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1 Rapport Annuel 211 MicroCred Sénégal Groupe PlaNet Finance

2 Table des matières 4 Le groupe MicroCred Arnaud Ventura Membre du conseil d Administration de MicroCred Sénégal. Président du Directoire & fondateur de MicroCred. 6 MicroCred sénégal en chiffres 8 Editorial du diecteur général - Actionnaires - Gouvernance Situation & perspectives Activité Performances Ressources humaines - Réseau d agences - Performance Sociale 17 RAPPORT DE DIRECTION - Introduction - Gestion de l actif et du passif - Efficacité et rentabilité - Perspectives L exercice 211 qui s achève me donne l occasion de revenir sur ce qui fût une année de croissance pour MicroCred Sénégal. L institution a poursuivi avec succès la mission qu elle s est fixée : fournir des services financiers aux entrepreneurs exclus du système bancaire traditionnel. MicroCred Sénégal a poursuivi sa dynamique de collecte d épargne et a fortement développé ses revenus financiers. L institution a clôturé l exercice avec près de emprunteurs actifs et un encours de portefeuille de plus de 26,6 MEUR. Cette performance a été réalisée tout en maintenant un portefeuille de grande qualité, avec un PAR > 3 jours de 2,31 %. MicroCred Sénégal a près de comptes d épargne et mobilise 1,4 MEUR. L institution a continué de s affirmer comme un des leaders du pays (4 ème IMF du Sénégal). 24 états financiers - Rapport des Commissaires aux Comptes - Etats financiers - Données générales 43 Contacts Je ne peux conclure sans exprimer ma fierté et ma reconnaissance envers les professionnels talentueux qui composent l équipe d e MicroCred Sénégal. Leur implication au service de notre mission et de nos clients constitue la clé de voûte de notre organisation. Leur écoute attentionnée des clients, et leur capacité à concevoir des produits et services adaptés sont à l origine des excellents résultats de l année 211. Au nom de tous les membres du Conseil d Administration de MicroCred Sénégal, je souhaite aux collaborateurs un succès continu en

3 Le Groupe MicroCred au 31 décembre 211 Mi c r ocr e d a pour mission d offrir des services financiers de qualité, accessibles et adaptés aux besoins des personnes exclues ou mal servies par le secteur financier, en particulier aux micro, petites et moyennes entreprises. MicroCred Holding Située à Paris, 12 collaborateurs MicroCred Madagascar 12 agences et points de services, situés à Antananarivo, Toamasina et Mahajanga, 325 collaborateurs MicroCred Holding détient 52 % du capital Son objectif est d améliorer les conditions de vie de ses clients et de leurs familles, et de participer au développement économique du pays dans lequel il est implanté. MicroCred s attache également à mettre en oeuvre une politique de ressources humaines équitable tout en respectant l environnement dans lequel elle opère. Pe r fo r m a n ce o p é r at i o n n e l l e & r é s u ltat s financiers en forte croissance 12 clients 8 MEUR d encours de crédits St ru c t u r e ac t i o n n a r i a l e d e Résultats nets 211 MicroCred Sénégal 11 agences et points de service, situés à Dakar, Kaolack et Mbour, 289 collaborateurs MicroCred Holding détient 71 % du capital MicroCred MFB Nigeria 3 agences et points de services, situés à Kaduna, 151 collaborateurs MicroCred Holding détient 7 % du capital MicroCred Côte d Ivoire 3 agences, situées à Abidjan, 13 collaborateurs MicroCred Holding détient 71 % du capital MicroCred China Située à Hong Kong MicroCred Holding détient 51 % du capital MicroCred Nanchong 9 agences et points de services, situés à Nanchong, 113 collaborateurs MicroCred China détient 1 % du capital MicroCred Sichuan 3 agences et points de services, situés à Chengdu, 69 collaborateurs MicroCred China détient 1 % du capital MicroCred Mali En cours de création, située à Bamako, 4 collaborateurs MicroCred Holding détient 1 % du capital Résultats nets 211 1,3 % PAR > 3 jours MicroCred Holding Institutions matures Institutions récentes 1 93 employés 28 MEUR d encours d épargne 41 agences 19 MEUR Total du bilan consolidé 26,43% Fonds gérés par DWM 15,72% BEI 12,6% AFD EUR ,8% PlaNet Finance 6,54% Axa Belgium IFC 28,35% 8,82% Généfinance Mi c r ocr e d Na n c h o n g 27 Mi c r o Cr e d Ho l d i ng 25 Mi c r ocr e d Sé n é g a l 27 Mi c r ocr e d Ma da g a s c a r 26 1,4 m e u r 1,2 m e u r 713 k e u r 349 k e u r - 1,4 m e u r Mi c r o Cr e d Co t e d i v o i r e keur MicroCred Sichuan k eu r En création Mi c r o Cr e d Ni g e r i a 21 MicroCred Mali

4 MicroCred Sénégal en chiffres Encours de crédits & nombre d emprunteurs actifs 3 25 Encours d épargne total & nombre d épargnants actifs 12 8 Volume (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs Volume (EUR) Nombre d'épargnants actifs Encours de crédits (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs (#) Encours d'épargne (EUR) Nombre d'épargnants actifs (#) Résultat net avant / après taxes et subventions vs. OSS Effectif total et productivité en nombre de clients 1 12 % Bilan FCFA EUR FCFA EUR Total actif Encours brut de prêts Encours d épargne Total emprunts Total patrimoine Volume (EUR) % 8 % 6 % 4 % 2 % % Nombre d'emprunteurs actifs Volume (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs Compte de résultat FCFA EUR FCFA EUR Revenus opérationnels Résultat net (avant taxes) Résultat net (après taxes) OSS Effectif Clients / Effectifs Dépenses opérationnelles Résultat opérationnel avant impôts et subventions évolution du PAR > 3 jours Structure de profitabilité Impôts (crédits d impôts) Résultat net Ratios clés Charges / produits 9 % 95 % Rendement du portefeuille 3 % 36 % Charges opérationnelles / portefeuille 2 % 29 % Charges financières / portefeuille 7 % 6 % Charges de provisionnement / portefeuille 3 % 2 % Dettes / fonds propres 593 % 44 % Ratio de liquidité 14 % 51 % Volume (EUR) PAR > 3 jours (volume) PAR > 3 jours 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % En pourcentage Volume (EUR) 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Ratio charges exploitation Ratio charges financement Rendement du portefeuille Ratio charges provisions / pertes sur prêts Charges de personnel / charges opérationnelles 45 % 45 % Statistiques opérationnelles Nombre de clients Nombre de comptes d épargne Nombre d emprunteur actifs Nombre d employés Nombre d agents commerciaux Nombre d agences et points de services

