Autocall Belgacom-ING-Total

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1 investir Autocall Belgacom-ING-Total récoltez LES FRUITS D E 3 A C T I O N S DE PREMIER PLAN n Un coupon de 11% brut, en cas de hausse ou de baisse de Belgacom-ING-Total jusqu à - 50% n Durée de 1 à 4 ans

2 Un aperçu de vos avantages Visez un coupon de 11% brut Autocall Belgacom-ING-Total est un produit d investissement d une durée maximale de 4 ans, sans garantie de capital. Ce produit paie un coupon de 11% brut, pour autant que 3 actions européennes (Belgacom, ING et Total) augmentent, restent stables ou diminuent de maximum 50%. Si une des 3 actions perd plus de 50%, aucun coupon ne sera payé pour l année en question. Des actions de premier rang Les 3 actions reprises dans ce produit, à savoir Belgacom, ING et Total, présentent des niveaux de valorisation attractifs en termes de cours/bénéfice et un bilan considéré comme solide. Deux d entre elles (ING et Total) font d ailleurs partie du Dow Jones EuroStoxx 50, qui comprend les 50 sociétés les plus importantes de la zone euro.

3 Durée de 1 à 4 ans Autocall Belgacom-ING-Total présente une durée maximale de 4 ans. Si, à une des dates d observation annuelles, les 3 actions se situent à un niveau égal ou supérieur à leur niveau de référence initial, le produit sera remboursé de façon anticipée avec un coupon de 11% brut. Remboursement possible en actions Si, à la dernière date d observation, au moins une des 3 actions a chuté de plus de 50% par rapport à son niveau de référence initial, le remboursement sera effectué dans cette action la moins performante. A ce moment-là, la valeur du remboursement en actions sera inférieure à 50% de la valeur nominale du produit d investissement. Vous subirez alors la perte de cours. Un émetteur d excellente qualité Barclays Bank PLC vous garantit le remboursement du capital investi à 100% de sa valeur nominale, pour autant que ces 3 actions européennes affichent à maturité au moins 50% de leur cours initial. Les agences de notation estiment que le risque de crédit de Barclays Bank PLC est faible : notation AA (S&P) et Aa1 (Moody s).

4 V o t r e r e n d e m e n t e n d é ta i l Le niveau de référence des 3 actions (Belgacom, ING et Total) est déterminé à la date d émission, c est-à-dire le 12 décembre Ce niveau est évalué chaque année aux dates d observation préalablement définies, et ce pendant 4 ans. Nous vous présentons ci-dessous les différents scénarios possibles. Le calcul du rendement doit également tenir compte des frais d entrée de 1%. Scénarios aux dates d observation intermédiaires (12/12/2008, 14/12/2009 et 13/12/2010) : n Les 3 actions restent stables ou sont supérieures à leur niveau de référence initial Vous recevez un coupon de 11% brut et le produit est remboursé de façon anticipée à concurrence de 100% de la valeur nominale. n Les 3 actions baissent de moins de 50% Vous recevez un coupon de 11% brut et le produit reste actif. n Au moins 1 des 3 actions chute de plus de 50% Vous ne recevez pas de coupon et le produit reste actif.

5 Scénarios à la date d observation finale (12 décembre 2011) : n Les 3 actions augmentent, sont stables ou baissent de moins de 50% par rapport à leur niveau de référence initial Vous recevez un coupon de 11% brut et 100% de la valeur nominale du capital investi. n Au moins 1 des 3 actions chute de plus de 50% Vous ne recevez pas de coupon et êtes remboursé dans l action la moins performante. La valeur de l action sera à ce moment-là inférieure à 50% de la valeur nominale du produit d investissement. Vous subirez alors la perte de cours.

6 Risques associés à ce produit Risque boursier (sur le capital) L investissement dans Autocall Belgacom-ING-Total implique un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée du produit, d éventuelles diminutions du marché, et plus précisément des 3 actions sous-jacentes, peuvent faire descendre la cotation des titres en dessous de la valeur nominale. Si, à l échéance, au moins une des 3 actions a perdu plus de 50%, vous recevrez des actions du sous-jacent le moins performant et subirez la baisse de cours. En théorie, cette perte peut représenter la totalité de la valeur nominale. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous acceptez le risque de crédit de l émetteur, dans ce cas Barclays Bank PLC. D après les agences de notation renommées que sont Moody s et S&P, le risque que Barclays ne tienne pas son engagement est très faible. Barclays Bank PLC reçoit par conséquent un rating favorable : AA (S&P), Aa1 (Moody s). Risque lié au taux d intérêt Ce produit, comme tous les autres instruments de créance, est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de cette obligation structurée, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. Cet effet est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche.

