FORTIS B FIX Informations concernant la sicav

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1 FORTIS B FIX 2006 Dénomination FORTIS B FIX 2006 Informations concernant la sicav Egalement commercialisée sous les dénominations «MAESTRO» et «J.VAN BREDA B FIX 2006» pour certains compartiments (voir la partie "informations concernant le compartiment") Forme juridique Société Anonyme Date de constitution 23 novembre 2005 Durée d existence Illimitée Siège social Montagne du Parc, Bruxelles Statut Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive 85/611/CEE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Liste des compartiments commercialisés par la sicav FORTIS B FIX 2006 Bond 1 Spread Click...6 FORTIS B FIX 2006 Bond 10 Spread Click...13 FORTIS B FIX 2006 Bond 11 Rate Variation...20 FORTIS B FIX 2006 Bond 12 Rate Variation...27 FORTIS B FIX 2006 Bond 13 Spread Coupon...34 FORTIS B FIX 2006 Bond 14 Spread Coupon...41 FORTIS B FIX 2006 Bond 2 Spread Click...48 FORTIS B FIX 2006 Bond 3 Spread Click...55 FORTIS B FIX 2006 Bond 4 Spread Click...62 FORTIS B FIX 2006 Bond 5 Spread Click...69 FORTIS B FIX 2006 Bond 6 Spread Click...76 FORTIS B FIX 2006 Bond 7 Spread Click...83 FORTIS B FIX 2006 Bond 8 Spread Click...90 FORTIS B FIX 2006 Bond 9 Spread Click...97 FORTIS B FIX 2006 Equity 10 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 11 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 12 Click or Run FORTIS B FIX 2006 Equity 17 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 18 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 21 Top Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 22 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 23 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 27 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 28 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 3 Double Five Plus FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

2 FORTIS B FIX 2006 Equity 30 Japan Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 31 Ladder Click FORTIS B FIX 2006 Equity 32 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 33 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 35 Japan Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 36 Top Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 37 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 38 Triple Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 4 Double Five Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 41 Japan Plus FORTIS B FIX 2006 Equity 42 Geared Call FORTIS B FIX 2006 Equity 43 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 44 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 47 Geared Call FORTIS B FIX 2006 Equity 48 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 49 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 5 Click or Run FORTIS B FIX 2006 Equity 51 Real Estate Performers FORTIS B FIX 2006 Equity 52 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 53 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 55 Geared Call FORTIS B FIX 2006 Equity 56 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 57 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 6 Best Performance FORTIS B FIX 2006 Equity 60 Geared Call FORTIS B FIX 2006 Equity 61 Triple Six Reset FORTIS B FIX 2006 Equity 62 Triple Six Reset Conseil d administration de la sicav Marnix Arickx, Président, Head of Fund Engineering de BNP Paribas Investment Partners William De Vijlder, Administrateur, Responsable des Investissements "Partners & Alternative Investments" de BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Fortis Banque S.A., représentée par Barbara Roels Paul Mestag, Administrateur, Head of Fund Structuring Benelux de BNP Paribas Investment Partners Anne Vleminckx, Administrateur Indépendant Denis Gallet, Administrateur, Head of Market Risk, European and American Regions de BNP Paribas Investment Partners. Personnes physiques chargées de la direction effective William De Vijlder Denis Gallet Type de gestion Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif. Société de gestion Nom : BNP Paribas Investment Partners Belgium Forme juridique : société anonyme Siège social : Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles Date de constitution : 30 juin 2006 Durée d existence : illimitée FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

