Universités et centres de recherche

Transcription

1 Membres partenaires (Liste provisoire au 18 octobre 2007) Membres fondateurs Universités et centres de recherche CEA, Centre de formation de la profession bancaire (CFPB), Ecole Centrale, Ecole Polytechnique, EDHEC, ENSAE, ESSEC, Fondation du risque, GENES, HEC, Institut Europlace de finance (EIF), IMRI (Institut pour le management de la recherche), INRIA (Institut national de recherche en informatique et automatique)/premia, Université d Evry, Université de Marne-La-Vallée, Université de Paris I, Université de Paris II, Université de Paris X Nanterre, Université de Toulouse, Université Paris Dauphine Industrie financière et services ABN AMRO, Accor, ADI, AFEI, AFFINE, AFIC, AFTB, AFTE, AFTI, AGF, Alto Invest, AMF (Autorité des marchés financiers), ANSA, Atos Euronext Market Solutions, AXA, AXA IM, Bank of America, Banque de Développement du Conseil de l Europe, Banque de France, Banque Nomura France, Banque Postale, Banque Robeco, Bear Stearns International, BNP AM, BNP-Paribas, CAAM, Cabinet Jeantet Associés, CADES, Caisse de Refinancement de l Habitat, Calyon, CBEF, CDC, Centre des Règlements Interbancaires, Cercle des Economistes, Citigroup, Clifford, Cermics, CMS Bureau Francis Lefebvre, CNCC, CNCE, CNP Assurances, Comité Richelieu, Crédit Agricole SA, Crédit Foncier, Croissance Plus, Daiwa, Deloitte Touche et Tohmatsu, Depardieu Brocas Maffei & Associés, Déxia Crédit Local de France, EDF, ERAP, Euroclear France, Exane SA, Financial Dynamics, Fitch IBCA, Fonds de Réserve des Retraites, Fortis Investment France, France Telecom, FSIF, GDF, Georgeson Shareholder, Gide Loyrette Nouel, Groupama AM, Groupama SA, Groupe Bolloré, Groupe Danone, Groupe Lagardère, HSBC, IEIF, Invesco Asset Management, Jones Day Reavis & Pogue, JP Morgan, KPMG, L Oréal, Latham & Watkins, Lazard Frères, LCH Clearnet, Lexifi, Linklaters, LVMH, Mazars, MEDEF, Meteo France, Middlenext, MINEFI, Morgan Stanley, MTS France, OCBF, OEE, Pioneer Investments, Poweo, PPR, Price Waterhouse Coopers, Pricing Partners, PSA Peugeot Citroën, Renault SA, Ricol Lasteyrie & Associés, Rothschild & Cie, RTE, SGAM, Sinopia, Société Générale, Standard & Poors, Suez, Systeia, THEIA Partners, Total, Triago, UBS, Unibail, Véolia, Viel & Cie, Vinci, Weill Gotshal & Manges. Paris, le 18 octobre 2007

2 SOMMAIRE Les Objectifs du Pôle de compétitivité 3 Les membres 4 Les services 5 La Gouvernance 6 Les projets 7 Annexes : 1. Centre d Innovation Financière 9 2. Plateforme d'informations financières Incubateur/pépinière pour les jeunes entreprises financières Chaires de recherche en finance Fonds d'investissement dans les jeunes entreprises financières Fonds d analyse des valeurs moyennes METNEXT, plateforme d indices climatiques CREDINEXT, plateforme de valorisation de dérivés de crédit Ecole Internationale de la Régulation Financière Européenne Plateforme d indices immobiliers 19 - Liste des membres du Pôle de compétitivité 21 - L industrie financière française 22 - Les membres du Comité de direction du Pôle 24 - Contacts 25 2

3 Les objectifs du Pôle de compétitivité FINANCE INNOVATION est une démarche collective de l ensemble des acteurs de la place financière banques, assureurs, sociétés de gestion, professions de service aux institutions financières, universités et centres de recherche qui a pour but, en s'appuyant sur les points de force de la place financière de Paris, de créer de nouveaux projets industriels et de recherche à forte valeur ajoutée dans l objectif de développer l emploi et d accroître la part de marché de l industrie financière française en Europe et au plan international. Le Pôle de compétitivité a pour but de : 1. encourager l émergence de projets industriels dans les différents métiers banque, assurance, gestion, service aux institutions financières associant les milieux académiques et les professionnels de la finance ; 2. favoriser le positionnement de l industrie financière sur les marchés innovants ; 3. développer et coordonner des projets de recherche en finance et promouvoir la qualité reconnue de la formation française en finance ; 4. accélérer le développement d entreprises financières de croissance en France. Afin que le centre d expertise de la place de Paris devienne une force encore plus reconnue et capable de développer la part de marché de l industrie financière française, FINANCE INNOVATION propose dès le départ un nombre ciblé de projets industriels et de recherche selon cinq axes stratégiques : - faire de Paris la plateforme de l information financière européenne ; - favoriser le financement des PME et de l innovation ; - renforcer le pôle de recherche et d innovation financière ; - développer à Paris un pôle européen de formation en finance ; - accroître le rôle de la finance dans l innovation sociale. Les projets ont en commun de créer les conditions de connaissance et d infrastructures pour assurer à Paris la capacité de promouvoir les nouvelles innovations financières et lui permettre de se positionner sur les produits et services financiers de l avenir. 3