5 Editorial L année 211 a été marquée par une forte croissance de MicroCred Sénégal à tous les niveaux. L encours de crédit a augmenté de 67 % et celui d épargne de 82 %, passant respectivement de 1 42 à millions FCFA (15,9 à 26,6 millions EUR) et de 5 36 à millions FCFA (8,2 à 14,9 millions EUR). La qualité du portefeuille reste excellente avec un PAR > 3 jours de 2,31 % à la fin de l année. En terme d expansion géographique, en plus de renforcer sa présence dans l agglomération dakaroise, MicroCred Sénégal a élargi son réseau au reste du pays en ouvrant trois nouvelles agences en province. La gamme de produits proposés par l institution a été diversifiée au cours de l année. En effet, en janvier 211 le crédit destiné aux petites et moyennes entreprises a été lancé avec succès. Il permet ainsi à MicroCred Sénégal de répondre davantage aux besoins de ses clients en les accompagnant dans leur croissance. Par ailleurs, en plus de Western Union et Wari, l institution propose deux nouveaux services de transferts d argent nationaux et internationaux en partenariat avec des banques locales que sont Money Gram et Orange Money Ainsi, après seulement quatre années d exercice, MicroCred Sénégal a dégagé en 211 un bénéfice net de 468 millions FCFA (713 milliers EUR). Ces réussites sont le fruit de plusieurs facteurs : La confiance et la fidélité de nos clients (à fin 211) ; Le soutien de MicroCred Holding, avec notamment une assistance technique de grande qualité ; Des liens forts avec nos partenaires et particulièrement nos actionnaires : IFC, la SONAM, la BOA Sénégal et MicroCred S.A. Le talent, le professionnalisme et le dévouement des équipes de MicroCred Sénégal. MicroCred Sénégal peut compter sur des collaborateurs compétents, dynamiques et motivés. Leur professionnalisme, leur engagement et leur disponibilité sont les clés du succès de MicroCred Sénégal. Enfin, le Conseil d Administration est convaincu que l année 212 sera encore meilleure que celle qui s achève aussi bien en termes d expansion que de services à la clientèle. La forte croissance attendue permettra à MicroCred Sénégal de continuer à accomplir sa mission principale en donnant toujours plus accès aux entrepreneurs exclus du système financier traditionnel à des services financiers de qualité. Ac t i o n n a i r e s Le capital social de MicroCred Sénégal est de 3,73 milliards FCFA ( EUR). 71,2 % MicroCred S.A. PlaNet Finance Group Actionnariat de MicroCred Sénégal 2,7 % BOA Sénégal FCFA EUR 1,7 % SONAM 15,4 % IFC Go u v e r n a n c e Arnaud Ventura, Président du Directoire et Fondateur de MicroCred Membre du CA de MicroCred Sénégal Alexandre De Carvalho, Administrateur de MicroCred Sénégal Sonam, représentée par son DG Souleymane Niane Alain Lepâtre Lamontagne Président du Conseil d Administration MicroCred Sénégal L amélioration de la qualité des services à la clientèle et la diversification des offres de produits financiers sont des éléments essentiels sur lesquels s appuie MicroCred Sénégal pour fidéliser ses clients et développer son portefeuille. Nous avons en effet, l honneur et l opportunité de diriger un personnel compétent, dynamique, motivé, engagé et disponible. Le Conseil d Administration (CA), de 7 membres, est actuellement composé comme suit : Alain Lepâtre Lamontagne, Président du Conseil d Administration de MicroCred Sénégal, Ancien Directeur Général de BOA Madagascar MicroCred S.A. représentée par Isabelle Levard, Directrice Générale Adjointe Marcel Kodjo, Ancien Secrétaire Général de la Commission Bancaire de l UEMOA Bodo Lieberam, Expert Opérations de MicroCred Situation 211 et perspectives 212 Une année de forte croissance L année 211 a été marquée par l expansion en province du réseau de MicroCred Sénégal avec l ouverture de trois nouvelles agences et d un point de services. L institution compte désormais un total de neuf agences et deux points de services. En 211, MicroCred Sénégal a gagné 17 6 clients supplémentaires et atteint à la fin de l année un total de clients. L encours de portefeuille a crû de 67 % atteignant FCFA (soit EUR). La qualité du portefeuille de l institution reste excellente avec un PAR 3 jours de 2,3 %. En 211, l institution a mis à la disposition de ses clients de nouveaux services tels que le crédit aux PME, le crédit Opportunité et les transferts d argents par le biais de deux nouveaux opérateurs : Money Gram et Orange Money. Février Mise à disposition des clients de transferts d argents par MoneyGram. Ao û t Mise en place d une nouvelle version du système d information et de gestion. Ma r s Ouverture simultanée des 7ème et 8ème agences de MicroCred Sénégal à Mbour et à Kaolack, les premières situées en province. Ouverture d un 2ème point de services à Keur Massar, dans la banlieue dakaroise. Se p t e m b r e Lancement du produit Opportunité, un crédit parallèle en plus d un crédit déjà existant , une année d expansion En 212, MicroCred Sénégal prévoit d ouvrir trois nouvelles agences en province ainsi que trois points de service. Ceci donnera à son réseau une réelle dimension nationale. Afin de toujours mieux répondre aux besoins de ses clients, l institution compte diversifier ses produits en proposant notamment des cartes de retrait en partenariat avec une banque locale et des plans d épargne. Pour favoriser l importante expansion prévue en 212, MicroCred Sénégal devrait recruter plus d une centaine d employés et ainsi dépasser les 4 salariés à la fin de l année. Av r i l MicroCred Sénégal reçoit le Cauri d Or de l entreprise émergente. No v e m b r e Participation à la 1ère édition des Journées Annuelles de la Microfinance organisées par l Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés (AP/SFD). Visite de MicroCred Sénégal par une délégation française conduite par la Secrétaire d Etat chargée de la Jeunesse et de la Vie Associative et son excellence l ambassadeur de France au Sénégal. Ju i n Ouverture de la 9ème agence de l institution à Rufisque, troisième agence en région. Mise à disposition des clients de transferts d argents par Orange Money. Participation à la 2ème édition du tournoi de football inter-banques. Décembre Déménagement de l agence Grand Yoff dans des locaux plus spacieux et mieux situés et réaménagement du siège. MicroCred Sénégal remporte la 2ème place du tournoi de football des institutions de microfinance. 8 9

6 Activités 211 Activité 211 Performances au 31 décembre 211 Caractéristiques du portefeuille de crédits Durant l exercice 211, MicroCred Sénégal a accordé crédits. L encours de crédits à la fin de l année s établit à FCFA ( EUR), soit une progression de presque 67 % par rapport à 21. Le nombre d emprunteurs actifs a atteint quant à lui Le secteur commercial englobe plus de 8 % de l encours global ( FCFA, soit EUR). L encours de crédit est également réparti en nombre entre les hommes et les femmes (respectivement 5,5 % et 49,5 %). Près de 76 % des crédits du portefeuille ont un montant au déboursement inférieur à 1 FCFA (1 524 EUR). MicroCred Sénégal offre 3 produits de crédit : Le crédit TPE est destiné aux très petites entreprises. Avec un taux d intérêt mensuel de 2 % calculé sur le capital restant dû, le crédit TPE est plafonné à 1 millions de FCFA pour une durée maximale de 24 mois. Le crédit PME offre aux petites ou moyennes entreprises la possibilité de bénéficier d un prêt pouvant aller de 1 à 25 millions de FCFA remboursable sur un maximum de 36 mois, à un taux mensuel et dégressif de 1,85 %. Depuis septembre 211, MicroCred Sénégal propose à ses clients un nouveau produit : le crédit Opportunité. Il s agit d un crédit complémentaire pour les clients ayant déjà un prêt en cours. Le crédit Opportunité est plafonné à 1 millions de FCFA et remboursable sur un maximum de 8 mois à un taux mensuel dégressif de 2 %. Distribution par secteur d activité Distribution par genre (volume ) Fatou Kalla GUEYE Coiffeuse «Sans MicroCred je n aurais jamais pu développer mon activité!» Fatou était assistante de direction dans l entreprise de son père. Elle rêvait de pouvoir un jour monter sa propre entreprise. Passionnée par la coiffure et après avoir réalisé des formations professionnelles dans ce domaine, elle décide en 25 de se lancer dans son premier grand projet : l ouverture d un salon de coiffure. MicroCred accompagne Fatou dans cette belle aventure depuis bientôt deux ans. Grâce aux prêts qui lui ont été accordés, Fatou a pu investir dans du mobilier de salon de coiffure : laves-têtes, miroirs, et un casque vapeur. Fatou envisage d effectuer un nouveau prêt chez MicroCred pour davantage mettre en valeur la vitrine de sa boutique et vendre des produits cosmétiques à ses clientes. Distribution par agence Distribution par montant du décaissement 1 11

7 Processus d octroi du crédit MicroCred Sénégal s appuie sur une analyse économique détaillée de l activité de chaque client pour évaluer sa capacité de paiement et ainsi adapter au mieux la mensualité et le montant du crédit. Il est important de noter que le client demandeur de crédit n a pas l obligation préalable d épargner. L octroi d un crédit à un client suit un processus qui commence avec la demande de crédit. Dans ce processus, c est l Agent Commercial qui constitue le lien fondamental entre le client et l institution. En effet, l Agent Commercial est chargé d étudier la demande de crédit du client, d évaluer son activité, d analyser les données obtenues, de monter le dossier et de le présenter au comité de crédit pour le défendre. Le comité de crédit est l instance décisionnelle qui approuve, modifie ou rejette une demande de crédit. Le comité de crédit est constitué de 3 niveaux définis en fonction du montant du crédit proposé. Le dossier approuvé par le comité de crédit est transmis à un conseiller clientèle pour les suites administratives se terminant par le décaissement du crédit. Après ces étapes, l Agent Commercial procède à des contrôles fréquents chez le client pour s assurer de la bonne utilisation du financement mais aussi pour recouvrer la créance en cas de retard de paiement. Les étapes du processus de crédit Demande du client Evaluation de l activité du client Analyse qualitative & quantitative du dossier Proposition dégagée par l Agent Commercial Durée estimée : 5 jours Passage en comité de crédit Décaissement Suivi, contrôle & recouvrement Env i r o n n e m e n t so c i o-éc o n o m i q u e En 211, le Sénégal a été touché par la crise économique mondiale ; celle-ci s est manifestée par un ralentissement de l activité économique et une hausse des denrées de premières nécessités. Ajouté à cela, le pays a connu des troubles et tensions causés par la campagne en vue de l élection présidentielle de 212. Le pays est néanmoins parvenu à atteindre un taux de croissance du produit intérieur brut avoisinant les 4 %. Dif f i c u l t é s re n c o n t r é e s Les troubles et tensions liés à la campagne pour l élection présidentielle ainsi que la crise économique mondiale qui a affecté le pays ont constitué une difficulté pour l institution. Malgré cela, MicroCred Sénégal a su maintenir le cap et atteindre ses objectifs. En août 211, MicroCred Sénégal a adopté une nouvelle version du système d information et de gestion (SIG). Pour cela, une migration informatique a été nécessaire et dont la mise en place a représenté un effort conséquent. Néanmoins, une fois le nouveau SIG adopté, de nombreux gains en termes de productivité et de fiabilité de l information ont pu être observés. Inn o v a t i o n s e n c o u r s c o n c e r n a n t l e s s e r v i c e s o f f e r t s En 211, MicroCred Sénégal a innové en diversifiant ses produits et en proposant à ses clients des crédits PME d un montant plus élevé et à taux un plus intéressant. A noter également qu en 211, l institution propose désormais à ses clients de nouveaux services de transferts d argent Money Gram et Orange Money. Les pa r t e n a i r e s L année 211 a été marquée par le développement de nouveaux partenariats entre MicroCred Sénégal et notamment la BRM et IFC pour des lignes de crédit, Money Gram et la SONATEL en ce qui concerne les transferts d argent ainsi qu Allianz IARD pour un dépôt à terme institutionnel. Portefeuille à risque Malgré une légère hausse liée au contexte économique difficile, la qualité du portefeuille reste excellente avec un PAR > 3 jours de 2,3 %. En pourcentage 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % PAR > 3 jours Pa r > 3 j o u r s Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec 12 13

