Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds

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1 Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour l exercice clos le 31 décembre 2015 Fonds indiciel de forte capitalisation américaine parts de catégorie D, parts de catégorie E, parts de catégorie F, parts de catégorie F(H), parts de catégorie I, parts de catégorie O, parts de catégorie O(H) et parts de catégorie R Gérant : SOCIÉTÉ DE PLACEMENTS SEI CANADA Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds SEI 2015 seic.com

2 Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds contient les faits saillants financiers du fonds, mais il ne contient pas l intégralité des états financiers annuels vérifiés du fonds. Vous pouvez consulter les états financiers semestriels (non vérifiés) et annuels de même que le rapport annuel et semestriel de la direction sur le rendement du fonds en vous rendant sur le site Web de SEI à seic.com ou sur celui du SEDAR à Vous pouvez également obtenir un exemplaire de ces documents, des politiques et procédures de vote par procuration des Fonds SEI ainsi que l information trimestrielle sur les portefeuilles, et ce, gratuitement en communiquant avec nous de l une des façons suivantes : En composant le : En visitant notre site Web : En nous écrivant à : SEI-1114 seic.com SEI, 70, rue York, bureau 1600, Toronto (Ontario) M5J 1S9 Le dossier de vote par procuration pour le semestre clos le 30 juin 2016 sera disponible, en tout temps, sur notre site Web à compter du 31 août Mise en garde à l égard des déclarations prospectives : Il est possible que le présent rapport renferme des déclarations prospectives au sujet du fonds, de sa stratégie, de son rendement et de sa situation. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés qui sont par nature prévisionnels, qui dépendent de conditions ou d événements futurs ou s y rapportent, ou qui utilisent des termes ou expressions tels que «s attendre à», «prévoir», «avoir l intention de», «compter faire», «croire», «estimer», «être d avis que», leur forme négative, le futur ou le conditionnel ou d autres expressions de cet ordre. Qui plus est, toute déclaration portant sur la performance, les stratégies et les perspectives futures ou sur des mesures que pourrait prendre le Fonds dans l avenir constitue une déclaration prospective. De par leur nature, les déclarations prospectives reposent sur des suppositions et comportent des incertitudes et des risques inhérents. Les déclarations prospectives ne sont pas garantes des résultats futurs et la probabilité que ces déclarations soient inexactes est élevée. Nous vous recommandons de ne pas vous fier indûment à ces déclarations, car plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, conditions, actions ou événements diffèrent grandement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Parmi ces facteurs on compte, notamment, le climat économique et politique; la situation des marchés; les fluctuations des taux d intérêt et des taux de change; les modifications apportées aux lois et règlements et autres actions prises par les autorités gouvernementales. À noter que la présente liste n est pas exhaustive. Avant de prendre toute décision de placement, nous vous incitons à examiner soigneusement ces facteurs ainsi que d autres non mentionnés. Les événements futurs et leur effet sur le fonds peuvent ne pas être ceux anticipés. Les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux prévus. Nous refusons et nions formellement toute obligation de mettre à jour et de réviser toute déclaration prospective à la suite d informations nouvelles, de développements subséquents ou autre information que ce soit.