4 Les membres du Pôle Le Pôle FINANCE INNOVATION a pour vocation de rassembler les entreprises, les associations professionnelles, les centres de recherche, les universités, les grandes écoles, les autorités de marché, et les collectivités locales. Les entreprises du Pôle relève des différents domaines du secteur financier : 1. Banques et entreprises d investissement : banques d investissement, entreprises d investissement (courtiers, brokers, maisons de titres), banques de réseau, banques en ligne, établissements de crédit ; 2. Sociétés d assurance : sociétés d assurance et sociétés mutualistes, réassurance, agents généraux et courtiers en assurance, sociétés d assistance, assurance en ligne ; 3. Sociétés de gestion : gestion collective, gestion alternative, gestion structurée, private equity, gestion immobilière, épargne salariale, gestion de patrimoine et private banking, réseaux de distribution spécialisés ; 4. Autres entreprises du secteur financier : - Information et communication financière : information financière, analystes financiers, communication financière, presse et médias financiers, agences de notation ; - Activités middle et back office : gestion de transaction (titres, paiement, crédit), authentification et sécurité des données, infrastructure IT pour entreprises financières, affacturage et chaîne de paiement, équipement des salles de marché, sécurisation des transactions ; - Services financiers : conseil et ingénierie financière, modélisation financière, systèmes de calcul, financiarisation de nouveaux risques (climat, énergie, environnement), analyse et évaluation des risques, conseil aux PME ; - Autres services aux entreprises financières (banques, assurances et sociétés de gestion) : cabinets de conseil, services aux entreprises financières (juridique, comptable, audit, ressources humaines), factures et courriers dématérialisés, outsourcing (commercialisation, CRM, informatique), formation aux entreprises ; 5. Finance solidaire : sociétés financières développant l innovation sociale, finance au service du développement durable, responsabilité sociale des entreprises, outils financiers de développement économique. 4

5 Les services du Pôle L adhésion au Pôle permet à ses membres de bénéficier des prestations suivantes : - mise en relation avec des partenaires potentiels, industriels, académiques, afin de développer de nouveaux projets industriel et de recherche, - participation à des services mutualisés dans les domaines de la recherche en finance et l intelligence économique, - possibilité de proposer des projets collaboratifs de R&D à la labellisation du Pôle, en vue d obtenir un financement de l Etat et de ses agences, de la Région Ile-de-France ou/et des départements franciliens. Les projets collaboratifs associent des entreprises à des organismes de recherche publique ou de formation. - participation aux manifestations/ évènements proposés par le Pôle (et Paris EUROPLACE) en France et au plan international, ainsi qu aux groupes de travail thématiques du Pôle, articulés autour de ses cinq axes stratégiques. L extranet du Pôle sera le moyen pour les membres du Pôle d échanger sur leurs activités respectives, leurs perspectives de développement et leur projets collaboratifs. Il permettra également d accéder aux informations et ressources documentaires du Pôle. En outre, le Pôle souhaite apporter un soutient actif aux jeunes entreprises innovantes de la finance. Les premiers projets étudiés par le Pôle visent à favoriser la création d entreprises et les initiatives entrepreneuriales. Une première initiative est à l étude pour la création d un incubateur/ pépinière de jeunes entreprises financières et d un fonds d investissement dédié aux jeunes entreprises dans le domaine de la gestion d actifs, des activités financières et des activités de services aux sociétés financières. De manière générale, le Pôle souhaite appuyer le développement de ses PME notamment dans leur développement à l international, la mise en relation avec les grands comptes, le recrutement. Enfin, le Pôle facilitera la mise en relation entre les entreprises du Pôle et les Universités et laboratoires de recherche dans le but de favoriser l émergence de projets collaboratifs par une meilleure mise en valeur de la recherche en finance auprès des professionnels et en facilitant l accès à des sources de financements publics et privés. 5

6 La gouvernance du Pôle L éventail des acteurs et la nature des projets du Pôle de compétitivité FINANCE INNOVATION constituent la richesse de la place financière de Paris, que Paris EUROPLACE contribue à rassembler et promouvoir mondialement. Le Pôle de compétitivité regroupe différentes catégories de membres : émetteurs, banques, assurance, sociétés de gestion, entreprises de croissance, capital-risque, universités, écoles et laboratoires de recherche, collectivités locales, autorités de contrôle. Un Conseil supérieur du Pôle rassemblant les représentants des établissements fondateurs et des différentes catégories de membres du Pôle, est en cours de constitution. Il fonctionnera en collèges de façon à assurer la représentation des différentes catégories de membres. Il valide les orientations générales du Pôle et contribue à faire émerger de nouveaux projets de coopération, de recherche et de développement dans le Pôle. Le Comité de direction est chargé de la définition et de la conduite des actions du Pôle, de la labellisation et du suivi des projets de recherche et de développement. Il assure la promotion du Pôle en France et à l international. Il s appuie sur un Comité exécutif, qui examine les projets en vue de leur labellisation et qui assure la gestion opérationnelle du Pôle. Conseil d administration de Paris EUROPLACE Conseil supérieur Comité de direction Comité de coordination Etat / Pôle Comité exécutif Axes opérationnels Information financière Financement des PME Recherche Formation Innovation sociale 6