8 Autres services Performance Sociale En plus des produits de crédit et d épargne, MicroCred Sénégal propose à ses clients des services de transfert d argent national et international par l intermédiaire de 4 opérateurs (Western Union, Money Gram, Wari et Orange Money). Gestion de la Performance Sociale MicroCred Sénégal est une institution éthique et respectueuse des valeurs sociales et environnementales : Michelet Beaubrun Directeur des Opérations MicroCred Sénégal Caractéristiques du portefeuille d épargne MicroCred Sénégal propose trois produits d épargne à ses clients : Le compte à vue : Il s agit du compte pivot de la relation entre MicroCred Sénégal et ses clients. Ce compte permet de réaliser toutes les transactions liées aux opérations de crédit et particulièrement les décaissements et remboursements d échéances. Les frais d ouverture s élèvent à 1 FCFA (15 EUR), ceux de tenue de compte à 3 FCFA (,45 EUR) par mois et le solde minimum à 2 5 FCFA (3,8 EUR). Le compte Sukaliku : Produit d épargne par excellence, le Sukaliku est rémunéré 4 % l an et complètement libre et gratuit (sans montant minimum et sans frais d ouverture ou de gestion). Ce compte est accessible à tous dans la mesure où il n est pas nécessaire d être emprunteur pour en bénéficier. Le dépôt à terme : Sa rémunération varie entre 4 et 6 % en fonction du montant et de la durée du placement. Les commissions en cas de clôture anticipée s élèvent à 1,5 %. Quant au dépôt à terme lié au crédit qui est constitué dans le cas d emprunteurs ne présentant pas suffisamment de garanties, il est rémunéré à hauteur de 1 %. Le montant minimum pour constituer un dépôt à terme est de 1 FCFA (15 EUR). Depuis décembre 29, les clients peuvent réaliser des envois et des retraits d argent dans les agences MicroCred via Wari (en partenariat avec la Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal). Les services de transferts d argent nationaux et internationaux par Western Union sont accessibles aux clients de MicroCred depuis avril 21 en tant que sous agent de la BOA Sénégal. En février et juin 211 sont venus s ajouter Money Gram et Orange Money dont les opérations sont réalisées en coopération avec la Banque Atlantique et Orange Sénégal. Réseau d agences L année 211 a été marquée par le développement du réseau d agences en province. Ainsi, deux nouvelles agences ont été ouvertes simultanément en mars à Mbour et Kaolack, localités situées respectivement à 8 Km et 19 Km de Dakar qui offrent d importantes potentialités économiques. Un nouveau point de services a été implanté en mars à Keur Massar, dans la banlieue dakaroise permettant ainsi de densifier la présence de l institution dans la capitale. Enfin, une troisième agence a ouvert ses portes en juin 211 à Rufisque, à 25 Km de Dakar, ville de passage incontournable pour relier la capitale au reste du pays. A l égard de ses employés, MicroCred Sénégal s est engagé à leur offrir un cadre et des conditions de travail leur permettant de s épanouir totalement dans l exercice de leur mission. En outre, grâce à son adhésion aux organismes sociaux tels que l Institution de Prévoyance Retraite du Sénégal (IPRES), l Institution de Prévoyance Maladie (IPM) ou la Caisse de Sécurité Sociale (CSS), MicroCred Sénégal offre à ses employés et à leur famille la possibilité de bénéficier de nombreux avantages sociaux. Constamment soucieuse de satisfaire ses clients, l institution s engage à leur fournir des services de haute qualité dans la plus grande transparence, en toute confidentialité et dans le respect des lois et règlements en vigueur. MicroCred Sénégal se refuse ainsi catégoriquement à financer toute activité ayant trait au blanchiment d argent, au trafic de drogue ou à l exploitation des enfants. Du point de vue environnemental, MicroCred Sénégal incite constamment ses collaborateurs à économiser les impressions et à limiter leurs déplacements en voiture par la mise en place de procédures internes. Pouvez-vous nous présenter la politique de Gestion de la Performance Sociale (GPS). Depuis sa création, MicroCred Sénégal a toujours œuvré pour le renforcement de la gestion des performances sociales. Aujourd hui, on s attèle à la formalisation de cette pratique avec l appui de notre holding qui met à notre disposition des outils performants devant nous permettre d obtenir des indicateurs de performance pertinents pour mieux analyser les retombées de la politique GPS sur le développement de l institution et l évolution sociale de nos clients. Ressources humaines MicroCred Sénégal est dirigé par une équipe ayant une solide expérience et une expertise avérée en microfinance. En 211, l effectif de MicroCred Sénégal a augmenté de 83 employés, comptabilisant un total de 289 salariés à la fin de l année et dont la moyenne d âge est de 31 ans. L institution mise sur le dynamisme de ses équipes, sur la qualité de la formation théorique et pratique et sur la promotion interne. Agences Nombre d'employés Grand Yoff 27 Pikine 37 HLM 29 Fass 24 Parcelles 31 Plateau 38 Mbour 19 Kaolack 21 Rufisque 17 Guediawaye 3 Keur Massar 4 Siège 39 Total 289 Nombre d'employés Agents Commerciaux Effectifs totaux Evolution des effectifs Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec 9, % 48 % Volume d épargne volontaire (en milliards de FCFA) 4 % Taux de rétention clients Part des femmes dans la clientèle Epargnants volontaire Part des femmes dans les effectifs Au début de l année 21, MicroCred Sénégal a mis à la disposition de son personnel un manuel de politique RSE auquel les agents doivent se référer lors de l évaluation de l entreprise du client. L agent commercial s y réfère afin de déterminer le niveau de risque environnemental, sanitaire et social lié à l activité du client. MicroCred Sénégal dispose d une liste d exclusion, et si l activité en fait partie, le client n aura pas accès à nos services notamment au crédit. Malheureusement le Sénégal ne dispose pas de centrale de risque qui pourrait bien aider les institutions à contrôler le niveau d endettement des clients. Néanmoins à MicroCred Sénégal nous menons nos propres enquêtes pour vérifier si le client n a pas d engagement chez nos voisins ou auprès de leurs fournisseurs. Nous nous efforçons par ailleurs de prendre en compte toutes les charges que le client doit supporter afin de déterminer sa capacité de remboursement. A MicroCred Sénégal, nous avons des règles pour fixer le montant de l échéance au client, celui-ci ne doit pas excéder 7 % de ses disponibilités. Qu est-ce que la GPS va apporter à MicroCred Sénégal? Nous estimons que la politique GPS va renforcer le sens des responsabilités des collaborateurs vis-à-vis d eux mêmes, de leurs collègues et de la clientèle. C est aussi un moyen de mieux répondre aux attentes de la clientèle, aux demandes et aux plaintes

9 Mis e e n œ u v r e d e s o b l i g a t i o n s e n m a t i è r e d e l u t t e c o n t r e l e b l a n c h i m e n t d e s c a p i t a u x e t l e f i n a n c e m e n t du te r r o r i s m e MicroCred Sénégal applique les procédures d obligation de vigilance conformes aux normes GAFI et aux recommandations du GIABA, aux directives adoptées par les pays de l UEMOA et aux textes législatifs du Sénégal. Le dispositif de MicroCred Sénégal s applique au siège et dans toutes les agences de l institution par l ensemble du personnel en contact avec la clientèle et/ou concerné par des opérations avec la clientèle. Le responsable de lutte contre le blanchiment de capitaux au sein de MicroCred Sénégal est le Responsable de l Audit. MicroCred Sénégal réalise un examen particulier dans les deux cas suivants : Tout paiement en espèces, effectué dans des conditions normales, dont le montant unitaire ou total est égal ou supérieur à 5 FCFA (76 2 EUR). Toute opération portant sur une somme égale ou supérieure à 1 FCFA (15 2 EUR) effectuée dans des conditions inhabituelles de complexité et/ou ne paraissant pas avoir de justification économique ou d objet licite. Ce cas comprend toutes les transactions ou autres activités sur le compte d un client qui ne sont pas conformes au profil habituel du client. Les clients pouvant ouvrir un compte dans les livres de MicroCred Sénégal peuvent être de toute nationalité mais doivent être résidents du Sénégal. MicroCred Sénégal doit s assurer de l identité et de l adresse des clients avant l ouverture d un compte à vue ou d un compte d épargne. MicroCred Sénégal ne peut détenir de comptes anonymes, ni de comptes sous des noms manifestement fictifs. De même, MicroCred Sénégal s interdit d ouvrir des comptes aux personnes figurant sur les listes publiées par le Comité des Sanctions des Nations Unies. L instruction BCEAO (article 1) impose que les personnes visées par des mesures de gel des avoirs doivent être régulièrement mises à jour et communiquées au personnel. A la réception de chaque mise à jour des personnes figurant sur les listes publiées par les organismes internationaux, MicroCred Sénégal remettra cette nouvelle liste auprès des agences du réseau de MicroCred Sénégal. Un programme de formation sur l identification et la prévention du blanchiment de capitaux de MicroCred Sénégal est destiné aux membres du personnel concerné. Cette formation, animé par le Responsable de l Audit interne permet notamment de savoir comment détecter les activités inhabituelles ou suspectes et d en effectuer le suivi. En outre, les salariés de MicroCred Sénégal sont informés de toute modification majeure apportée à la législation et à la réglementation anti-blanchiment. Ce programme a les objectifs suivants : Respecter l obligation réglementaire de formation du personnel, Développer la culture de lutte anti-blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme au sein de MicroCred Sénégal, Sensibiliser tous les salariés, les plus exposés comme les moins directement concernés, afin de maintenir en permanence des réflexes de lutte anti-blanchiment de capitaux en les entraînant à déceler les cas suspects. Amadou Lamine MBENG Co u t u r i e r «Ma plus grande satisfaction reste la qualité de l accueil et la sincérité de mes relations avec le personnel» Après avoir été apprenti chez un ami de son grand frère durant quatre années, Amadou dirige désormais son propre atelier de couture depuis bientôt 1 ans. L atelier tourne a plein régime et Amadou est satisfait de son activité. Si Amadou peut compter sur des clients fidèles, il n en oublie pas pour autant de chercher à toujours mieux les satisfaire. C est ainsi qu il a décidé, il y a un an, d agrandir sa boutique pour permettre un meilleur accueil de ses clients. Grâce au prêt accordé par MicroCred, il a pu aménager un espace d accueil convivial où il peut recevoir ses clients et mettre à leur disposition une cabine d essayage. Amadou est une personne très prévoyante, il tente désormais d épargner un maximum d argent. Il souhaite aussi à l avenir investir dans une nouvelle machine à coudre. Il fera alors à nouveau appel à MicroCred. Rapport de direction 16 17

