PIB vaudois: L accélération se confirme. Lausanne, le 8 avril 2014

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1 PIB vaudois: L accélération se confirme Lausanne, le 8 avril 2014

2 PIB vaudois Introduction Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l Industrie (CVCI) Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD) Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l économie vaudoise Conclusion Lionel Eperon, chef du Service de la promotion économique et du commerce (SPECo) Questions-Réponses

4 Observation de la conjoncture Une nécessité pour l Etat et les entreprises outil d aide à la décision estimation de la marche des affaires évolution des prix et des salaires évaluation et comparaison des performances préparation des budgets pilotage des politiques publiques Divers instruments pour l'apprécier statistiques ou indices enquête conjoncturelle modèles macro-économiques

5 Un outil d analyse structurelle et conjoncturelle important On s intéresse au PIB, notamment pour comparer dans le temps ou l espace ses taux de croissance ses composantes son niveau par habitant ou par EPT On l utilise comme agrégat de référence au même titre que la population, notamment pour mesurer le poids de la dette ou, d une manière plus générale, pour définir des objectifs politiques (par ex. objectifs du millénaire des Nations Unies en termes d aide au développement)

6 Un indicateur vaudois Banque Cantonale Vaudoise (BCV) Statistique Vaud (StatVD) Service de la promotion économique et du commerce (SPECo) Chambre Vaudoise du Commerce et de l Industrie (CVCI) Calcul transparent du PIB par l Institut CREA (Faculté des HEC, Université de Lausanne)

7 Nouveautés 2013 Nouveaux indicateurs Climat des affaires dans les services Climat des affaires dans le commerce de détail Indicateur avancé de l emploi Site web

9 Accélération de la croissance prévue en 2014 et 2015, grâce aux exportations Contribution à la croissance du PIB suisse, en variation annuelle 6 En points de % du PIB Prévisions ,2 +2, p 2011 p 2012 p 2013 p Consommation des ménages Consommation des administrations publiques Formation brute de capital Exportations nettes (y c. services) Produit intérieur brut Sources: OFS, SECO, propres calculs.

10 Accélération de la croissance prévue, grâce à l embellie conjoncturelle mondiale Source: FMI, octobre Taux de croissance du PIB, en % Union Européenne Monde 0 Allemagne Etats-Unis Chine

11 Des risques budgétaires durablement élevés Source: FMI, octobre Dettes brutes, en % du PIB * 2012* 2013* 2014** Autriche Allemagne Espagne France Grèce Italie Suisse USA * estimations, ** prévisions

12 Les exportations tirent davantage la croissance vaudoise Variations en %, Indice: 2005= p 40 Variations, en % Vaud Suisse ,0 +1,6 2013p +3,5 +2, en moyenne +5,1 +3,6 Sources: Administration fédérale des douanes, y c. métaux précieux, sans électricité et trafic postal, OFS-StatVD

13 L essor démographique va continuer à porter la consommation intérieure vaudoise Evolution de la population* Variation en % Indice 2000 = Evolution de la population, en % habitants par an Vaud +1,8 +1,4 Suisse +0, Solde migratoire*,** Vaud + 12' '259 Suisse Vaud Indice Suisse Indice Vaud * Moyenne au 31 déc. de l année courante et de l année précédente. * Le record de 2008 est ** Base élevée de janvier à février 2014 Sources: OFS, ODM et propres calculs.

14 L emploi du tertiaire et de la construction progressent, l industrie se prépare Variation* en % 6 Tertiaire Secondaire Indice*: 2001 = à 2012 Vaud Suisse Ecart à 2012 Vaud Suisse Ecart Sources: StatVD-SECO. * Équivalents plein temps au 4e trimestre.

15 Vaud plus dynamique que la Suisse et que les principales économies industrialisées Variation en termes réels, en % Indice: 2005 = Prévisions Taux en %, Prévisions Vaud +2,8 +3, Suisse +2,2 +2,7 G7* +2,0 +2,5 UE +1,5 +2,0 Allemagne +1,8 +2,0 Etats-Unis* +2,6 +3, (p) 2013(p) 2015 Vaud Suisse Indice vaudois Indice suisse Sources: CRA, SECO, FMI Indice du G7 100 Reflux graduel du chômage dès ce printemps, avec un taux prévu de 4,7% en 2014 contre 5,0% en Taux par an, p Vaud +2,1 Suisse +1,7 G7* +1,4 UE +1,3 Allemagne +1,1 Etats-Unis* +1,7 Sources: CREA, SECO, UE, FMI* Les membres du G7 sont l'allemagne, le Canada, la France, les Etats-Unis, la Grande- Bretagne, l'italie et le Japon.