7 Les projets du Pôle Dans le cadre de la mise en place de FINANCE INNOVATION, la place financière de Paris lance de nouveaux projets industriels et de recherche à haute valeur ajoutée qui conforteront la position de l industrie financière française en Europe et au plan international. Plus de quinze projets sont identifiés à ce jour, à la pointe de la technologie et de l innovation financière mondiale. Parmi ceux-là, dix projets sont déjà été initiés, qui représentent un investissement de l ordre de 40 millions d euros : 1. Centre d Innovation Financière Ce projet, qui réunit tous les acteurs d excellence de la recherche et de l innovation financière à Paris, vise à renforcer notre position de leader mondial dans ces domaines tout en favorisant la création d entreprises financières sur la place de Paris (fiche-projet n 1) Il s agit d une initiative ambitieuse d'investissement, d'accompagnement et de promotion de la formation/recherche en finance, et notamment des chaires de recherche, adossée à un Pôle d incubation financière. Le projet regrouperait plusieurs initiatives complémentaires. Tout d abord, un centre visant à créer un lieu d échange à l intention de chercheurs, académiques et professionnels, y compris étrangers, sur des thématiques ciblées et dans le but d aboutir à des débouchés industriels innovants, s appuyant sur la structure existante de l Institut EUROPLACE de finance (EIF). Le centre proposerait également des services de support technique et de veille technologique aux chercheurs et aux professionnels dans le cadre des chaires qu ils contractent. 2. Plateforme d'informations financières Cette unité opérationnelle réunissant chercheurs, juristes, développeurs informatiques et commerciaux, permettra de développer un référentiel d'informations financières européennes, réunissant les données requises pour l élaboration de théories et modèles financiers et apte à favoriser l émergence d innovations financières. (fiche-projet n 2) 3. Incubateur/pépinière pour les jeunes entreprises financières Ce projet vise à héberger et accompagner les jeunes entreprises en création dans le secteur financier. (fiche-projet n 3) 4. Chaires de recherche en finance 12 chaires de recherche en finance ont déjà été constituées dans le domaine de la finance et l innovation sociale (deux chaires à l initiative de l Association française de la gestion (AFG) et de l Institut EUROPLACE de Finance (EIF)), de la banque de financement et d investissement (cinq chaires à l initiative de la Fédération bancaire française (FBF)) et du 7

8 risque (cinq chaires à l initiative de la Fondation du risque (FdR)). Le Pôle a vocation, au travers du Centre d Innovation Financière, à promouvoir et coordonner ces initiatives (ficheprojet n 4) 5. Fonds d'investissement dans les jeunes entreprises financières Le Pôle de compétitivité dans son axe financement des entreprises a pour vocation de servir et accompagner le financement des jeunes entreprises. Une initiative est à l étude pour un fonds dédié aux jeunes entreprises dans le domaine de la gestion d actifs, des activités financières et des activités de services aux industries financières. (fiche-projet n 5) 6. Fonds d analyse des valeurs moyennes Si les avantages de la recherche financière et indépendante ne sont plus à démontrer, il n en reste pas moins que 2/3 des sociétés cotées et toutes les sociétés non cotées ne sont pas suivies car le coût est prohibitif. L idée est donc de créer un fonds cofinancé par les émetteurs et les investisseurs qui aurait pour mission d attribuer à des sociétés de recherche des contrats de recherche sur une liste de sociétés à définir. (fiche-projet n 6) 7. METNEXT, plateforme d indices climatiques Ce projet, porté par NYSE Euronext et Méteo France, a pour objectif de mettre à disposition des entreprises des indicateurs météorologiques pertinents, destinés à leur permettre de mesurer l impact des variations climatiques sur leur activité économique et de se couvrir contre les risques liés à ces variations, via des contrats financiers adaptés. (fiche-projet n 7) 8. CREDINEXT, plate-forme de valorisation indépendante de dérivés complexes Alors que les produits souscrits par les gestionnaires d actifs ne cessent de se complexifier et que la réglementation exige une valorisation indépendante, la société Pricing Partners et NYSE-Euronext ont élaboré, en partenariat avec un consortium académique, un projet de création de plate-forme de valorisation indépendante. (fiche-projet n 8) 9. Ecole Internationale de la Régulation Financière Européenne Ce projet a pour but de former les professionnels à la régulation financière de demain au niveau européen. L'originalité et l'intérêt du projet sont d associer les professionnels et les régulateurs. La définition des premiers modules est en cours et les premiers participants devraient être recrutés en fin d année. (fiche-projet n 9) 10. Plate-forme d'indices immobiliers L'IEIF (Institut de l épargne immobilière et foncière) mène les travaux préalables à la constitution d'indices immobiliers sur le parc d'immobilier de bureau francilien. Ces indices permettront aux investisseurs institutionnels de mieux appréhender le risque immobilier par des couvertures adéquates et ciblées et pourrait donc dynamiser significativement le marché. Dans un deuxième temps, la constitution d'indices sur l'immobilier d'habitation pourra être très porteuse. (fiche projet n 10) 8