3 Liste des fonds gérés : BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Stability, BNP Paribas B Pension Growth et Metropolitan- Rentastro Growth Liste des autres sicav pour lesquelles la société de gestion a été désignée : Altervision, BKCP Invest, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Fix 2011, BNP Paribas B Flexible, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, BNP Paribas B Institutional II, G.A.-Fund-B, Lutanes Investments, Maestro Invest, Post-Fix Fund Administrateurs : Pieter Croockewit, Président Bob Adams, Administrateur Marnix Arickx, Administrateur Vincent Cambonie, Administrateur Vincent Camerlynck, Administrateur Stefaan Dendauw, Administrateur Charlotte Dennery, Administrateur William De Vijlder, Administrateur Julian Kramer, Administrateur Olivier Lafont, Administrateur Marc Raynaud, Administrateur Personnes physiques chargées de la direction effective : Bob Adams, Administrateur Marnix Arickx, Administrateur Stefaan Dendauw, Administrateur William De Vijlder, Administrateur Olivier Lafont, Administrateur Commissaire : Deloitte, Réviseurs d Entreprises S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem représentée par Philip Maeyaert et Maurice Vrolix Capital : ,33 EUR Délégation de l administration Fastnet Belgium S.A., avenue du Port, 86C b Bruxelles Gestion du portefeuille d investissement La société de gestion désignée est en charge de la gestion des actifs Service financier BNP Paribas Fortis (dénomination officielle Fortis Banque S.A.), Montagne du Parc, Bruxelles Distributeur(s) Sous le nom Fortis B Fix 2006 BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Fortis (dénomination officielle Fortis Banque S.A.) Réseau de distribution "Fintro" de Fortis Banque S.A. BNP Paribas Fortis Private Banking (dénomination officielle Fortis Banque S.A.) ABN Amro Bank N.V. Axa Bank Belgium Banque J.Van Breda & C S.A. BKCP Banque Deutsche Bank Leleux Associated Brokers MFEX Mutual Funds Exchange AB FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

4 SG Private Banking S.A. Van Lanschot Bankiers België Sous la dénomination commerciale Maestro Réseau de distribution "Fintro" de Fortis Banque S.A. Sous la dénomination commerciale J.Van Breda B Fix 2006 Banque J.Van Breda & C S.A. Dépositaire Fortis Banque S.A., Montagne du Parc, Bruxelles Sous-dépositaire(s) BNP Paribas Securities Services Brussels, Avenue Louise 489, Bruxelles à qui les tâches matérielles décrites à l article 9, 1 er, 1 à 3 de l arrêté royal du 4 mars 2005 ont été déléguées. Commissaire PricewaterhouseCoopers Reviseurs d'entreprises S.C.C.R.L., Woluwedal, Sint-Stevens-Woluwe représentée par Damien Walgrave Promoteur BNP Paribas Fortis (dénomination officielle Fortis Banque S.A.) Personne(s) supportant les frais dans les situations visées aux articles 58, 3, alinéa 3, 77, 83, 84, 1er, alinéa 3, 88,et 92, alinéa 3 de l arrêté royal du 4 mars 2005 relatif à certains organismes de placement collectif publics Fortis Banque S.A. Capital Le capital social est toujours égal à la valeur de l actif net. Il ne peut être inférieur à EUR. Règles pour l évaluation des actifs Voir article 10 des statuts. Date de clôture des comptes 31 décembre Règles relatives à l affectation des produits nets Voir article 24 des statuts. Régime fiscal Dans le chef de la sicav : - Taxe annuelle de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente. - Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissés par la sicav (conformément aux conventions préventives de double imposition). - Taxation des dividendes (parts de distribution) : précompte mobilier libératoire de 15%. - Pas de taxation des plus-values. Etant donné que la sicav ne dispose pas du passeport européen visé par la directive 85/611/CEE, elle n'est pas visée par la loi du 17 mai 2004 transposant en droit belge la directive européenne 2003/48/CE en matière de fiscalité des revenus de l'épargne ni par la loi-programme du 27/12/2005 introduisant un prélèvement sur les parts de capitalisation des OPC qui investissent plus de 40% en titres à revenus fixes. Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à l investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents. Informations supplémentaires 1. Sources d information : Sur demande, les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la société ou auprès des distributeurs. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