16 En résumé la croissance du PIB vaudois, toujours soutenue par un essor démographique vigoureux, accélère à la faveur du raffermissement de la croissance mondiale. Même si le raffermissement économique repose sur base plus large et plus solide, des facteurs de risques restent présents: fort endettement des pays occidentaux, effets de la votation «contre l imigration de masse» et tensions géopolitiques. Depuis 2000, Vaud se caractérise par une dynamique plus élevée que pour la Suisse

18 PIB vaudois: l accélération se confirme 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% * 2015* PIB Vaud 0.1% 2.3% 2.7% 3.8% 3.9% 3.3% -0.5% 3.3% 2.6% 1.2% 2.2% 2.8% 3.0% PIB Suisse 0.0% 2.4% 2.7% 3.8% 3.8% 2.2% -1.9% 3.0% 1.8% 1.0% 2.0% 2.2% 2.7% Evolution annuelle, en termes réels et en pourcents. * = prévision PIB Suisse = série de référence pour l estimation du PIB vaudois, SECO, mars Sources: CREA, OFS, SECO

19 PIB vaudois: évolution 2013 par branche Croissance supérieure à 2% Croissance de 0,5% à 2% Evolution de +0,5% à -0,5% Repli de -0,5% à -2% Repli supérieur à -2% Activités financières et assurances Administration publique, santé, éducation, sports, Construction Production et distribution d'électricité et d'eau Activités immobilières, services aux entreprises Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie Commerce de gros et de détail, réparation Hôtellerie et restauration Alimentation, textile, cuir, bois, papier Transports, postes et télécommunications, édition Secteur primaire Machines, instruments, horlogerie Sources: CREA, OFS, SECO

20 PIB vaudois: prévisions 2014 par branche Croissance supérieure à 2% Activités financières et assurances Commerce de gros et de détail, réparation Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie Activités immobilières, services aux entreprises Production et distribution d'électricité et d'eau Administration publique, santé, éducation, sports, Alimentation, textile, cuir, bois, papier Construction Croissance de 0,5% à 2% Machines, instruments, horlogerie Hôtellerie et restauration Evolution de +0,5% à -0,5% Transports, postes et télécommunications, édition Secteur primaire Sources: CREA, OFS, SECO

21 PIB vaudois: prévisions 2015 par branche Croissance supérieure à 2% Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie Activités immobilières, services aux entreprises Commerce de gros et de détail, réparation Alimentation, textile, cuir, bois, papier Machines, instruments, horlogerie Administration publique, santé, éducation, sports, Activités financières et assurances Croissance de 0,5% à 2% Construction Production et distribution d'électricité et d'eau Transports, postes et télécommunications, édition Evolution de +0,5% à -0,5% Hôtellerie et restauration Secteur primaire Sources: CREA, OFS, SECO

22 Evolution dans le secteur primaire 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Suisse Vaud -20% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

23 Evolution dans le secteur secondaire 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Suisse Vaud -8% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

24 Situation des affaires dans l industrie Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

25 Evolution des branches industrielles 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Alimentation, textile, cuir, bois, papier -4% Suisse Vaud -6% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

26 Evolution des branches industrielles 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie -4% Suisse Vaud -6% * 2015*

27 Evolution des branches industrielles 15% Machines, instruments, horlogerie 10% 5% 0% -5% -10% -15% Suisse Vaud -20% * 2015*

28 Evolution des exportations vaudoises 16 CHF mia Produits divers Instruments de précision, horlogerie, bijouterie Véhicules Machines, appareils, électronique Métaux 8 Pierres et terres Chimiques et pharma Cuirs, caoutchouc, matières plastiques Papier et produits des arts graphiques Textiles, habillement, chaussures Produits énergétiques Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche p Sources: Administration fédérale des douanes

29 Evolution des exportations vaudoises 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Produits divers Instruments de précision, horlogerie, bijouterie Véhicules Machines, appareils, électronique Métaux Pierres et terres Chimiques et pharma Cuirs, caoutchouc, matières plastiques Papier et produits des arts graphiques Textiles, habillement, chaussures Produits énergétiques Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche 0% p Sources: Administration fédérale des douanes

30 Situation des affaires dans la construction Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

31 Evolution dans la construction 8% 6% 4% 2% 0% Suisse Vaud -2% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

32 Evolution dans le tertiaire 5% 4% 3% 2% 1% 0% Suisse Vaud -1% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

33 Marche des affaires dans le commerce de détail Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

34 Evolution dans le commerce 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Suisse Vaud -6% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

35 Chiffres d affaires dans l hôtellerie-restauration Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

36 Evolution dans l hôtellerie-restauration 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Suisse Vaud -10% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

37 Marche des affaires dans les services Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

38 Evolution dans les transports et communications 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Suisse Vaud -4% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

39 Evolution dans les activités financières 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Suisse Vaud -8% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

40 Evolution dans les services aux entreprises 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Suisse Vaud -8% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

41 Evolution dans les secteurs public et parapublic 4% 3% 2% Vaud 1% Suisse 0% * 2015* Sources: CREA, OFS, SECO

42 Les sources de la croissance vaudoise Part de la croissance Poids (2013) Commerce de gros et de détail, réparation 25.6% 18.7% Activités immobilières, services aux entreprises 19.2% 13.0% Administration publique, santé, éducation, sports, 16.8% 21.2% Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie 9.6% 5.5% Activités financières et assurances 5.4% 7.6% Machines, instruments, horlogerie 5.3% 6.0% Construction 4.8% 5.2% Transports, postes et télécommunications, édition 4.6% 6.7% Alimentation, textile, cuir, bois, papier 3.2% 3.2% Production et distribution d'électricité et d'eau 1.3% 2.2% Autres (y comprise valeur locative) 3.9% 7.4% Hôtellerie et restauration 0.4% 2.2% Secteur primaire 0.2% 1.3% Sources: CREA, OFS, SECO

44 En guise de conclusions L économie vaudoise championne de la diversification Amortisseur structurel de crises conjoncturelles Une complémentarité bénéfique entre sociétés exogènes et endogènes Un soutien renforcé aux sociétés innovantes et aux sociétés industrielles

46 Questions-Réponses