9 Fiche projet n 1 Centre d Innovation Financière Le projet de Centre d Innovation Financière, porté par les grandes Universités et écoles de la place de Paris et par les entreprises du secteur financier (banques, assurances, gestion), s inscrit dans une logique de «cluster», qui va de la recherche financière à la création d entreprises. Il catalyse, aujourd hui, plusieurs projets dont la logique industrielle est complémentaire à commencer par la signature d une convention qui propose de créer une agence de moyens et un réseau de recherche avancée en finance. Nature Agence de moyens et de services de recherche en finance, constitué par le Pôle de compétitivité, en partenariat avec les Laboratoires, Ecoles et Universités disposant de pôle d excellence de recherche en finance. Objet - Pérenniser et optimiser les ressources financières d accompagnement de la recherche - Constituer un lieu physique d'échange de référence pour les chercheurs et doctorants en finance, notamment les chercheurs associés aux différentes chaires de recherche portées par le Pôle de compétitivité en finance, valorisant les écoles, chaires et laboratoires partenaires ; - Réunir et offrir de la visibilité, une mise en réseau, des moyens conséquents aux laboratoires les plus reconnus en finance au travers d'actions de communication, de travail, de recherche, de recrutement communes. - Offrir aux partenaires privés des thématiques ciblées avec des débouchés industriels innovants à moyen terme. Il s'agit de créer un centre d'attraction international incontournable pour la recherche en finance, permettant de financer et de recruter sur base récurrente, les personnalités mondialement reconnues pour leur excellence dans ce domaine. En organisant des semestres thématiques définis par un conseil scientifique, les différents partenaires et chaires constituées bénéficieraient d'un lieu d'échange et de formation autour d'une problématique donnée. Une mise en contact avec les professionnels concernés serait également organisée. Des partenariats avec des structures analogues à l'étranger devront être établis notamment dans la perspective de création d'une école doctorale européenne en finance. Plan d'actions - Réunir l ensemble des chaires financées par les institutions financières qui poursuivent un objectif de visibilité et de coordination au sein de l IEF (chaires FBF, chaires Fondation du risque, chaires AFG, nouvelles chaires d institutions financières) ; - organiser une nouvelle levée de fonds publics ; 9

10 - associer de nouveaux partenaires académiques et professionnels compte tenu de la nouvelle orientation de l Institut dans le cadre du renouvellement des organes de gouvernance ; - organiser des semestres thématiques ; - en définir les thèmes, le dimensionnement, les intervenants ; - contractualiser le recrutement d'éventuels intervenants étrangers en liaison avec les partenaires fondateurs de l'institut ; - proposer aux professionnels partenaires de participer à certaines manifestations, voire de s'immerger à durée déterminée au cœur des équipes rassemblées ; - offrir des compléments de formation aux doctorants et post-doctorants travaillant sur des thèmes avoisinant le cœur des semestres thématiques ; - créer des partenariats avec des structures semblables à l'étranger ; - offrir une visibilité emblématique à l'ensemble des partenaires de ce pôle d'excellence ; - définir des thèmes de recherche ciblés offrant des débouchés industriels à moyen terme. Partenaires Laboratoires et centres de recherche - Ecole Polytechnique (Centre de mathématiques appliquées (CMAP), Pôle de recherche en gestion et économie (PREG)) - ENSAE - HEC (Pôle de recherche "Innovation", Pôle de recherche "Organisation des marchés et asymétrie d'information") - Université Dauphine (Centre de recherche sur la Gestion (CEREG), Centre de recherche européen en Finance et en Gestion (CREFIGE), Centre de recherche en mathématiques appliquées (CEREMADE) ) - IDEI - Université de Toulouse - Centrale Paris Collectivités locales - Région Ile-de-France - Ville de Paris Fondations - Institut Europlace de Finance (EIF) - Fondation du risque Partenaires privés - AFG - FBF - AGF - AXA - BNP-Paribas - Calyon - EDF - Groupama - Société Générale 10

11 Fiche projet n 2 Plateforme d'informations financières Nature Unité de services et d'informations européennes Objet Créer un agrégateur d informations financières européennes réunissant chercheurs, juristes, développeurs informatiques, commerciaux pour développer une plate-forme d'informations financières européennes réunissant l ensemble des données requises pour l élaboration de théories et modèles financiers et apte à favoriser l émergence d innovations financières. Plan d'actions Unité opérationnelle dont l'objet serait de : - rassembler, harmoniser, voire constituer les données financières européennes requises pour l'élaboration de théories et modèles financiers pertinents européens et pour favoriser l'émergence d'innovation financière ; - contractualiser avec les fournisseurs de données existants des accès à leurs bases ; - développer un agrégateur permettant un accès centralisé et facile à l'ensemble des données financières ; - développer des modalités de commercialisation des données élaborées à l'intention notamment des contributeurs. Partenaires - OEE (Observatoire européen de l'épargne) - Eurofidai - Centre d Innovation Financière - Fondation du risque - EIF 11

