Gestion de la trésorerie

Transcription

1 Conseils Economiques Généraux Gestion de la trésorerie Petit-déjeuner des Start-ups du 28 février 2003 Office de la Promotion Economique du Canton de Genève 1 Start-ups

2 Paramétrisation du projet «Start-up» OBJECTIFS CONTRAINTES GARDER LE CAP Points de contrôle RESULTAT(S) Compétences (autorisations d engagement) Gestion des processus (diagramme des processus, PERT) Déploiement des ressources et moyens (planning) Délais, durées (diagramme de Gantt) INDICATEURS DE RISQUES Facteurs déclanchant des mesures de corrections, (signaux d alarme), (seuils limites en fr., temps, %, volume d activités, etc.) FACTEURS CLES DE SUCCES (Indicateurs de satisfaction (balanced scorecard / MOFF) 2

3 Gestion de projet «Start-up» RISQUES Projets «idées» Environnement «développement technologique» Marché «Concurrence» Temps «délais» CHF «liquidités FRN» Financiers Economiques Stratégiques Légaux 3

4 Rôle de la trésorerie Rôle centralisateur dans la gestion de l entreprise ou Point de rencontre de toutes les conséquences monétaires liées aux opérations et aux décisions de l entreprise. 4

5 Gestion des capitaux investis Délai Fabrication Délai Commercialisation Délai R. & D. BFRN 0 Délai crédit investisseur Délai / durée Financement propre TEMPS 5

6 Flux physiques et monétaires 6

7 Le processus de planification financière à court terme 7

8 Configuration de la planification financière de l entreprise 8

9 Flux de fonds d exploitation Projet 1 Investissements Projet 2 FF R & D FF FV FV Investissements Exigences Légales R & D Principes Comptables Règles Financières Règles Economiques Législations Fiscales Ressources - Fonds Propres - Fonds étrangers - Désinvestissements Emplois - Investissements - Fonds de roulement - Remboursement des dettes Cash Flow d exploitation - Recettes = Produits - Dépenses = Charges 9

10 Tableau de financement prévisionnel 10

11 Tableau de financement prévisionnel, suite 11

12 Gestion de la trésorerie Budget Général Business Plan BUDGET DE TRESORERIE TABLEAU DE TRESORERIE Budget Projet 1 12 RESULTAT +/- CASH - MANAGEMENT Solde Début Entrées Sorties SOLDE À DISPOSITION -Charges / -Dépenses obligatoires / contractuelles SOLDE DISPONIBLE Tableaux financiers Période du au Flux financiers Projet 1 Flux financiers Projet 2 Budget Projet 2 Budget d exploitation Flux Comptes d exploitation

13 Budget de trésorerie 13

14 Planification financière «Start-up» PHASE DUREE DELAIS ECART TEMPS +/- COÛTS BUDGÉTÉS CHF COÛTS RÉELS CHF ECART +/- CHF DIFFÉRENCE CUMULÉE CHF Prévus Réalisés Phase Cumulé 1. Etude de faisabilité 2. Conception 3. Recherche de Capitaux 4. R & D 5. Elaboration Prototype 6. Test 7. 14

15 Plan de trésorerie et de liquidités MOIS :. OCTOBRE JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN JUILLET AOUT SEPTEMBRE OCTOBRE NOVEMBRE DECEMBRE TRESORERIE DEBUT PERIODE 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35' ' '127 ENCAISSEMENTS : DEBITEURS A ENCAISSER '710' ' '697 VENTES A ENCAISSER '839 2'778'947 3'283'403 AUTRES RECETTES A REALISER 30'000 TVA A RECUPERER ' ' '325 APPORT DE FONDS PROPRES MOUVEMENT DE CAPITAUX MOUVEMENT DESINVESTISSEMENT/INV REFACTURATION FRAIS ESCOMPTES TRAITES 12'592 ENCAISSEMENTS '963'786 3'514'415 4'464'425 DECAISSEMENTS : FOURNISSEURS EXPL. A PAYER '809'704 1'594'767 1'506'235 ACHATS A PAYER ' ' '776 SALAIRES ET CH. SOC. A PAYER ' ' '415 FG ET IMPOTS A PAYER ' ' '750 FG DE VENTES A PAYER '575 27'575 1'138'045 CHARGES FINANCIERES A PAYER '866 1' '006 MOUVEMENT DES CAPITAUX '990 94'810 1'108'335 MOUVEMENT INVESTISSEMENT ET DESINV ' ' '705 SUBVENTIONS CHARGES AUX FILIALES '417 55'141 42'569 AVANCES AUX PRESTATAIRES SERVICES EFFETS A PAYER 130' '644 DECAISSEMENTS '715'238 3'292'600 5'510'426 FLUX MENSUEL NET DE TRESORERIE ' '815-1'046'001 SOLDE TRESORERIE FIN DE PERIODE 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35' ' ' '874 LIMITE DE CREDIT 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'000'000 UTILISATION CREDIT EXPLOITATION 2'555'150 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'000'000 EXCEDENT/DEFICIT TRESORERIE -19'386 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35' ' ' '874 TABLEAU DES LIQUIDITES POSITION POSITION TRESORERIE ACTIVE PASSIVE NETTE UBS C/C CHF 10-1'935'416-1'935'406 UBS C/C CHF 0-619' '714 UBS C/DEVISES BCGE C/C CHF CCP 24'288 24'288 CAISSE 11'202 11' TOTAL 35'764-2'555'150-2'519'386 15