3 Analyse par la direction du rendement du Fonds OBJECTIF ET STRATÉGIES DE PLACEMENT L objectif du Fonds indiciel de forte capitalisation américaine (le «Fonds») est d obtenir un rendement similaire à celui de l indice S&P 500 (l «indice»). Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds cherche à reproduire le rendement de l indice S&P 500 en investissant principalement dans des titres inclus dans l indice S&P 500 et il attribuera généralement à chaque action la même pondération qu elle a dans l indice S&P 500. Le Fonds emploie une stratégie de placement gestionnaire de gestionnaires qui consiste à faire appel à divers gestionnaires de portefeuille spécialisés. Chaque gestionnaire de portefeuille gère une composante du Fonds conformément à un mandat précis, établi selon son domaine d expertise. Les gestionnaires de portefeuille sont sélectionnés après un examen approfondi et font par la suite l objet d un suivi rigoureux. Au 31 décembre 2015, les gestionnaires de portefeuille du Fonds étaient les suivants : State Street Global Advisors Ltd. SEI Investments Management Corporation Société de placements SEI Canada (le gestionnaire) émergents (Russie, Brésil et Venezuela). Le secteur de l énergie a toutefois été mis à mal par l essor du gaz de schiste aux États- Unis et par le refus de l Organisation des pays exportateurs de pétrole de diminuer sa production puisque ces deux facteurs ont accentué le recul des prix du pétrole. La deuxième partie de l année s est déroulée dans une incertitude imputable au déclin marqué des actions de la Chine continentale et aux préoccupations relatives au ralentissement de la croissance économique, au report de la hausse des taux d intérêt par la Fed et à l affaiblissement du profil de bénéfices. Plus tard dans le trimestre, ces craintes se sont atténuées au vu de la progression continue du dollar américain et de la volonté de la Fed de relever les taux d intérêt avant la fin de l année en s appuyant sur la robustesse de l économie américaine. Pour la période de 12 mois close le 31 décembre 2015, les actions de croissance ont devancé de près de 2 % les actions de valeur. Sur le plan sectoriel, la consommation discrétionnaire a dominé le marché en inscrivant un rendement de 32 %, et a été suivie de près par les secteurs des soins de santé (28 %) et de la consommation de base (28 %). L énergie a accusé un net retard, cédant 5,5 % dans la foulée du recul constant des prix du pétrole. Le Fonds a progressé de 21,63 % pour les six premiers mois de 2015, soit un rendement inférieur de 0,04 % à celui de l indice. RÉSULTATS (Le présent commentaire sur les rendements se rapporte aux parts de catégorie O du Fonds. Les rendements des parts des autres catégories peuvent varier, en raison principalement de différences au chapitre des frais et des charges. Veuillez vous reporter à la section «Rendements passés» pour des renseignements plus détaillés concernant le rendement par catégorie.) Les marchés boursiers ont progressé au cours du premier semestre de l année en raison des attentes en hausse à l égard de la croissance des bénéfices dans les secteurs des soins de santé, des technologies et des biens de consommation discrétionnaire. La croissance a été alimentée et soutenue par la vigueur des données économiques, l amélioration des perspectives des consommateurs américains grâce à la baisse des prix du pétrole et du gaz, les attentes à l égard d une hausse graduelle des taux d intérêt par la Réserve fédérale américaine (la «Fed») et un niveau de fusions et acquisitions qu on n avait pas vu depuis des années. Aux États-Unis, la force de l économie et des bénéfices des sociétés a contribué à atténuer les craintes liées à la faiblesse potentielle des marchés étrangers découlant, entre autres, de la dévaluation des monnaies de marchés ÉVÉNEMENTS RÉCENTS CHANGEMENTS PARMI LES MEMBRES FORMANT LE COMITÉ D EXAMEN INDÉPENDANT (CEI) Au cours de la période visée, James Jennings a démissionné à titre de membre du CEI du Fonds et Jim Dunn a été nommé nouveau membre du CEI. RISQUE Le Fonds peut convenir aux investisseurs qui ont une tolérance moyenne au risque. Les risques que comporte un placement dans le Fonds sont décrits en détail dans le prospectus en vigueur. OPÉRATIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les rôles et responsabilités de SEI et des membres de son groupe, en ce qui a trait au Fonds, se résument comme suit et sont assortis des frais décrits ci-après.

4 Analyse par la direction du rendement du Fonds GESTIONNAIRE Le Fonds est géré par Société de placements SEI Canada (le «gestionnaire»), filiale en propriété exclusive de SEI Investments Company. SEI perçoit des frais de gestion à l égard des activités et de l exploitation quotidiennes du Fonds, calculés en fonction de la valeur liquidative de chaque catégorie de parts du Fonds, comme il est décrit à la section Frais de gestion. Le gestionnaire rémunère également ses grossistes pour leurs activités de commercialisation liées au Fonds. De temps à autre, SEI peut fournir au Fonds des capitaux de lancement. GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE Le gestionnaire est le gestionnaire de portefeuille du Fonds. SEI Investments Management Corporation («SIMC»), également filiale en propriété exclusive de SEI Investments Company, a conclu une entente avec le gestionnaire lui permettant de fournir des services-conseils à titre de sous-conseiller du Fonds; en contrepartie de ces services, le gestionnaire verse une commission à SIMC. De temps à autre et à sa discrétion, le gestionnaire peut changer les gestionnaires de portefeuille ou la répartition des actifs attribués à un gestionnaire de portefeuille donné. OPÉRATIONS DU FONDS Un courtier en valeurs mobilières enregistré aux États-Unis et lié au gestionnaire du Fonds a fourni des services de courtage aux courtiers chargés de comptes pour le Fonds relativement à certaines opérations de portefeuille du Fonds et reçu d eux une rémunération sous forme de commissions pour les services rendus en De tels services et les montants connexes sont conformes à la politique que le gestionnaire du Fonds a établie à cet égard et sur laquelle le Comité d examen indépendant du Fonds a formulé sa recommandation visant à obtenir un résultat juste et raisonnable pour le Fonds et constituant une instruction permanente à laquelle le gestionnaire est tenu de se conformer.