12 Fiche projet n 3 Incubateur/pépinières pour les jeunes entreprises financières Nature Incubateur/ pépinière de jeunes entreprises innovantes dans le domaine de la gestion d actifs, des activités financières et des activités de services aux sociétés financières. Plan d'actions - Héberger et accompagner dans la finalisation de leurs projets les jeunes entreprises financières en création - Héberger en pépinière les entreprises en démarrage (qui ont procédé à une première levée de fonds) - Accompagner ces entreprises avec des experts PME/finance - Adosser l'incubateur au Centre d Innovation Financière pour créer un "cluster" finance - Créer une structure d'investissement en fonds propres pour accompagner les jeunes entreprises incubées dans leur développement Partenaires - Paris Développement et/ou Agoranove - AFG - Agence régionale de développement (ARD) - CDC - OSEO - CCIP - Comité Richelieu - Commission européenne - EIF 12

13 Fiche-projet n 4 Chaires de recherche en finance Nature Développement de chaires de recherche dans le cadre académique, en liaison avec les professionnels, dans le domaine de la finance entre l industrie financière (banque, assurance, gestion, entreprise de marché) et les laboratoires de recherche financière les plus reconnus. 12 chaires ont déjà été initiées : Finance et innovation sociale (chaires EIF) - Finance durable (EDF/Calyon) - Investissement socialement responsable (AFG) Banque de financement et d investissement (chaires FBF) - Banque d investissement et de marchés, qui étudiera trois points clés de la chaîne de création de valeur par les marchés financiers ; - Dérivés du futur, qui étudiera l ingénierie financière des produits dérivés dont les risques ne sont pas couvrables dans les marchés financiers ; - Finance d entreprise, qui étudiera la finance d entreprise sous l angle de la banque d investissement et de marchés ; - Produits structurés et produits dérivés ; - Risque de crédit (évaluation des produits dérivés ) Gestion des risques (chaires Fondation du risque) - Risques financiers (Société Générale) - Les Particuliers face au risque (Groupama) - Assurance et Risques majeurs (AXA) - Santé, Risques, Assurance (AGF) - Marché du risque et création de valeur (SCOR) Le Pôle a vocation, au travers du Centre d Innovation Financière, à promouvoir et coordonner ces initiatives Budget Entre 200 et 400 k par an par chaire pendant 3 à 5 ans Partenaires académiques EDHEC ENSAE HEC Université d Evry Université Paris Dauphine Université de Toulouse Ecole Polytechnique 13

14 Fiche projet n 5 Fonds d'investissement dans les jeunes entreprises financières Nature Structure d'investissement dédiée aux jeunes entreprises financières Plan d'actions Identification des entreprises financières cibles : SSII financières, sociétés de gestion innovantes en lien avec le Pacte PME Détermination de la structure d'investissement la plus appropriée (FCPR, SCR, SAS, ) Réunion tours de tables, sur des orientations de gestion définies, en discussion notamment avec France Investissement. Un fonds d investissement de 50 M est envisagé à ce stade. Partenaires potentiels CDC Entreprises OSEO AGF PE AXA Private Equity BNP Paribas Finama PE Natixis Société Générale 14

15 Fiche projet n 6 Fonds d analyse des valeurs moyennes Nature Fonds dédié à l analyse des valeurs moyennes Plan d'actions Proposer aux investisseurs, aux émetteurs, aux opérateurs de marché de financer et développer l analyse des valeurs moyennes totalement délaissée en France par la constitution d un fonds ad hoc chargé de : - lever les fonds nécessaires ; - sélectionner les valeurs suivies ; - attribuer des contrats de recherche à des sociétés de recherche ; - diffuser les études. Partenaires potentiels CDC Entreprises OSEO FBF SFAF 15