7 Fiche technique Autocall Belgacom-ING-Total est une obligation structurée sans garantie de capital. Emetteur : Barclays Bank PLC Notation : AA (S&P), Aa1 (Moody s) Code ISIN : XS Devise : EUR Valeur nominale : EUR Souscription sur le marché primaire : n du 02/11/2007 au 06/12/2007 compris n date d émission et de paiement : 12/12/2007 n coupures disponibles : EUR n prix d émission : 100% n frais d entrée : 1% L émetteur se réserve le droit de clôturer de manière anticipée la période de souscription sur le marché primaire. Actions sous-jacentes : Belgacom, ING et Total. Coupon : un coupon de 11% brut est payé si, aux dates d observation, les 3 actions sousjacentes se situent à 50% ou plus de leur niveau à la date d observation initiale. Remboursement anticipé : si, à l une des dates d observation, le cours des 3 actions est égal ou supérieur à sa valeur de référence initiale, alors le produit est remboursé de façon anticipée à 100% de sa valeur nominale. Le client reçoit bien entendu le coupon de 11% de l année en question. Remboursement à échéance : si, à l échéance, le niveau de chacune des 3 actions se situe à 50% ou plus de sa valeur initiale, la valeur nominale est remboursée à 100% (+ coupon de 11% brut). Si la valeur de l une des 3 actions sous-jacentes se situe à moins de 50% de sa valeur initiale, l investisseur reçoit la contre-valeur dans l action la moins performante. Date d observation initiale : 12/12/2007 Dates d observation intermédiaires : 12/12/2008, 14/12/2009, 13/12/2010 Date d observation finale : 12/12/2011 Dates possibles de remboursement anticipé : 15/12/2008, 17/12/2009, 16/12/2010. Date d échéance : 15/12/2011 Marché secondaire : le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire. L émetteur ne peut pas garantir l émergence d un important marché secondaire pour Autocall Belgacom-ING-Total. Nous attirons l attention des investisseurs sur le fait que les titres seront probablement illiquides. La demande de cotation des titres à la Bourse de Luxembourg a été introduite. Taxe de Bourse : Marché primaire : aucune 1 Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR) Remboursement à l échéance finale : n en liquidités : aucune 1 n en actions : 0,17% 1 Précompte mobilier : 15% sur le coupon distribué 1 Livraison : Pas de livraison matérielle possible 2 db Product Profile 3 : 4 Prospectus : Autocall Belgacom-ING-Total est émis par Barclays Bank PLC et représente des titres de créance sur l émetteur. Toutes les conditions applicables à ces titres sont exposées dans le prospectus d émission. Le prospectus de base a été rédigé en anglais et approuvé par la FSA (Financial Services Authority) le 14/12/2006. Ce document, le résumé en néerlandais et en français, ainsi que les conditions spécifiques du 12/12/2007 sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au numéro ou les consulter sur Avis important : Cette brochure et les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le prospectus d émission. Par ailleurs, nous attirons l attention de l investisseur sur le fait que la valeur de ces titres peut baisser pendant leur durée de vie au-dessous du pair sur le marché secondaire. Le remboursement au pair ne s effectue qu à échéance à condition que l une des 3 actions sous-jacentes n ait pas baissé de plus de 50% par rapport à son niveau initial. Si tel est toutefois le cas, l investisseur sera remboursé dans l action la moins performante et subira la perte de cours. L investisseur doit s assurer de comprendre la nature de ces titres et être conscient des risques inhérents à cet investissement, tels que mentionnés aux pages 10 à 18 du Prospectus de Base. Autocall Belgacom-ING-Total n est pas accessible aux personnes résidant aux Etats-Unis. La Deutsche Bank S.A. perçoit une rémunération de la part de l émetteur calculée sur base du prix d émission, qui - en général - varie entre 0% et 4% de la valeur nominale afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix des notes peut varier pendant la période de souscription (voir prospectus pour plus de renseignements/détails). 1 Conformément à la législation en vigueur. 2 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 3 db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque lié à un produit de placement. Elle est représentée par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs.

8 Comment souscrire? Souscrivez à nos produits via Online Banking : une manière simple, confortable et sûre d investir. Si vous souhaitez bénéficier de ce service, appelez le Contactez nos spécialistes au numéro , chaque jour ouvrable de 8 h 30 à 19 h et le samedi de 9 h à 12 h. E.R. : Antonine Seynaeve, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles