Le risque immobilier, approche du secteur bancaire

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1 Le risque immobilier, approche du secteur bancaire Namur, 26 avril 2016 Thomas Schepens Chef du groupe Surveillance macroprudentielle Service Politique Prudentielle et Stabilité Financière

2 Structure de la présentation 1. Le risque immobilier Prix de l immobilier résidentiel Endettement du secteur privé 2. Développements récents en Belgique 3. Mesures prudentielles 2

3 1. Le risque immobilier 3

4 1. Le risque immobilier Followed by : Boom in : Financial crisis Poor economic performance # of countries Real estate 53% 77% 30 Credit 67% 78% 27 Real estate but not credit Credit but not real estate 29% 71% 7 100% 75% 4 Both 61% 78% 23 Source : IMF Working Paper (2011), How to deal with real estate booms, lessons from country experiences. 4

5 1. Exemple des Etats-Unis : Endettement du secteur privé Prix de l immobilier résidentiel Source : Borio and Drehman, BIS Quarterly Review, March 2009, Assessing the risk of banking crises revisited. 5

6 1. Canaux de transmission Source : European Systemic Risk Board (2015), Report on residential real estate and financial stability in the EU. 6

7 2. Développements récents en Belgique 7

8 2. Prix de l immobilier résidentiel 8

9 2. L encours des crédits hypothécaires 9

10 2. Ratios crédit / PIB 10

11 2. Écart du ratio crédit / PIB 11

12 2. Taux d endettement des ménages belges 12

13 2. Poches de risque (1) 13

14 2. Poches de risque (2) 14

15 2. Critères d octroi de crédits appliqués aux prêts hypothécaires belges (LTV) (pourcentages du nombre total de crédits à la fin de l année ou du nombre total de crédits octroyés durant un millésime donné) 15

16 2. Critères d octroi de crédits appliqués aux prêts hypothécaires belges (DSR) (pourcentages du nombre total de crédits à la fin de l année ou du nombre total de crédits octroyés durant un millésime donné) 16

17 2. Critères d octroi de crédits appliqués aux prêts hypothécaires belges (M) (pourcentages du nombre total de crédits à la fin de l année ou du nombre total de crédits octroyés durant un millésime donné) Maturiés initiales (M) 17

18 2. Taux d intérêt sur les crédits hypothécaires aux ménages (en %) 18

19 3. Mesures prudentielles 19

20 3. Mesures prudentielles Recommendations critères d octroi de crédits appliqués aux prêts hypothécaires Mesure macroprudentielle (fin 2013) une hausse forfaitaire de 5 points de pourcentage des pondérations de risque pour les banques qui calculent leurs exigences minimales réglementaires en matière de fonds propres pour les prêts hypothécaires belges selon une approche fondée sur les notations internes (NI) Mesures microprudentielles (fin 2013) évaluation horizontale des modèles NI des banques (pertinence du calibrage des modèles de probabilité de défaut et de perte en cas de défaut) auto-évaluation par 16 établissements de crédit de la mesure dans laquelle ils se conforment aux Opinions formulés par l Autorité Bancaire Européenne sur, d une part, les bonnes pratiques en matière de crédit hypothécaire responsable et, d autre part, les bonnes pratiques pour le traitement des emprunteurs hypothécaires en difficulté de paiement 20

21 3. Mesure macroprudentielle Exigence minimale réglementaire en matière de fonds propres pour les prêts hypothécaires belges selon une approche fondée sur les notations internes (NI) : Exposition * coefficient de risque * 8 % Exemple simplifié : 100 * 10 % * 8 % = 0,80 Coefficient de risque moyen pour les prêts hypothécaires belges 10 % Mesure macroprudentielle = coefficient de risque NI + 5 % Source : EBA (2013), Third interim report on the consistency of risk-weighted assets : SME and residential mortgages. Le supplément de 5 points de pourcentage correspond à un matelas de fonds propres supplémentaires d environ 600 millions d euros. Suite à cette mesure, la pondération de risque moyenne des banques utilisant l approche NI est passée d environ 10 % à environ 15 %. 21

22 Merci pour votre attention! 22