16 Fiche projet n 7 METNEXT 1. Introduction : une forte attente des entreprises pour le développement de prestations permettant de faire le lien entre activité économique et météorologie Les variations météorologiques, qu elles soient extrêmes ou normales, peuvent avoir des conséquences importantes sur les performances d un grand nombre d entreprises : rentabilité des circuits d approvisionnement, fréquentation publique des installations, ou plus directement encore sur les ventes et le chiffre d affaires. Des études internes à Météo-France ont ainsi mis en évidence qu un degré d augmentation de la température maximale quotidienne, engendrait une variation sur le volume de vente de bières compris entre 1,2% dans le nord de la France, jusqu à 5,2% dans le sud. Le secteur de l alimentation est loin d être le seul concerné, de nombreux domaines de l économie sont affectés par ces phénomènes climatiques. S agissant par exemple des événements météorologiques extrêmes, tels que les tempêtes, les inondations ou le gel, les entreprises sont aujourd hui dans l attente d outils permettant de mieux se couvrir contre ce genre d événements, dont les conséquences financières sont de plus en plus importantes. 2. Une association de 2 partenaires reconnus dans leur domaine d activité NYSE-EURONEXT et Météo-France s associent et créent METNEXT une société commune, permettant de répondre aux attentes des différents marchés en matière de création et de diffusion d indices météorologiques et climatologiques spécifiques pour mettre à disposition des entreprises des indicateurs météorologiques pertinents et corrélés à leur problématique et permettre aux entreprises de se couvrir contre les risques liés aux variations météorologiques normales, via des contrats financiers adaptés fondés sur des indices météorologiques et de fournir des moyens de rendre indicielles les relations entre assureurs et réassureurs. 3. Création d une plate-forme destinée à l assurance et à la réassurance Le marché mondial des catastrophes naturelles connaît de nombreux changements structurels. On assiste également à une diminution du nombre d acteurs ayant la capacité d absorption du transfert de risque. Dans ce contexte, les relations Assureur/Réassureur évoluent fortement. Audelà des activités opérationnelles qui vont se mettre en place c est à dire service de mise à disposition de données et «agent calculateur», l enjeu de recherche et développement est de fournir à terme des services experts via des indices sur les données répondant aux problématiques du monde de l assurance/réassurance, du monde bancaire, et notamment de leurs équipes de structuration de produits financiers, et enfin du monde des gestionnaires d actifs, positionnant Paris comme référence internationale dans le domaine. En particulier sont visées les méthodes d homogénéisation de longues séries de données, quelque soit leur région géographique, les méthodes d évaluation comparées de données traditionnelles climatologiques, de données issues des «Synop» (observations temps réel), de données issues de ré-analyse de modèles atmosphériques, les méthodes permettant de prendre en compte les effets du changement climatique, les corrélations entre le prix d actifs financiers tels que les prix des céréales ou des quotas de CO2 et les données décrites ci-dessus. 16

17 Fiche projet n 8 CREDINEXT Nature Plate-forme de valorisation indépendante de dérivés de crédit Plan d actions Recherche sur les modèles de valorisation (académiques) Développement de modèles de valorisation et de méthodes de calcul rapides (Pricing Partners essentiellement) Développement d un interface avec une plateforme de valorisation (Pricing Partners et NYSE- Euronext essentiellement) Budget 5,1 M Partenaires Octo Finances Lunalogic Hiram Finance DerivExperts Pricing Partners NYSE-Euronext Consortium de recherche : 4 laboratoires publics spécialisés en recherche mathématiques : Centre de Mathématiques Appliquées de l Ecole Nationale des Ponts et Chaussées (CERMICS), Centre de Mathématiques Appliquées de l Ecole Polytechnique ( CMAP), laboratoire Mathfi de l INRIA (MATHFI) et laboratoire de Probabilités de l Université de Marne la Vallée ( UMLV) 2 laboratoires d économie industrielle : Centre d'economie de la Sorbonne, Paris I ( MMMEF), Centre Commun CERNA ARMINES/ENSMP de l Ecole Nationale Supérieure des Mines de Paris (CERNA) 17

18 Fiche projet n 9 Ecole Internationale de la Régulation Financière Européenne Nature Ecole Internationale de Régulation Financière Européenne, dont les premiers modules seront dispensés dans le courant du premier trimestre Plan d'actions Concevoir des modules de formation ciblés trans-sectoriels (banque, assurance, gestion, marchés) s'adressant à différentes catégories de population européenne (managers métiers, responsables conformité) Montée en charge progressive en fonction de l'état d'avancement de la régulation (banque, marchés, puis assurance) et de l'implication des autres Etats membres. Création et animation d un centre de recherche internationale sur la régulation financière. Animation et coordination de formations dispensées par différentes écoles, régulateurs ou institutions, partenaires et de renommée internationale. Gouvernance - Comité scientifique : contenu et processus pédagogique, il sera principalement conduit par des personnes d origine académique accompagnées de professionnels représentant les régulateurs et les institutions financières ; - Comité de Pilotage : stratégie et gestion, il sera principalement conduit par les représentants des institutions «clientes» de l école ; - Opérateur : HEC en partenariat avec l IEP, l Université Paris I Sorbonne et la LSE. Financement L école doit être financièrement autonome, c est à dire que la facturation des cours doit couvrir : les charges de structures, la fabrication des cours et l enseignement lui-même. Pour le lancement de l école il est nécessaire de trouver un tour de table public-privé pour réunir les capitaux d amorçage : - le tour de table privé pourrait prendre la forme d'un engagement de "chiffre d'affaires" ; - le financement public pourrait permettre de financer d'une part une activité de recherche adossée à l'école, d'autre part l'amorçage de l'école. Partenaires potentiels : AFG, FBF, FFSA, AXA, BNP Paribas, Calyon, Dexia, Société Générale. 18

