaux et tiennent compte des variations de la valeur liquidative par part et b) supposent le réinvestissement de la totalité des distributions de la période, sous forme de parts additionnelles, à la valeur liquidative par part au moment des distributions. Le réinvestissement des distributions accroît les rendements. Ces rendements ne tiennent pas compte des ventes, des rachats ou placements, ni des frais optionnels ou de l impôt sur le revenu à payer par les porteurs de parts, qui auraient réduit les rendements. Ces rendements ne sont pas représentatifs des résultats futurs de chaque catégorie du Fonds.

13 Rendements annuels Les graphiques ci-dessous présentent le rendement annuel de chaque catégorie du Fonds pour chacun des exercices indiqués ainsi que la variation de ce rendement d un exercice à l autre. Les graphiques indiquent le pourcentage d augmentation ou de diminution, au dernier jour de l exercice, d un placement effectué dans chaque catégorie du Fonds le premier jour de l exercice. Date de lancement des parts ordinaires couvertes en CAD : 8 septembre % 30 % 28,52 % 16,71 % 16,19 % 34,87 % 11,94 % 0 % -2,77 % -1,51 % -4,09 % -30 % -42,60 % -60 % Date de lancement des parts Advisor Class couvertes en CAD : 8 septembre % 27,47 % 33,74 % 20 % 15,75 % 15,22 % 11,01 % 0 % -3,64 % -2,30 % -4,92 % -20 % -40 % -60 % -43,12 %

14 Date de lancement des parts ordinaires non couvertes : 7 avril % 40 % 43,19 % 30 % 20 % 10 % 11,76 % 13,43 % 21,26 % 15,86 % 0 % 1,83 % Date de lancement des parts Advisor Class non couvertes : 7 avril % 40 % 42,02 % 30 % 20 % 10 % 10,93 % 12,50 % 20,23 % 14,91 % 0 % 1,03 %

15 Rendements annuels composés Les tableaux suivants présentent le rendement global annuel composé de chaque catégorie du Fonds au 31 décembre Le rendement annuel composé de chaque catégorie est comparé au rendement de l indice couvert ou de l indice, selon le cas, calculé selon la même méthode. Voir la rubrique «Résultats» de ce rapport pour de plus amples renseignements sur le rendement de chaque catégorie du Fonds et celui de l indice couvert ou de l indice pour l exercice en cours. Parts ordinaires couvertes en CAD 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis l établissement CLU -4,09 % 13,13 % 10,63 % s.o. 4,68 % Indice couvert -2,97 % 14,49 % 11,92 % s.o. 6,82 % Écart -1,12 % -1,36 % -1,29 % s.o. -2,14 % Parts Advisor Class couvertes en CAD 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis l établissement CLU.A -4,92 % 12,18 % 9,70 % s.o. 3,80 % Indice couvert -2,97 % 14,49 % 11,92 % s.o. 6,82 % Écart -1,95 % -2,31 % -2,22 % s.o. -3,02 % Parts ordinaires non couvertes 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis l établissement CLU.C 15,86 % 26,24 % 18,37 % s.o. 19,56 % Indice 16,93 % 27,71 % 19,58 % s.o. 21,42 % Écart -1,07 % -1,47 % -1,21 % s.o. -1,86 % Parts Advisor Class non couvertes 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis l établissement CLU.B 14,91 % 25,19 % 17,40 % s.o. 18,62 % Indice 16,93 % 27,71 % 19,58 % s.o. 21,42 % Écart -2,02 % -2,52 % -2,18 % s.o. -2,80 %

16 Aperçu du portefeuille Au 31 décembre 2015, le Fonds ne détenait aucune position vendeur. Le tableau suivant présente les 25 positions les plus importantes (ou la totalité des positions s il y en a moins de 25) détenues par le Fonds au 31 décembre 2015, selon leur juste valeur exprimée en pourcentage de la valeur liquidative du Fonds. POSITIONS LES PLUS IMPORTANTES % de la valeur Position liquidative Exxon Mobil Corp. 2,85 General Electric Co. 2,22 AT&T Inc. 2,14 J.P. Morgan Chase & Co. 2,10 Chevron Corp. 1,85 Wells Fargo & Co. 1,62 Bank of America Corp. 1,59 Microsoft Corp. 1,56 Citigroup Inc. 1,43 Berkshire Hathaway Inc., cat. B 1,38 Verizon Communications Inc. 1,35 Johnson & Johnson 1,32 Pfizer Inc. 1,21 Apple Inc. 1,17 Procter & Gamble Co. (The) 1,13 Intel Corp. 0,99 Alphabet Inc. 0,98 American International Group Inc. 0,90 International Business Machines Corp. 0,84 Wal-Mart Stores Inc. 0,84 Merck & Co. Inc. 0,80 Philip Morris International Inc. 0,78 Coca-Cola Co. (The) 0,77 PepsiCo Inc. 0,69 Comcast Corp., cat. A 0,67 Total 33,18 Total de la valeur liquidative (en milliers) $ RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE % de la valeur Secteur/type de placement liquidative Services financiers 22,22 Technologies de l information 12,43 Biens de consommation discrétionnaire 11,35 Soins de santé 10,67 Industries 10,61 Énergie 10,24 Biens de consommation de base 9,99 Services d utilité publique 5,05 Services de télécommunications 3,88 Matières premières 3,36 Moins-value latente nette sur les contrats de change à terme (2,13) Trésorerie 0,18 Autres actifs, moins les passifs 2,15 Total 100,00 Cet aperçu du portefeuille peut changer en raison des opérations du Fonds et les mises à jour trimestrielles sont disponibles sur le site

17 Cette page a intentionnellement été laissée en blanc.

18 Cette page a intentionnellement été laissée en blanc.

19 Cette page a intentionnellement été laissée en blanc.

20 Pour plus de renseignements : ou iShares ( ) Pour plus de renseignements sur les fonds ishares MD, notamment de l information sur les marques déposées et les licences d utilisation des indices, veuillez consulter le prospectus pertinent au ou sur SEDAR au Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée. Tous droits réservés. ishares et BLACKROCK sont des marques déposées de BlackRock, Inc. Les autres marques de commerce, marques de service et marques déposées sont la propriété de leurs titulaires respectifs.

2014 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

2014 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 31 DÉCEMBRE 2014 2014 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais non les

Plus en détail

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 JUIN 2015 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais

Plus en détail

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 JUIN 2015 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais

Plus en détail

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 JUIN 2015 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2015 Fonds indiciel de forte capitalisation américaine parts de catégorie D, parts de catégorie E, parts de

Plus en détail

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 JUIN 2015 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers, mais

Plus en détail

FONDS CIBLÉ CANADIEN PORTLAND Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement des fonds 31 MARS 2014. conseils en placements

FONDS CIBLÉ CANADIEN PORTLAND Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement des fonds 31 MARS 2014. conseils en placements conseils en placements conseils en placements Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement des fonds 31 MARS 2014 ÉQUIPE DE GESTION DU PORTEFEUILLE James Cole Vice-président principal et gestionnaire

Plus en détail

FIRST ASSET DEX ALL CANADA BOND BARBELL INDEX ETF. Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2013

FIRST ASSET DEX ALL CANADA BOND BARBELL INDEX ETF. Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2013 FIRST ASSET DEX ALL CANADA BOND BARBELL INDEX ETF Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2013 Fonds : First Asset DEX All Canada Bond Barbell Index

Plus en détail

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 31 mai 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs

Plus en détail

Catégorie de société court terme NordOuest NEI

Catégorie de société court terme NordOuest NEI Rapport annuel de la direction sur le rendement au 30 2015 Catégorie de société court terme Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers,

Plus en détail

F O N D S É Q U I L I B R É C O N S E R V AT E U R

F O N D S É Q U I L I B R É C O N S E R V AT E U R RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FO N D S É Q U I L I B R É C O N S E R VAT E U R AU 31 DÉCEMBRE 2013 Le présent Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds équilibré conservateur