5 Faits saillants financiers EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE Les tableaux qui suivent présentent des données financières clés concernant le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Catégorie O(H) 1 ACTIF NET PAR PART DU FONDS a) ACTIF NET À L OUVERTURE DE L EXERCICE 11,42 $ 10,05 $ 9,25 $ 8,62 $ 8,57 $ AUGMENTATION (DIMINUTION) LIÉE AUX ACTIVITÉS Total des revenus -1,93 $ -0,43 $ 1,86 $ 0,09 $ 0,09 $ Total des charges -0,05 $ -0,05 $ -0,02 $ -0,01 $ -0,01 $ Gains réalisés (pertes) pour l exercice 0,77 $ 0,48 $ 0,05 $ 1,14 $ 0,35 $ Gains latents (pertes) pour l exercice 1,22 $ 1,36 $ 1,09 $ 0,07 $ -0,15 $ Augmentation (diminution) totale liée aux activités b) 0,01 $ 1,36 $ 2,98 $ 1,29 $ 0,28 $ DISTRIBUTIONS Distributions annuelles totales c) -2,18 $ -0,72 $ Du revenu de placement net (sauf les dividendes) Des gains en capital -2,10 $ -0,08 $ -0,72 $ ACTIF NET À LA CLÔTURE DE L EXERCICE 11,56 $ 11,42 $ 10,05 $ 9,25 $ 8,62 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Valeur liquidative (en milliers de dollars)* $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation* Ratio des frais de gestion d) 0,13 % 0,13 % 0,05 % 0,12 % 0,17 % Ratio des frais de gestion avant renonciations 0,13 % 0,13 % 0,11 % 0,12 % 0,17 % Taux de rotation du portefeuille e) 31 % 30 % 269 % Ratio des frais d opération f) 0,00 % 0,01 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % Valeur liquidative par part 11,56 $ 11,42 $ 10,05 $ 9,25 $ 8,62 $ Catégorie F(H) 2 ACTIF NET PAR PART DU FONDS a) ACTIF NET À L OUVERTURE DE L EXERCICE 11,47 $ 10,09 $ 9,12 $ 8,50 $ 8,49 $ AUGMENTATION (DIMINUTION) LIÉE AUX ACTIVITÉS Total des revenus -1,80 $ -0,76 $ 4,06 $ 0,09 $ 0,05 $ Total des charges -0,11 $ -0,10 $ -0,07 $ -0,05 $ -0,05 $ Gains réalisés (pertes) pour l exercice 0,77 $ 0,52 $ -2,34 $ 1,17 $ 0,21 $ Gains latents (pertes) pour l exercice 1,28 $ 1,69 $ 1,82 $ 0,04 $ -0,28 $ Augmentation (diminution) totale liée aux activités b) 0,14 $ 1,35 $ 3,47 $ 1,25 $ -0,07 $ DISTRIBUTIONS Distributions annuelles totales c) -1,92 $ -0,67 $ Du revenu de placement net (sauf les dividendes) Des gains en capital -1,85 $ -0,07 $ -0,67 $ ACTIF NET À LA CLÔTURE DE L EXERCICE 11,54 $ 11,47 $ 10,09 $ 9,12 $ 8,50 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Valeur liquidative (en milliers de dollars)* 395 $ 334 $ 103 $ 100 $ 82 $ Nombre de parts en circulation* Ratio des frais de gestion d) 0,60 % 0,60 % 0,60 % 0,56 % 0,59 % Ratio des frais de gestion avant renonciations 0,73 % 0,72 % 0,66 % 0,68 % 0,59 % Taux de rotation du portefeuille e) 31 % 30 % 269 % Ratio des frais d opération f) 0,00 % 0,01 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % Valeur liquidative par part 11,54 $ 11,47 $ 10,09 $ 9,12 $ 8,50 $ Remarque : Le tableau ci-dessus ne présente pas l évolution de l actif net par part entre l ouverture et la clôture. 1 Le 15 juillet 2013, les parts de la Catégorie O ont été renommées parts de la catégorie O couverte, alors que le nom du Fonds qui était Fonds synthétique de forte capitalisation américaine est devenu Fonds indiciel de forte capitalisation américaine. 2 Le 15 juillet 2013, les parts de la Catégorie F ont été renommées parts de la catégorie F couverte, alors que le nom du Fonds qui était Fonds synthétique de forte capitalisation américaine est devenu Fonds indiciel de forte capitalisation américaine. a) Les renseignements proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. b) L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation au moment considéré. L augmentation (la diminution) liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. Pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2013, les faits saillants financiers sont tirés des états financiers du Fonds, préparés conformément aux normes internationales d information