5 Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au siège de la société ou aux guichets de l'organisme assurant le service financier. Le prospectus peut être consulté sur le site internet Les paiements aux actionnaires, les rachats et les conversions d actions sont effectués par l intermédiaire des distributeurs. Toutes les informations concernant la sicav sont publiées dans deux quotidiens belges qui sont, jusqu à nouvel avis, L Echo et De Tijd. 2. Assemblée générale annuelle des participants Le troisième jeudi du mois d'avril à 10h00, Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles ou à l'adresse indiquée dans la convocation. 3. Autorité compétente Autorité des services et marchés financiers (FSMA), rue du Congrès, Bruxelles. Le prospectus est publié après avoir été approuvé par la FSMA, conformément à l article 53, 1er de la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Cette approbation ne comporte aucune appréciation de l opportunité et de la qualité de l offre, ni de la situation de celui qui la réalise. Le texte officiel des statuts a été déposé au greffe du tribunal de commerce. 4. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire BNP Paribas Investment Partners Belgium, Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles Tél : 02/ (Client Service) entre 9 et 17 heures 5. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du prospectus simplifié BNP Paribas Investment Partners Belgium, Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du prospectus simplifié sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée. Avertissement Le Prospectus ne peut être utilisé à des fins d'offre et de sollicitation de vente dans tout pays ou dans toute circonstance où une telle offre ou sollicitation n'est pas autorisée. En particulier, les actions de la sicav n'ont pas été enregistrées conformément à une quelconque des dispositions légales ou réglementaires des Etats-Unis d'amérique. Ce document ne peut en conséquence être introduit, transmis ou distribué dans ce pays, ou dans ses territoires ou possessions, ou remis à ses résidents, à ses ressortissants, ou toutes autres sociétés, associations ou entités créées ou régies selon les lois de ce pays. Par ailleurs, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni vendues à ces mêmes personnes. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

6 FORTIS B FIX 2006 Bond 1 Spread Click Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination Bond 1 Spread Click Date de constitution 23 novembre 2005 Date d échéance 2 juillet Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires de réaliser, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 juillet 2018, une plus-value de minimum 3,25 % (avant déduction de frais et de taxes), à chacune des douze dates d observation et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital et d une plus-value à l échéance. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value réellement obtenue par période d observation sera fonction de l évolution du taux swap EUR à 10 ans comparée à celle du taux swap EUR à 2 ans (1). A chaque date d observation, la différence entre le taux swap EUR à 10 ans et le taux swap EUR à 2 ans est multipliée par deux et demi [2,5 x (taux à 10 ans - taux à 2 ans)]. La plus-value attribuée pour cette période correspondra au pourcentage obtenu, sans pouvoir toutefois être inférieure à 3,25 % ou supérieure à 10 % (avant déduction de frais et de taxes). Cette plus-value est préservée à l échéance via une structure à cliquets. Au terme de l horizon de placement initial, le 2 juillet 2018, l investisseur recevra par action détenue la somme des plusvalues en sus du montant correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la valeur nette d inventaire de EUR établie initialement. Le montant des plus-values sera déterminé aux dates d observation suivantes : 29 décembre 2006, 28 décembre 2007, 30 décembre 2008, 30 décembre 2009, 30 décembre 2010, 30 décembre 2011, 28 décembre 2012, 30 décembre 2013, 30 décembre 2014, 30 décembre 2015, 30 décembre 2016 et 22 juin (1) Le swap sur le taux à 10 ans en euro correspond au EUR 10 YR Constant Maturity Swap dont le fixing est défini comme la moyenne entre le cours d achat et le cours de vente du swap sur le taux à 10 ans en euro par rapport à l Euribor à 6 mois disponible à la page ISDAFIX2 de Reuters à 11.00AM CET. Le swap sur le taux à 2 ans en euro correspond au EUR 2 YR Constant Maturity Swap dont le fixing est défini comme la moyenne entre le cours d achat et le cours de vente du swap sur le taux à 2 ans en euro par rapport à l Euribor à 6 mois disponible à la page ISDAFIX2 de Reuters à 11.00AM CET. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

7 Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option sur swap. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions inertes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe 2 Profil de risque du compartiment L appréciation du profil de risque de l OPC et/ou de l investisseur type est basée sur une recommandation de l Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Description des risques jugés pertinents et significatifs, tels qu évalués par le compartiment : Risque de marché moyen car le capital étant protégé, si une chute des marchés peut avoir des conséquences sur le rendement final perçu par l'investisseur, il retrouvera à l'échéance sa mise initiale. Profil de risque de l investisseur-type Horizon de placement conseillé : 12 ans et demi Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Ces informations sont données à titre indicatif et n entraînent aucun engagement de la part de la Société. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