19 Fiche projet n 10 Plate-forme d indices immobiliers Nature Le projet a un double objectif : susciter la création d indices de prix de l immobilier commercial et résidentiel en France pouvant constituer des sous-jacents à des véhicules de gestion de risque (swaps, contrats forward, futures, options). Créer un marché de gré à gré et/ou organisé de contrats dérivés sur immobilier ouvert aux professionnels de l investissement en immobilier et/ou aux particuliers. Plan d'actions Veille technologique Enquête sur les besoins en gestion de risque immobilier Création d'indices Sécurité juridique Partenaires potentiels IEIF Investisseurs institutionnels (foncières et compagnies d assurance), Développeurs et opérateurs en immobilier Utilisateurs propriétaires d immobilier, Intermédiaires en transactions immobilières et en marchés de gré à gré entre banques, Instituts de recherche en finance et en immobilier 19

20 ANNEXES - Liste des membres du Pôle de compétitivité - L industrie financière française - Les membres du Comité de direction du Pôle - Les contacts 20

21 Membres du Pôle de compétitivité Membres Fondateurs FBF, FFSA, AFG, CCIP, OSEO, NYSE Euronext, Ville de Paris, Région Ile de France Universités et centres de recherche (adhésion en cours) CEA, Centre de formation de la profession bancaire (CFPB), Ecole Centrale, Ecole Polytechnique, EDHEC, ENSAE, ESSEC, Fondation du risque, GENES, HEC, Institut Europlace de finance (EIF), IMRI (Institut pour le management de la recherche), INRIA (Institut national de recherche en informatique et automatique)/premia, Université d Evry, Université de Marne-La-Vallée, Université de Paris I, Université de Paris II, Université de Paris X Nanterre, Université de Toulouse, Université Paris Dauphine Industrie financière et services ABN AMRO, Accor, ADI, AFEI, AFFINE, AFIC, AFTB, AFTE, AFTI, AGF, Alto Invest, AMF (Autorité des marchés financiers), ANSA, Atos Euronext Market Solutions, AXA, AXA IM, Bank of America, Banque de Développement du Conseil de l Europe, Banque de France, Banque Nomura France, Banque Postale, Banque Robeco, Bear Stearns International, BNP AM, BNP-Paribas, CAAM, Cabinet Jeantet Associés, CADES, Caisse de Refinancement de l Habitat, Calyon, CBEF, CDC, Centre des Règlements Interbancaires, Cercle des Economistes, Citigroup, Clifford, Cermics, CMS Bureau Francis Lefebvre, CNCC, CNCE, CNP Assurances, Comité Richelieu, Crédit Agricole SA, Crédit Foncier, Croissance Plus, Daiwa, Deloitte Touche et Tohmatsu, Depardieu Brocas Maffei & Associés, Déxia Crédit Local de France, EDF, ERAP, Euroclear France, Exane SA, Financial Dynamics, Fitch IBCA, Fonds de Réserve des Retraites, Fortis Investment France, France Telecom, FSIF, GDF, Georgeson Shareholder, Gide Loyrette Nouel, Groupama AM, Groupama SA, Groupe Bolloré, Groupe Danone, Groupe Lagardère, HSBC, IEIF, Invesco Asset Management, Jones Day Reavis & Pogue, JP Morgan, KPMG, L Oréal, Latham & Watkins, Lazard Frères, LCH Clearnet, Lexifi, Linklaters, LVMH, Mazars, MEDEF, Meteo France, Middlenext, MINEFI, Morgan Stanley, MTS France, OCBF, OEE, Pioneer Investments, Poweo, PPR, Price Waterhouse Coopers, Pricing Partners, PSA Peugeot Citroën, Renault SA, Ricol Lasteyrie & Associés, Rothschild & Cie, RTE, SGAM, Sinopia, Société Générale, Standard & Poors, Suez, Systeia, THEIA Partners, Total, Triago, UBS, Unibail, Véolia, Viel & Cie, Vinci, Weill Gotshal & Manges. 21

22 L industrie financière française L industrie financière est une activité importante par sa forte contribution au PIB (4,5%) et à l emploi ( emplois). Elle constitue un levier déterminant pour le développement des entreprises et un moyen de préserver le contrôle de nos centres de décision. Le projet de Pôle de compétitivité FINANCE INNOVATION, fédéré par Paris EUROPLACE, soutenu par les sociétés de gestion, sociétés d assurances, banques, entreprises d investissement, émetteurs, a pour objectif clair et ambitieux de conforter la position de la place financière de Paris en Europe, en développant son expertise et son positionnement offensif en matière de recherche et d innovation. La place financière de Paris, pôle leader du réseau financier mondial, fonde sa stratégie sur cinq piliers : - une industrie de gestion d actifs, pôle de compétitivité mondial, qui a bâti sa notoriété sur la qualité de son expertise, des instruments de gestion innovants et la force d acteurs industriels présents dans la compétition internationale ; - une industrie de banque d investissement, tirée par un pôle de dérivés actions et une compétence reconnue en matière de mathématiques financières ; - une technologie et un réseau de distribution de produits d épargne en direction de la clientèle grand public hautement compétitifs ; - dans le domaine de l assurance, un pôle d excellence de l analyse du risque ; - un pôle de formation/ recherche en économie et finance de notoriété mondiale. L industrie financière d Europe continentale doit croître sous l effet de trois facteurs principaux : - la croissance naturelle accompagnant celle de l économie ; - la croissance structurelle liée à un développement de la financiarisation de l économie ; - la croissance générée par la nouvelle demande : changement du modèle de financement des retraites, vente de services de gestion aux actifs provenant des nouvelles économies. La période actuelle est propice au changement de positionnement de la place de Paris dans l activité financière européenne : - la consolidation progressive d une liquidité européenne et son accès à tous les acteurs européens vont changer les termes de la compétitivité entre les places européennes ; - le nouveau modèle d épargne à long terme repose sur des véhicules de gestion spécialisés ouverts, chacun, à un marché plus large et atomisé, qui concorde avec l orientation de l industrie de la gestion collective française. 22

