LPP 25 andante. Rapport trimestriel au 31. décembre Photo:auteur de détails:r_k_b by Tobias Bräuning pixelio.de

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1 Rapport trimestriel au 31. décembre 2016 Photo:auteur de détails:r_k_b by Tobias Bräuning pixelio.de

2 Décembre 2016 Allocation des actifs 40.0% 35.0% Portefeuille Indice réf.* Limite 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Marché monétaire Obligations CHF Suisse Obligations CHF Etranger Emprunts d Etat en ME - hedged CHF Obligations d entreprises en ME - hedged CHF Actions Suisse Actions Monde Immeubles Suisse Portefeuille Indice réf.* Limite Marché monétaire 1.69% 0% - 20% CHF 2.92% EUR -0.87% GBP USD -0.37% JPY autres Obligations CHF Suisse 26.09% 26.00% 16% - 36% CHF 26.09% Obligations CHF Etranger 20.24% 24.00% 14% - 34% CHF 20.24% Emprunts d'etat en ME - hedged CHF 11.45% 1 5% - 15% CHF 11.45% Obligations d entreprises en ME - hedged CHF 3.72% 5.00% 0% - 10% CHF 3.72% Actions Suisse 14.82% 15.00% 5% - 25% CHF 14.82% Actions Monde 12.29% 1 0% - 20% CHF 0.85% EUR 2.57% GBP 0.80% USD 6.14% JPY 0.84% autres 1.09% Immeubles Suisse 9.71% 1 0% - 15% CHF 9.71% Allocation des actifs 12.3% 14.8% 3.7% 9.7% 11.4% 1.7% 0.8% 1.1% 0.8% 5.8% 1.7% 20.2% 26.1% Marché monétaire Obligations CHF Suisse Obligations CHF Etranger Emprunts d Etat en ME - hedged CHF Obligations d entreprises en ME - hedged CHF Actions Suisse Actions Monde Immeubles Suisse Répartition par devise (après hedging) CHF EUR GBP USD JPY autres 89.8% *Adaptation indice réf. le

3 Décembre 2016 LPP 25 andante Allocation d'actifs détaillée Valeurs nominales 5 principaux débiteurs Répartition par agence de notation Confédération suisse 7.05% Bq de lettres de gage d'établ suisses de crédit hypothécaire 4.79% 12.1% Centrale de lettres de gage des bq cantonales suisses 4.18% 21.0% AXA WF Global Credit Bond Fund 3.72% AXA World Funds - Global Inflation Bonds 3.10% 40.3% AAA AA A BBB 26.6% Valeurs réelles 5 principales participations Nestle 2.71% Novartis 2.32% Roche Holdings 1.95% Immobilier CH pour Institutionnels 56J 1.59% UBS Property Fund - Swiss Mixed Sima 1.29% Répartition par région Suisse 68.93% Amérique du Nord 16.17% Pacifique sans Japon 0.34% Marches Emergents 2.27% Japon 2.29% Zone euro 7.08% Royaume-Uni 2.21% Autres 0.71% 16.2% 2.3% 2.3% 0.3% 7.1% 2.2% 0.7% Suisse Amérique du Nord Pacifique sans Japon Marches Emergents Japon Zone euro Royaume-Uni Autres % Répartition par secteur Biens de consom. cycl. 5.24% Biens de cons.non cycl % Energie 1.97% Secteur financier 11.77% Santé 16.33% Industrie 8.21% Techno. de l'inform. 5.34% Matières premières 4.88% Télécommunications 1.50% Approvision.en énergie 0.89% Immeubles 28.21% Autres 5.02% % 0.9% 1.5% 4.9% 5.3% 5.0% 8.2% 5.2% 10.6% 2.0% 11.8% 16.3% Biens de consom. cycl. Biens de cons.non cycl. Energie Secteur financier Santé Industrie Techno. de l'inform. Matières premières Télécommunications Approvision.en énergie Immeubles Autres 2

4 Décembre 2016 Performance et chiffres clés Performance nette en CHF depuis le lancement FWi LPP 25 andante Customized Index, Total Return* / / / / / / / / / / / / / / /2016 annualisée 4Q Q Q Q 2016 YTD 1 an 3 ans 5 ans de lancement Portefeuille -0.88% 0.76% 1.92% -0.19% 1.60% 1.60% 3.67% 4.11% 2.67% Indice réf.* -0.83% 0.92% 2.27% 0.20% 2.56% 2.56% 4.54% 4.69% 3.54% Différence -0.05% -0.16% -0.35% -0.38% -0.96% -0.96% -0.87% -0.58% -0.87% Ø Pondération Valeurs nominales Marché monétaire 2.70% Obligations Obligations CHF Suisse 25.35% Obligations CHF Etranger 21.86% Emprunts d'etat en ME - hedged CHF 12.01% Obligations d entreprises en ME - hedged 4.32% Valeurs réelles Actions Actions Suisse 15.08% Actions Monde 8.67% Immeubles Immeubles Suisse 10.02% Immeubles Monde Autres Portefeuille 10 Performance Contribution -3.51% -0.09% -2.84% -0.72% -1.30% -0.28% -1.93% -0.23% -2.45% -0.11% 0.76% 0.12% 5.60% 0.49% -0.56% -0.06% -0.88% -0.88% Chiffres clés Portefeuille Indice réf.* Volatilité (3 ans), annualisée 3.53% 3.39% Sharpe Ratio Tracking Error 0.45% Information Ratio Tracking Error (3 ans) annualisée 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% La performance enregistrée dans le passé ne constitue aucune garantie de résultats courants ou futurs. *Adaptation indice réf. le

5 Décembre 2016 Caractéristiques Objectif de placement L'exposition à un risque défini comme supérieur à la moyenne pendant toute la durée doit, à long terme, permettre de réaliser un rendement largement supérieur au taux d'intérêt minimal LPP. Aussi la pondération en actions se situe-t-elle entre 35% au minimum et 50% au maximum. Données de référence Fortune en mio. de CHF Numéro de valeur: Nombre de droits 14' ISIN: CH Valeur d'inventaire en CHF 1' Gestion: AXA Investment Managers S.A., Paris Date de lancement: Pas de distribution Indice de référence: ad hoc, Total Return Emission/Rachat quotidienne jusqu à 12h00 Clôture de l'exercice: 31. Décembre Bloomberg: <AWIBVGA> Fortune totale en mio. de CHF < * * > 100* CAFP: TER KGAST 2015 p.a. *(moins rabais): 0.54% 0.51% 0.48% 0.45% Frais de gestion p.a. *(moins rabais): 0.36% 0.33% 0.30% 0.27% Adaptations indice de référence Adaptation indice réf. le SAA in % Adaptation indice réf. le SAA in % Citigroup 3m Eurodeposit CHF - Citigroup 3m Eurodeposit CHF - Swiss Bond Index Domestic AAA-A 26.00% Swiss Bond Index Domestic AAA-BBB 26.00% Swiss Bond Index Foreign AAA-A 24.00% Swiss Bond Index Foreign AAA-BBB 24.00% Citigroup WGBI ex CHF hedged 1 Citigroup WGBI ex CHF hedged 1 Bank of America Merrill Lynch 5.00% Bank of America Merrill Lynch 5.00% Global Large Cap Corporate Index hedged CHF Global Large Cap Corporate Index hedged CHF SPI 15.00% SPI 15.00% MSCI AC World ex CH Net 1 MSCI AC World ex CH Net 1 SXI Real Estate Funds 1 SXI Real Estate Funds 1 4

6 Décembre 2016 LPP 25 andante Informations juridiques importantes FWi Evolution de la valeur L'évolution antérieure d'une valeur ne constitue pas une garantie, pas plus qu'elle ne renseigne sur les résultats courants et futurs d'un placement ou sur l'évolution courante et future de la valeur d'un groupe de placement. La valeur et les rendements d'un groupe de placement étant sujets à des variations, ils ne peuvent être garantis. Ainsi, il est possible que des investisseurs reçoivent un versement moindre que la somme initialement investie, voire qu'ils enregistrent une perte totale. Les fluctuations de taux de change influent elles aussi sur la valeur d'un placement. Les données relatives à l'évolution de la valeur ne tiennent pas compte des éventuels frais et taxes prélevés lors de l'émission ou du rachat de droits. Ni offre, ni engagement Les présentes informations et opinions sont communiquées uniquement pour un usage personnel et à titre informatif; elles peuvent être modifiées à tout instant, sans préavis. Ces données ne constituent pas une recommandation ni une aide à la décision dans le cadre de demandes de conseil d'ordre économique, juridique, fiscal ou autre. Elles n'ont pas non plus valeur d'offre ou d'incitation concernant l'acquisition ou la vente d'instruments de placement. Un conseil détaillé adapté à la situation du client, en tant qu'investisseur, et au placement en question est recommandé avant toute transaction. Ce conseil doit entre autres renseigner sur les frais et les taxes liés à l'acquisition des fonds concernés. Clause de non-responsabilité Les informations contenues dans le présent document se fondent sur l'état des choses et des connaissances au moment de leur élaboration. Elles sont régulièrement contrôlées et mises à jour. Des erreurs indépendantes de notre volonté restent cependant possibles. Toute responsabilité ou garantie de notre part quant à l'actualité, l'exactitude et l'exhaustivité des informations est donc exclue. La FWi n'assume en particulier aucune responsabilité ni ne délivre aucune garantie pour les données auxquelles il est fait référence ou pour celles fournies par des tiers. Elle ne vérifie pas leur validité et ne se les approprie pas. Fund-of-Fund Structur Le groupe de placements investit dans des fonds cibles. Ces derniers investissent à leur tour dans des placements définis par l'objectif de placement. A des fins de reporting, sont directement représentés les placements constituant la base des fonds cibles (principe du look through). Les éventuelles positions sur dérivés sont exprimées en valeurs équivalentes de base. Grâce au principe du look through, il est possible d'offrir un aperçu transparent de l'exposition économique du groupe de placements. Cette perspective ne permet pas, en revanche, de tirer des conclusions quant au respect des directives de placement au niveau du groupe de placements. MSCI L exactitude des données MSCI n'est pas garantie. Les produits ici décrits ne font aucunement l'objet de parrainages, de commentaires, de contrôles ni de transmissions de la part du MSCI. Ni le MSCI ni aucune entreprise lui étant liée n'offre de garantie quant aux données et produits ici évoqués. Toute reproduction ou transmission des données MSCI est formellement interdite. TER KGAST Ce chiffre correspond au total des commissions et des coûts imputé sur le groupe de placements (charges d'exploitation), en pourcentage de la fortune nette. Il n'inclut pas les courtages ou commissions similaires versés au courtier pour l'achat ou la vente de titres. Les droits de timbre et d'émission, les revenus de placements négatifs et les positions de délimitation ne sont pas non plus pris en compte. Pour les structures d'investissements en fonds de fonds, les charges d exploitation font l'objet d'un calcul consolidé (TER KGAST). 5