8 3. Informations d ordre économique Commissions et frais Commission de commercialisation Frais administratifs Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement 2,5% (dans le réseau Fortis Banque et Fintro, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou phone banking) -- si plus élevée, perception du complément Changement de compartiment EUR (maximum) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs % (uniquement après la période de souscription initiale) 1% (uniquement si sortie anticipée) TOB -- 0,5 % (maximum 750 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie. Cap. -> Cap./Dis. : 0,5% avec un maximum de 750 EUR Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,50 EUR par an (par action en circulation) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,50 EUR par an (par action en circulation) Rémunération du commissaire EUR hors TVA par exercice (soumis à indexation annuelle) Rémunération des administrateurs L'administrateur indépendant perçoit des émoluments annuels de EUR et EUR par réunion où elle est présente Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais (estimation) 1,5 EUR par an par action en circulation (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres). Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN BE FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

9 Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 26 novembre au 23 décembre 2005 inclus, avec date de paiement le 5 janvier Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 5 janvier 2006, valeur finale calculée le 27/06/2018. La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement dans la presse financière belge et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de souscription, de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts La Société suspendra la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions, ainsi que l'émission, le rachat et la conversion des actions conformément aux dispositions de l'arrêté royal du 4 mars 2005 et notamment dans les cas suivants : 1 ) lorsqu'une bourse ou un marché sur lequel une part substantielle de l'actif de la Société est cotée ou négociée ou un marché des changes important sur lequel sont cotées ou négociées les devises dans lesquelles la valeur des actifs nets est exprimée, est fermé pour une raison autre que pour congé régulier ou lorsque les transactions y sont suspendues ou soumises à des restrictions ; 2 ) lorsqu'il existe une situation grave telle que la Société ne peut évaluer correctement les avoirs et/ou engagements, ne peut pas normalement en disposer ou ne peut le faire sans porter un préjudice grave aux intérêts des actionnaires ; FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

10 3 ) lorsque la Société est incapable de transférer des fonds ou de réaliser des opérations à des prix ou à des taux de change normaux ou que des restrictions sont imposées aux marchés des changes ou autres marchés financiers ; 4 ) dès l'avis de publication de convocation de la réunion de l'assemblée générale des actionnaires, en vue de délibérer sur la dissolution de la Société, lorsque cette dissolution n'a pas pour seul objet d'en transformer la forme juridique. En outre, la Société pourra, à n'importe quel moment, dans certaines circonstances particulières qui paraissent l'exiger, suspendre temporairement l'émission d'actions si une telle mesure est nécessaire pour protéger les intérêts de l'ensemble des actionnaires de la Société. 5 ) dans des cas exceptionnels quand les circonstances l'exigent et si la suspension est justifiée par l'intérêt des actionnaires. Les souscriptions, rachats ou conversions d'actions dont la demande est suspendue seront effectuées sur la base de la première valeur nette d'inventaire des actions déterminées après la suspension. La Société peut refuser ou étaler dans le temps une ou plusieurs souscriptions qui pourraient perturber son équilibre. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

11 Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 01/01/2010 au 31/12/2010 Indicateur de risque synthétique II sur une échelle allant de Æ (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé). La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans un OPC ou un compartiment d OPC à échéance fixe et avec protection de capital en cas de sortie avant l échéance. La classe de risque est attribuée à l aide de l écart-type moyen de catégories de produits similaires. Le nouveau compartiment d OPC reprend initialement la classe de risque de la catégorie à laquelle il appartient. Dès que le nouveau compartiment d OPC a un historique de valeurs d inventaire supérieur à un an, la classe de risque est attribuée par calcul de l écart-type sur base annuelle des returns en EUR. Le changement éventuel de la classe de risque sera repris dans le prospectus. Tout changement ultérieur de la classe de risque sera mentionné dans les rapports (semi-)annuels de l OPC. Performances historiques par catégorie de parts Il s agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Ces chiffres ne tiennent pas compte d éventuelles restructurations. Tableau des performances historiques 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Compartiment (EUR) 7,72% 8,59% 3,52% Les chiffres de performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Ils concernent les parts de capitalisation et représentent l évolution de la valeur nette d inventaire annualisée et hors frais (de souscription et de remboursement). Total des frais sur encours (TFE) 0,83% Les frais suivants ne sont pas repris dans le TFE : les frais de transaction, l intérêt sur les emprunts, les paiements liés aux instruments financiers dérivés, les commissions et frais qui sont directement payés par l investisseur, les soft commissions. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

12 Annexe 2 : Exemple (donné à titre purement indicatif) Scénario 1 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) 29/12/2006 4,50% 2,30% 2,5*(4,50% - 2,30%) = 5,50% 5,50% 28/12/2007 4,70% 2,40% 2,5*(4,70% - 2,40%) = 5,75% 5,75% 30/12/2008 5,00% 2,50% 2,5*(5,00% - 2,50%) = 6,25% 6,25% 30/12/2009 5,30% 3,00% 2,5*(5,30% - 3,00%) = 5,75% 5,75% 30/12/2010 5,10% 3,20% 2,5*(5,10% - 3,20%) = 4,75% 4,75% 30/12/2011 5,60% 3,10% 2,5*(5,60% - 3,10%) = 6,25% 6,25% 28/12/2012 6,00% 3,45% 2,5*(6,00% - 3,45%) = 6,37% 6,37% 30/12/2013 5,70% 3,50% 2,5*(5,70% - 3,50%) = 5,50% 5,50% 30/12/2014 7,10% 2,00% 2,5*(7,10% - 2,00%) = 12,75% 10,00% 30/12/2015 7,30% 2,10% 2,5*(7,30% - 2,10%) = 13,00% 10,00% 30/12/2016 5,20% 2,60% 2,5*(5,20% - 2,60%) = 6,50% 6,50% 22/06/2018 4,70% 2,30% 2,5*(4,70% - 2,30%) = 6,00% 6,00% Somme des plus-values 78,62% VNI à l échéance (1) 1.786,20 Rendement actuariel 4,75% Scénario 2 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) 29/12/2006 4,50% 3,30% 2,5*(4,50% - 3,30%) = 3,00% 3,25% 28/12/2007 4,70% 3,40% 2,5*(4,70% - 3,40%) = 3,25% 3,25% 30/12/2008 4,90% 3,80% 2,5*(4,90% - 3,80%) = 2,75% 3,25% 30/12/2009 4,50% 3,85% 2,5*(4,50% - 3,85%) = 1,62% 3,25% 30/12/2010 4,25% 3,20% 2,5*(4,25% - 3,20%) = 2,62% 3,25% 30/12/2011 4,60% 4,00% 2,5*(4,60% - 4,00%) = 1,50% 3,25% 28/12/2012 5,00% 4,20% 2,5*(5,00% - 4,20%) = 2,00% 3,25% 30/12/2013 4,30% 3,50% 2,5*(4,30% - 3,50%) = 2,00% 3,25% 30/12/2014 4,20% 3,75% 2,5*(4,20% - 3,75%) = 1,12% 3,25% 30/12/2015 3,90% 2,80% 2,5*(3,90% - 2,80%) = 2,75% 3,25% 30/12/2016 3,50% 2,60% 2,5*(3,50% - 2,60%) = 2,25% 3,25% 22/06/2018 3,20% 2,30% 2,5*(3,20% - 2,30%) = 2,25% 3,25% Somme des plus-values 39,00% VNI à l échéance (1) 1.390,00 Rendement actuariel 2,67% Scénario 3 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) 29/12/2006 4,50% 3,00% 2,5*(4,50% - 3,00%) = 3,75% 3,75% 28/12/2007 4,70% 3,40% 2,5*(4,70% - 3,40%) = 3,25% 3,25% 30/12/2008 4,90% 3,80% 2,5*(4,90% - 3,80%) = 2,75% 3,25% 30/12/2009 5,00% 3,50% 2,5*(5,00% - 3,50%) = 3,75% 3,75% 30/12/2010 6,95% 1,90% 2,5*(6,95% - 1,90%) = 12,62% 10,00% 30/12/2011 5,50% 4,00% 2,5*(5,50% - 4,00%) = 3,75% 3,75% 28/12/2012 5,50% 4,10% 2,5*(5,50% - 4,10%) = 3,50% 3,50% 30/12/2013 4,30% 3,50% 2,5*(4,30% - 3,50%) = 2,00% 3,25% 30/12/2014 6,00% 3,75% 2,5*(6,00% - 3,75%) = 5,62% 5,62% 30/12/2015 3,90% 2,80% 2,5*(3,90% - 2,80%) = 2,75% 3,25% 30/12/2016 4,00% 2,60% 2,5*(4,00% - 2,60%) = 3,50% 3,50% 22/06/2018 3,90% 2,30% 2,5*(3,90% - 2,30%) = 4,00% 4,00% Somme des plus-values 50,87% VNI à l échéance (1) 1.508,70 Rendement actuariel 3,34% (1) Avant déduction de frais et de taxes. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