Plus en détail

Portefeuille Fidelity Croissance

Portefeuille Fidelity Croissance Portefeuille Fidelity Croissance Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds 30 juin 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce rapport, y compris, mais sans

Plus en détail

Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater

Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater 31 décembre 2015 Cette page est intentionnellement laissée en blanc. Rapport de la direction sur le rendement du Fonds Au 31 décembre 2015 AVERTISSEMENT

Plus en détail

PROSPECTUS. Placement continu Le 30 octobre 2015

PROSPECTUS. Placement continu Le 30 octobre 2015 Aucune autorité en valeurs mobilières ne s est prononcée sur la qualité des titres offerts dans le présent prospectus. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. PROSPECTUS Placement

Plus en détail

Fonds d infrastructure mondial Renaissance. États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août 2007

Fonds d infrastructure mondial Renaissance. États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août 2007 États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août Fonds d infrastructure mondial Renaissance État de l actif net (en milliers, sauf les montants par part) Au 31 août (note 1) Actif Encaisse,

Plus en détail

FONDS AVANTAGE PORTLAND RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS

FONDS AVANTAGE PORTLAND RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS conseils en placements conseils en placements RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 31 MARS 2015 ÉQUIPE DE GESTION DU PORTEFEUILLE Michael Lee-Chin Président exécutif, chef de

Plus en détail

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Portefeuille de revenu Pour la période terminée le 30 juin 2015 Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds

Plus en détail

Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management

Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management 30 juin 2015 Cette page est intentionnellement laissée en blanc. Rapport de la direction sur le rendement du Fonds Au 30 juin 2015 AVERTISSEMENT

Plus en détail

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds au 30 juin 2015

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds au 30 juin 2015 Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds au 30 juin 2015 FONDS DIVIDENDE PLUS CANADIEN LANDRY Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient

Plus en détail

BMO Fonds d entreprise (le «Fonds»)

BMO Fonds d entreprise (le «Fonds») (le «Fonds») 2014 Gestionnaire : BMO Investissements Inc. (le «gestionnaire» ou «BMOII») Gestionnaire de portefeuille : Mawer Investment Management Ltd. (le «gestionnaire de portefeuille») Rapport semestriel

Plus en détail

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 30 juin 2015 Fonds d actions de grandes sociétés américaines parts de catégorie O, I, P, F, R, S, D, E O(H), I(H), P(H),

Plus en détail

Fonds Fidelity Chine. Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds

Fonds Fidelity Chine. Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds Fonds Fidelity Chine Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 30 septembre 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce rapport, y compris, mais sans

Plus en détail

FONDS DE REVENU FIXE (PORTICO) (Sera renommé Fonds d obligations de base Plus (Portico)) FONDS DE REVENU CANADIEN

FONDS DE REVENU FIXE (PORTICO) (Sera renommé Fonds d obligations de base Plus (Portico)) FONDS DE REVENU CANADIEN Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Pour l exercice clos le Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds renferme des faits saillants financiers, mais ne contient

Plus en détail

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du fonds

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du fonds Rapport semestriel de la direction sur le rendement du fonds Portefeuille canadien d obligations à rendement global BMO Harris Période close le 30 juin 2012 Le présent rapport semestriel de la direction

Plus en détail

Fonds Scotia de croissance canadienne

Fonds Scotia de croissance canadienne Fonds Scotia de croissance canadienne Rapport de la direction sur le rendement du Fonds (au 3 décembre 2009) AM 72 F Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits

Plus en détail

d actions canadiennes Sprott

d actions canadiennes Sprott Catégorie d actions canadiennes Sprott SPROTT ASSET MANAGEMENT LP RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 2011 Le rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds présente une

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2015 Fonds d obligations à rendement réel parts de catégorie D, parts de catégorie E, parts de catégorie F,

Plus en détail

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel 31 mai 2015 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet

Plus en détail

PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD

PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD ÉTATS FINANCIERS ANNUELS PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD PORTEFEUILLE GÉRÉ ET INDICIEL TD - 31 décembre 2000 * PORTEFEUILLE GÉRÉ ET INDICIEL TD - ÉTAT DU PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS AU 31 DÉCEMBRE 2000

Plus en détail

Fonds commun du marché monétaire Empire Vie

Fonds commun du marché monétaire Empire Vie Au 31 décembre 2015 Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds comprend des renseignements financiers, mais ne contient pas d états financiers intermédiaires ni annuels du fonds

Plus en détail

Fonds d obligations de base Plus (Portico) (Auparavant Fonds de revenu fixe (Portico)) FONDS DE REVENU CANADIEN

Fonds d obligations de base Plus (Portico) (Auparavant Fonds de revenu fixe (Portico)) FONDS DE REVENU CANADIEN Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds Pour la période de six mois close le 30 septembre Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds renferme des

Plus en détail

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds Portefeuille équilibré sous gestion CIBC Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds pour la période close le 30 juin 2015 Tous les chiffres sont en dollars canadiens, sauf indication

Plus en détail

Fonds d actions Lysander

Fonds d actions Lysander 31 décembre 2014 Cette page est intentionnellement laissée en blanc. Rapport de la direction sur le rendement du Fonds Au 31 décembre 2014 AVERTISSEMENT À L ÉGARD DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Le présent

Plus en détail

Annexe 81-106A1 Contenu des rapports annuel et intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds

Annexe 81-106A1 Contenu des rapports annuel et intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds Annexe 81-106A1 Contenu des rapports annuel et intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds PARTIE A Rubrique 1 Rubrique 2 PARTIE B Rubrique 1 Rubrique 2 Rubrique 3 Rubrique 4 Rubrique 5 Rubrique

Plus en détail

Fonds hypothécaire TD

Fonds hypothécaire TD Fonds Mutuels TD Période close le 31 décembre 2014 Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants de nature financière, mais ne renferme pas les états

Plus en détail

APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, à l égard des fonds suivants :

APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, à l égard des fonds suivants : MODIFICATION N O 2 DATÉE DU 27 NOVEMBRE 2014 APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, MODIFIÉ PAR LA MODIFICATION N O 1 DATÉE DU 3 OCTOBRE 2014 à l égard des fonds suivants : canadiennes

Plus en détail

Rapport semestriel 2015 de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport semestriel 2015 de la direction sur le rendement du Fonds (le «Fonds») Période de six mois close 2015 (la «période») Gestionnaire : BMO Investissements Inc. (le «gestionnaire» ou «BMOII») Gestionnaire de portefeuille : BMO Gestion d actifs inc., Toronto (Ontario)

Plus en détail

Fonds de titres à revenu fixe Profil MC

Fonds de titres à revenu fixe Profil MC Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds POUR LE SEMESTRE CLOS LE 30 SEPTEMBRE 015 AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Il est possible que le présent rapport renferme

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2014 Fonds prudent de revenu mensuel parts de catégorie O, parts de catégorie I, parts de catégorie P, parts

Plus en détail

PURPOSE. Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités

PURPOSE. Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités PURPOSE Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités FONDS MULTI-STRATÉGIES NEUTRE AU MARCHÉ PURPOSE Pour la période close le 30 juin 2015 FONDS MULTI-STRATÉGIES

Plus en détail

États financiers annuels au 31 décembre 2014

États financiers annuels au 31 décembre 2014 États financiers annuels au 31 décembre 2014 Fonds distincts Clarica émis par la Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie À l intérieur Aperçu... 1 Rapport de l auditeur indépendant... 2 Fonds d actions

Plus en détail

Fonds Fidelity Discipline Actions MD Amérique

Fonds Fidelity Discipline Actions MD Amérique Fonds Fidelity Discipline Actions MD Amérique Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 31 décembre 15 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce rapport,

Plus en détail

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Fonds de court terme et de revenu Fonds d'obligations mondiales tactique $ US Banque Nationale Pour la période terminée le 2015 Le présent

Plus en détail

S.E.C. Scotia d obligations gouvernementales à rendement modéré

S.E.C. Scotia d obligations gouvernementales à rendement modéré S.E.C. Scotia d obligations gouvernementales à rendement modéré Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Période close le 31 décembre 2013 Le présent rapport annuel de la direction sur

Plus en détail

PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE (CANADA) INC.

PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE (CANADA) INC. PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE (CANADA) INC. RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS pour l exercice clos le 3 décembre 204 Fonds d obligations canadiennes Universel BlackRock Sun Life Le

Plus en détail

FONDS DE VALEUR EN ACTIONS AMÉRICAINES DE SOCIÉTÉS À MOYENNE CAPITALISATION RBC

FONDS DE VALEUR EN ACTIONS AMÉRICAINES DE SOCIÉTÉS À MOYENNE CAPITALISATION RBC FONDS D ACTIONS AMÉRICAINES FONDS DE VALEUR EN ACTIONS AMÉRICAINES DE SOCIÉTÉS À MOYENNE CAPITALISATION RBC Le 30 juin 2015 Gestionnaire de portefeuille RBC Gestion mondiale d actifs Inc. («RBC GMA») Sous-conseiller

Plus en détail

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds pour la période terminée le 30 juin 2010

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds pour la période terminée le 30 juin 2010 Férique logo _b.eps Fonds Férique logo fax.eps Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds pour la période terminée le 30 juin 2010 Fonds FÉRIQUE Le présent rapport intermédiaire de

Plus en détail

FONDS DE PLACEMENT FMOQ

FONDS DE PLACEMENT FMOQ RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS DE PLACEMENT FMOQ AU 30 JUIN 2014 Le présent Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds de placement FMOQ (le «Fonds»)

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds Fonds mutuels CIBC Famille de Portefeuilles sous gestion CIBC Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds 31 décembre 2006 Fonds canadien d obligations CIBC Le présent rapport annuel de la

Plus en détail

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity 31 mai 2015 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet d un examen

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. L Office d investissement du régime de pensions du Canada

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. L Office d investissement du régime de pensions du Canada États financiers consolidés intermédiaires résumés de L Office d investissement du régime de pensions du Canada 31 décembre 2015 Bilan consolidé intermédiaire résumé Au 31 décembre 2015 (en millions de

Plus en détail

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS. Analyse du rendement par la direction RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Fonds spécialisés Pour la période terminée le 30 juin 2015 Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds contient

Plus en détail

Catégorie de société Macro de répartition d actifs canadiens NordOuest NEI

Catégorie de société Macro de répartition d actifs canadiens NordOuest NEI Rapport annuel de la direction sur le rendement au 30 2015 Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais non les états financiers annuels

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds Fonds mutuels CIBC Famille de Portefeuilles sous gestion CIBC Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds 31 décembre 2006 Portefeuille revenu sous gestion en dollars américains CIBC (auparavant,

Plus en détail

Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015

Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 Message au sujet de vos états financiers Cher investisseur de la famille de fonds MD, Dans le cadre de notre engagement à vous tenir informé de

Plus en détail

Fiducie de placement Fidelity Dividendes mondiaux

Fiducie de placement Fidelity Dividendes mondiaux Fiducie de placement Fidelity Dividendes mondiaux Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 30 septembre 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce

Plus en détail

VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015

VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015 VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015 Parts de série A, de série B, de série F et de série O (à moins d indication contraire)

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2015 Fonds canadien à revenu fixe parts de catégorie D, parts de catégorie E, parts de catégorie F, parts de

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2015 Fonds d obligations non fédérales garanties à long terme parts de catégorie O Gérant : SOCIÉTÉ DE PLACEMENTS

Plus en détail

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL 31 décembre 2015 Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 360 Main Street Suite 2300 Winnipeg (Manitoba) R3C