10 Rapport de direction MicroCred Sénégal In t r o d u c t i o n Expansion du réseau En 211 le réseau de MicroCred Sénégal a pris une dimension nationale avec l ouverture de 3 nouvelles agences dans les villes de Mbour, Kaolack et Rufisque. L institution a également renforcé sa présence dans la capitale avec l ouverture d un point de services à Keur Massar. Le réseau de MicroCred Sénégal compte ainsi 9 agences et 2 points de services. Nouveaux produits et services financiers L éventail de services offerts par MicroCred Sénégal s est nettement élargit au cours de l année 211. Le crédit PME a été officiellement lancé en janvier 211 après une phase test de 6 mois en 21. Il s agit de crédits dont les montants sont compris entre 1 et 25 millions FCFA (15 et 38 KEUR). La méthodologie est la même que celle des microcrédits mais l évaluation est davantage approfondie et les garanties requises sont plus nombreuses. MicroCred Sénégal propose également à ses clients de bénéficier du crédit Opportunité depuis Septembre 211. Il s agit d un crédit parallèle en plus d un crédit existant, de courte durée et de faible montant pour lequel les conditions d accès sont assouplies permettant comme son nom l indique de saisir une opportunité comme le paiement du dédouanement d un container et favorisant ainsi le remboursement du crédit initial. En plus de Wari et de Western Union, les clients de MicroCred Sénégal peuvent dorénavant effectuer des transferts d argent par l intermédiaire de deux nouveaux opérateurs : Money Gram et Orange Money. L institution a enfin mis à la disposition de ses employés un crédit Employé à un taux préférentiel et aux conditions d accès facilitées. Gestion de l actif et du passif Portefeuille de crédit En 211, la société a déboursé un total de crédits pour un volume de plus de MFCFA (46,7 MEUR). Par rapport à 21, le nombre de prêts déboursés a ainsi augmenté de 29 % tandis que le volume de prêts déboursés a augmenté de 63 %. En 211, le portefeuille de crédit de MicroCred Sénégal a augmenté de 67 % ce qui correspond à une variation positive de 7 29 MFCFA (1,7 MEUR), passant de 1 42 MFCFA (15,9 MEUR) fin 21 à MFCFA (26,6 MEUR) à la fin de l année 211. Le nombre de prêts en cours a augmenté pour sa part de 37 %, passant de crédits à En pourcentage 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % PAR > jours PAR > 3 jours Portefeuille à risque Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec MicroCred Sénégal a terminé ses opérations 211 avec un PAR > 3 jours de 2,3 % (couvert à 43 % par les provisions pour perte sur prêts). Le PAR > jour quant à lui, est de 3,2 % à la fin de l année. En 211, les activités financées par MicroCred Sénégal étaient majoritairement concentrées dans le secteur du commerce. Ainsi, 84 % de l encours du portefeuille étaient détenu par des clients travaillant dans le secteur du commerce, 9 % dans les services et 7 % dans la production. Le montant du prêt moyen au déboursement est de EUR en 211 contre 1 33 en 21. La maturité moyenne des crédits est d environ 9,5 mois. Les femmes représentent 5 % en nombre et 31 % en volume du portefeuille. A fin 211, les prêts PME représentent 27 % du volume du portefeuille de crédits et moins de 2 % du nombre de crédits en cours ce qui représente un encours de MFCFA (7,2 MEUR). Mobilisation de l actif Gestion de l actif En pourcentage 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Epargne / Crédits Portefeuille encours / Actif En volume (EUR) Management des liquidités (EUR) Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Total épargne clients Disponibilités Répartition du portefeuille (en FCFA) Encours sain, sans retard, ni rééchelonnement Nombre Encours de crédit % de provision Intérêts % de provision Dépense de provisions % % PAR 1-7 jours 1 74 % % PAR 8-3 jours % % PAR 31-6 jours % % PAR 61-9 jours % % PAR jours % % PAR jours % % PAR > 18 jours % Sous total: PAR > 3 jours % % Prêts restructurés sans retard % % Prêts restructurés avec un retard de moins de 9 jours % % Prêts restructurés avec un retard de plus de 9 jours % % Total

11 Emprunts A la fin de l année 211, MicroCred Sénégal compte 1 emprunts pour un montant total au bilan de MFCFA (11,1 MEUR) auprès notamment d Oikocredit, BOA Sénégal, Triple Jump, Symbiotics, Triodos, ResponsAbility, MicroWorld, BRM et IFC. Le levier de dettes par rapport aux fonds propres est en ligne avec les prévisions : 664 % contre 593 % prévus. Autres actifs Structure de financement Les immobilisations nettes ont augmenté de 68 % passant de 468 MFCFA (713 KEUR) à fin 21 à 785 MFCFA (1,19 KEUR). Cela principalement à cause de l ouverture des trois nouvelles agences et du point de services ainsi qu à l immobilisation des frais de développement liés au changement de version du système d information et de gestion. Epargne Au terme de l année 211, MicroCred Sénégal compte clients qui possèdent au moins un compte dans l institution, pour un volume total de plus de MFCFA (14,9 MEUR). Le nombre d épargnants est deux fois et demi plus élevé que celui des emprunteurs. L encours d épargne client moyen est de 138 EUR. Entre décembre 21 et décembre 211, le portefeuille d épargne (client et institutionnel) a augmenté de 82 %. Il représentait 5 36 MFCFA (8,2 MEUR) en décembre 21 et atteint MFCFA (14,9 MEUR) en décembre 211. Emprunt Montant original reçu Montant au bilan Institutions FCFA EUR FCFA EUR Maturité (en mois) Au déboursement Restante Taux d'intérêt Monnaie Oikocredit ,75 % FCFA BOA , % FCFA Triple Jump , % FCFA Symbiotics ,3 % FCFA Triodos , % FCFA Triodos , % EUR ResponsAbility ,75 % EUR MicroWorld , % EUR BRM ,5 % FCFA IFC ,8 % FCFA Total Structure de financement en 21 et % 1 % 8 % 8 % L encours d épargne client de MicroCred Sénégal de MFCFA (1,5 MEUR) est réparti de la manière suivante : Produit de dépôt à vue (Compte à vue) : MFCFA (4,5 MEUR) soit 43 % de l encours d épargne Produit Sukaliku : 1 36 MFCFA (2,1 MEUR) soit 2 % de l encours d épargne Produit de dépôt à terme : 2 59 MFCFA (3,9 MEUR) soit 38 % de l encours d épargne A fin décembre 211, MicroCred Sénégal compte 13 dépôts à terme institutionnels appartenant notamment à Allianz, la SONAM, le Port Autonome de Dakar et Eticca pour un montant total de MFCFA (4,4 MEUR). Depôts institutionnels Montant original reçu Montant au bilan Institutions FCFA EUR FCFA EUR Maturité (en mois) Au déboursement Restante Taux d'intérêt Monnaie Décembre 21 6 % 4 % 2 % % Fonds propres Epargne Décembre % 4 % 2 % % Fonds propres Epargne Allianz IARD ,34 % FCFA Port Autonome de Dakar ,75 % FCFA Allianz ,34 % FCFA SONAM ,34 % FCFA Allianz ,34 % FCFA Emprunt Emprunt Répartition en volume des produits d épargne Allianz ,34 % FCFA Fonds propres Depuis avril 21, le capital social de l entreprise reste inchangé à 3 73 MFCFA (5,7 MEUR). Capital versé Allianz ,34 % FCFA Allianz ,34 % FCFA Allianz ,34 % FCFA Particulier ,5 % FCFA Allianz ,34 % FCFA SONAM ,34 % FCFA Eticca ,75 % FCFA Total

12 En pourcentage Effet de levier (dette / capital) 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Prévisionnel Réel Maturité et management des liquidités Tableau actif / passif (en FCFA) Actif < 3 mois > 3 mois & < 1 an > 1 an & < 5 ans Total Disponibilités Prêts aux clients Provisions Immobilisations nettes Créances fournisseurs/icne Total Passif < 3 mois > 3 mois & < 1 an > 1 an & < 5 ans Total Dettes envers des institutions fin Epargne à vue Epargne à terme clients Epargne à terme institutionnels Autres dettes Capital Total Les pénalités quant à elles, représentent 9 % des produits financiers (45 MFCFA soit,6 MEUR). Les revenus des produits autres que crédits qui correspondent aux revenus liés aux produits d épargne (frais d ouverture de compte, frais de gestion de compte, etc.) et aux produits des transferts d argent et assurances pour 12 % des produits financiers totaux atteignent 54 MFCFA soit,8 MEUR. Enfin les revenus d intérêts sur placements et les investissements et les autres revenus opérationnels représentent respectivement 6 MFCFA et 25 MCFA (91 KEUR et 39 KEUR). Les charges totales s élèvent à MFCFA (soit 6,4 MEUR) ce qui correspond à une augmentation de 66 % par rapport à 21. Cette hausse est principalement due à l augmentation globale du volume d activité de l institution (ouverture de nouvelles agences, recrutement de nouveaux employés, etc.). Ces charges sont réparties de la façon suivante : Les charges financières représentent 23 % des charges totales, et s élèvent à 953 MFCFA (1 453 KEUR). Le coût de financement est de 6,9 %. Les dotations aux provisions pour pertes sur prêts et prêts rayés sont 2,7 fois supérieures à celles de l année dernière avec 481 MFCFA (,7 MEUR). Au cours de l année 211, MicroCred Sénégal a rayé 1 1 prêts pour un montant total de 356 MFCFA (,5 MEUR) soit 2,1 % du portefeuille moyen. Les charges de personnel sont les charges les plus lourdes supportées par l institution. Elles représentent en effet 33 % des charges totales de MicroCred Sénégal, pour un montant de 1 49 MFCFA (2,1 MEUR) et ont ainsi augmenté de 4 % par rapport à 21. Cette augmentation est évidemment liée à la croissance des effectifs de l institution qui sont passés de 26 à 289 employés (dont 46 % d agents commerciaux à la fin de l année). Les dépenses d exploitation ont contribué pour 27 % à la formation des charges totales pour MFCFA (1,7 MEUR). Les dotations et amortissements représentent 6 % des charges pour un montant de 234 MFCFA (,4 MEUR). Le résultat net après impôts et taxes s élève à 468 MFCFA (soit 713 KEUR). Perspectives En 212, MicroCred Sénégal prévoit d ouvrir 3 nouvelles agences régionales dans les villes de Thiès, Touba et Saint-Louis ainsi que 3 nouveaux points de services dans la région de Dakar. Ces nouvelles ouvertures ancreront la présence de l institution en province et donneront à son réseau une réelle dimension nationale. De nouveaux produits : les plans d épargne, devraient être lancés en 212 afin d accélérer la collecte d épargne. Grâce à une croissance soutenue et un contrôle budgétaire strict, l institution s est fixée comme objectif de dégager un résultat net après impôt de 1 21 MFCFA soit 1,6 MEUR d ici la fin de l année 212. Efficience et rentabilité Pr i n c i p a u x éléments d u c o m p t e d e r é s u l t a t d e l i n s t i t u t i o n Les produits financiers s élèvent à MFCFA (7,1 MEUR), ce qui correspond à une augmentation de 74 % par rapport aux chiffres de % de ces revenus proviennent du portefeuille de crédits. Les intérêts représentent 66 % des produits financiers totaux et s élèvent à 3 81 MFCFA (soit 4,7 MEUR). Les frais et commissions relatifs au portefeuille de crédits contribuent à générer les produits financiers totaux à hauteur de 12 % et s élèvent à 573 MFCFA (soit,9 MEUR). Volumen déboursé (EUR) Revenus et charges (EUR) Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Charges mensuelles Revenus mensuels 22 23

13 Rapport des commissaires aux comptes Et a t s f i n a n c i e r s Aux Actionnaires, En exécution de notre mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l exercice clos le 31 décembre 211, sur : le fonctionnement des organes sociaux et du contrôle interne ; le contrôle des comptes annuels de la société MicroCred Sénégal, tels qu ils sont joints au présent rapport et faisant ressortir des fonds propres pour un montant de KFCFA (4 514 KEUR) y compris un bénéfice net de KFCFA (713 KEUR) ; le fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques ; le contrôle du respect de la réglementation applicable aux Systèmes Financiers Décentralisés ; les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d exprimer une opinion sur ces comptes. I. Fonctionnement des organes sociaux et du contrôle interne Nous avons examiné les procédures administratives et comptables et Ie système de contrôle interne pour I exercice clos Ie 31 décembre 211. Cet examen a été effectué pour évaluer la fiabilité des enregistrements comptables et de I information financière dans Ie but de déterminer la nature, I étendue et Ie calendrier des travaux nécessaires à I expression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu une étude spécifique et plus détaillée pourrait éventuellement révéler, notamment celles qui n affectent pas de façon significative les comptes annuels. D une manière générale, nous n avons pas relevé de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal des organes sociaux ou d insuffisance significative de contrôle interne pouvant remettre en cause la régularité et la sincérité des comptes annuels. Massyl SYLL Co u t u r i e r «La rapidité dans le traitement des dossiers de crédit et l appui aux populations défavorisées sont les points forts de MicroCred Sénégal. J apprécie beaucoup leur façon de travailler.» Massyl est jeune père d une petite fille de 11 mois. Mais il lui est difficile de profiter de sa petite famille. En effet, ce natif de Thiès doit composer entre son travail à Dakar et sa femme qui est ménagère dans la région de Louga. Selon lui il n y a pas d autre alternative, c est à Dakar qu il doit être pour faire fructifier ses activités et ainsi faire vivre sa famille. Il tient depuis 4 ans un atelier de couture au sein du marché Arafat dans le quartier de Grand Yoff. En 29, il a fait appel aux services de MicroCred pour l obtention d un prêt : il souhaitait pouvoir confectionner des habits de prêt à porter. Il avait besoin pour cela d augmenter ses stocks de tissus et donc son fonds de roulement. Dans les années à venir, il ambitionne d ouvrir une seconde boutique et d embaucher son jeune frère. Après la réussite de son premier prêt, il ne fait aucun doute que Massyl se tournera à nouveau vers MicroCred pour ce futur projet. II. Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d exercice professionnel applicables au Sénégal; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d obtenir I assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. II consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables édictés par Ie référentiel comptable spécifique des Systèmes Financiers Décentralisés de I UMOA et des instructions de la Banque Centrale des Etats de I Afrique de l Ouest (BCEAO), réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de I exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. III. Fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques Nous avons examiné Ie fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques pour I exercice clos Ie 31 décembre 211. Cet examen a été effectué pour évaluer la fiabilité des enregistrements comptables et de I information financière dans Ie but de déterminer la nature, I étendue et Ie calendrier des travaux nécessaires à I expression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu une étude spécifique et plus detaillée pourrait éventuellement révéler, notamment celles qui n affectent pas de façon significative les comptes annuels. D une manière générale, nous n avons pas relevé de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal du système d information, de gestion et de gestion des risques pouvant remettre en cause la régularité et la sincérité des comptes annuels. Les principaux points d amélioration font I objet d un rapport distinct. IV. Réglementation prudentielle et respect des dispositions légales et réglementaires Nous avons vérifié Ie respect par MicroCred Sénégal des règles prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés, relatives aux conditions d exercice de la profession, à la réglementation comptable, à la réglementation des opérations et aux normes de gestion. Au 31 décembre 211, la norme de capitalisation n est pas respectée ; elle ressort à 13 % alors que Ie minimum fixé par Ie dispositif prudentiel est de 15 %. MicroCred Senegal dispose d un délai qui expire Ie 3 août 212 pour se conformer à la norme de capitalisation. En application de la loi nous portons à votre attention I irrégularité suivante : Un administrateur de la société cumule à la date d émission du présent rapport plus de cinq mandats d administrateur au Sénégal. Conformément aux dispositions de I article 425 de I acte uniforme de I OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du groupement d intérêt économique: «Une personne physique, administrateur en nom propre ou représentant permanent d une personne morale administrateur ; ne peut appartenir simultanément à plus de cinq conseils d administration de sociétés anonymes ayant leur siege sur Ie territoire d un même Etat-partie». V. Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d exercice professionnel applicables au Sénégal, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n avons pas d observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans Ie rapport de gestion du conseil d administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Dakar, le 4 juin 212 Le Commissaire aux Comptes, Deloitte Sénégal 24 25