13 FORTIS B FIX 2006 Bond 10 Spread Click Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination Bond 10 Spread Click Date de constitution 23 août 2006 Date d échéance 3 avril Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires de réaliser, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 3 avril 2017, une plus-value (avant déduction de frais et de taxes) à chacune des dix dates d observation et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment indiciel assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment A l'issue de chacune des quatre premières périodes (soit les 8 octobre 2007, 8 octobre 2008, 8 octobre 2009 et 8 octobre 2010), une plus-value égale à 5,00% de la valeur nette d'inventaire initiale est préservée à l'échéance via une structure à cliquets. A l'issue des six périodes d'observation suivantes, la plus-value obtenue par période sera fonction de l'évolution du taux swap EUR à 10 ans comparée à celle du taux swap EUR à 2 ans (1). A chaque date d observation, la différence entre le taux swap EUR à 10 ans et le taux swap EUR à 2 ans est multipliée par trois [3 x (taux à 10 ans - taux à 2 ans)]. La plusvalue attribuée pour cette période correspondra au pourcentage obtenu, sans pouvoir toutefois être inférieure à 3,45 % ou supérieure à 10 % (avant déduction de frais et de taxes). Cette plus-value est préservée à l échéance via une structure à cliquets. Au terme de l horizon de placement initial, le 3 avril 2017, l investisseur recevra par action détenue la somme des plusvalues en sus du montant correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la valeur nette d inventaire de EUR établie initialement. Le montant des six dernières plus-values sera déterminé aux dates d observation suivantes : 30 septembre 2011, 28 septembre 2012, 30 septembre 2013, 30 septembre 2014, 30 septembre 2015 et 24 mars (1) Le swap sur le taux à 10 ans en euro correspond au EUR 10 YR Constant Maturity Swap dont le fixing est défini comme la moyenne entre le cours d achat et le cours de vente du swap sur le taux à 10 ans en euro par rapport à l Euribor à 6 mois disponible à la page ISDAFIX2 de Reuters à 11.00AM CET. Le swap sur le taux à 2 ans en euro correspond au EUR 2 YR Constant Maturity Swap dont le fixing est défini comme la moyenne entre le cours d achat et le cours de vente du swap sur le taux à 2 ans en euro par rapport à l Euribor à 6 mois disponible à la page ISDAFIX2 de Reuters à 11.00AM CET. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

14 Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option sur swap. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions inertes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe 2 Profil de risque du compartiment L appréciation du profil de risque de l OPC et/ou de l investisseur type est basée sur une recommandation de l Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Description des risques jugés pertinents et significatifs, tels qu évalués par le compartiment : Risque de marché moyen car le capital étant protégé, si une chute des marchés peut avoir des conséquences sur le rendement final perçu par l'investisseur, il retrouvera à l'échéance sa mise initiale. Profil de risque de l investisseur-type Horizon de placement conseillé : 10 ans et 6 mois Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Ces informations sont données à titre indicatif et n entraînent aucun engagement de la part de la Société. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

15 3. Informations d ordre économique Commissions et frais Commission de commercialisation Frais administratifs Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement 2,5% (dans le réseau Fortis Banque et Fintro, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou phone banking) -- si plus élevée, perception du complément Changement de compartiment EUR (maximum) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs % (uniquement après la période de souscription initiale) 1% (uniquement si sortie anticipée) TOB -- 0,5 % (maximum 750 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie. Cap. -> Cap./Dis. : 0,5% avec un maximum de 750 EUR Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,50 EUR par an (par action en circulation) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,50 EUR par an (par action en circulation) Rémunération du commissaire EUR hors TVA par exercice (soumis à indexation annuelle) Rémunération des administrateurs L'administrateur indépendant perçoit des émoluments annuels de EUR et EUR par réunion où elle est présente Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais (estimation) 1,5 EUR par an par action en circulation (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres). Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN BE FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