financière. Pour les exercices antérieurs à 2013, les faits saillants financiers sont tirés des états financiers du Fonds, préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada utilisés antérieurement. c) Les distributions ont été payées en trésorerie/réinvesties en parts additionnelles, ou les deux. d) Le ratio des frais de gestion correspond au rapport entre, d une part, la totalité des frais, des charges (y compris la taxe sur les produits et services (TPS) jusqu au 30 juin 2010 et, par la suite, la taxe de vente harmonisée (TVH)) et des charges d intérêts, exception faite des frais de courtage imputés au Fonds relativement aux opérations sur titres et, d autre part, la valeur liquidative moyenne quotidienne, sur une base annualisée. e) Le taux de rotation du portefeuille indique dans quelle mesure le gestionnaire du Fonds gère activement ses placements. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opération payables par le Fonds au cours de l exercice sont élevés, et plus il est probable qu un porteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. f) Le ratio des frais d opération représente le total des commissions et des autres coûts de transaction de portefeuille et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. * Ces informations sont fournies en date du 31 décembre.

6 Faits saillants financiers EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE Catégorie O ACTIF NET PAR PART DU FONDS a) ACTIF NET À L OUVERTURE DE L EXERCICE 15,27 $ 12,39 $ 11,04 1 $ AUGMENTATION (DIMINUTION) LIÉE AUX ACTIVITÉS Total des revenus 0,55 $ 0,19 $ -2,94 $ Total des charges -0,08 $ -0,05 $ -0,01 $ Gains réalisés (pertes) pour l exercice 0,91 $ 0,19 $ 3,08 $ Gains latents (pertes) pour l exercice 2,19 $ 1,13 $ 1,31 $ Augmentation (diminution) totale liée aux activités b) 3,57 $ 1,46 $ 1,44 $ DISTRIBUTIONS Des gains en capital -0,09 $ Distributions annuelles totales c) -0,09 $ Du revenu de placement net (sauf les dividendes) Des dividendes ACTIF NET À LA CLÔTURE DE L EXERCICE 18,57 $ 15,27 $ 12,39 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Valeur liquidative (en milliers de dollars)* $ $ 6 $ Nombre de parts en circulation* Ratio des frais de gestion d) 0,13 % 0,07 % 0,00 % Ratio des frais de gestion avant renonciations 0,13 % 0,07 % 0,13 % Taux de rotation du portefeuille e) 31 % 30 % 269 % Ratio des frais d opération f) 0,00 % 0,01 % 0,04 % Valeur liquidative par part 18,57 $ 15,27 $ 12,39 $ Catégorie F ACTIF NET PAR PART DU FONDS a) ACTIF NET À L OUVERTURE DE L EXERCICE 12,80 $ 10,45 $ 10,85 1 $ AUGMENTATION (DIMINUTION) LIÉE AUX ACTIVITÉS Total des revenus 0,45 $ 0,26 $ -2,86 $ Total des charges -0,13 $ -0,10 $ -0,05 $ Gains réalisés (pertes) pour l exercice 0,76 $ 0,52 $ 2,99 $ Gains latents (pertes) pour l exercice 1,62 $ 1,68 $ 1,28 $ Augmentation (diminution) totale liée aux activités b) 2,70 $ 2,36 $ 1,36 $ DISTRIBUTIONS Des gains en capital -0,08 $ Distributions annuelles totales c) -1,75 $ Du revenu de placement net (sauf les dividendes) Des dividendes -1,67 $ ACTIF NET À LA CLÔTURE DE L EXERCICE 15,50 $ 12,80 $ 10,45 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Valeur liquidative (en milliers de dollars)* 8 $ 7 $ 6 $ Nombre de parts en circulation* Ratio des frais de gestion d) 0,60 % 0,60 % 0,62 % Ratio des frais de gestion avant renonciations 0,73 % 0,74 % 0,76 % Taux de rotation du portefeuille e) 31 % 30 % 269 % Ratio des frais d opération f) 0,00 % 0,01 % 0,04 % Valeur liquidative par part 15,50 $ 12,80 $ 10,45 $ Remarque : Le tableau ci-dessus ne présente pas l évolution de l actif net par part entre l ouverture et la clôture. 1 Prix du placement initial. a) Les renseignements proviennent des états financiers annuels audités du Fonds. b) L actif net et les distributions sont fonction du nombre réel de parts en circulation au moment considéré. L augmentation (la diminution) liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. Pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2013, les faits saillants financiers sont tirés des états financiers du Fonds, préparés conformément aux normes internationales d information financière. Pour les exercices antérieurs à 2013, les faits saillants financiers sont tirés des états financiers du Fonds, préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada utilisés antérieurement. c) Les distributions ont été payées en trésorerie/réinvesties en parts additionnelles, ou les deux. d) Le ratio des frais de gestion correspond au rapport entre, d une part, la totalité des frais, des charges (y compris la taxe sur les produits et services (TPS) jusqu au 30 juin 2010 et, par la suite, la taxe de vente harmonisée (TVH)) et des charges d intérêts, exception faite des frais de courtage imputés au Fonds relativement aux opérations sur titres et, d autre part, la valeur liquidative moyenne quotidienne, sur une base annualisée. e) Le taux de rotation du portefeuille indique dans quelle mesure le gestionnaire du Fonds gère activement ses placements. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opération payables par le Fonds au cours de l exercice sont élevés, et plus il est probable qu un porteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. f) Le ratio des frais d opération représente le total des commissions et des autres coûts de transaction de portefeuille et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative quotidienne moyenne de l exercice. * Ces informations sont fournies en date du 31 décembre.

7 Frais de gestion Le tableau suivant présente les frais de gestion annuels payables par le Fonds et attribuables à chaque catégorie de parts. Les frais de gestion sont calculés d après la valeur liquidative quotidienne de chacune des catégories de parts du Fonds et payés tous les mois. Le Fonds ne paie pas de frais de gestion pour les parts de catégorie O. La rémunération du gestionnaire en ce qui concerne cette catégorie est établie en vertu de conventions de gestion distinctes. Catégorie O Catégorie O(H) Catégorie F Catégorie F(H) Frais de gestion s.o. s.o. 0,60 % 1 0,60 % 1 1 Comprend la taxe sur les produits et services/taxe de vente harmonisée. Le tableau suivant indique, pour chacune des catégories de parts du Fonds, les principaux services au paiement desquels un pourcentage des frais de gestion présentés ci-dessus a été affecté. Catégorie O Catégorie O(H) Catégorie F Catégorie F(H) Gestion des placements et autres tâches d administration générale * s.o. s.o. 100,0 % 100,0 % Commissions de suivi** s.o. s.o. s.o. s.o. * Les frais liés à la gestion des placements et aux autres tâches d administration générale comprennent tous les frais liés à la gestion, aux services de conseils en placement, à la commercialisation, à la promotion de fonds, à l administration générale et aux bénéfices. ** SEI peut payer une commission de suivi, négociée au cas par cas et par catégorie avec un courtier donné, jusqu à concurrence de 1,75 % chaque année. Ce taux est calculé d après la valeur liquidative moyenne des parts du Fonds détenues dans les comptes des clients des courtiers participants au cours d un trimestre civil. Rendements passés L information sur les rendements présentée ci-dessous suppose le réinvestissement de toutes les distributions versées par le Fonds au cours des périodes indiquées dans des parts du Fonds additionnelles. L information sur les rendements ne tient pas compte des frais de vente, de rachat, de placement et des autres charges facultatives qui auraient réduit les rendements ou la performance. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs. RENDEMENTS ANNUELS Les graphiques à barres suivants montrent la variation du rendement du Fonds d une année à l autre pour chacune des années indiquées. Ils font ressortir, en pourcentage, l augmentation ou la diminution d une somme placée entre le premier jour et le dernier jour de chaque exercice. Parts de catégorie O(H) Rendements annuels Parts de catégorie F(H) Rendements annuels Rendement 50 % 30 % 10 % -10 % -30 % -50 % 32,62 % 23,33 % 14,11 % 13,19 % 15,60 % 13,67 % 3,53 %-39,16 0,54 % % 1,20 % Année Rendement 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 31,95 % 22,71 % 1 12,68 % 15,10 % 13,63 % 0,13 % 0,64 % Année 1 Depuis le premier placement par prospectus, effectué en décembre 2008

8 RENDEMENTS ANNUELS SUITE Parts de catégorie O Rendements annuels Parts de catégorie F Rendements annuels 40 % 40 % Rendement 30 % 20 % 10 % 0 % 13,04 % 2 23,18 % 21,63 % Rendement 30 % 20 % 10 % 0 % 12,71 % 3 22,57 % 21,09 % -10 % Année -10 % Année 2 Depuis le premier placement par prospectus, effectué en juillet Depuis le premier placement par prospectus, effectué en juillet 2013 Rendements annuels composés Le tableau suivant présente les rendements composés passés du Fonds pour la période close le 31 décembre Ils sont également comparés à ceux de l indice S&P 500, calculés de la même manière. L indice S&P 500 mesure la performance de l ensemble de l économie américaine au moyen de la variation des cours des actions comprises dans l indice représentant tous les grands secteurs d activité. 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis le début Date de lancement Parts de catégorie O(H) 1,20 % 15,12 % 12,13 % 5,93 % 3,83 % 14 janvier 1999 Indice S&P 500 (couvert, $ CA) 0,91 % 14,88 % 11,66 % 6,12 % 3,61 % Parts de catégorie F(H) 0,64 % 14,70 % 11,70 % s.o. 13,25 % 17 décembre 2008 Indice S&P 500 (couvert, $ CA) 0,91 % 14,88 % 11,66 % s.o. 13,41 % Parts de catégorie O 21,63 % s.o. s.o. s.o. 23,85 % 15 juillet 2013 Indice S&P 500 ($ CA) 21,59 % s.o. s.o. s.o. 25,24 % Parts de catégorie F 21,09 % s.o. s.o. s.o. 23,23 % 15 juillet 2013 Indice S&P 500 ($ CA) 21,59 % s.o. s.o. s.o. 24,74 %

9 Sommaire du portefeuille de placements 31 DÉCEMBRE 2015 Étant donné l activité constante du Fonds, le présent sommaire du portefeuille pourrait changer. Des mises à jour trimestrielles sont disponibles à seic.com dans les 60 jours suivant la fin d un trimestre. Les 25 principaux titres indiqués ci-dessous sont basés sur les 25 principaux titres de l indice S&P 500, qui est l'indice sous-jacent suivi par le Fonds indiciel de forte capitalisation américaine. COMPOSITION DU PORTEFEUILLE Secteur % de l actif net total 25 PRINCIPAUX TITRES Titre % de l actif net total Technologies de l information 20,6 % Services financiers 16,5 % Soins de santé 15,1 % Biens de consommation discrétionnaire 12,9 % Produits industriels 10,1 % Biens de consommation de base 10,0 % Énergie 6,5 % Services publics 3,0 % Matériaux 2,7 % Télécommunications 2,4 % Trésorerie et équivalents 0,2 % Total 100,0 % Apple Inc 3,3 % Microsoft Corporation 2,5 % Exxon Mobil Corp 1,8 % General Electric Co 1,6 % Johnson & Johnson 1,6 % Amazon.Com Inc 1,4 % Wells Fargo & Company 1,4 % Berkshire Hathaway Inc 1,4 % JPMorgan Chase & Co. 1,4 % Facebook Inc. 1,3 % Alphabet Inc 1,3 % Alphabet Inc 1,3 % Procter & Gamble Company 1,2 % AT&T Inc. 1,2 % Pfizer Inc 1,1 % Verizon Communications Inc. 1,1 % Bank Of America Corp. 1,0 % Chevron Corp 0,9 % Coca-Cola Co 0,9 % Home Depot Inc 0,9 % Intel Corporation 0,9 % Walt Disney Co 0,9 % Citigroup Inc 0,9 % Visa Inc 0,8 % Merck & Co. Inc. 0,8 % Total 32,9 % Valeur liquidative totale $ Ce Fonds peut investir dans des titres d autres fonds communs de placement gérés par SEI. Vous pouvez consulter le prospectus et de l information additionnelle sur les Fonds SEI sous-jacents à seic.com ou à sedar.com.

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