14 Etats financiers No t e 1 - Et a t s f i n a n c i e r s : b i l a n et c o m p t e d e r é s u l t a t Bilan consolidé - Situation arrêtée au 31 décembre 211 (en KFCFA) Actif Note BRUT AMT/ PROV Opérations de trésorerie avec les institutions financières Valeur en caisse Billets et monnaies Comptes ordinaires débiteurs Autres comptes de dépôts débiteurs Dépôts à terme constitués Autres dépôts constitués Créances rattachées Opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients Crédits à court terme Crédits à moyen terme Créances rattachées Crédits en souffrance Crédits immobilisés Crédits en souffrance de 6 mois au plus Opérations sur titres et opérations diverses Débiteurs divers Comptes d'ordre et divers Comptes de régularisation actif Comptes d'attente actif Valeurs immobilisées Dépôts et cautionnements Immobilisations d'exploitation Incorporelles Corporelles Total actif NET NET Passif Note NET NET Opérations de trésorerie avec les institutions financières Comptes ordinaires créditeurs Comptes d'emprunts Dettes rattachées Opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients Comptes ordinaires créditeurs Dépôts à terme reçus Dettes rattachées Opérations sur titres et opérations diverses Créditeurs divers Comptes d'ordre et divers Provisions, fond propres et assimilés Capital Report à nouveau (+ ou -) Résultat de l'exercice (+ ou -) Total passif Engagements hors bilan au 31/12/211 (en KFCFA) Note NET NET Engagement de financement Engagement de garantie Reçus des institutions financières Engagements sur titres Engagements sur opérations en devises Autres engagements Engagements douteux Total engagements hors-bilan

15 Compte de résultat - Situation arrêtée au 31 décembre 211 (en KFCFA) Charges Charges sur opérations avec les institutions financières Intérêts sur compte d'emprunts Intérêts sur emprunts à moins d'un an Intérêts sur emprunt à terme Commissions Charges sur opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients Intérêts sur comptes des membres, bénéficiaires ou clients Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs Intérêts sur dépots à terme reçus TOTAL CHARGES D'INTERETS Charges sur immobilisations financières Charges sur emprunts et titres émis subordonnés Charges sur opérations hors-bilan Charges sur engagements de garantie reçus des institutions financières Charges sur engagements de garantie reçus des membres bénéficiaires ou clients Autres charges d'exploitation financière 5 8 Diverses charges d'exploitation financière 5 8 CHARGES GENERALES D EXPLOITATION Frais de personnel Salaires et traitements Charges sociales Rémunérations versées aux stagiaires Impôts et taxes Autres impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations Autres impôts, taxes et prélévements assimilés versés à l'administration des impôts Impôts directs Impôts indirects Droits d'enregistrement et de timbre Impôts et taxes divers Autres charges externes et charges diverses d exploitation Services extérieurs Loyers Charges locatives et de co-propiété Entretien et réparations Primes d'assurance Etudes et recherches 1 Frais de formation du personnel Divers Autres services extérieurs Personnel extérieur à l'institution Rémunérations d'intermédiaires et honoraires Publicité, publications et relations publiques Transport de biens Transports collectifs du personnel Déplacements, missions et réceptions Achats non stockés de matières et fournitures Frais postaux et frais de télécommunication Divers Charges diverses d'exploitation Redevances pour concessions, brevets, licences, procédés, droits et valeurs similaires Autres charges diverses d'exploitation non financière Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations Dotation aux amortissements de charge à répartir Dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation Dotations aux provisions et pertes sur créances irrecouvrables Dotations aux provisions sur créances en souffrance Dotations aux provisions sur créances en souffrance de 6 mois au plus Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 5 28 CHARGES EXCEPTIONNELLES EXCEDENT Total charges Produits Produits sur opérations avec les institutions financières Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs Banques et correspondants Intérêts sur autres comptes de dépots débiteurs Intérêts sur dépots à terme constitués Produits sur opérations avec les membres bénéficiaires ou clients Intérêts sur crédit aux membres, bénéficiaires ou clients Autres crédits à court terme Intérêts sur crédits à moyen terme Autres intérêts Divers intérêts Commissions TOTAL PRODUITS D'INTERETS Produits sur opérations sur titres et sur opérations diverses Produits et profits sur titres de placement Autres produits d exploitation financière Divers produits d'exploitation financière PRODUITS GENERAUX D'EXPLOITATION Produits divers d exploitation Transferts de charges d'exploitation non financière Reprises d amortissements et provisions sur immobilisations Reprises d'amortissements des immobilisations Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties Reprises de provisions sur créances en souffrance Reprises de provisions sur créances en souffrance de 6 mois au plus Reprises de provisions sur créances en souffrance de plus de 6 mois à 12 mois au plus Récupération sur créances amorties PRODUITS EXCEPTIONNELS Total produits

16 Note 2 - Principes et méthodes comptables 2.1 Ba s e d établissement et d e p r é s e n t a t i o n d e s états financiers Les états financiers sont présentés selon les prescriptions de l instruction n 1 de la BCEAO du 1 mars 1998 relative à l obligation pour les Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) de produire des états financiers. 2.2 Immobilisations incorporelles Durant les deux premiers exercices sociaux, les dépenses de pré-exploitation, liées directement à l activité, engagées avant le démarrage de l activité, ont été enregistrées en frais et valeurs immobilisés et sur une durée de trois (3) ans. Cependant, suite à une règle Groupe imposée par MicroCred S.A., maisonmère de MicroCred Sénégal, et entérinées par le Conseil d Administration, le plan d amortissement de ces dépenses de pré-exploitation a été étendu en 21 à une durée de cinq (5) ans, courant à partir de leur date de comptabilisation. Les immobilisations incorporelles sont pour l essentiel constituées de logiciels. Elles sont évaluées lors de l entrée dans le patrimoine à leur coût de revient et sont amorties selon la méthode linéaire sur la durée de vie utile estimée à 3 ans Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût historique d acquisition qui comprend le prix d achat majoré des frais accessoires et d approches correspondants. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie estimée des immobilisations. Les durées de vie retenues sont les suivantes : Libellés Années Installations et aménagement 1 Matériel et mobilier de bureau 5 Matériel de transport 5 Matériel informatique Cr é d i t s La société offre trois types de crédit à sa clientèle : Le crédit TPE pour le financement de l actif de microentreprises. Le montant accordé varie entre 1 KFCFA et 1 KFCFA pour une durée maximum de 24 mois. Le crédit PME pour le financement de l actif des petites et moyennes entreprises. Le montant accordé varie entre 1 KFCFA et 25 KFCFA pour une durée maximum de 36 mois. Le crédit Opportunité est un crédit parallèle en complément d un crédit déjà contracté chez MicroCred. Le montant accordé varie de 1 à 1 KFCFA pour une durée maximum de 8 mois. Les créances en souffrance font l objet de provision pour dépréciation en fonction du nombre de jours de retard de paiement des échéances. La politique de dépréciation de MicroCred Sénégal est plus prudente que les règles prudentielles applicables aux SFD édictées par la BCEAO. Dès 9 jours de retard, 1 % du crédit est provisionné. Les intérêts ne sont pas provisionnés dans la mesure où leur calcul cesse à partir du déclassement du crédit en souffrance. En cas de difficultés d un client à rembourser son crédit pour des raisons exceptionnelles (incendie, vol, maladie grave, etc.) son crédit peut être restructuré à l aide d un nouvel échéancier plus favorable (allongement de la durée du crédit pour diminuer le montant des échéances). Les crédits restructurés ne sont plus considérés comme sains et sont alors déclassés en crédits immobilisés Ep a r g n e MicroCred Sénégal fournit des services d épargne qui s adressent à toute personne physique ou morale désireuse de faire un dépôt. Cette épargne est collectée à travers trois produits : Compte à Vue : Il s agit d un compte courant sur lequel le client reçoit et rembourse son crédit. Compte Sukaliku : Ce produit a pour objectif d attirer l épargne des ménages. Il est rémunéré au taux de 4 % annuel. Dépôt à terme : Son taux de rémunération varie de 4 % à 6 % selon la durée et le montant déposé. Ce produit est également proposé aux investisseurs institutionnels avec une rémunération allant de 5,25 % à 7,75 % In d e m n it é s d e d é p a r t à la r e t r a i t e Du fait de l ancienneté de son personnel (moins de 5 ans) et des négociations entamées avec des compagnies d assurance pour externaliser la gestion des indemnités de retraite de son personnel, MicroCred Sénégal n a pas comptabilisé de provision pour indemnités de départ à la retraite en Ch a r g e s et p r o d u i t s f i n a n c i e r s (i n t é r ê t s, c o m m i s s i o n s, e t c.) Toutes les charges et produits financiers liés aux produits d épargne et de crédit sont calculés par le système de gestion et déversés quotidiennement dans le logiciel de comptabilité. 2.8 Effectif d u p e r s o n n e l en a c t i v i t é a u c o u r s d e l exercice, ventilé par catégorie profesionnelle Catégories profesionnelles Equipe de direction 2 3 Directeurs d agence Agents commerciaux Personnel administratif* Personnel de support** Total * caissiers, conseillers, superviseurs clientèle, personnel du siège ** femmes de ménage, coursiers, chauffeurs No t e 3 - n o t e s explicatives d e s é t a t s f i n a n c i e r s Présentation de l activité MicroCred Sénégal est une société anonyme de microfinance créée pour répondre aux besoins en services financiers des micros, petites et moyennes entreprises. Son capital s élève à 3 73 millions de FCFA (soit EUR) dont l actionnaire majoritaire, MicroCred S.A., détient 71,2 %. MicroCred Sénégal compte actuellement onze agences dont huit situées à Dakar et sa banlieue et trois en province. L institution compte clients ayant un compte dont possèdent également un crédit. Les états financiers de MicroCred Sénégal au 31 décembre 211 reflètent principalement les activités de dépôts et d octroi de crédits aux micros, Très Petites Entreprises (TPE) et Petites et Moyennes Entreprises (PME). Les présentes notes explicatives sont établies en milliers de francs CFA (KFCFA) Encaisses et comptes ordinaires La rubrique, principalement constituée des disponibilités en banque et en caisse s analyse comme suit au 31 décembre 211 : En KFCFA Valeurs en caisse BOA BICIS BRM CNCAS BRS Banque Atlantique DAT constitué de à 6 mois BRM Créances rattachées sur DAT constitué Autres dépôts constitués auprès d inst. Fin Total Le DAT de 5 KFCFA (76 KEUR) est constitué auprès de la Banque Régionale de Marchés au taux de 6,1 % sur 3 ans Cr é d i t s La rubrique se présente comme suit au 31 décembre 211 : En KFCFA Crédits à court terme Brut Provision Net Net TPE PME Opportunité Employés Crédits à moyen terme TPE PME Opportunité Employés Créances rattachées Crédits en souffrance Total Le nombre de bénéficiaires de ces crédits se présente comme suit au 31 décembre 211 : Genre Hommes Femmes Organisations 2 3 Total La répartition de l encours crédit selon le secteur d activité se présente comme suit au 31 décembre 211 : Encours par secteur (KFCFA) Commerce Production Service Total Compte de régularisation actif Au 31 décembre 211, le compte de régularisation actif pour un montant total de KFCFA (15 KEUR) rassemble les charges payées ou constatées d avance pour un montant de KFCFA (134 KEUR) et des produits à recevoir pour un montant de 1 62 KFCFA (15 KEUR) Compte d attente actif Au 31 décembre 211, les comptes d attente actif pour un montant total de KCFA (196 KEUR) sont majoritairement représentés par le compte d attente réserve banque pour KFCFA (157 KEUR), le compte d attente client décédé pour KFCFA (11 KEUR) et le compte suspend Western Union principal pour KFCA (22 KEUR). 3 31

17 3.6 - Immobilisations d exploitation incorporelles Em p r u n t s Dé p ô t s à t e r m e r e ç u s Comptes d ordre et divers Les immobilisations incorporelles sont constituées pour l essentiel de logiciels et se détaillent de la façon suivante au 31 décembre 211 : Immobilisations d exploitation incorporelles (en KFCFA) Fonds commerciaux (droit au bail) Frais d établissements Logiciels informatiques Brut Amort. VNC VNC Licences Total Immobilisations d exploitation corporelles La rubrique s analyse comme suit au 31 décembre 211 en KFCFA : Immobilisations d exploitation corporelles (en KFCFA) Bâtiments, installations tech. et agencement Matériel et outils indus. et commerciaux Matériel et mobilier de bureau Matériel de transport Matériel informatique Brut Amort. VNC VNC Total Co m p t e s o r d i n a i r e s c r é d i t e u r s a v e c les institutions financières La répartition des comptes ordinaires créditeurs avec les institutions se présente comme suit au 31 décembre 211 : Comptes ordinaires créditeurs avec les institutions financières (en KFCFA) Découvert BOA Total Ce poste est constitué exclusivement des emprunts contractés auprès de banques locales et d autres institutions financières internationales et dont le montant restant dû se présente de la manière suivante au 31 décembre 211 : Emprunts (en KFCFA) Comptes ordinaires créditeurs IFC 2 BRM BOA Triple Jump Symbiotics Triodos Triodos responsability Oikocredit MicroWorld BRS Dettes rattachées sur emprunts Total Ces emprunts sont répartis comme suit selon la maturité au décaissement : Maturité initiale Encours au 31/12/211 (KFCFA) Encours au 31/12/21 (KFCFA) Moins de 6 mois mois mois Total Comptes ordinaires créditeurs La rubrique est constituée des sommes déposées par les clients, employés et institutionnels sur les différents comptes qui leurs sont proposés. Cette rubrique se présente ainsi au 31 décembre 211 : Comptes ordinaires créditeurs (en KFCFA) Compte à Vue Sukaliku Employé Institutionnel 4 3 Total Ci-après le détail des dépôts à terme reçus provenant des clients et des dépositaires institutionnels : Dépôts à terme reçus (en KFCFA) Dépôts à terme de à 6 mois Dépôts à terme de 6 à 12 mois Dépôts à terme de 1 à 2 ans Dépôts à terme de 2 à 3 ans Total Parmi ces dépôts à terme, ci-dessous les caractéristiques des dépôts institutionnels : Dépositaire Port Autonome De Dakar Montant (KFCFA) 31/12/211 Maturité au 31/12/211 (en nb de mois) Allianz Iard 5 12 Allianz 3 4 SONAM Allianz Allianz 2 35 Allianz 2 8 Allianz Allianz Particulier 11 6 SONAM 1 36 Allianz 1 35 Eticca 5 5 Total Créditeurs divers Les créditeurs divers de MicroCred Sénégal se présentent de la façon suivante au 31 décembre 211 : Créditeurs divers (en KFCFA) Fournisseurs Provisions congés payés Etat TVA P/C fournisseurs étrangers Associés comptes courants Intérêts courus Autres créditeurs divers - DAT Autres Total La répartition des comptes d ordre et divers se présente comme suit au 31 décembre 211 en KFCFA : Compte régularisation passif Charges à payer Total Capitaux Propres Les capitaux propres de l institution au 31 décembre 211 se décomposent de la manière suivante : Répartition du capital Montant (en KFCFA) Nb de parts Microcred S.A ,2 SFI ,4 Sonam 4 4 1,7 BOA 1 1 2,7 Personnes physiques 2 2, Capital libéré Cette évolution s explique par l imputation du gain de l exercice 21 au report à nouveau conformément à la décision de l assemblée générale ordinaire du 21 juin 211. Capitaux propres (en KFCFA) Capital Report à nouveau (+ ou -) Résultat de l exercice (+ ou -) Total Engagements hors bilan Les engagements hors bilan sont de trois types : caution, garantie et lettre de confort sur emprunts ou découverts en KFCFA : Engagements hors bilan Caution AFD emprunt BOA 1 49 Caution AFD emprunt BOA Garantie MC S.A. emprunt BOA 1 51 Garantie MC S.A. emprunt BOA Garantie MC S.A. emprunt OikoCredit % Garantie MC S.A. emprunt BRM 1 5 Lettre de confort MicroCred S.A. emprunt MicroWorld Lettre de confort MicroCred S.A. découvert BOA Déficit

18 Compte de résultat Voici les principales rubriques du compte de résultat au 31 décembre 211 : Libellé (en KFCFA) Produits d intérêts Charges d intérêts Marge d intérêts Autres produits financiers Autres charges financières Autres produits financiers nets Produits financiers (3.13) Charges financières (3.12) Produits financiers nets Produits non financiers Services extérieurs Autres services extérieurs Impôts et taxes Charges de personnel Dotations aux amort. et provisions Autres charges Autres produits % de variation Déficit Charges Financières Cette rubrique est essentiellement constituée des charges d intérêts relatives aux emprunts contractés auprès des banques. Elle se présente de la façon suivante au 31 décembre 211 : Charges financières (en KFCFA) Charges financières Intérêts et charges sur emprunts Com. diverses dues aux banques et correspondants Int. sur comptes ordinaires créditeurs Intérêts sur dépôts à terme immobilisations financières Charges financières yc sur immobilisations financières % de variation Produits Financiers Les produits d intérêts sont essentiellement constitués des intérêts et commissions sur les crédits accordés à la clientèle. Produits financiers (en KFCFA) Intérêts sur crédits ordinaire chez banques Intérêts sur DAT constitués Intérêts sur Crédits Intérêts et Amendes de retard Commissions de remboursemt. par anticipation Commissions sur transfert d'argent Remboursemt. DAT anticipé % de variation Note 4. Ratios prudentiels Conformément à la loi portant sur la réglementation des systèmes financiers décentralisés, MicroCred Sénégal est tenu de respecter un certain nombre de règles et de normes. Parmi ces règles et normes, il y a celles relatives aux ratios prudentiels définis dans l instruction n relative aux règles prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés des États Membres de l Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) de la BCEAO. Ces ratios, tels qu ils ressortent des états financiers de MicroCred Sénégal au 31 décembre 211, se présentent ainsi : Ratios prudentiels Limitation des risques auxquels est exposée une institution Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables Limitation des prêts aux dirigeants et au personnel ainsi qu'aux personnes liées Limitation des risques pris sur une seule signature MCS 89% Norme BCEAO < ou = 2% 77% > 1% 4% < ou = 1% 1% < ou = 1% Norme de liquidité 151% > 1% Limitation des opérations autres que les activités d'épargne et de crédit Constitution de la réserve générale % < ou = 5% base * 15% minimum Norme de capitalisation 13% > ou = 15% Limitation des prises de participation Financement des immobilisations et des participations % < ou = 25% 29% < ou = 1% Les agrégats entrant dans le calcul de ces ratios se résument de la manière suivante : Limitation des risques portés par une institution Ce ratio s obtient par le rapport (A/B x 1) entre les risques portés par une institution (A) et les ressources (B). Les risques portés par une institution (montants nets des provisions et des dépôts de garantie) ne peuvent excéder le double de ses ressources internes et externes. La norme à respecter est de 2 % maximum. Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables nouveau, des réserves, du fonds de dotation, du capital social, de l excédent ou du déficit. Les emplois à moyen et long terme sont constitués des dépôts à plus d un an auprès des institutions financières, des prêts à plus d un an, des crédits sains moyen terme, des crédits sains long terme, des crédits en souffrance, des autres créances en souffrance, des immobilisations nettes. La norme à respecter est fixée à 1 % minimum. Limitation des prêts aux dirigeants et au personnel, ainsi qu aux personnes liées Il s agit de limiter les prêts accordés aux dirigeants à 1 % des fonds propres. Limitation des risques pris sur une seule signature Il s agit pour une institution de ne pas prendre, sur un seul client, des risques pour un montant excédant 1 % de ses fonds propres. Le ratio s obtient par le rapport entre les prêts et engagements par signature donnés au plus gros emprunteur sur les fonds propres. Norme de liquidité Ce ratio s obtient par le rapport (A/B) entre les valeurs disponibles, réalisables et mobilisables (A) et le passif exigible (B). Les valeurs disponibles, réalisables et mobilisables sont constituées des encaisses et comptes ordinaires, des crédits à court terme, des créances rattachées, de la valeur nette des stocks, de la valeur nette des titres à court terme, des avances au personnel, de la valeur nette des autres débiteurs divers et des comptes de régularisation actif. Le passif exigible est constitué des emprunts à moins d un an, des dépôts des clients; des créditeurs divers, des comptes de régularisation passif, des dépôts à plus d un an des membres auprès de l institution et des autres dépôts à plus d un an des clients auprès de l institution. La norme à respecter est fixée à 1 % minimum. Limitation des opérations autres que les activités d épargne et de crédit Ce ratio s obtient par le rapport (A/B) entre le montant consacré par l institution aux opérations autres que les activités d épargne et de crédit (A) et les risques de l institution (B) représentés par la somme des crédits sains, des crédits en souffrance (pour leur montant brut), des avances au personnel et des engagements par signature (court et moyen et long terme). La norme à respecter est de 5 % maximum. Frais de gestion de compte Frais d ouv. de compte Frais de dossiers Total Ce ratio s obtient par le rapport (A/B x 1) entre les ressources stables (A) et les emplois à moyen et long terme (montants nets) (B). Les ressources stables sont constituées des emprunts à terme, des dépôts à terme à plus d un an des membres auprès de l institution, des autres dépôts à plus d un an des membres auprès de l institution, des provisions du passif, des subventions d équipement, du report à 34 35

19 Réserve générale La réserve générale est alimentée par un prélèvement annuel de 15 % sur les excédents nets avant ristourne ou distribution de dividendes de chaque exercice, après imputation éventuelle de tout report à nouveau déficitaire. La dotation annuelle de la réserve générale est calculée comme suit : (Résultat + RAN déficitaire) x 15 % minimum. Norme de capitalisation La norme de capitalisation est déterminée par le ratio des fonds propres sur les actifs nets. Elle permet de garantir un minimum de solvabilité à l institution au regard de ses engagements. La norme à respecter est fixée à 15 % minimum. Au 31 décembre 211, le ratio de capitalisation de l institution est de 13,4%, inférieur à la norme. Cependant, l instruction n précise que les SFD en activité au moment de la publication de ladite instruction, ce qui est le cas de MicroCred Sénégal, disposent d un délai de deux ans pour se conformer à la norme de capitalisation, soit jusqu à août 212. Limitation des prises de participation Ce ratio limite la prise de participations dans les sociétés à hauteur de 25 % de leurs fonds propres. Il est obtenu par le rapport (A/B) entre les titres de participations (sauf participations dans les établissements de crédit et les SFD) (A) et les fonds propres (B). Financement des immobilisations et des participations Cette instruction réglemente le mode de financement des immobilisations et des participations, à l exclusion d une part, des frais et valeurs immobilisées incorporels et d autre part, des participations dans d autres SFD ou établissements de crédit, qui ne peut excéder 1 % des fonds propres. Ce ratio vise l équilibre du bilan par le financement intégral des immobilisations et des participations par les fonds propres et constitue une règle de prudence. La norme à respecter est de 5 % maximum. Do n n é e s Générales relatives à l instruction N publiée par la BCEAO I. Do n n é e s générales Nombre de membres, bénéficiaires ou clients (en unités) Nombre total de membres, bénéficiares ou clients (les groupements sont comptés sur une base unitaire) (1)+ (2) Nombre de personnes physiques non -membres d'un groupement (1)=(a)+(b) % % Hommes (a) % Femmes (b) % Nombre de personnes morales (groupement de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de groupements de personnes physiques bénéficiaires Nombre total des membres des groupements de personnes physiques bénéficiaires (3) = (c)+ (d) Hommes (c) Femmes (d) % NA NA Effectif d e s d i r i g e a n t s et d u p e r s o n n e l employés (en u n it é s) Nombre de membres du Conseil d'administration ou de l'organe équivalent Nombre de membres du Conseil de Surveillance Nombre de membres du Comité de Crédit Nombre de membres des autres comités créés par le SFD (comité d'audit) Effectif total des employés (3) = (1)+ (2) Dirigeants (employés exerçant des fonctions de direction ou de gérance) dont : (1) nationaux personnel expatrié Autres employés (2) = (a)- (b) + (c) 7 7 % % % % % Agents permanents (a) % Agents contractuels (b) NA Agents expatriés (c) 3 3 % Données sur la gouvernance Ta b l e a u s u r l é t a t d e s r é m u n é r a t i o n s d e s d i r i g e a n t s et du personnel de l institution (en FCFA) Rubriques Masse salariale globale (en FCFA) % Personnel dirigeant (Directeur général et Directeurs de services); % Autre personnel % Montant des frais généraux Ratio Masse salariale rapportée aux frais généraux Proportion salaire du Directeur général rapporté aux frais généraux % 39 % 52 % -25 % 1 % 4 % -66 % 36 37

20 Ta b l e a u s u r les r e m b o u r s e m e n t s d e f r a i s d e s d i r i g e a n t s é l u s Rubriques Indemnités de fonctions versées aux administrateurs non salariés en FCFA Perdiem Transport Hébergement Téléphone Ré p a r t i t i o n d u c a p i t a l s o c i a l e n t r e les p r i n c i p a u x actionnaires (en KFCFA) Noms et prénoms des principaux actionnaires Montant du capital détenu (211) Part du capital détenu (211) Montant du capital détenu (21) Part du capital détenu (21) MicroCred S.A ,19 % ,19 % IFC ,4 % ,4 % SONAM 4 1,72 % 4 1,72 % BOA Sénégal 1 2,68 % 1 2,68 % Carburant Autres Décomposition des dépôts par terme IV. Do n n é e s s u r les c r é d i t s (p r ê t s et engagements par signature) Ev o l u t i o n d u n o m b r e d e s p r ê t s a c c o r d é s d a n s l a n n é e (en unités) II. Données sur les points de services Evolution du nombre de points de services Paramètres Nombre d'institutions de base Nombre de guichets ou d'antennes % % III. Do n n é e s s u r les o p é r a t i o n s d e c o l l e c t e de dépôts Evolution du montant des dépôts (en KFCFA) Montant total des dépôts des membres, bénéficiaires ou clients (1) + (2) Montant des dépôts des personnes physiques non- membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Montant des dépôts des hommes (a) Montant des dépôts des femmes (b) Montant des dépôts des personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) % % % % % Dépôts à vue Montant en FCFA Part (en %) Dépôts à terme Montant en FCFA Part (en %) ,9 % ,1 % Autres dépôts Montant en FCFA Part (en %) Ev o l u t i o n d u n o m b r e d e d é p o s a n t s ( m e m b r e s, bénéficiaires o u c l i e nt s a y a n t u n d é p ô t d a n s les l i v r e s d u SFD) et des comptes inactifs. Nombre total des déposants (1)+ (2) Nombre de déposants personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Nombre de déposants hommes (a) Nombre de déposants Femmes (b) Nombre de déposants personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de comptes inactifs Montant des soldes des comptes inactifs Nombre total de comptes % % % % % % % % Ev o l u t i o n d u c a p i t a l s o c i a l, p o u r les sociétés d e capitaux (en KFCFA) Ev o l u t i o n d u m o n t a n t a n n u e l d e s p r ê t s a c c o r d é s (en KFCFA) Montant des prêts accordés (1)+(2) Montant des prêts accordés aux personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Montant des prêts accordés aux hommes (a) Montant des prêts accordés aux femmes (b) Montant des prêts accordés aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, association, etc.) (2) % % % % % Nombre des prêts accordés (1)+(2) Nombre des prêts accordés aux personnes physiques nonmembres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Nombre des prêts accordés aux hommes (a) Nombre des prêts accordés aux femmes (b) Nombre de prêts accordés aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Montant moyen des prêts accordés (somme des prêts rapportés au nombre de prêts accordés) % % % % % % Engagement par signature (en KFCFA) Nature de l'engagement donné Engagements de financement donnés en faveur des membres bénéficiaires ou clients Engagements de financement donnés en faveur des membres bénéficiaires ou clients Engagements de garantie d'ordre des institutions financières Engagement de garantie d'ordre des membres bénéficiaires ou clients Montant du capital social , % 38 39