16 Dénomination commerciale Maestro Fix Long 3 BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 26 août au 22 septembre 2006 inclus, avec date de paiement le 5 octobre Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 5 octobre 2006, valeur finale calculée le 29/03/2017. La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement dans la presse financière belge et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de souscription, de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts La Société suspendra la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions, ainsi que l'émission, le rachat et la conversion des actions conformément aux dispositions de l'arrêté royal du 4 mars 2005 et notamment dans les cas suivants : 1 ) lorsqu'une bourse ou un marché sur lequel une part substantielle de l'actif de la Société est cotée ou négociée ou un marché des changes important sur lequel sont cotées ou négociées les devises dans lesquelles la valeur des actifs nets est exprimée, est fermé pour une raison autre que pour congé régulier ou lorsque les transactions y sont suspendues ou soumises à des restrictions ; FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

17 2 ) lorsqu'il existe une situation grave telle que la Société ne peut évaluer correctement les avoirs et/ou engagements, ne peut pas normalement en disposer ou ne peut le faire sans porter un préjudice grave aux intérêts des actionnaires ; 3 ) lorsque la Société est incapable de transférer des fonds ou de réaliser des opérations à des prix ou à des taux de change normaux ou que des restrictions sont imposées aux marchés des changes ou autres marchés financiers ; 4 ) dès l'avis de publication de convocation de la réunion de l'assemblée générale des actionnaires, en vue de délibérer sur la dissolution de la Société, lorsque cette dissolution n'a pas pour seul objet d'en transformer la forme juridique. En outre, la Société pourra, à n'importe quel moment, dans certaines circonstances particulières qui paraissent l'exiger, suspendre temporairement l'émission d'actions si une telle mesure est nécessaire pour protéger les intérêts de l'ensemble des actionnaires de la Société. 5 ) dans des cas exceptionnels quand les circonstances l'exigent et si la suspension est justifiée par l'intérêt des actionnaires. Les souscriptions, rachats ou conversions d'actions dont la demande est suspendue seront effectuées sur la base de la première valeur nette d'inventaire des actions déterminées après la suspension. La Société peut refuser ou étaler dans le temps une ou plusieurs souscriptions qui pourraient perturber son équilibre. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

18 Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 01/01/2010 au 31/12/2010 Indicateur de risque synthétique II sur une échelle allant de Æ (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé). La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans un OPC ou un compartiment d OPC à échéance fixe et avec protection de capital en cas de sortie avant l échéance. La classe de risque est attribuée à l aide de l écart-type moyen de catégories de produits similaires. Le nouveau compartiment d OPC reprend initialement la classe de risque de la catégorie à laquelle il appartient. Dès que le nouveau compartiment d OPC a un historique de valeurs d inventaire supérieur à un an, la classe de risque est attribuée par calcul de l écart-type sur base annuelle des returns en EUR. Le changement éventuel de la classe de risque sera repris dans le prospectus. Tout changement ultérieur de la classe de risque sera mentionné dans les rapports (semi-)annuels de l OPC. Performances historiques par catégorie de parts Il s agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Ces chiffres ne tiennent pas compte d éventuelles restructurations. Tableau des performances historiques Compartiment (EUR) 7,62% 8,60% 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Les chiffres de performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Ils concernent les parts de capitalisation et représentent l évolution de la valeur nette d inventaire annualisée et hors frais (de souscription et de remboursement). Total des frais sur encours (TFE) 0,67% Les frais suivants ne sont pas repris dans le TFE : les frais de transaction, l intérêt sur les emprunts, les paiements liés aux instruments financiers dérivés, les commissions et frais qui sont directement payés par l investisseur, les soft commissions. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

19 Annexe 2 : Exemple (donné à titre purement indicatif) Scénario 1 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) ,00% ,00% ,00% ,00% 30/09/2011 5,20% 3,35% 3*(5,20% - 3,35%) = 5,55% 5,55% 28/09/2012 5,80% 3,40% 3*(5,80% - 3,40%) = 7,20% 7,20% 30/09/2013 4,80% 2,10% 3*(4,80% - 2,10%) = 8,10% 8,10% 30/09/2014 4,60% 2,05% 3*(4,60% - 2,05%) = 7,65% 7,65% 30/09/2015 5,50% 2,70% 3*(5,50% - 2,70%) = 8,40% 8,40% 24/03/2017 6,80% 2,95% 3*(6,80% - 2,95%) = 11,55% 10,00% Somme des plus-values 66,90% VNI à l échéance (1) 1.669,00 Rendement actuariel 4,99% Scénario 2 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) ,00% ,00% ,00% ,00% 30/09/2011 4,30% 3,90% 3*(4,30% - 3,90%) = 1,20% 3,45% 28/09/2012 4,05% 3,15% 3*(4,05% - 3,15%) = 2,70% 3,45% 30/09/2013 3,85% 2,95% 3*(3,85% - 2,95%) = 2,70% 3,45% 30/09/2014 4,15% 3,50% 3*(4,15% - 3,50%) = 1,95% 3,45% 30/09/2015 4,40% 3,85% 3*(4,40% - 3,85%) = 1,65% 3,45% 24/03/2017 4,65% 3,95% 3*(4,65% - 3,95%) = 2,10% 3,45% Somme des plus-values 40,70% VNI à l échéance (1) 1.407,00 Rendement actuariel 3,30% Scénario 3 Dates d observation Taux Swap EUR à 10 ans Taux Swap EUR à 2 ans Calcul Plus-value préservée (1) ,00% ,00% ,00% ,00% 30/09/2011 6,20% 2,25% 3*(6,20% - 2,25%) = 11,85% 10,00% 28/09/2012 5,85% 3,50% 3*(5,85% - 3,50%) = 7,05% 7,05% 30/09/2013 5,50% 4,25% 3*(5,50% - 4,25%) = 3,75% 3,75% 30/09/2014 4,60% 3,75% 3*(4,60% - 3,75%) = 2,55% 3,45% 30/09/2015 6,20% 3,80% 3*(6,20% - 3,80%) = 7,20% 7,20% 24/03/2017 4,00% 2,70% 3*(4,00% - 2,70%) = 3,90% 3,90% Somme des plus-values 55,35% VNI à l échéance (1) 1.553,50 Rendement actuariel 4,28% (1) Avant déduction de frais et de taxes. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372

20 FORTIS B FIX 2006 Bond 11 Rate Variation Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination Bond 11 Rate Variation Date de constitution 20 septembre 2006 Date d échéance 2 novembre Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires de réaliser, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 novembre 2012, une plusvalue (avant déduction de frais et de taxes) à chacune des six dates d observation et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment indiciel assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment A l issue de chacune des six périodes d observation annuelles, la plus-value attribuée sera fonction de l'évolution du taux swap EUR à 10 ans en fin de chaque période comparé à sa valeur en début de période respective (1). A chaque date d'observation, la différence en valeur absolue entre le taux swap EUR à 10 ans en fin de période et le taux swap EUR à 10 ans en début de période est multipliée par six [6 x (taux à 10 ans fin période - taux à 10 ans début période)]. La plusvalue attribuée pour cette période correspondra au pourcentage ainsi obtenu. Cette plus-value est préservée à l'échéance via une structure à cliquets. Au terme de l'horizon de placement initial, le 2 novembre 2012, l'investisseur recevra par action détenue la somme des plus-values en sus du montant correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Les évolutions annuelles du taux sont déterminées sur base des fixings aux dates d'observation respectives ci-après. Valeur de départ: 7 novembre Termes des 6 périodes annuelles successives: 31 octobre 2007, 31 octobre 2008, 30 octobre 2009, 29 octobre 2010, 31 octobre 2011 et 19 octobre (1) Le swap sur le taux à 10 ans en euro correspond au EUR 10 YR Constant Maturity Swap dont le fixing est défini comme la moyenne entre le cours d achat et le cours de vente du swap sur le taux à 10 ans en euro par rapport à l Euribor à 6 mois disponible à la page ISDAFIX2 de Reuters à 11.00AM CET. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. FORTIS B FIX Prospectus - version MAI / 372