Plus en détail

PURPOSE. Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités

PURPOSE. Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités PURPOSE Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités FNB D ÉPARGNE À INTÉRÊT ÉLEVÉ PURPOSE Pour la période close le 31 décembre 2014 FNB D ÉPARGNE À INTÉRÊT

Plus en détail

CC&L Core Income and Growth Fund. Rapport de la direction sur le rendement du fonds. Pour l exercice clos le 31 décembre 2014

CC&L Core Income and Growth Fund. Rapport de la direction sur le rendement du fonds. Pour l exercice clos le 31 décembre 2014 CC&L Core Income and Growth Fund Rapport de la direction sur le rendement du fonds Pour l exercice clos le 31 décembre 2014 Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds contient

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice terminé le 31 décembre 2011 Fonds d actions de grandes sociétés américaines parts de catégorie O, I, P, F, R, S, D, E O(H), I(H),

Plus en détail

Portefeuille de revenu mensuel et de croissance Alto

Portefeuille de revenu mensuel et de croissance Alto Portefeuille de revenu mensuel et de croissance Alto Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds POUR LE SEMESTRE CLOS LE 3 SEPTEMBRE 21 AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Plus en détail

Fiducie avantage à court terme CI

Fiducie avantage à court terme CI Le présent Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais ne comprend pas les états financiers semestriels ou annuels complets du fonds de placement.

Plus en détail

Fonds d obligations à court terme Beutel Goodman

Fonds d obligations à court terme Beutel Goodman Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds Au 30 juin 2015 Fonds d obligations à court terme Beutel Goodman Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds

Plus en détail

FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH

FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS POUR LA PÉRIODE TERMINÉE LE 30 JUIN 2015 FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH DATE DE FORMATION 7 JANVIER 2015 ÉQUIPE DE GESTION DE PORTEFEUILLE

Plus en détail

FONDS MONDIAL D ACTIONS ET DE RENDEMENT TACTIQUE BAROMETER

FONDS MONDIAL D ACTIONS ET DE RENDEMENT TACTIQUE BAROMETER RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS Pour le semestre clos le 30 juin 2013 FONDS MONDIAL D ACTIONS ET DE RENDEMENT TACTIQUE CAPITAL MANAGEMENT INC. VOTRE GESTION DE PATRIMOINE

Plus en détail

BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme (le «Fonds»)

BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme (le «Fonds») (le «Fonds») Période close le 30 septembre 2012 Gestionnaire : BMO Investissements Inc. Gestionnaire de portefeuille : BMO Gestion d actifs inc., Toronto (Ontario) Rapport annuel de la direction sur le

Plus en détail

Fonds de placements canadiens CI

Fonds de placements canadiens CI Le présent rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais ne comprend pas les états financiers semestriels ou annuels complets du fonds de placement.

Plus en détail

Titres RBC liés à des obligations non protégés avec remboursement de capital, série 1F. Remboursements de capital. semestriels

Titres RBC liés à des obligations non protégés avec remboursement de capital, série 1F. Remboursements de capital. semestriels Le 24 janvier 2014 TITRES D EMPRUNT LIÉS À DES TITRES D EMPRUNT Titres RBC liés à des obligations non protégés avec remboursement de capital, série 1F Durée de trois ans de capital semestriels Rendement

Plus en détail

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 30 juin 2015

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 30 juin 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 30 juin 2015 Le présent Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds monétaire FMOQ (le «Fonds») contient

Plus en détail

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds Portefeuille spécial d actions américaines BMO Harris Période close le 30 juin 2014 Le présent rapport semestriel de la direction sur le rendement

Plus en détail

Diversifier les portefeuilles à l aide d obligations américaines et internationales

Diversifier les portefeuilles à l aide d obligations américaines et internationales Diversifier les portefeuilles à l aide d obligations américaines et internationales Le placement dans une vaste gamme de catégories d actif, comme des actions, des obligations et des effets de trésorerie,

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 30 juin 2015 et 2014

États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 30 juin 2015 et 2014 États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 2015 et 2014 (non audités et non examinés par les auditeurs indépendants) États consolidés intermédiaires

Plus en détail

Billets de dépôt opportunité mondiale

Billets de dépôt opportunité mondiale Capital protégé à 100 % Billets de dépôt opportunité mondiale www.openskycapital.com SÉRIE 1 ÉCHÉANT LE 6 AOÛT 2013 Faits saillants Accès simple et transparent aux marchés boursiers mondiaux Aucune exposition

Plus en détail

Catégorie de société d actions à rendement amélioré NordOuest NEI. Rapport intérimaire de la direction sur le rendement au 31 mars 2015

Catégorie de société d actions à rendement amélioré NordOuest NEI. Rapport intérimaire de la direction sur le rendement au 31 mars 2015 Rapport intérimaire de la direction sur le rendement au 31 mars 2015 Le présent rapport intérimaire de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais non les états

Plus en détail

Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI

Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds POUR L EXERCICE CLOS LE 31 MARS 015 AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Plus en détail

RBC Marchés des Capitaux

RBC Marchés des Capitaux Le 8 décembre 205 RBC Marchés des Capitaux TITRES LIÉS À DES TITRES DE PARTICIPATION ET À DES TITRES D EMPRUNT SOLUTIONS DE PLACEMENT GLOBALES RBC ET RECHERCHE RBCMC Titres RBC liés à une répartition stratégique

Plus en détail

FONDS D ACTIONS MONDIALES RBC

FONDS D ACTIONS MONDIALES RBC FONDS D ACTIONS MONDIALES Le 30 juin 2015 Gestionnaire de portefeuille RBC Gestion mondiale d actifs Inc. («RBC GMA») Sous-conseiller : RBC Global Asset Management (UK) Limited, Londres (Angleterre) Le

Plus en détail

Portefeuille théorique constitué d actions de 25 sociétés qui versent des dividendes et qui font partie de l indice S&P 500 MD PRINCIPALES MODALITÉS

Portefeuille théorique constitué d actions de 25 sociétés qui versent des dividendes et qui font partie de l indice S&P 500 MD PRINCIPALES MODALITÉS Le 10 février 2015 RBC Marchés des Capitaux TITRES LIÉS À DES TITRES DE PARTICIPATION SOLUTIONS DE PLACEMENT GLOBALES RBC ET RECHERCHE RBCMC Titres RBC américains liés à la stratégie complémentaire du

Plus en détail

Profils des Fonds mutuels TD

Profils des Fonds mutuels TD Profils des Fonds mutuels TD Fonds équilibrés Fonds de revenu mensuel TD Fonds de revenu équilibré TD Fonds de revenu mensuel diversifié TD Fonds de croissance équilibré TD Fonds de revenu de dividendes

Plus en détail

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds BMO NESBITT BURNS Rapport annuel de la direction sur le (le «Fonds») 31 DÉCEMBRE 2011 Gestionnaire de portefeuille : BMO Gestion d actifs Inc., Toronto (Ontario) Le présent rapport annuel de contient des

Plus en détail

Fonds indiciel équilibré TD

Fonds indiciel équilibré TD Fonds indiciel équilibré TD 532191 (08/15) Fonds Mutuels TD Période close le 30 juin 2015 nresponsabilité de la direction en matière d information financière Le rapport financier intermédiaire non audité

Plus en détail

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 31 mai 2015 Mise en garde à l égard des énoncés

Plus en détail

PROSPECTUS. Placement continu Le 20 août 2015

PROSPECTUS. Placement continu Le 20 août 2015 Aucune autorité en valeurs mobilières ne s est prononcée sur la qualité des titres offerts dans le présent prospectus. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. PROSPECTUS Placement

Plus en détail

REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES

REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES 1. APERÇU REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES Le régime de réinvestissement des dividendes (le «régime») de Redevances Aurifères Osisko Ltée (la «Société») offre

Plus en détail

Notice Annuelle Le 27 juin 2013

Notice Annuelle Le 27 juin 2013 FONDS RBC Notice Annuelle Le 27 juin 2013 Parts de série A, de série Conseillers, de série T5, de série T8, de série H, de série D, de série F, de série I et de série O FONDS DES MARCHÉS MONÉTAIRES Fonds

Plus en détail

Communiqué de presse LUNETTERIE NEW LOOK INC. ANNONCE SES RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE TERMINÉ LE 28 MARS 2015 AINSI QUE SON DIVIDENDE TRIMESTRIEL

Communiqué de presse LUNETTERIE NEW LOOK INC. ANNONCE SES RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE TERMINÉ LE 28 MARS 2015 AINSI QUE SON DIVIDENDE TRIMESTRIEL Communiqué de presse ANNONCE SES RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE TERMINÉ LE 28 MARS 2015 AINSI QUE SON DIVIDENDE TRIMESTRIEL Montréal, Québec, 6 mai 2015 : Lunetterie New Look Inc. (TSX: BCI) («New Look»)

Plus en détail

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS OBLIGATIONS CANADIENNES FMOQ AU 30 juin 2015

RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS OBLIGATIONS CANADIENNES FMOQ AU 30 juin 2015 RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS OBLIGATIONS CANADIENNES FMOQ AU 30 juin 2015 Le présent Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds obligations canadiennes

Plus en détail

Experts-comptables autorisés

Experts-comptables autorisés RAPPORT DES VÉRIFICATEURS AUX ACTIONNAIRES Nous avons vérifié les états de l actif net et des placements de NewGrowth Corp. (la «Société») aux 26 juin 2010 et 2009 et les états des résultats et des bénéfices

Plus en détail

La Financière Sun Life annonce ses résultats du quatrième trimestre de 2009 et de l exercice 2009

La Financière Sun Life annonce ses résultats du quatrième trimestre de 2009 et de l exercice 2009 La Financière Sun Life annonce ses résultats du quatrième trimestre de 2009 et de l exercice 2009 Note à l intention des rédacteurs : Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Plus en détail

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités

Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités Pour la période close le 2015 NEXC PARTNERS CORP. PURPOSE INVESTMENTS TABLE DES MATIÈRES Le présent rapport

Plus en détail

BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme (le «Fonds»)

BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme (le «Fonds») (le «Fonds») Période de six mois close 2015 (la «période») Gestionnaire : BMO Investissements Inc. (le «gestionnaire» ou «BMOII») Gestionnaire de portefeuille : BMO Gestion d actifs inc., Toronto (Ontario)

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés

États financiers consolidés intermédiaires résumés États financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les périodes de 13 semaines closes le et le 5 mai 2013 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) État consolidé intermédiaire

Plus en détail

FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D ACTIONS CANADIENNES

FONDS DE SOCIÉTÉS DE PETITES CAPITALISATIONS D ACTIONS CANADIENNES Ce Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais ne comprend pas les états financiers annuels complets du fonds de placement. Si vous le souhaitez,

Plus en détail

États financiers audités des FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC

États financiers audités des FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC États financiers audités des FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC Table des matières Rapport de l auditeur indépendant 1 Page États financiers et informations supplémentaires Fonds d accroissement

Plus en détail

Fiducie de placement Fidelity Titres mondiaux à rendement élevé

Fiducie de placement Fidelity Titres mondiaux à rendement élevé Fiducie de placement Fidelity Titres mondiaux à rendement élevé Rapport semestriel de la direction sur le rendement 30 septembre 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de

Plus en détail

RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 31 DÉCEMBRE 2014

RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 31 DÉCEMBRE 2014 RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS MONÉTAIRE FMOQ AU 31 DÉCEMBRE 2014 Le présent Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds monétaire FMOQ (le «Fonds») contient les

Plus en détail

FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN)

FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN) ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN) État de la situation financière (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)

Plus en détail