23 - la puissance des circuits de distribution à travers les réseaux bancaires et d assurance et la gestion collective française bien positionnée pour profiter de la distribution en «architecture ouverte» des OPCVM sur le territoire européen. - la capacité à créer des instruments sophistiqués de couverture sur nouveaux actifs sousjacents qui élargit les conditions de l offre, adaptée aux besoins plus fins de cycle de vie des investisseurs. De plus, l industrie financière, au-delà de sa contribution au PIB (4,5%) et à l emploi ( emplois), est par sa capacité de financement un levier déterminant pour le développement des entreprises et de l économie française, en même temps que le moyen de préserver le contrôle de nos centres de décision. Emplois Londres Paris Francfort Place financière * ** *** (métiers financiers et associés) Emplois financiers/ Emplois de la région (en%) 8,1% 6,4% 4,6% Source :* City-type jobs, ** Etude Paris EUROPLACE/ Mc Kinsey, 2001, *** Finanzplatz Frankfurt Dans la concurrence avec toutes les grandes places financières européennes et mondiales, Londres, Francfort, mais également Hong Kong, NewYork, Shanghai, Singapour, Tokyo, le défi est de renforcer la capacité de valeur ajoutée et de localiser l expertise financière à Paris, alors que 40% de l emploi financier doit être renouvelé dans les dix prochaines années. Le contexte est celui d'une mobilisation européenne et internationale. En témoigne, à Londres, l'initiative prise par M. Gordon Brown de constitution d'un groupe d'experts de haut niveau réunissant tous les acteurs de la place financière pour proposer des mesures pour améliorer la compétitivité de la place de Londres, y compris en matière réglementaire et fiscale. La place financière de New York a, également, pris des initiatives similaires sous l impulsion du Secrétaire d Etat au Trésor américain, M. Henry Paulson. 23

24 Comité de direction* Président - Jean LAURENT, Président, EIF, Président du Conseil de surveillance de Calyon CIB Universités et Académiques - Nicole EL KAROUI, Professeur, Ecole Polytechnique - Elyès JOUINI, Vice Président, Université Paris Dauphine - Thierry FOUCAULT, Professeur associé, HEC - Jean-Charles ROCHET, Professeur, IDEI Professionnels - Eric BENHAMOU, Directeur général, Pricing Partners - Arnaud de BRESSON, Délégué général, Paris EUROPLACE - Jean-Marc BOYER, Délégué Général, FFSA - Arnaud CAUDOUX, Directeur Général Adjoint, OSEO garantie - Martine CHARBONNIER, Directrice générale, EURONEXT - Pierre de LAUZUN, Directeur Général, FBF - Alain LECLAIR, Président, AFG - Albert OLLIVIER, Conseiller du Secrétaire Général du Groupe, CDC Personnalités qualifiées - Jean-François BOULIER, Responsable Gestion Taux/Crédits, CAAM - Thierry FRANCQ, Chef de service, DGTPE - André LEVY-LANG, Président, Fondation du risque - Hervé SAINT-SAUVEUR, Président de la Commission économique et fiscale, CCIP - Denis TERSEN, Directeur Général Adjoint, Région Ile de France - Patrice VERMEULEN, Directeur Général du Développement Economique, Ville de Paris Un suppléant sera désigné pour chaque membre du comité de direction. * provisoire 24

25 Contacts Contacts Jean LAURENT, Président, FINANCE INNOVATION, Président, Institut Europlace de Finance (IEF) Arnaud de BRESSON, Délégué général, Paris EUROPLACE Joëlle DURIEUX, Secrétaire générale, FINANCE INNOVATION Anaële COJAN, Chargée de mission, FINANCE INNOVATION Edouard-François de LENQUESAING, Conseiller, Paris EUROPLACE / FINANCE INNOVATION Adresse 39-41, rue Cambon, PARIS cedex 01 Téléphone 33 (0) Fax 33 (0) info@finance-innovation.org joelle.durieux@finance-innovation.org anaele.cojan@finance-innovation.org 25