16 Plan de trésorerie et de liquidités, suite TABLEAU DE LIQUIDITES AU TABLEAU CASH MANAGEMENT FR. MOUVEMENT :.OCTOBRE JOUR AUTRES AUTRES M O U V E M E N T INVESTISSEMENTS TRESORERIE ACTIVE DEBUT DE MOIS 35'764 ENCTS DECTS D E C A P I T A U X DESINVESTISSEMENTS MOUVEMENT DEBITEURS 415' '048 AUTRES RECETTES ENCAISSEES 556' '000 VENTES ENCAISSEES 0 3 MOUVEMENT FOURNISSEURS 260'932 4 ACHATS PAYES ' '557 AUTRES DEPENSES PAYEES 250' '000 25'000 SALAIRES PAYES CHARGES FINANCIERES PAYEES 0 8 MOUVEMENT DE CAPITAUX 9 DESINVESTISSEMENTS 10 INVESTISSEMENTS 11 SUBVENTION AUX FILIALES 0 12 FG ET IMPOTS PAYES 0 13 FG DES VENTES PAYES SOLDE LIQUIDITES 460' SALAIRES ET CHARGES SOCIALES A PAYER 456' LIQUIDITE MINIMALE 4' SOLDE DEBITEURS A ENCAISSER 2'295' SOLDE FOURNISSEURS A PAYER 1'548' SOLDE VENTES A ENCAISSER 197' SOLDE ACHATS A PAYER 150' SOLDE FG DE VENTES A PAYER 36' SOLDE FG ET IMPOTS A PAYER 188' SOLDE SALAIRES ET CHARGES SOCIALES 0 28 DIFFERENCE S/AUTRES RECETTES -501' DIFFERENCE S/AUTRES DEPENSES -176' MOUVEMENT DE TRESORERIE DU MOIS 248' SOLDE TRESORERIE 284'312 TOTAL 556' '794 16

17 Tableau d analyse du projet «Start-up» V A L E U R _ C H F _ Q U A N T I T E _ V O L U M E 0 INDICATEURS ENVIRONNEMENT (Concurrence-Technologie) MARCHE PROJET BUDGET TEMPS 17

18 Trésorerie active VALEUR MOBILIÈRE DE PLACEMENTS (Titres, effets) + DISPONIBILITES (Liquidités = Caisse, CCP, Banques) 18

19 Trésorerie passive EMPRUNTS A COURT TERME AUPRES DES ETABLISSEMENTS BANCAIRES 19

20 Trésorerie nette Fonds de roulement net - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie nette ou Valeurs mobilières de placement + Disponibilités -Emprunts (à court terme) auprès des établissements de crédit = Trésorerie nette 20

21 Equilibre financier Recouvrement en fonction du crédit-clients Récupération Disponible ou encaisse Achat Décaissement en fonction du crédit-fournisseurs Créances commerciales Matières premières Vente Stockage Produits finis Fabrication Stockage 21

22 Conclusion La gestion de trésorerie pour une Start-up est l indicateur central du plan de vol d une entreprise Votre contact Monsieur Jean-Jacques Schwab Agent fiduciaire diplômé Brevet fédéral Organisateur Sous-directeur Ernst & Young SA Lausanne 058/ jean-jacques.schwab@eycom.ch 22